Что такое долгосрочное кредитование. Виды, цели и особенности долгосрочного займа. Долгосрочные кредиты и их условия
Понятие долгосрочного кредитования, его особенности Виды и этапы предоставления долгосрочных кредитов Контроль за целевым использованием средств.
К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки погашения которых превышают 3 года. Они обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Организации обращаются в банки с целью получения лолгосрочных кредитов для финансирования расходов инвести-ционного характера.
Инвестиционное кредитование - финансирование инвестици онного проекта в форме предоставления кредита (выдачи гарантий, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, получаемые от реализации кредитуемого проекта.
К целям долгосрочного кредитования относятся:
приобретение оборудования, необходимого для технического перевооружения, модернизации, расширения существующего и создания нового производства;
выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов;
строительство жилья всех типов, торговых, офисных, много-функциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства;
проекты в области дорожного строительства;
разработка месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации;
приобретение объектов недвижимости и формирование обо ротного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов;
сделки по купле-продаже предприятий, осуществляемые в целях реализации инвестиционных проектов;
возмещение ранее понесенных заемщиком затрат.
Долгосрочное кредитование осуществляется на основании:
кредитного договора;
договора об открытии невозобновляемой кредитной линии;
генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.
Кредитный договор заключается с заемщиком при условии еди новременного зачисления суммы кредита на расчетный или теку щий валютный счет заемщика.
Невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами и для покрытия потребностей в оборотном капитале. В договоре может быть предусмотрен график выборки, лимит кре дитования в течение срока выборки кредита, а также плата за резервирование ресурсов в случае несоблюдения заемщиком гра фика выборки ресурсов.
Рамочная кредитная линия открывается заемщику в том случае-, когда реализация инвестиционного проекта предполагает несколь ко этапов осуществления затрат или неоднократные поставки обо рудования. Для оплаты отдельных поставок в рамках контрактон, а также финансирования различных этапов проекта заключается отдельный кредитный договор о невозобновляемой кредитной минии в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.
В зависимости от параметров инвестиционного проекта в дого- норах указывается график погашения основного долга, период выборки средств, в течение которого заемщик может пользоваться открытым лимитом кредитной.линии, а также плата за резервирование ресурсов в случае несоблюдения заемщиком графика выборки ресурсов.
При финансировании инвестиционных проектов банк взимает с чаемщика плату:
за открытие кредитной линии;
открытие кредитного счета;
пользование лимитом кредитной линии;
резервирование ресурсов;
управление;
организацию финансирования и экспертизу проекта;
неполное исполнение условий кредитного договора в части требований, предъявляемых к его обеспечению и др.
Плата взимается в зависимости от вида, характера и сложно- "1П выполняемых операций.
При обращении в банк потенциальный заемщик представляет иявку на финансирование с указанием цели, суммы, сроков и ночможного обеспечения. Кредитный отдел запрашивает у заемщика необходимые документы для оценки проекта, и после проведения анализа документов составляет предварительное заключение.
Анализ инвестиционного проекта и его участников включает проверку:
финансового состояния потенциального заемщика на основе бухгалтерской отчетности (обычно за последние три года);
кредитной истории;
организационной структуры заемщика (организационно-пра- КЖИ формы, состава учредителей, их доли в уставном капитале, I гепени защищенности интересов банков в проекте);
параметров и структуры проекта (основных этапов, конку-рентоспособности предполагаемой к выпуску продукции, пра- пиН1,иости выбора фирм-исполнителей, общей стоимости про- КШ И Т.Д.).
Возможность предоставления кредита рассматривается:
юридическим отделом - с точки зрения правоспособности ІИ мщика, поручителя, гаранта и залогодателя;
службой безопасности - в части наличия или отсутствия нега- i шшой информации о деятельности и деловой репутации заемщи- i Ml других участников проекта и проверки их кредитной истории;
- отделом рисков - для отнесения заемщика к определенной і ІТегории кредитного риска и размеру лимита риска на данного иемщика.
Решение о предоставлении кредита на основании проведенной работы принимает кредитный комитет. Он утверждает условия кредитования банком по следующим основным параметрам:
цель кредита;
валюта кредита;
срок кредитования;
процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока кредитования;
график выплаты процентов;
платежи за услуги банка;
график использования и возврата кредита;
неустойки;
обеспечение.
Заемщика официально уведомляют о принятом решении банка.
В течение срока кредитования осуществляется кредитный мониторинг. Кредитный работник ежеквартально контролирует целевое использование кредита на основании соответствующих документов (счетов за выполненные работы, транспортных накладных и т.д.), а также контрольных выездов на место.
Котрольные вопросы
В чем заключается долгосрочное кредитование?
Охарактеризуйте систему долгосрочного кредитования.
Охарактеризуйте классификацию заемщиков и объектов долгосрочного кредитования.
Какие существуют виды обеспечения долгосрочного кредитования?
В каком порядке погашаются кредиты и проценты?
Каковы особенности долгосрочного кредитования?
Какие документы необходимы для предоставления долгосрочного кредита?
Введение
Глава 3. Риск – основная проблема на кредитном рынке
Заключение
Введение
Тема моей курсовой заинтересовала меня не случайно. Я остановилась на ней, потому что, на мой взгляд, проблема развития банковского дела во всём мире и в России в частности приобретает всё большую актуальность на сегодняшний день. В связи с состоянием российской экономики сегодня данная проблема, я думаю, требует глубокого изучения.
Сейчас появилось множество коммерческих банков, но не все они способны выдержать жёсткую конкуренцию в условиях рынка и наша цель, на мой взгляд, состоит в том, чтобы помочь сориентироваться современному предпринимателю, бизнесмену, да и любому человеку, желающему сохранить и приумножить свой капитал, разумно использовать свои денежные средства. Каждый человек, так или иначе, постоянно или эпизодически обращается к банковским услугам. Банки, собирая временно неиспользуемые денежные ресурсы, перераспределяют их между регионами и отраслями, между предприятиями и населением, питают экономику дополнительными капиталами и «энергетическими» ресурсами, создавая базу для приумножения богатства общества. Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности её функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Долгосрочные кредиты играют особую роль в экономике страны. Они связаны с вложением средств в реальный сектор экономики и могут служить одним из главных источников повышения технического уровня производства, а отсюда и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.
Долгосрочное кредитование стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Долгосрочный кредит способен оказывать активное воздействие на объём и структуру денежной массы, платёжного оборота, скорость обращения денег. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров. Задачи данной работы – попытаться наиболее полно раскрыть теоретические основы долгосрочного кредитования, разобраться, как проводится долгосрочное кредитование клиентов, и определить основную проблему на кредитном рынке.
Глава 1. Теоретические основы долгосрочного кредитования
1.1 Понятие долгосрочного кредитования
Банк, располагающий крупным уставным капиталом, может предоставлять долгосрочные кредиты. К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки, погашения которых превышают 3 года. Они обслуживают потребности в средствах, для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Это более рискованные ссуды, поэтому банк идет на долгосрочное кредитование, при разработке ссудной политики исходя из собственных соображений:
Удержать отрасль как клиента;
Получить дополнительную прибыль.
Объектами долгосрочного кредитования могут быть:
Капитальные вложения предприятий на затраты по строительству, реконструкции и техническому перевооружению производственного и социального назначения;
Приобретение техники, оборудования, транспортных средств и зданий;
Создание совместных предприятий.
Долгосрочные ссуды выгодны мелким и крупным предприятиям. Заемщик может использовать долгосрочную ссуду, планируя погасить ее через несколько лет за счет реализации займа, выигрывая на разнице процентных ставок.
К целям долгосрочного кредитования относятся:
Приобретение оборудования, необходимого для технического перевооружения, модернизации, расширения существующего и создания нового производства;
Выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов;
Строительство жилья всех типов, торговых, офисных, многофункциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства;
Проекты в области дорожного строительства;
Разработка месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации;
Приобретение объектов недвижимости формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов;
Возмещение ранее понесенных заемщиком затрат.
Долгосрочное кредитование осуществляется на основании:
Кредитного договора;
Договора об открытии невозобновляемой кредитной линии; генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.
Кредитный договор заключается с заемщиком при условии единовременного зачисления суммы кредита на расчетный или текущий валютный счет заемщика.
Невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами и для покрытия потребностей в оборотном капитале. В договоре может быть предусмотрен график выборки кредита, также плата за резервирование ресурсов в случае несоблюдения заемщиком графика ресурсов.
Рамочная кредитная линия открывается заемщику в том случае, когда реализация инвестиционного проекта предполагает несколько этапов осуществления затрат или неоднократные поставки оборудования. Для оплаты отдельных поставок в рамках контрактов, а также финансирования различных этапов проекта заключается отдельный кредитный договор о невозобновляемой кредитной линии в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.
Банк не принимает к кредитованию убыточные, низкорентабельные и некоммерческие проекты.
Процентная ставка устанавливается на договорной основе, на которую влияют следующие факторы:
Издержки привлеченных средств;
Степень риска;
Срок погашения ссуды;
Расходы по оформлению и контролю;
Ставки других банков;
Ставки на рынке ценных бумаг;
Характер отношений между банками и заемщиком;
Норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании в другие активы.
Выдача долгосрочных ссуд может производиться единовременно или поэтапно по мере выполнения строительно-монтажных работ. Конкретные сроки и периодичность погашения долгосрочных ссуд зависят от следующих факторов:
Окупаемость затрат;
Платежеспособность, финансовое состояние и другие показатели заемщика;
Кредитный риск;
Необходимость ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов;
Другие факторы.
Банк осуществляет наблюдения за ходом строительства и целевым использованием ссуды. В случае нарушения договорных отношений банк применяет экономические санкции.
1.2 Виды долгосрочного кредитования
На кредитном рынке существуют различные виды долгосрочного кредитования, поэтому каждый, кому понадобиться такая форма кредита без проблем выбурит подходящий для себя вид долгосрочного кредитования.
Существуют следующие виды долгосрочного кредитования:
«На неотложные нужды». Кредиты предоставляются на приобретение транспортных средств, гаражей, бытовой техники, оплату медицинских услуг и другие цели потребительского характера гражданам РФ в возрасте 18 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет, имеющим постоянный источник дохода. Срок кредитования до 5 лет.
Максимальная сумма банком не ограничивается и зависит только от платежеспособности заемщика и предоставленного обеспечения. Кредиты без обеспечения предоставляются сроком до 1,5 лет в размере до 45000 рублей.
«На недвижимость» «Ипотечный». Кредиты предоставляются на приобретение, строительство, реконструкцию, ремонт объектов недвижимости (квартиры, жилые дома, другие постройки потребительского назначения, земельные участки). Срок кредитования до 20 лет. После оформления ипотеки приобретаемого объекта недвижимости процентная ставка снижается. Максимальная сумма кредита зависит от доходов заемщика (семьи) и предоставленного обеспечения, но не может превышать 90% стоимости кредитуемых объектов недвижимости при условии обязательно вложения заемщиком собственных средств в размере 10% его стоимости.
«Молодая семья». Кредит предоставляется на приобретение, строительство объектов недвижимости гражданам РФ в возрасте от 18 лет, состоящим в браке, при условии, что один из супругов не достиг 30-ти летнего возраста, а также гражданам из неполных семей с детьми, в которых мать (отец) не достигли 30-ти летнего возраста. Срок кредитования 20 лет (до 25 лет при предоставлении отсрочек по погашению основного долга).
После оформления ипотеки приобретаемого объекта недвижимости процентная ставка снижается.
Максимальная сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика и не может превышать 95% покупной стоимости объекта недвижимости для молодой семьи с ребенком (детьми) или 90% покупной стоимости объекта недвижимости для молодой семьи без детей. Оставшаяся часть стоимости оплачивается за счет средств до получения кредита.
«Кредит для граждан, ведущих личное подсобное хозяйство». Кредиты предоставляются в рублях гражданам РФ, в возрасте от 18 лет, при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет, как наличными деньгами, так и в безналичном порядке.
Срок кредитования определяется целевым назначением кредита:
До 2-х лет на закупку горюче-смазочных материалов, запасных частей и материалов для ремонта сельскохозяйственной техники и животноводческих помещений, минеральных удобрений, средств защиты растений и других материальных ресурсов для проведения сезонных работ, перечень которых утверждается Министерством сельского хозяйства Российской Федерации;
До 5-ти лет на покупку сельскохозяйственной малогабаритной техники, скота, оборудования для животноводства и переработке сельскохозяйственной продукции, реконструкции, модернизации и строительства животноводческих помещений.
Максимальная сумма кредита по кредитным договорам, заключенным с одним заемщиком в течении двух лет, не должна превышать 300 тыс.руб.
«Автокредит». Кредит предоставляется гражданам РФ в возрасте от 18 лет, по месту регистрации, на покупку автомобиля или других транспортных средств (мотоцикла, мотороллера, прицепа, яхты, катера и т.п.) иностранного и отечественного производства, нового или подержанного (с пробегом). Годовые процентные ставки (на приобретение нового автомобиля) на кредиты в рублях / долларах США, евро:
Годовые процентные ставки (на приобретение подержанного автомобиля) на кредиты в рублях / в долларах США, евро:
Максимальная сумма кредита банком не ограничивается и зависит только от платежеспособности заемщика (совокупного дохода супругов), но не может превышать цены приобретаемого автомобиля (транспортного средства).
Дополнительное условие – заемщик обязан зарегистрировать автомобиль (транспортное средство) и предоставить в банк свидетельство о регистрации и паспорт транспортного средства; застраховать в пользу банка передаваемый в залог автомобиль (иные транспортные средства).
«Пенсионный кредит». Кредит предоставляется гражданам РФ, достигшим пенсионного возраста (55 лет для женщин, 60 лет для мужчин). Обязательным условием является погашение кредита до исполнения заемщику 75 лет.
Максимальная сумма кредита определяется банком, исходя из платежеспособности заемщика. Банк может принимать при расчете суммы кредита пенсию и/или доход по месту работы.
Глава 2. Долгосрочное кредитование клиентов
2.1 Характеристика филиала ОАО Сбербанка России
Дальневосточный банк Сбербанка России является филиалом Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) - крупнейшего общенационального банка, лидера банковской системы страны. Дальневосточный банк Сбербанка России создан 1 января 2001 года, в его состав вошли территориальные банки Сбербанка, работающие в пяти субъектах федерации - Приморском и Хабаровском краях, Амурской, Еврейской автономной и Сахалинской областях. Центральный офис банка находится в г. Хабаровске - столице Дальневосточного федерального округа. Банк объединяет 23 отделения, 451 внутреннее подразделение, в том числе 285 дополнительных офисов, расположенных от Северо-Курильска до Благовещенска и от Находки до Охотска. Здесь работает более 8,5 тыс. человек. Сегодня Дальневосточный банк Сбербанка России - крупнейший банк Дальнего Востока по объему собственного капитала, величине активов, кредитного портфеля, другим показателям. Объединение активов крупных территориальных банков дает возможность маневра значительными денежными ресурсами, позволяет оказывать существенную финансовую поддержку реальному сектору экономики региона. Филиалы Дальневосточного банка Сбербанка России, объединенные в единую сеть, предоставляют полный комплекс банковских услуг на современном уровне не только в крупнейших городах региона, но и в отдаленных районах Востока России. Высокая уполномоченность банка, членство в международных финансовых организациях, собственная расчетная система, объединяющая более 20 тыс. учреждений Сбербанка по России, позволяют осуществлять широкий комплекс банковских операций в кратчайшие сроки. Дальневосточный банк, созданный 1 января 2001 года на базе Приморского, Хабаровского и Амурского территориальных банков Сбербанка России, стал не просто продолжателем сложившихся добрых традиций банковской работы, но и продемонстрировал высокие темпы развития. По данным на 1 мая 2006 года валюта баланса Дальневосточного банка Сбербанка России превысила 90 млрд. руб., кредитный портфель 41,9 млрд. руб., банком получена прибыль 660 млн. руб.Рост показателей напрямую связан с расширением спектра и улучшением качества предоставляемых услуг, увеличением количества проведенных операций, ростом числа клиентов, которые сделали свой выбор в пользу Сбербанка. Дальневосточный банк Сбербанка России - универсальный коммерческий банк, предоставляющий широкий спектр качественных банковских услуг юридическим и физическим лицам. Банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц в национальной иностранной валюте, обслуживание участников внешнеэкономической деятельности, кредитование, проводит депозитарные операции и брокерское обслуживание на фондовом рынке, операции с международными пластиковыми картами и картами АС Сберкарт. Комплексное обслуживание, приемлемые тарифы, современные технологии, профессионализм банковского персонала, стабильность и надежность - вот те преимущества, которые получают корпоративные клиенты в Сбербанке. Обслуживание населения - один из важнейших приоритетов банка. Наверное, нет в России взрослого гражданина, который хотя бы однажды не воспользовался услугой Сбербанка - столь обширен их круг. Это вклады для различных категорий населения от молодежи до пенсионеров, прием всевозможных платежей, переводы денежных средств по России и за рубеж, расчетные и дорожные чеки, векселя Сбербанка и обмен валюты. Банк активно участвует в реализации социальных программ, осуществляемых государством. Дальневосточный банк Сбербанка России стремится обеспечить потребность каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного, в банковских услугах высокого качества и надежности, эффективно размещать привлеченные у населения и юридических лиц средства в инвестирование реального сектора, содействуя развитию экономики Дальнего Востока. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), регистрационный номер 1481 по Книге государственной регистрации кредитных организаций, включен в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов 11 января 2005 года под номером 417.
Сбербанк России является уполномоченным банком Правительством Российской Федерации по реализации государственных программ.
По итогам конкурса «Амурчане выбирают народную марку 2006», проводимого с 2000 года программой «Азбука потребителя» и газетой «Дважды два», филиал Сбербанка России получил золотую награду в номинации «Банк, предлагающий лучшую кредитную систему».
Сегодня Сбербанком России пройден более чем 165 – летний путь становления и развития - от первых сберегательных касс до крупнейшего универсального банка. Преодолевая это сложное и трудное время, Сбербанк России сохранил финансовую устойчивость, высокую надежность, завоевал лидерство и авторитет в банковском мире и стал подлинно народным банком.
2.2 Общие условия кредитования населения в Сбербанке России
Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению последнему определенной суммы денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.
Сберегательный банк РФ осуществляет выдачу кредитов населению в пределах имеющихся у него кредитных ресурсов. Кредиты предоставляются в рублях и в иностранной валюте. Сбербанк России осуществляют выдачу кредитов гражданам России, имеющим постоянную регистрацию (прописку) и постоянный доход. Исключение составляют военнослужащие, имеющие временную прописку. Кредит предоставляется гражданам в возрасте от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет.
Для получения кредита заемщик должен предоставить следующие документы:
- Заявление
- Паспорт или заменяющий его документ
Справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержаний
Паспорта поручителей и залогодателей
Оформление кредитов населению в рублях осуществляется в любом учреждении Сбербанка России. Оформление кредитов в иностранной валюте осуществляют отделы (сектора) кредитования населения отделений Сбербанка России по месту обращения заемщика.
Выдача кредитов производится на основе заключаемых кредитных договоров между банком и индивидуальными заемщиками.
Решение о предоставлении ссуды принимается:
По кредитам на приобретение объектов недвижимости – кредитным комитетом
По кредитам на неотложные нужды:
Управляющим отделением, Директором ОПЕРУ (начальником ОПЕРО) – при сумме кредита до 3 млн. рублей или долларового эквивалента этой суммы на момент обращения заемщика в банк.
Кредитным комитетом отделения--при сумме кредита свыше 3 млн. рублей или долларового эквивалента этой суммы на момент обращения заемщика в банк.
Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита не должен превышать от момента предоставления полного пакета документов до принятия решения 15 календарных дней – по кредитам на неотложные нужды и 1 месяц – по кредитам на приобретение недвижимости.
За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. Уплата процентов производится ежемесячно, одновременно с погашением кредита, начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора (если договор заключается в конце месяца, допускается устанавливать в договоре начало погашения кредита и уплаты процентов на месяц позже). Величина процентной ставки устанавливается Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам.
При установлении новой процентной ставки в действующие кредитные договоры вносятся соответствующие изменения.
В случае снижения процентной ставки банк вносит изменения в договоры в одностороннем порядке от даты установления новой ставки. В случае повышения процентной ставки банк в течение трех рабочих дней после получения письменного сообщения об этом извещает поручителей и заемщика об изменении условий кредитного договора телеграммами или заказными письмами с уведомлением о вручении. Изменение условий договора вступает в силу через два месяца после отправки извещения. При этом заемщик вправе погасить всю сумму кредита на условиях взимания прежней процентной ставки в течение трех месяцев с момента отправки извещения.
Сбербанк выдает кредиты на приобретение недвижимости. Здесь необходимо помнить, что приобретенная недвижимость оформляется в качестве залога, но при этом имущество остается у заемщика во владении и пользовании.
Сбербанк предлагает несколько программ ипотеки, "Ипотечный кредит" выдается на приобретение дома или квартиры, при этом недвижимость может быть строящейся или же готовой. "Кредит на недвижимость". Этот вид кредита выдается на приобретение недвижимости, строительство, реконструкцию, ремонт других объектов недвижимости, которые построены или строятся без участия кредитных средств Сбербанка России или его филиалов. "Молодая семья". Возраст потенциальных клиентов Сбербанка по этой программе должен быть от 18 до 30 лет.
В 2005 году наиболее высокими темпами развивались операции долгосрочного жилищного кредитования, что свидетельствует о растущем интересе населения к целевым кредитным программа Сбербанка Росси. Портфель жилищных кредитов увеличился за год в 2,1 раза – до 71,6 миллиарда рублей. Его доля в кредитном портфели частных клиентов Банка выросла до 15,2 %. Наиболее динамичное развитие получили программы «Ипотечный кредит», остаток по которой к концу года превысил 3 миллиарда рублей, «Молодая семья» - остаток составил 17,0 миллиардов рублей.
Наряду со стандартными жилищными программами для решения жилищных проблем Банк предлагает частным клиентам многочисленные индивидуальные схемы в рамках соглашения, заключенных с администрациями различных уровней. На сегодняшний день на территории 29 субъектов Российской Федерации совместно с Банком реализуется 75 региональных жилищных программ, в рамках которой заемщикам в 2005 году предоставлено около 16 тысяч кредитов на сумму 3,0 миллиарда рублей.
В рамках долгосрочного кредитования Банк продолжил активное сотрудничество с компаниями по финансированию проектов в жилищном строительстве, строительстве торговых комплексов, развитие торговых сетей, строительство многофункциональных и офисных комплексов, кредитовании предприятий строительного комплекса и обеспечил предпосылки для дальнейшего продвижения на рынок финансирования строительных проектов. На 1 января 2006 года остаток ссудной задолженности по кредитам, предоставленным Сбербанком России на финансирование строительных проектов, составил 91,4 миллиарда рублей, что превышает показатель прошлого года более чем на 80%. Общая площадь объектов, строительство которых финансируется за счет кредитных ресурсов Банка, увеличилась за отчетный период на 48,9 % - до 14,5 миллионов квадратных метров.
Так же Банк предоставляет долгосрочные кредиты на приобретение, реконструкцию и ремонт объектов недвижимости. За 2006 год остаток предоставленных долгосрочных кредитов увеличился с 5,4 миллиардов рублей до 9,4 миллионов рублей.
Но есть и тревога для Сбербанка. За последний год Сбербанк потерял более 5% рынка долгосрочных рублевых кредитов - одного из самых перспективных направлений кредитования. Такие данные приводит агентство «Рус-рейтинг» в очередном обзоре «Российские банки в розничном бизнесе». Аналитики считают, что доля Сбербанка в этом сегменте продолжит снижаться - его конкуренты лучше позиционируют кредиты на покупку автомобилей и жилья. По оценкам «Рус-рейтинга», на 1 июля 2005 года банки выдали населению чуть более 700 млрд руб. кредитов. Из них на краткосрочные кредиты (до одного года) приходилось 16%, на среднесрочные (от года до трех лет) - 27% и на долгосрочные кредиты (более трех лет) - 57%. Большая часть долгосрочных кредитов(84%) выдана в рублях. В долгосрочном кредитовании Сбербанк - безусловный лидер. По оценкам «Рус-рейтинга», его доля на рынке долгосрочных валютных кредитов- 48,3%. А по объему длинных кредитов в рублях банк до недавнего времени был почти монополистом: еще в середине 2004 года ему принадлежало 93% этого рынка. Однако за год конкурентам удалось подвинуть Сбербанк, сократив его долю более чем на 5%. Этот сегмент является самым привлекательным для банков: сюда входят ипотечные кредиты, а также длинные автокредиты, обеспеченные качественными залогами. В сегменте долгосрочного кредитования в рублях доля Сбербанка действительно начала снижаться.
2.3 Финансирование инвестиционных проектов
Организации обращаются в банк с целью получения долгосрочных кредитов для финансирования расходов инвестиционного характера.
Инвестиционное кредитование - финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита (выдача гарантий, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, получаемые от реализации кредитуемого проекта.
Инвестиционный проект – это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.
В зависимости от параметров инвестиционного проекта в договорах указывается график погашения основного долга, период выборки средств, в течении которого заемщик может пользоваться открытым лимитом кредитной линии, а также плата за резервирование ресурсов, в случаи несоблюдения заемщиком графика выборки ресурсов.
При финансировании инвестиционных проектов банк взимает с заемщика плату:
За открытие кредитной линии;
Открытие кредитного счета;
Пользованием лимитом кредитной линии;
Резервирование ресурсов;
Управление;
Организацию финансирования и экспертизу проекта;
Неполное исполнение условий кредитного договора в части требований, предъявляемых к его обеспечению и другое.
Плата взимается в зависимости от вида, характера сложности выполняемых операций.
При обращении в банк потенциальный заемщик представляет заявку на финансирование с указанием цели, суммы, сроков и возможного обеспечения. Кредитный отдел запрашивает у заемщика необходимые документы для оценки проекта, и после проведения анализа документов составляет предварительное заключение.
Анализ инвестиционного проекта и его участников включает проверку:
Финансового состояния потенциального заемщика на основании бухгалтерской отчетности;
Кредитной истории;
Организационной структуры заемщика (организационно – правовой формы, состава учредителей, их доли в уставном капитале, степени защищенности интересов банков в проекте);
Параметров и структуры проекта.
Возможность предоставления кредита рассматривается:
Юридическим отделом – с точки зрения правоспособности заемщика, поручителя, гаранта и залогодателя;
Службой безопасности – в части наличия или отсутствия негативной информации о деятельности и деловой репутации заемщика и других участников проекта и проверки их кредитной истории;
Отделом рисков – для отнесения заемщика к определенной категории кредитного риска и размеру лимита риска на данного заемщика.
Деятельность банков, осуществляющих инвестиционное кредитование, должна соответствовать определенным требованиям:
Иметь инвестиционную стратегию;
Определять объем необходимых долгосрочных ресурсов, обеспечить их мобилизацию;
Использовать современные информационные технологии при оценке инвестиционных проектов;
Создать в банке специализированное инвестиционное подразделение, осуществляющее анализ инвестиционных проектов, их отбор и реализацию.
Инвестиционное кредитование предполагает наличие штата высококвалифицированных специалистов в области инвестирования, кроме того, оно влечет за собой высокие издержки – более высокие, чем в среднем по всем другим банковским операциям.
Крупнейшие коммерческие банки связывают свою инвестиционную стратегию с предприятиями ведущих отраслей, стараясь приобрести контрольные пакеты акций наиболее перспективных предприятий или создать холдинг, войдя в советы по управлению этим предприятием.
Сбербанк последовательно реализует стратегию по наращиванию объемов операций долгосрочного кредитования предприятий различных отраслей экономики, за счет повышения гибкости условий кредитования, расширение продуктового ряда, учета индивидуальных потребностей клиента.
За 2005 год предприятиям и организациям были выданы кредиты на инвестиционные цели на 175,1 миллиард в рублевом эквиваленте. Начато финансирование новых инвестиционных проектов в различных отраслях экономики: связи, производстве алюминия, разработке нефтяных месторождений, строительстве портовых сооружений, для перевалки нефти, а также финансирование и передача в лизинг самолетов и другое.
Ссудный портфель Банка в части инвестиционного финансирования на 1 января 2006 года составил 305, 5 миллиардов рублей (из них задолженность в рублях составляет 65,0%).
В кредитной работе Банк делает особый акцент на ускорение развитие операций инвестиционного кредитования, осуществляющих модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых производств, которые будут выпускать конкурентоспособную продукцию.
Глава 3 Риск – основная проблема на кредитном рынке
Для расширения объемов кредитования предприятий реального сектора экономики необходимо решить проблему кредитных рисков. Качество кредитов после продолжительного периода улучшения, начавшегося в середине 1999 год, стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков находится на уровне 5,4%, что почти в 2 раза ниже, чем в докризисный период.
В го же время о величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам, как объем просроченной ссудной задолженности (в 2005 год он составлял 33 736 миллионов рублей), средний процент невозврата кредитов (в 2005 год он был равен 8%), доля предприятий-должников и предприятий, имеющих «плохую» кредитную историю. Высокие кредитные риски сдерживают предложение кредитов со стороны банков.
Необходимо также отметить ряд факторов, в силу которых многие банки продолжают довольно высоко оценивать риски кредитования. Прежде всего, следует разграничить кредитные риски, вызванные деятельностью предприятий-заемщиков, и кредитные риски, возникающие в работе коммерческих банков.
К сожалению, большинство промышленных предприятий на протяжении последних лет испытывают тяжелые финансовые затруднения, и убытки от результатов их деятельности практически не снижаются. Недостаточная платежеспособность - фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, налоговое бремя зачастую заставляет предприятия вести «двойную» бухгалтерию, что не позволяет банку правильно как оценить его финансовое положение, так и рассчитать уровень кредитного риска.
Высокие кредитные риски вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокой рентабельностью и убыточностью), но и их техническим оснащением. Значительная часть промышленных предприятий не в состоянии производить конкурентоспособную продукцию, реализация которой позволит вернуть выданную ссуду.
Значительный фактор кредитного риска - отсутствие у заемщиков кредитной истории.
Следует отметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятые кредиты, срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо они пролонгированы.
В настоящее время можно констатировать, что ужесточение конкуренции на кредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своих требований к заемщику. Нет возможности оценить реальные риски сегодня. По оценкам специалистов, от 20 до 60% кредитов могут стать «плохими». Если не предусмотреть возможность неблагоприятного развития событий, не заложить ее в стратегию банка и продолжать кредитную политику, исходя из ожидания отличной конъюнктуры, качество кредитного портфеля может долгое время снижаться, не искажая формальные показатели надежности.
Большую роль играет методическая и нормативная база организации кредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря на то, что хотя есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт, которые помогли бы банкам существенно упорядочить кредитные отношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд. В зарубежных банках основным фактором создания эффективной системы управления кредитным риском стало развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов.
В настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитных договоров. Задачи же стратегического планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитной сделки не решаются. В результате уровень организации кредитной работы во многих банках крайне низок, что усиливает их кредитные риски.
Разделение кредитных полномочий в коммерческих банках призвано повысить эффективность работы их кредитных подразделений, определить степень компетенции работников на каждом уровне иерархической структуры банка, предоставив им определенные права и строго контролируя ответственность каждого работника.
Для повышения эффективности процесса кредитования в коммерческом банке необходимо наладить качественное информационно-аналитическое обеспечение. Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная.
Кто может обеспечить работников кредитных подразделений качественной информацией для принятия обоснованных решений в процессе кредитования? Сегодня это открытый вопрос для подавляющего большинства российских банков. Существует большое количество источников информации: сам претендент, проект, финансовая отчетность, кредитные информационные агентства, конкуренты, работники, банковская история, публичная информация, оценщики, страховой агент клиента. Весьма перспективно в отсутствии института кредитных бюро сотрудничество в области накопления базы данных по неплатежеспособным или не выполняющим своих обязательств клиентам. В частности, Сбербанк мог бы предоставить обширную информацию, так как его филиальная сеть охватывает все регионы страны.
На Западе существуют независимые кредитные агентства, предоставляющие информацию о финансовом положении, как банка, так и фирмы-заемщика. Только в США действуют около 3 тыс. кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историями большинства физических и многих юридических лиц, которые когда-либо обращались за ссудой. Ассоциация «Роберт Моррис» готовит ежегодный отчет о заемщиках на основании информации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают в банках - членах Ассоциации.
В США широко распространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Под покровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитных менеджеров постоянно встречаются для обмена мнениями и опытом.
Создание кредитных бюро в России - актуальная тема. Основные трудности вызваны высокими затратами на сбор информации, законодательными ограничениями, а также нежеланием большей части крупных кредитных организаций делиться сведениями о своих клиентах: такая информация обоснованно считается важным конкурентным преимуществом, на ее сбор и анализ уже были потрачены значительные материальные и иные ресурсы. Таким образом, существуют серьезные препятствия на пути формирования системы полноценных кредитных бюро - вне зависимости от того, будут ли они основаны на принципах добровольности или обязательности.
Поэтому формировать кредитные бюро нужно поэтапно, и в качестве первого шага следует создать на базе Центрального банка открытую информационную систему, содержащую данные о недобросовестных заемщиках. Банк России может собирать и хранить такую информацию, а также сообщать кредитной организации по ее запросу сведения о зачисленных в «черный список». Важно предусмотреть, чтобы такого рода обмен информацией не нарушил режим банковской тайны.
Анализ современной российской практики кредитования клиентов показал, что наилучший способ оценки кредитоспособности можно определить только исходя из специфических условий каждой сделки. Очевидно, что единой унифицированной методики анализа кредитоспособности клиентов не может быть из-за различных региональных условий, кредитной политики банков, их приоритетов и ограничений, демографических особенностей региона, уровня конкуренции и других факторов. Поэтому каждый российский коммерческий банк в рамках своей кредитной политики должен разрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности клиентов и по мере изменения условий функционирования, рыночной конъюнктуры и приоритетов кредитной политики вносить необходимые коррективы.
Кредитные работники зачастую уделяют слишком много внимания анализу обеспечения. Однако решение о выдаче ссуды должно базироваться на анализе сути финансируемого мероприятия, а не на привлекательности обеспечения. Вопрос об обеспечении должен решаться уже после того, как кредитная сделка признана приемлемой с точки зрения риска и возврата средств в результате осуществления кредитного проекта.
В российских условиях необходимо применять современные финансовые инструменты, в частности:
Комплексные финансовые операции, позволяющие снизить реальную ставку процента за кредит (она должна быть доступна для заемщика и выгодна кредитору) путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка финансовых продуктов. Чем доступнее ресурс, тем выше спрос на него, и тем более полно может быть использован имеющийся кредитно-инвестиционный потенциал;
Новые перспективные виды кредитных операций (овердрафт, лизинг, факторинг, форфейтинг и др.).
Существенное значение имеет развитие концепций и методов стратегического банковского планирования и управления.
Риск кредитных вложений в реальный сектор увеличивается за счет сложной и непредсказуемой процедуры судебного разбирательства в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору. Как показывает российская практика, решение суда первой инстанции, как правило, оспаривается одной из сторон (в значительном большинстве случаев - банком) в суде более высокого уровня и так до Высшего арбитражного суда. В результате рассмотрение дела может затянуться более чем на год, в течение которого банк вынужден каким-то образом возмещать потерю ликвидности из-за невозврата кредита. Поэтому банки стараются иметь дело преимущественно с теми предприятиями, с которыми они как-то институционально связаны. Кредитование предприятия, входящего в структуру того же финансово-промышленного обьединеим»; в отличие от прочих видов кредитов является почти безрисковым.
Следует отметить, что фактическое отсутствие практики применения Уголовного кодекса РФ в части экономических преступлений, а также отсутствие механизмов розыска должника по Закону об исполнительном производстве заставляют банки придерживаться консервативной политики в области кредитования, значительно снижают потенциал развития кредитных операций в России. Кроме того, фактически отсутствует и правовой механизм выявления заведомо фиктивных кредитов. Однако даже если будет доказано, что и кредитодатель, и кредитополучатель изначально были осведомлены о последующем невозврате кредита, ни для одного из участников такой фиктивной сделки действующее законодательство не предусматривает какой-либо ответственности.
Также в соответствии с международной практикой в случае банкротства заемщика предоставленное в залог имущество должно выводиться из конкурсной массы. Необходимо улучшить и саму технику обращения взыскания на предмет залога, инициировав для этого соответствующие процедуры: создать систему регистрации залогов и имущественных прав, предоставить право залогодержателю вводить временное управление заложенным имуществом путем назначения выбранного им управляющего и так далее.
Отсутствие вышеперечисленных цивилизованных норм существенно ухудшает возможности кредитования. Банкиры вполне обоснованно считают, что первоклассных заемщиков в стране пока немного, а в работе с остальными они вынуждены учитывать риски, повышая стоимость денег и сужая в итоге поле кредитования. Решение проблемы законодательной защиты прав кредиторов значительно снизит риски (а значит, и процентные ставки), и банки смогут активнее стимулировать экономический, рост в стране.
Подводя итоги вышесказанного, еще раз подчеркнем: развитие кредитных отношений коммерческих банков с реальным сектором экономики зависит как от государственной политики, так и от работы и усилий коммерческих банков и предприятий-заемщиков. В числе важнейших мероприятий, способствующих развитию данных отношений, необходимо выделить три: создание совершенной законодательной базы организации кредитования предприятий коммерческими банками; повышение уровня капитализации и создание долгосрочной ресурсной базы коммерческих банков; снижение кредитных рисков.
Заключение
Благодаря долгосрочному кредитованию происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций. Долгосрочный кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать долгосрочный кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
Итак, долгосрочное кредитование – это кредиты, которые предоставляет банк, на срок выше трех лет. Сберегательный банк России предоставляет долгосрочные кредиты населению в пределах имеющихся у него кредитных ресурсов. Выделим некоторые преимущества долгосрочного банковского кредитования:
Более длительный срок пользования кредитом;
Более низкая процентная ставка;
Больше сумма кредита.
Долгосрочные кредиты используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе.
Список используемых источников
1. Балобанова Л. И. «Банки и банковская деятельность». М.: ЮНИТИ, 2004 год – 345 страниц.
2. Букато В.И. и другие… «Банки банковские операции в России». - М., 2003 год - 564 страницы.
3. Виноградова Т.Н. «Банковские операции». - Ростов на Дону «Феникс», 2001 год – 284 страницы.
4. Г.Н.Гамидов «Банковское и кредитное дело» - М.: ЮНИТИ, 2001год – 678 страниц.
5. Л.А.Дробозина «Финансы, денежное обращение, кредит». - М.: ЮНИТИ 2000год – 276 страниц.
6. Е.Ф.Жуков «Деньги, кредит, банки». - М.: ЮНИТИ, 1997 год - 498 страниц.
7. Иванов А. П. «Банковские услуги». - М., 2001 год – 670 страниц.
8. Каджаева М.Р. «Банковские операции».- М.: «Академия», 2006 год - 400 страниц.
9. Костерина Е.Е. «Банковское дело». - С.–Пб.,2003 год – 378 страниц.
10. Коробова Г.Г. «Банковское дело». - М.: «Феникс», 2004 год – 527 страниц.
11. О.И.Лаврушин «Деньги, кредит, банки». - М.,ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА – 2006 год - 789 страниц.
12. Поред В.В.и другие… «Деньги, кредит, банки». – М., 2003 год – 579 страниц.
13. Печникова А.В. и другие… «Банковские операции». – М.: ФОРУМ – ИФРА, 2005 год – 368 страниц.
14. Соколова А.В. «Банковские операции». – М., 2003 год - 579 .
15. Тавасиев А.М. и другие… «Банковское дело». – М.: ЮНИТИ – ДАНА, Единство, 2002 год – 527 страниц.
16. Тютюник А.В. и другие… « Банковское дело» - М.: Финансы и статистика, 2005 год, - 608 страниц.
17. Ташрбеков К.Р. «Основы банковской деятельности». – М., 2003 год – 436 страниц.
18. А.Н. Трошин и другие… «Финансы, денежное обращение и кредиты» - М., 2000 год - 459 страниц.
19. Челноков В.А. «Банки и банковские операции». – М.,2004 год, 340 страниц.
20. Сайт Сбербанка: www.sberbank – russia.
Долгосрочное кредитование. - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемое во временное пользование, на срок более года. Долгосрочный кредит обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширение, воспроизводство и капитальное строительство. Существуют различные формы долгосрочного кредитования такие как: банковский, ипотечный, государственный, международный. Банковский кредит предоставляется банками и другими финансово-кредитными институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выс¬тупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Долгосрочный банковский кредит применяется при кредитовании реконструкции, техническом перевооружении, новом строитель¬стве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их пога¬шения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых га¬рантий со стороны государства. Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Главный отличительный его при¬знак - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кре¬дитора могут выступать как специализированные кредитные орга¬низации, так и любые юридические лица, осуществляющие реали¬зацию товаров или услуг. Ипотечный кредит - под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение и строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Государственный кредит подразделяют на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные сектора экономики. Во втором случае государство занимает денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. В роли заемщика государство выступает в процессе разме¬щения государственных займов или при осуществлении опера¬ций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уров¬не, непосредственными участниками которых могут выступать меж¬национальные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.
Конец работы -
Эта тема принадлежит разделу:
Экономика, финансы и инвестирование
На сайте сайт читайте: "Экономика, финансы и инвестирование"...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
| Твитнуть |
Все темы данного раздела:
Нормативно-правовые акты, регулирующие инновационную и инвестиционную деятельность в РФ
Основными законодательными актами, регулирующими инвестиционную деятельность в Российской Федерации, являются два федеральных закона: "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" и
Экономическая сущность и виды инвестиций
Инвестиция - помещение капитала в какие - либо юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (минимально более года) с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения
Инвестиционный процесс
Решая проблемы жизненного уровня населения, нельзя обойтись без достижения устойчивых темпов эк роста ВВП его среднедушевого уровня по мировым стандартам. В свою очередь данная задача м б решена пр
На кредитную систему оказывает влияние структура институциональных звеньев, а именно:
1. Банковские институты
2. Страховой рынок.
3. Специализированные небанковские креди
Финансовые рынки
Финансовый рынок представляет собой организационную или неформальную систему торговли финансовыми институтами
Финансовый рынок – это рынок для обмена капиталами и кредитами,
Участники инвестиционного процесса
Федеральным законом РФ от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществленной в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г. №22-ФЗ) утверждены поняти
Типы инвесторов
Для организации финансирования инвестиционных проектов необходим свободный капитал, который в своем многообразии разбросаны по юридическим и физическим лицам, размеры его незначительные, поэтому дл
Прединвестиционная фаза.
Прединвестиционная фаза включает себя анализ инвестиционных возможностей, предварительное итехнико-экономическое (бизнес-план) доклад обинвестиционныхвозможностях.
Анализ и
Эксплуатационная стадия
Эксплуатационная фаза состоит из следующих стадий:
· приемки и пуска предприятия;
· выпуска продукции и получения прибыли;
· замены оборудования;
· расширения;
Состоятельность проектов
Процессы инвестирования в любом хозяйствующем объекте (коммерческой, некоммерческой) деятельности, предполагают основной вид хозяйствования, внедряя новые технологии и для этой цели привлекая финан
Критические точки в анализе чувствительности
При анализе указанных факторов особое внимание уделяется чувствительности NPV, т.е. «запас прочности» NPV, где определяющую роль оказывают:
P первоначальные инвестиции;
Бюджетная эффективность и социальные результаты инвестиционных проектов
Эффективность проекта в целом – оценивается для определения его потенциальной привлекательности для возможных участников и поиска источников финансирования. Этот вид эффективности включает в
Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
В условиях рынка продавца, покупателя и любого участника рынка в основном волнует доход, полученная прибыль. Это положение относится и к рынку ценных бумаг.
Покупатели, обладающие свободны
Понятие инвестиционного портфеля
Важнейшей проблемой развития национальной экономики является рост валового внутреннего продукта (ВВП), а также его сбалансированной структуры. На рост ВВП оказывает экономический ряд факторов, в то
Типы портфеля, принципы и этапы формирования
Формирование инвестиционного портфеля осуществляется главным участником рынка – инвестором, поэтому существует связь между типом инвестора и типом портфеля. В этой связи различают следующие виды ин
Доход и риск по портфелю
Доходностью портфеля ценных бумаг является прибыль в будущем или вознаграждение за использование временно свободных денежных средств заемщиками (продавцами ценных бумаг).
В финансово-креди
Модели формирования портфеля инвестиций
Мировая практика фондового рынка под инвестиционным портфелем понимает совокупность ценных бумаг, где инвестор физическое или юридическое лицо формируют новое их инвестиционное качество.
О
Оптимальный портфель
Таким образом, подводя итог можно отметить, что эффективное множество содержат портфели, обеспечивающие максимальную доходность при фиксированном уровне риска и минимальный риск при заданном уровне
Стратегия управления портфелями
Неэффективное размещение инвестиций в России характеризуется низкой эффективностью инновационной деятельности.
Россия по объёму гражданской наукоёмкой продукции в общем объёме экспортной т
Формы и метода государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
Статья 11. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
1. Государственное регулирование инвестици
Государственные гарантии и защита капитальных вложений
Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности
1. Государство в соответствии с настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами
Организация подрядных отношений в строительстве
Организация подрядных работ в строительстве. В системе капитального строительства в качестве основных участников инвестиционного процесса обычно выступают организации, которые в соответствии с выпо
Принципиально все источники финансирования инвестиционных проектов предприятия можно представить в следующем виде:
Þ собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,
Условия предоставления бюджетных ассигнований
Условия предоставления бюджетных ассигнований в инвестиции.
Бюджетные ассигнования – это средства федерального, региональных и местных бюджетов, направляемые на развитие экономики, управле
Понятие иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции - это вложения иностранного капитала и капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории России с целью получения последующего
Режим функционирования иностранного капитала
Режим функционирования иностранного капитала в России.Установлен ФЗ от 9 июля 1999г. №160 «Об иностранных инвестициях в РФ». Иностр инвесторами могут быть: ин.юр.лицо; ин.организация, не являющаяся
Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование
БФ используется на развитие производственной (20%) и социальной (80%) инфраструктуры. Обязательными условиями его выделения являют. высокая эконом-я, социальная, экологическая значимость проекта и
Внешние финансовые рынки
Функция финансовых рынков как национальных, так и внешних заключается в следующем:
- активная мобилизация временно свободных средств из многих источников;
- эффективное распределе
Лизинг, виды и преимущества
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель
Венчурный капитал и его роль в финансировании инновационной деятельности
Венчурный капитал - долгосрочные инвестиции, вложенные в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска, в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.
Финансирование долгосрочных инвестиций в НМА
Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности и приносят доход. Нематериальные акти
Понятие ипотека
Впервые термин «ипотека» появился в Греции в начале VI века. В переводе с греческого, ипотека означает залог, при котором заложенное имущество - как правило, земля и другая недвижимость - остается
Сущность и задачи ипотечного кредитования
Ипотека – залог недвижимого имущества при получении ссуды в кредитном учреждении, дающий право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к должнику на сумму заложенного
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
В среднем по России ставка по ипотечным кредитам колеблется от 14% до 12% годовых в рублях и к 2007 г. должна снизиться до 11%.
Снижение рублевой процентной ставки у АИЖК привело к снижени
ПОДДЕРЖКА ГОСУДАРСТВА
Необходим новый механизм государственной поддержки развития ипотечного кредитования. В том числе через особый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищного кредитования, через с
ОТВЕТСТВЕННОСТЬ БЕЗ ЧРЕЗМЕРНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Обязательное рейтингование поможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ипотечных ценных бумаг, и, соответственно, понижения ставок привлекаемых ресурсов. С другой стороны, нужно осво
Перспективы развития ипотечного кредитования
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА В РОССИИ Несмотря на существующие проблемы ипотечный бизнес сегодня представляется банкам чрезвычайно привлекательным. Это очень емкий и перспективный рынок, ч
Краткое содержание для быстрого поиска по данной статье. Нажмите на нужную ссылку:
Что такое долгосрочный кредит
Трудно представить развивающуюся экономику страны без кредитов, в наши дни. Кредитование стало вполне привычной и доступной процедурой, которой пользуются все больше людей. Банки ежедневно привлекают огромное количество новых клиентов, предлагая различные программы . Долгосрочные кредиты являются более выгодными для экономики страны в целом. Это те кредиты, которые предоставляются сроком больше 3х лет. К долгосрочному кредиту относится и ипотека. Не смотря на то, что банки несут большие риски, предоставляя долгосрочные кредиты, они при этом получают хорошие проценты. Прежде, чем выдать кредит на длительный срок, банки тщательно проверяют данные клиента, окупаемость затрат, бухгалтерский баланс, экономические и банковские риски, платежеспособность клиента и . После тщательной проверки всех необходимых данных и предоставляемых документов начинается этап выдачи денежных средств. Процедура получения долгосрочного кредита состоит из нескольких этапов:
Рассмотрение заявки
Встреча клиента и кредитного специалиста
Анализ платежеспособности
Подготовка кредитного договора к подписанию
Контроль выполнения обязательств обеими сторонами
Плюсы долгосрочного кредита:
Большой срок кредитования. Это дает клиенту возможность не только получит большую сумму, но и возвращать ее небольшими частями.
У предприятий, которые получают долгосрочный кредит, есть возможность погашать задолженность с прибыли, которую они получили от приобретения нового оборудования или расширения предприятия за счет кредитных средств.
Минусы долгосрочного кредита
Высокая процентная ставка. Как правило, при долгосрочном кредите получается большая сумма переплаты, которая иногда может быть равна сумме займа.
Долгосрочный кредит – это сложные обязательства на длительный период времени.
Выдавая такой кредит, банк вправе требовать предоплату (как правило, не более 30% от суммы кредита), страховку и привлечение третьих лиц (поручителя). Если кредит необходим предприятию для приобретения нового оборудования, постройки здания и т.д., то выплаты по кредиту начинаются с момента запуска производства. Если кредит получен на другие цели, выплату по нему необходимо производить со следующего месяца.
1.doc
Тема: «Краткосрочное и долгосрочное кредитование»Краткосрочные кредиты коммерческого банка можно разделить на 2 группы:
ссуды для финансирования оборотного капитала
потребительские ссуды для физических лиц
Кредитная линия – соглашения между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями.
Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.
Сейчас все коммерческие банки работают с краткосрочными кредитами постольку они менее рискованные.
Краткосрочные кредиты.
В настоящее время коммерческие банки работают в основном с краткосрочными кредитами. К краткосрочным кредитам относятся кредиты до 1 года.
Согласно банковскому законодательству в настоящее время банки выдают следующие виды краткосрочных кредитов:
кредит ЦБ коммерческим банкам (от 1 дня)
межбанковские кредиты (от 1 дня)
овердрафт
форфейтинг
факторинг
ломбардный кредит
потребительский кредит на неотложные нужды
кредиты юридическим лицам на пополнение оборотных средств
Долгосрочное кредитование предусматривает предоставление банком ссуд на срок более 3 – 5 лет. Цель долгосрочного кредитования – финансирование основного капитала (капиталовложения). Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа источником развития реального сектора было государственное финансирование капиталовложений. При переходе к рынку этот источник сведен к минимуму.
^ У приватизированных предприятий имеются 2 возможности для перспективного роста:
использование собственного капитала
использование заемного капитала
ипотечный кредит
потребительский кредит (на строительство домов и т.д.)
межбанковский кредит
вексельный кредит
валютный кредит и т.д.
Тема: «Способы обеспечения возврата кредита»
Возвратность кредита представляет собой основополагающие свойства кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений. Существует определение механизма этих отношений, который базируется на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита и на правовых отношениях кредитора и заемщика. Экономическую основу возврата кредита представляет кругооборот фондов участников производственного процесса и законов функционирования кредита.
^ Международный опыт деятельности банка выработал механизм организации возврата кредита, в который включается:
порядок погашения конкретной суммы за счет доходов
юридическое закрепление порядка погашения в кредитном договоре
использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссудной стоимости
Чаще на практике складывается ситуация когда возникает определенный риск несвоевременного поступления выручки по тем или иным причинам. Заемщик не может вовремя вернуть кредит, поэтому возникает необходимость иметь дополнительную гарантию возвратности кредита.
К их числу относятся:
залог имущества и прав
гарантии и поручительства
страхование
Залоговые операции.
Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о залоге, подписываемый обеими сторонами и подтверждающими право кредитора при неисполнении платежного обязательства перед заемщиком. Получить преимущественное удовлетворение претензии и стоимости заложенного имущества.
Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, имущественные права, другое имущество.
^ Имущество может быть принято в качестве залога, если оно отвечает 2м критериям:
применимости
достаточности
конкретные ценности и права
общее имущество клиента, а иногда и несколько лиц.
^ Для кредитора создается необходимость организации контроля за сохранением имущества критериями качества залога является:
соотношение стоимости заложенного имущества и размера ссуды (включая расходы на реализацию имущества)
степень ликвидности залога
полное соответствие установленным критериям
несоответствия хотя бы одного из них
несоответствие общим критериям
По законодательству России по решению суда наступает реализация заложенного имущества с публикацией торгов через биржу.
Начальная цена продажи определяется решением суда. Продажа осуществляется лицу, давшему на торгах официальную сумму.
Гарантии.
Формы обеспечения возвратности кредита является гарантии, в том случае имущественную ответственность за заемщика несет 3 лицо.
В качестве субъекта гарантийного обязательства могут выступать финансово-устойчивые предприятия, банки, сами предприятия – заемщики (редко).
В настоящее время в России широко применяются предоставление гарантий одним банком другому. При выдаче клиенту от этой операции банк имеет доходную эффективность гарантии.
Как форма обеспечения возвратности кредита зависит от ряда факторов:
устойчивость гаранта
готовность гаранта выполнить свое обязательство.
Поручительство.
Кредиты под поручительство выдаются заемщиком в том случае если поручитель является платежеспособным лицом. Платежеспособность поручителя должна быть установлена банком кредитором на основании предоставления им финансовой отчетности и другими способами. После этого между банками-кредиторами, заемщиком и его поручителем заключается договор поручительства.
В договоре поручительства для банка указаны сведения:
наименование заемщика
номер и дата обязательства
сумма этого обязательства
Тема: «Консорциальные кредиты»
Потребности инвестиционной сферы не могут быть удовлетворены отдельными коммерческими банками в силу ограниченности их собственных средств и сложностями привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования действующими нормативами банковской ликвидности предельными размерами ссуд, выдаваемых одному заемщику. Этот кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банковским консорциумом одному заемщику. Банковский консорциум объединяет на определенный срок своевременно свободные финансовые средства с целью кредитования заемщика или объекта. Практика создания банковских консорциумов показывает, что довольно стабильные объединения банков для осуществления консорциальных сделок, предусматривающих не только одной определенной операции, ни и сотрудничества по целому комплексу направлений. Преимущества консорциальных кредитов заключается в том, что они позволяют участвовать в престижной консорциальной сделке, наладить деловые контакты, найти новых партнеров. Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые предприятия, организации, а также банки и государства. Объектами консорциальных сделок являются товарные операции, операции на рынке ценных бумаг, на валютном рынке при внедрении научно-технических разработок. Условиями кредитования определяются надежностью заемщика и финансируемого проекта. С согласием других банков на участие кредитования, возможными рисками и методами их страхования. В зависимости от этих факторов определяется вид ссуды, процент за кредитный порядок предоставления кредита через консорциум.
Кредитные отношения между консорциумом и заемщиком регулируются кредитным договором, содержащий основные экономические условия, обязанности и права сторон.
^ В Российской практике в консорциальном кредитовании регулируется рядом нормативных документов банка России:
инструкцией о порядке регулирования деятельности КО
методическими рекомендациями к положению «О порядке предоставления (размещения) КО денежных средств и их возврата»
Тема: «Потребительское кредитование»
Коммерческие банки предоставляют населению различные виды кредитов. Это кредиты для всех платежеспособных заемщиков.
^ В тоже время выделяют кредиты для VIP -клиентов по срокам возврата потребительского кредита подразделяются на:
краткосрочные
долгосрочные
на неотложные нужды
под залог мерных слитков и ценных металлов
кредит на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости
образовательный кредит
ипотечный кредит
корпоративный кредит
кредит на приобретение и строительство
Тема: «Ипотечные операции банков»
Ипотека (от греч. «залог» - заклад) – это залог недвижимости (земли, основных фондов, зданий, жилья) с целью получения ссуды.
В случае не возврата ссуды собственником имущества становится кредитор.
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли и т.д. Предоставляют его банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень ипотечного кредита в США, Канаде, Англии.
Особенности ИК:
ипотекой признается залог имущества непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок при наличии в стране какие-то объекты недвижимости (здание, сооружение и т.д.)
долгосрочный характер ИК (20 – 30 лет)
заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника
заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения
законодательной базы ИК является залоговое право, на основании которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего кредитору имущества
развитие ИК предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки
ИК осуществляется, как правило, специализированные ипотечные банки
кредиты, предоставляемые непосредственно его будущему владельцу
ссуды, выделяемые подрядчиком
Кредит на строительство (реконструкцию) жилья предоставляется в рамках предусмотренных проектами и договорами порядка на осуществление строительно-монтажных работ, сроков и стоимости строительства (реконструкции)
Ипотека в России имеет долгую и сложную историю. Первые банки, которые выдавали долгосрочные кредиты под залог недвижимости, появились во второй половине 18 века.
В начале 20 века Россия имела широкую сеть ипотечных банков и развитый рынок закладных (закладные листы – долгосрочное залоговое обязательство банка, обеспеченное надежными ИК, по которым выплачивается твердый процент). Опыт российских банков получил признание за рубежом. После 1917 года с ликвидацией института частной собственности исчезло и ИК. В настоящее время банки пытаются возродить ипотеку, используя дореволюционный и зарубежный опыт. Перспективы развития ипотеки в России связаны с принятием специального закона «Об ипотеке» и созданием соответствующих организационных структур.
Тема: «Лизинг»
Одной из перспективных операций банка является лизинговая операция. Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно-свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингополучатель) обязуется приобрести в собственность указанные арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение для предпринимательских целей.
^ Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, т.е. предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудования, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности за исключением имущества, запрещенного ФЗ для свободного обращения и имущества, для которого установлен особый порядок обращения.
^ По своему экономическому содержанию лизинг является категорией намного более широкой, чем простое понятие аренды.
Фактический лизинг – единый комплекс 3х одновременно-совершаемых операций: аренды, кредитования, материально-технического снабжения предприятия.
Согласно закону «Лизинг» - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателя»
В лизинговой сделке участвуют:
лизингодатель
лизингополучатель
продавец предмета лизинга
Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга. Лизингополучатель вправе предъявить требование непосредственно продавцу имущества в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки и т.д.
Лизингополучатель имеет права и несет обязанности, предусмотренные ГК РФ для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное имущество. Однако лизингополучатель не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия лизингодателя.
Договор лизинга заключается в письменной форме. В названии этого договора определяется форма, вид и тип.
^ Он должен содержать следующие существенные положения:
точное описание предмета лизинга
объем передаваемых прав собственности, наименование места и указания порядка передачи предмета лизинга.
указание срока действия договора лизинга
порядок балансового учета предмета лизинга
порядок содержания и ремонта кредита лизинга
перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем на основании договора комплексного лизинга
указание общей суммы договора лизинга и размер вознаграждения лизингодателя
порядок расчетов (график платежей)
определение обязанностей лизингодателями, лизингополучателя застраховать предмет лизинга, от связанных с договором лизинга рисков.
приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенного имущества для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю
выполнить другие обязательства, вытекающие из договора лизинга.
принять предмет лизинга в порядке, предусмотренным договором лизинга
возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и выплатить ему вознаграждение
по окончании действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга или приобрести в собственность уже на основании договора купли-продажи
выполнить другие обязательства, вытекающие из договора лизинга
Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением и изменением условий договора лизинга.
Договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указание на наличие инвестирования денежных средств лизинга и на наличие передачи предмета лизингополучателю.
Лизинг имеет 2 формы:
внутренний – когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец лизингового имущества являются резидентами РФ.
международный – когда лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами РФ.
долгосрочный (до 3х лет)
среднесрочный (от 1,5 до 3х лет)
краткосрочный (до 1 года)
финансовый – лизингодатель обязуется приобрести в собственность, указанную лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга.
оперативный – при котором лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск, а после передает его лизингополучателю как предмет лизинга.
Преимущество лизинга заключается в следующем:
лизинг позволяет хозяйственному субъекту получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота, основные фонды в течение всей сделки находятся на балансе лизинговой фирмы, а платежи относятся к текущим расходам хозяйственного субъекта, т.е. включая себестоимость производимой продукции и соответственно уменьшает сумму прибыли, облагаемую налогами
лизинговая фирма не связана обязательствами за качество основных фондов, она имеет за платежи в рассрочку гарантийный залог и сами основные фонды, которые может вернуть себе полностью в случае невыполнения каких-либо условий договора лизинга.
Тема: «Факторинг»
Факторинг (англ. фактор – агент посредник) – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщикам к покупателю и их инкассация (сбор) за определенное вознаграждение.
Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания покупает у своих клиентов и их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимость от фактурированных поставок и уплаты остальной части за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Размещается поступающий, затем платеж от покупателя зачисляются на счет фактор компании.
В соответствии с конвенцией о международном факторинге, принятые в 1988 году международным институтом Унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы 2м требованиям из 4х:
наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований
ведение БУ поставщика, прежде всего учета реализации
инкассирование его задолженности
страхование поставщика от кредитного риска
заблаговременную реализацию долговых требований
освобождение от риска неплатежа
упрощение структуры баланса
экономию на бухгалтерских, административных и других расходах
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для вновь выходящих на рынок фирм, а также малых и средних предприятий, которые не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеет ограниченный доступ к кредитам.
Виды факторинговых операций.
Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита, которому предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежей за проданные товары. Постепенно в эти отношения между продавцом и покупателем внедрились посредники фактор фирмы.
Со временем сложились 2 разновидности факторинга:
одна берет свое начало от выделения специализированных факторинговых компаний, которые развивали универсальную систему торгово-посреднического обслуживания клиентов
другая выросла из активного проникновения в отношения поставщиков и покупателей коммерческих банков, которые дополняют функции торговых посредников развитой системой кредитования оборотным капиталом.
Факторинговые операции подразделяются на:
внутренний – если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международный, если какая-то из 3х сторон находится в другом государстве.
открытый – если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании
закрытый – если никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке счетов-фактур факторинговому отделу банка
с правом регресса – т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму или без права регресса
с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.
Заключается факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателей. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого его поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и их предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитов лимитов поставщик может отгружать продукцию без всякого риска.
При открытом факторинге, поставщик, отгружая продукцию и выставляя платежное требование должен известить покупателя о том, что прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны зачисляться на ее счет.
Мировая практика знает несколько типов факторинговых соглашений в зависимости от требований поставщика фактор компании.
Соглашение о полном обслуживании (открытый факторинг без права регресса) обычно заключается при регулярных и проверенных практикой контактах между поставщиком и факторинговой компанией.
Полное обслуживание включает:
полную защиту от появления сомнительных долгов и гарантированную оплату платежных документов
управление кредитов
учет реализации
кредитование в форме предварительной оплаты или к определенной дате
В случае соглашения о полном обслуживании с правом регресса факторинговая компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик. Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, неоплаченные компании.
Международный факторинг.
Кредитный риск поставщика особенно возрастает при поставках товара на экспорт. Это связано с гораздо большими трудностями оценки платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками документа и товарооборота, а значит и предоставление коммерческого кредита, политически - экономической нестабильностью страны экспортера. Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса национальной валюты по отношению к иностранной.
Заключение договора о факторинговом обслуживании.
При факторинговой сделке заключается договор о факторинговом обслуживании, при этом поставщик должен предъявить банку подробную информацию о платежном требовании:
наименование и адрес каждого плательщика и условия расчетов с ним
суммы всех предусмотренных долговых требований
сумму платежей каждого плательщика
условия платежа для каждого плательщика
Тема: «Форфейтинг»
Форфейтинг – кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнявший свои обязательства по контракту, и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве получателя обычно выступает банк или специализированные компании. Покупатель берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса этих документов на экспортера. Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, форфейтир требует по приобретаемым долговым обязательствам безусловную гарантию банка страны-импортера. Форфейтир приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок, на которые они выписаны. Тем самым экспортная сделка превращается в наличную.
Форфейтир может хранить купленные документы у себя. В этом случае затраченные им средства рассматриваются как капиталовложения, но он может продавать их другой форфейтинговой фирме также на безоборотной основе. С наступлением срока платежа конечный держатель документов предъявляет им банк для оплаты. Для проведения особо крупных сделок форфейтиры образуют консорциум. Форфейтинг как метод трансформации коммерческого кредита в банковский представляет для экспорта ряд преимуществ:
многократно ускоряет поступления средств за экспортируемый товар, а значит и оборот всего капитала
освобождает от риска неплатежа и валютного риска
упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности
освобождает от рисков, связанных с колебанием процентных ставок
механизму погашения
валюте
дисконтированию
видам форфетируемых документов
видам банковских гарантий
Тема: «Трастовые операции»
Операции по управлению собственностью и другими активами, принадлежащими клиенту. В настоящее время трастовые операции являются наиболее важными, поскольку банк выступает полномочным посредником между рынком и клиентом и получает целый ряд очевидных выгод от их совершения.
Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает:
более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть вложены банком
комиссионные по трастовому договору либо долю прибыли от ценных бумаг.
Траст предполагает доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имущества, денежные средства, ценные бумаги, прочие права) другой в пользу кого-либо.
Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении, в том числе находящиеся в залоге. Другими словами объектом траста могут быть предприятия и их активы, продукция, земельные участки, недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора заключения между его учредителем и доверительным собственником.
Управление трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами. Это:
хранение
представительство интересов доверителя
распоряжение доходов и инвестирование
купля-продажа активов
привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг
учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица
передача собственности на имущество дарения, передача в наследство
трастовые услуги частным лицам
трастовые услуги коммерческим предприятиям
трастовые услуги некоммерческим предприятиям
Банк может исполнять опекунские функции. Как опекун банк несет ответственность за сбор и сохранность активов, удовлетворение всех исков, включая выплату долгов и распределение средств соответственно бенефициаром по завещанию.
Трастовые операции выполняют обычно специальные отделы банка.
Трастовые услуги коммерческих предприятий можно разделить на 2 разновидности:
агентские
попечительские
В зарубежной практике коммерческие банки часто действуют как доверенная сторона по договору, получая официальное право на собственность обеспечения выпуска долговых обязательств. Банк имеет право выкупать закладную или продавать собственность, если эмитент оказался неплатежеспособным в тоже время как доверенная сторона банк должен обеспечивать выполнение всех долговых обязательств эмитента и проследить, чтобы все процедуры были выдержаны в соответствии с законом.
Попечительные операции связаны с функционированием рынка коммерческих бумаг, на которые продаются необеспеченные закладные крупных компаний.
Трастовые отделы банка ведут учет закупок коммерческих бумаг, следят за поставками всех реализованных ценных бумаг инвесторов и производят выплату владельцам тех ценных бумаг, срок погашения которых истек. Элементы ценных бумаг получают от банка гарантийное письмо, что внушает инвесторам уверенность в оплате банком долговых обязательств, даже в том случае, если эмитент не сможет это сделать.
Трастовые отделы своей деятельности приносят дополнительный доход банка. Доходы классифицируют:
прямые
косвенные
К косвенным относятся: плата за услуги с фиксированной или плавающей процентной ставкой и коммисионные в зависимости от размера и стоимости траста.
Некоторые сборы зависят от договоренности сторон. В случае, если доходы траста основаны на стоимости активов и этими активами являются ценные бумаги, то доходность от дела зависит от рыночных изменений цен на данный вид ценных бумаг.
Тема: «Операции коммерческого банка с ценными бумагами»
Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг.
Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов ценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами, обеспечивать регистрацию ценных бумаг и расчеты по совершенным операциям, вести учет прав владельцев ценных бумаг и выполнять агентские функции по начислению и выплате доходов.
Рассмотрим участников перечисленных выше операций:
эмитенты – юридические лица, государственные органы или органы местной администрации, а также коммерческие банки, выпускающие ценные бумаги и несущие от своего имени общества по ним перед владельцами ценных бумаг.
акции, облигации
сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.
Имитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты коммерческие банки выполняют одну из своих функций – это акомуляция денежных средств и создание платежных средств.
инвесторы – юридические лица или граждане, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет основными объектами инвестирования коммерческих банков являются акции АО и государственные ценные бумаги. Действующее законодательство предусматривает некоторые ограничения в инвестиционной деятельности банка.
Выступая в качестве посредников в операции с ценными бумагами коммерческие банки по поручению предприятий выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионные вознаграждения.
На комиссионных же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение доходов по ним.
Банки могут принимать от заемщиков ценных бумаг в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения доходов по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключенным между ссуда заемщиком и банком.
Кроме перечисленных операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, а также проводить операции по их хранению и перемещению. Банки выступают также в роли независимых регистраторов, осуществляя реестр акционеров, оформление перехода прав владения ценных бумаг, начисления дивидендов и т.д.
Работа коммерческих банков на рынке ценных бумаг осуществляется обычным порядком в рамках имеющихся общий банковской лицензией.
Все операции коммерческого банка можно сгруппировать:
собственные сделки банков с ценными бумагами
инвестиционные
торговые
гарантийные операции банка
Банки могут вкладывать средства в ценные бумаги с целью получения дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию.
Как правило, основным направлением инвестиций банков является вложение в твердо-процентные ценных бумаг. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.
Интенсивность инвестиций банков в твердо-процентных ценных бумаг зависит от потребности клиентов банка кредитных ресурсов и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредита.
Если ожидается снижение процентных ставок, то для банка более рационально вложить средства в твердо % ценные бумаги и наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от твердо-процентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся бумаги на балансе.
Банк выступает, в роли самостоятельного торговца приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки – осуществление торговых операций – это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти операции должны проводиться быстро, то, в конечном счете, они способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключающиеся непосредственно в банке называются прямыми.
Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу 3х лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов занимающихся размещением ценных бумаг.
Банки, выступающие гарантами при эмиссии ценных бумаг, берут на себя обязательства перед инвестиционной компанией, проводящей размещение акций или облигационного займа, они примут их на свой счет по заранее договоренному курсу. При полном размещении займа или акций банки получают комиссии и вознаграждения за риск.
Гарантийные операции, не связанные непосредственно эмиссионной деятельности банка могут осуществлять либо одним банком, либо банковским консорциумом. Порядок взаимодействия банков в рамках гарантийного консорциума определяется их многосторонним соглашением.
Выпуск банком собственных ценных бумаг.
Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг:
акции, с целью формирования уставного капитала (фонда)
собственные долговые обязательства – облигации, депозитные, сберегательные сертификаты, векселя для привлечения дополнительных заемных средств.
Согласно законодательству РФ выпускаемые банком акции могут быть именными в том случае, если для реализации именных прав, связанных с их владением необходима регистрация именного владельца акций в книгах учета эмитента или по его поручению в организации осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам.
При передаче именной ценной бумаги от одного владельца к другому должны быть внесены в соответствующие записи реестра.
Все акции банка независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях). Если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространено и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.
При учреждении Акционерного банка или преобразования его и паевого в акционерный все акции должны быть распределены среди учредителей этого банка если преобразование банка из паевого в акционерный сопровождается увеличением его уставного капитала, то это увеличение может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов уровней или распределяется между уровнями.
Первый выпуск акций банка регистрируется по общему правилу без одновременной регистрации проспекта эмиссии (рекламный паспорт).
Регистрация первого выпуска акций банка должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в случае, если выполняются одновременно 2 следующих условия:
при наличии объема размещаемых ценных бумаг среди учредителей число, которое превышает 500 МРОТ
если общий объем эмиссии превышает 50000 МРОТ
Выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается, такое положение вызвало тем, что банк в первый год функционирования может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.
Для увеличения уставного капитала Акционерный банк может осуществить выпуск акций только, после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом управления банка, которое имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документом банка. Оно должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.
Проспект эмиссии готовится правлением банка, подписывается председателем правления, главным бухгалтером сшивается, прошнуровывается, и закрепляются печатью банка. Он должен быть завершен независимой аудиторской фирмой.
Он должен содержать:
основные данные об эмитенте
данные о финансовом положении эмитента
сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг
заявление на регистрацию
проспект эмиссии
нарушение банком-эмитентом банковского законодательства
неполного предоставления регистрационных документов
невыполнение банком экономических нормативов на дату выпуска ценных бумаг
Порядок выпуска облигаций коммерческими банками.
С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций. Действующими законодательствами и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.
Выпуск облигаций допускается банками не ранее 3-го года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени 2-ух годовых балансов. Облигации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя на бумажных носителях либо в БУ наличной форме банки имеют право выпускать облигации только в валюте РФ, т.е. в рублях и реализовывать их только за рубль.
Минимальный срок обращения облигаций – 1 год.
Средства, привлеченные банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования. Регистрация выпуска облигаций осуществляется аналогично порядку установленного для выпуска акций.
Регистрационные документы по выпуску облигаций должны быть предоставлены банком в территориальное управление в месячный срок с момента решения о выпуске. После регистрации публикации проспекты эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников.
Порядок выпуска обращений, сертификатов и векселей коммерческого банка.
Коммерческие банки могут имитировать депозитные и сберегательные сертификаты – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по - истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процента по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.
Право выпуска сертификатов предоставляется коммерческим банком при условии: осуществления ими банковской деятельности не менее 1 года, публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмы, соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ. Наличие законно создаваемого резервного фонда в размере не менее 10-15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, создаваемых в соответствии с требованиями ЦБ РФ.
Коммерческие банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий их выпуска и обращений главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец сертификата.
Сертификат должен содержать следующие основные реквизиты:
наименование «депозитный» («сберегательный») сертификат
причина выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада)
дата востребования, сумма (прописью и цифрами)
безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную на депозит или на вклад
дата востребования суммы сертификата
ставка процентов и сумма причитающихся процентов
наименование и адрес банка-эмитента; для иного сертификата – владельца
подписи 2х лиц, уполномоченных на подписание такого рода обязательств, скрепленных печатью.
условия выпуска сертификатов противоречат действующему законодательству или правилам по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов
несвоевременно представлены условия выпуска сертификатов в главное управление ЦБ РФ
в рекламе о выпуске сертификатов указываются сведения, противоречащие условиям их выпуска, действительному состоянию дел, действующему законодательству или нормативным актам ЦБ РФ
банк нарушает действующее законодательство и правила, установленные письмом ЦБ РФ в процессе выпуска обращения оплаты сертификатов.