Cuál es la política financiera de la empresa. El concepto de "política financiera de la empresa", su importancia en el desarrollo de la empresa.

La política financiera de una organización es el uso intencional de los recursos financieros para la implementación de sus tareas estratégicas y tácticas establecidas por documentos fundacionales(Carta).

Para la implementación política financiera tareas tales como: fortalecer posiciones en el mercado de bienes (obras, servicios), lograr un volumen aceptable de ventas, ganancias, rendimiento de activos y patrimonio, mantener la solvencia y liquidez del balance, aumentar el bienestar de los propietarios o accionistas pueden estar solucionado.

desarrollo de un concepto óptimo para la gestión de flujos de efectivo (financieros), proporcionando una combinación de alta solvencia y rentabilidad con protección contra riesgos; *

determinación de las principales direcciones para el uso de los recursos financieros para el período actual (diez días, meses, trimestres, años) y el futuro próximo. *

determinación de acciones prácticas dirigidas a lograr los objetivos establecidos.

La unidad de los tres eslabones más importantes determina el contenido de la política financiera, cuyos objetivos estratégicos son: *

maximización de ganancias; *

optimización de la estructura y costo de capital; *

garantizar la estabilidad financiera, la actividad comercial y de mercado; *

lograr la apertura financiera; *

uso de métodos de mercado de atracción; *

desarrollo de un mecanismo eficaz de gestión financiera.

Según la duración del período y la naturaleza de las tareas a resolver, la política financiera se divide en estrategia financiera y táctica.

Una estrategia financiera es un conjunto de objetivos clave y las principales formas de alcanzarlos. Una estrategia no puede ser considerada como una simple definición de metas deseadas y formas posibles su implementación. La estrategia no debe reflejar el deseo de la dirección de la organización, sino oportunidades reales su desarrollo Por tanto, la estrategia expresa la respuesta de la organización a las condiciones objetivas internas y externas de sus actividades. La estrategia financiera es un curso a largo plazo de política financiera, diseñado para el futuro y que implica la solución de problemas de desarrollo a gran escala.

En el proceso de su desarrollo, se predicen las principales tendencias en el desarrollo de la actividad financiera, se forma el concepto de formación y uso de los recursos financieros y se describen los principios de las relaciones financieras con el estado y las contrapartes.

Desde la posición de estrategia, forman metas y objetivos específicos de producción y actividades financieras y toman decisiones de gestión actuales.

Las áreas más importantes para desarrollar una estrategia financiera incluyen: *

análisis y evaluación de la situación financiera y económica; *

desarrollo de políticas contables y fiscales; *

desarrollo de la política de crédito; *

planificacion Financiera; *

gestión de capital fijo; *

política de depreciación; *

manejo de capital de trabajo y cuentas por pagar; *

gestión de fondos prestados; *

gestión de costos corrientes (operativos), ventas de productos, ingresos y ganancias; *

logística financiera (gestión de compras); *

política de precios; *

elección de dividendos y política de inversión; *

evaluación de la actividad y el valor de mercado.

Una parte integral de la estrategia financiera es la planificación financiera a largo plazo, el volumen de ventas y los costes, los beneficios y la rentabilidad, la estabilidad financiera, la solvencia, etc.

La táctica financiera está dirigida a resolver problemas más particulares de una etapa particular del desarrollo de la organización cambiando oportunamente las formas de organizar los vínculos financieros, redistribuyendo los recursos financieros entre tipos de gastos y divisiones estructurales (sucursales). Con una estrategia financiera relativamente estable, las tácticas financieras deben ser flexibles, lo que se debe a los cambios en las condiciones del mercado (oferta y demanda de recursos, bienes, servicios y capital).

La estrategia y la táctica son partes integrales de la política financiera. Para la toma de decisiones gerenciales en el campo de la política financiera, utilizan la información proporcionada en los informes contables y estadísticos y en la contabilidad operativa y de gestión, que sirve como fuente principal de datos para la determinación de indicadores utilizados en el análisis financiero, la planificación y el control intraempresarial. .

Preguntas de control: 1.

Describa el propósito y los objetivos de la política financiera de la empresa (corporación). 2.

La organización de la política financiera se basa en ciertos principios (los principales se muestran en la Fig. 1.3).

El principio de autosuficiencia y autofinanciación. La autosuficiencia implica que los fondos que aseguran el funcionamiento de la organización deben amortizarse, es decir, generar ingresos que correspondan al nivel mínimo posible de rentabilidad. Autofinanciado significa el reembolso total de los costos de producción y venta de productos, inversión en el desarrollo de la producción a expensas de fondos propios y, si es necesario, a expensas de préstamos bancarios y comerciales. La implementación de este principio es una de las principales condiciones para la actividad empresarial, que asegura la competitividad de la organización. En países con economías de mercado desarrolladas, el nivel de autofinanciamiento se considera alto si la participación de los fondos propios de una empresa emprendedora alcanza el 70% o más.

Arroz. 1.3. Principios básicos de organización de la política financiera

El principio de autogobierno o independencia económica consiste en determinar de forma independiente las perspectivas de desarrollo de la organización (principalmente sobre la base de la demanda de productos fabricados, el trabajo realizado o los servicios prestados); planificación independiente de sus actividades; asegurar la producción y el desarrollo social de la empresa; determinación independiente de la dirección de inversión de fondos para obtener ganancias; enajenación de los productos liberados, vendidos a precios fijados independientemente, así como la enajenación independiente de la utilidad neta recibida. En una economía de mercado, los derechos de las organizaciones se han ampliado significativamente, pero es imposible hablar de una independencia económica completa, ya que ciertas áreas de actividad económica de las organizaciones empresariales están determinadas y reguladas por el estado.

El principio de responsabilidad significa la presencia de un determinado sistema de responsabilidad de la organización por la conducta y los resultados de la actividad económica. Los métodos financieros para implementar este principio son diferentes para las organizaciones individuales, sus gerentes y empleados, dependiendo de la forma organizacional y legal. De acuerdo con la legislación rusa, las organizaciones que violen

aquellos que tienen obligaciones contractuales (por regla general, en términos de términos y calidad), disciplina de liquidación, permitir el pago intempestivo de préstamos bancarios o el pago de facturas, violación de las leyes fiscales, están sujetos a varios tipos de responsabilidad según la naturaleza de la ofensa financiera

De acuerdo con la Ley Federal "Sobre Insolvencia (Quiebra)", el desempeño intempestivo por parte de una empresa empresarial: un deudor de sus obligaciones u obligaciones dentro de los tres meses a partir de la fecha de su ejecución es un signo de quiebra. En relación con dicha organización, un tribunal de arbitraje puede iniciar un caso de quiebra si su deuda total es de al menos 500 dimensiones mínimas salarios por mes.

Interés en los resultados de las actividades.. La necesidad objetiva de este principio está determinada por el objetivo principal de la actividad empresarial: el beneficio sistemático. El interés por los resultados de la actividad económica es igualmente inherente a los empleados, a la dirección de la organización y al Estado. Con el fin de interesar a los empleados de la empresa en los resultados de sus actividades, la dirección desarrolla formas, sistemas y montos de remuneración, incentivos y pagos compensatorios, y también utiliza ciertas garantías sociales.

El principio de ejercer control sobre las actividades financieras y económicas de la organización. Como usted sabe, las finanzas de la organización cumplen una función de control, ya que función dada es objetiva, entonces la actividad subjetiva se basa en ella: el control financiero.

Existen varios tipos de control en función de los sujetos que lo ejercen.

Nacional (control no departamental) es realizado por organismos el poder del Estado y gestión. En la Federación Rusa, estos son los órganos más altos de poder estatal y gobierno: Asamblea Federal y sus dos cámaras - la Duma Estatal y el Consejo de la Federación. La Asamblea Federal de la Federación Rusa forma la Cámara de Cuentas como un organismo permanente de control financiero estatal.

El Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y sus autoridades locales desempeñan un papel importante en la implementación del control financiero.

El control departamental lo llevan a cabo los departamentos de control y auditoría de los ministerios y departamentos. Estos cuerpos comprueban

actividades financieras y económicas de las empresas subordinadas.

El control financiero en finca lo llevan a cabo los servicios financieros de las organizaciones empresariales, principalmente el departamento financiero o departamento financiero, contabilidad y la comisión de auditoría. Sus funciones incluyen controlar las actividades productivas y financieras de la propia empresa, así como sus divisiones estructurales. La tarea principal del control en finca es una auditoría interna, verificación por parte de la gerencia de la empresa. La auditoría interna debe llevarse a cabo de manera continua y cubrir todas las áreas de las actividades comerciales de la empresa, ser de naturaleza sustantiva y efectiva.

El control financiero independiente lo llevan a cabo firmas de auditoría (servicios), así como auditores individuales. El objeto de este control es la actividad de todas las entidades económicas. Los principales objetivos de una auditoría externa son: la verificación de la fiabilidad de los estados financieros y contables y su conformidad con las leyes y reglamentos, el examen de la situación económica y financiera, la evaluación de la solvencia y, por último, el desarrollo de recomendaciones para mejorar, racionalizar los estados financieros y actividades económicas, planificación fiscal, estrategia financiera.

El principio de formación de reservas financieras. asociado a la necesidad de asegurar la continuidad del negocio, lo cual está asociado a un alto riesgo debido a las fluctuaciones del mercado. Las reservas financieras pueden ser formadas por empresas comerciales de todas las formas organizativas y legales a partir de la utilidad neta, después del pago de impuestos y otros pagos obligatorios. se debe notar que dinero, enviados a fondos de reserva, es recomendable mantenerlos en forma líquida para que generen ingresos y, si es necesario, puedan convertirse fácilmente en capital en efectivo.

(Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamay L.G. Finanzas de la empresa. - M .: INFRA-M, 2002.)

1.5.Tipos de política financiera de la organización y sus características.

En la dirección de la política financiera de la organización se divide en interna y externa.

Política financiera interna Está dirigido a las relaciones financieras, procesos y fenómenos que ocurren dentro de la organización.

Política financiera exterior está dirigido a las actividades de la organización en el entorno externo: en los mercados financieros, en las relaciones crediticias, etc.

Según la duración del período y la naturaleza de las tareas a resolver, la política financiera se divide en estrategia financiera y táctica financiera.

estrategia financiera - un curso a largo plazo de política financiera, diseñado para el futuro y que implica la solución de tareas a gran escala del desarrollo de la organización. Las decisiones y actividades de financiación que tienen lugar durante un período superior a 12 meses o más allá del ciclo operativo se clasifican como política financiera a largo plazo . En el proceso de su desarrollo, se revelan las principales tendencias en el desarrollo de la organización:

• crecimiento en producción y ventas;

§ liderazgo en la competencia (expresado en términos de retorno sobre capital y ventas);

§ maximizar el precio (valor) de la organización;

§ definición de las relaciones financieras con el estado (política fiscal), los bancos (política crediticia) y los socios (proveedores, compradores, contratistas, etc.).

La estrategia implica la elección de formas alternativas de desarrollo de la organización. Al mismo tiempo, las previsiones, la experiencia y la intuición de los especialistas se utilizan para movilizar recursos financieros para lograr las metas establecidas. Desde la posición de la estrategia, forman metas y objetivos específicos de producción y actividades financieras y toman decisiones de gestión operativa.

(Presupuesto comercial / V.V. Bocharov - San Petersburgo: Peter, 2003.)

A los elementos esenciales estrategia financiera incluir:

§ desarrollar una estrategia de crédito;

§ gestión de capital fijo, incluida la política de depreciación;

§ estrategia para colocar precios;

§ elección de dividendo y estrategia de inversión.

Sin embargo, la elección de una u otra estrategia financiera aún no garantiza la recepción del efecto previsto (ingresos) debido a la influencia factores externos en particular, el estado del mercado financiero, la política fiscal, presupuestaria y monetaria del Estado.

Parte integral de la estrategia financiera es la planificación financiera a largo plazo, enfocada a lograr los principales parámetros de las actividades actuales de la organización: volumen y costo de ventas, utilidad y rentabilidad, estabilidad financiera y solvencia.

Tácticas financieras tiene como objetivo resolver los problemas locales de una etapa particular del desarrollo de la organización cambiando oportunamente las formas de implementar los lazos financieros, redistribuyendo

niya de recursos monetarios entre tipos de gastos y divisiones estructurales (ramas). Las decisiones y actividades de financiación por un período inferior a 12 meses, o por la duración del ciclo operativo, si es superior a 12 meses, se clasifican como política financiera a corto plazo.

Con una estrategia financiera relativamente estable, las tácticas financieras deben ser flexibles, lo que se debe a los cambios en las condiciones del mercado (oferta y demanda de recursos, bienes y servicios). La estrategia y las tácticas de la política financiera están estrechamente interrelacionadas. Una estrategia elegida correctamente crea oportunidades favorables para resolver problemas tácticos. Los objetivos tácticos, cuya consecución debe asegurar la gestión financiera, son:

§ desarrollo de política contable;

§ desarrollo de la política de crédito;

§ gestión de activos corrientes y cuentas por pagar;

§ gestión de los costes, ingresos y beneficios actuales (operativos);

§ suficiencia de recibos de efectivo en el corto plazo (década, mes, trimestre, año);

§ retorno sobre capital y ventas (competitividad a nivel operativo), etc.

En consecuencia, la tarea prioritaria de la gestión operativa de las finanzas de la organización es asegurar su liquidez y rentabilidad. Un argumento de peso a favor de mantener suficiente liquidez del balance son consecuencias tan peligrosas de la insolvencia como la declaración de quiebra y el cese de la actividad de una entidad económica. Todas las decisiones estratégicas y tácticas se revisan para ver si contribuyen al mantenimiento del equilibrio financiero o lo alteran. Para mantener la solvencia y liquidez del balance de la organización, es recomendable gestionar eficazmente sus flujos de caja (entradas y salidas de caja). El efectivo es el recurso más escaso en un sistema económico de mercado, y el éxito de una empresa está determinado en gran medida por la capacidad de su administración para generar constantemente flujos de efectivo. Por lo tanto, el problema de planificar y controlar los flujos de efectivo es una prioridad para la empresa.

4 En blanco I.A. Gestión de beneficios. - Kyiv: Nika-Center, 1998.

11 Wang H.J.K. Fundamentos de la gestión financiera / trad. De inglés. II Eliseva. –M.: Finanzas y estadísticas, 2003.

37 Gestión financiera / ed. ES Stoyanova. - M.: Perspectiva, 2001.

El propósito de elegir tácticas financieras es determinar el valor óptimo de los activos corrientes y las fuentes de su financiamiento, tanto propios como prestados.

La política financiera en las estructuras corporativas (sociedades de cartera, grupos financieros e industriales, etc.) debe ser llevada a cabo por profesionales - gerentes financieros principales (directores) que tengan toda la información sobre la estrategia y táctica de la empresa. Para la toma de decisiones de gestión, utilizan la información proporcionada en los informes contables y estadísticos y en la contabilidad financiera operativa, que sirve como fuente principal para la determinación de los indicadores utilizados en el análisis financiero y la planificación del flujo de caja intraempresarial.

Las decisiones que determinan la política financiera se dividen en largo y corto plazo.

Los principios de formación de la política financiera a corto y largo plazo son interdependientes. Las decisiones financieras a corto plazo deben estar alineadas y respaldar los objetivos financieros a largo plazo. Y esto, a su vez, está íntimamente relacionado con los temas de estrategia y táctica en la política financiera.

Si la política financiera está dirigida al desarrollo, mejoramiento de las relaciones financieras o a un resultado positivo para el objeto relevante de las relaciones financieras, debe considerarse constructivo.

Si los intereses personales, grupales y de otro tipo, bajo ciertas condiciones, se realizan en detrimento del desarrollo del objeto, entonces se considera que tal política financiera destructivo.

En la práctica de las relaciones de mercado, no es raro que aparezcan firmas que no van a desarrollarse y funcionar durante mucho tiempo. Su tarea es obtener la máxima cantidad de dinero de los socios en el menor tiempo posible, evitando inversiones en producción, y cerrar rápidamente, desaparecer. La política de gestión de tales empresas es un ejemplo de política financiera destructiva.

La política financiera puede ser ilegal (criminal)), si se aparta de la legislación vigente. No toda política financiera destructiva es ilegal, ya que los sujetos de políticas no solo constructivas, sino también destructivas tienden a actuar dentro de la ley.

40 Chernov VA Política financiera de la organización: libro de texto. asentamiento por economía universidades / V. A. Chernov; edición MI Bakanova. – M.: NNITI-Dana, 2003.

1. Esencia, fines y objetivos de la política financiera

2. La esencia, metas y objetivos de la política financiera de la organización.

3. Objeto, objeto y materia de la política financiera de la organización

4. Principios de organización de la política financiera

5. El concepto y principios generales de formación de la política contable de la organización.

6. Tecnología para la formación de la política contable de la organización.

7. El concepto y principios de la política fiscal de la organización.

8. El sistema de impuestos y tasas en la Federación Rusa

9. Comportamiento fiscal de la organización

10. Las direcciones principales de la política fiscal de la organización.

11. El concepto de la política de precios de la organización.

12. Pronosticar las condiciones del mercado y la estrategia financiera de la empresa. Los principales aspectos del marketing en la empresa.

13. Curvas de oferta y demanda

14. Competencia pura

15. Ajustes de precios: descuentos, recargos, compensaciones

16. Política estatal de regulación de precios

17. Costos fijos y variables

18. El umbral de rentabilidad, el concepto y método gráfico para su determinación

19. Activo circulante de la organización: concepto y tipos

20. Indicadores de la eficiencia en el uso del activo circulante

21. Factorización

22. Manejo de los activos monetarios de la organización.

23. Estrategia y tácticas financieras, objetivos y direcciones principales.

24. Planificación financiera en la empresa, principios, contenido y tareas.

25. Características de la política de precios de la empresa.

26. Recursos financieros

1. Esencia, metas y objetivos de la política financiera

Política financiera: un conjunto de acciones decididas que utilizan relaciones financieras (finanzas). La política financiera implica el establecimiento de metas y medios para alcanzar las metas. Política financiera - un conjunto de medidas gubernamentales para utilizar las relaciones financieras para llevar a cabo las funciones del estado.

Desarrollo de un concepto general de política financiera, determinación de sus direcciones principales, objetivos, tareas principales.

Creación de un mecanismo financiero adecuado.

Gestión de la actividad financiera del Estado y otros sujetos de la economía.

La base de la política financiera son las direcciones estratégicas que determinan las perspectivas a largo y mediano plazo para el uso de las finanzas y prevén la solución de las principales tareas que surgen de las peculiaridades del funcionamiento de la economía y esfera social países. Al mismo tiempo, el estado selecciona las metas y objetivos tácticos actuales para el uso de las relaciones financieras. Todas estas actividades están estrechamente interconectadas y son interdependientes.

Los objetivos de la política financiera son:

proporcionar condiciones para la formación de los máximos recursos financieros posibles;

establecimiento de una distribución y uso racional de los recursos financieros desde el punto de vista del Estado;

organización de la regulación y estimulación de procesos económicos y sociales por métodos financieros;

desarrollo de un mecanismo financiero y su desarrollo de acuerdo con las metas y objetivos cambiantes de la estrategia;

creación de un sistema de gestión financiera eficaz y con el máximo grado de negocio.

En el proceso de conducción de la política financiera, es especialmente importante garantizar su interconexión con otros componentes de la política económica: crédito, precio, monetaria.

La evaluación de los resultados de la política financiera del Estado se basa en su conformidad con los intereses de la sociedad y de la mayoría de sus grupos sociales, así como en los resultados alcanzados, derivados de las metas y objetivos trazados. Importante componente política financiera - el establecimiento de un mecanismo financiero a través del cual se llevan a cabo todas las actividades del estado en el campo de las finanzas.

Mecanismo financiero: un sistema de formas, tipos y métodos para organizar las relaciones financieras establecidas por el estado.

Elementos del mecanismo financiero:

formas de recursos financieros;

métodos de su formación;

el sistema de normas y estándares legislativos que se utilizan para determinar los ingresos y gastos del estado;

organización del sistema presupuestario, finanzas empresariales y mercado de valores.

Los objetivos de la política financiera pueden ser:

objetivos políticos, es decir, lograr objetivos en el campo de la política exterior e interior

objetivos económicos, es decir, el logro de objetivos económicos en varios niveles

objetivos sociales, es decir, el logro de objetivos en el ámbito de las relaciones sociales (clases sociales y estratos de la población, beneficios sociales, distribución de beneficios sociales).

La política financiera, como conjunto de acciones específicas que utilizan instrumentos financieros, palancas e incentivos, puede implementarse en varios niveles:

regional

nacional

a nivel de regiones individuales dentro del país

a nivel de empresa, organización (entidad económica)

empresario individual

a nivel del hogar

Los componentes más importantes de la política financiera a nivel estatal son:

política presupuestaria

politica fiscal

politica aduanera

política de dinero-crédito

política de inversión

La política financiera es parte de la política económica general.

2. La esencia, metas y objetivos de la política financiera de la organización.

La política financiera de una empresa es el uso deliberado de las finanzas para lograr objetivos estratégicos y tácticos. El contenido de la política financiera de la empresa es multifacético e incluye los siguientes aspectos:

desarrollo del concepto de gestión financiera de la empresa, proporcionando una combinación de alta rentabilidad y bajo riesgo;

determinación de las direcciones principales para el uso de recursos financieros para el período actual (mes, trimestre) y para el futuro (un año o más), teniendo en cuenta los planes de empresas y actividades comerciales;

consecución práctica del objetivo fijado (análisis y control financiero, elección de métodos de financiación, evaluación de la eficiencia económica de los proyectos de inversión).

Como parte de la política financiera, se distinguen la estrategia y las tácticas financieras.

Una estrategia financiera es un curso financiero diseñado a largo plazo y que involucra la solución de problemas de desarrollo empresarial a gran escala. En el proceso de su desarrollo, predicen las principales tendencias en el desarrollo de las finanzas, forman el concepto de su uso, describen los principios de las relaciones financieras con el estado (política fiscal) y los socios. La estrategia implica la elección de formas alternativas de desarrollo empresarial. Al mismo tiempo, las previsiones, la experiencia y la intuición de los especialistas se utilizan para movilizar recursos financieros para lograr la meta. Desde la posición de la estrategia para la formación de una meta y objetivos específicos de producción y actividades financieras, toman decisiones de gestión operativa.

Los objetivos estratégicos de la política financiera son los siguientes: maximización de beneficios; optimización del capital y apoyo a la estabilidad financiera de la empresa; lograr la transparencia de la información para propietarios, inversionistas y acreedores; asegurar el atractivo de la inversión; uso de mecanismos de mercado para la captación de fondos (emisión de valores); gestión financiera eficaz basada en el diagnóstico de la situación financiera y la elección de objetivos estratégicos de la empresa, adecuados a las condiciones del mercado y un plan de caminos para alcanzarlos.

Al desarrollar un sistema de gestión eficaz, surgen constantemente problemas de la unidad de objetivos tan conflictivos como el desarrollo de la producción y el mantenimiento de una liquidez suficientemente alta de la empresa.

El desarrollo de una estrategia financiera para una empresa ofrece la toma de decisiones sobre políticas contables, tributarias, crediticias, de depreciación, fijación de precios y dividendos; manejo de capital de trabajo y cuentas por pagar, gastos operativos, venta de productos y utilidades.

La estrategia financiera se implementa a través de una planificación financiera a largo plazo, enfocada a lograr un nivel determinado de los principales parámetros de la empresa: volumen y costo de ventas, utilidad y rentabilidad, estabilidad financiera y solvencia, competitividad de precios.

Las tácticas financieras determinan las formas y los medios para resolver los problemas locales de una etapa particular del desarrollo empresarial mediante cambios oportunos en los vínculos financieros, la redistribución de los recursos financieros entre ciertos tipos de gastos. Si la estrategia financiera es relativamente estable, las tácticas financieras deben ser flexibles, proporcionando una respuesta rápida a los cambios en las condiciones del mercado (oferta y demanda de recursos, bienes y servicios). Los aspectos estratégicos y tácticos de la política financiera están estrechamente interrelacionados: la elección correcta de la estrategia crea oportunidades favorables para resolver problemas tácticos.

3 . Objeto, sujeto, sujeto de la política financiera de la empresa.

La política financiera de la organización es parte integral de su política económica. Expresa un conjunto de medidas para la organización y uso de las finanzas para llevar a cabo sus funciones y tareas, una dirección de desarrollo definida cualitativamente en cuanto a las esferas, medios y formas de sus actividades, el sistema de relaciones dentro de la organización, así como la posiciones de la organización en el entorno externo.

El objeto de la política financiera es el sistema económico y sus actividades en conjunto con la situación financiera y los resultados financieros, el flujo de efectivo de una entidad económica, que es un flujo de ingresos y pagos de efectivo. Ciertas fuentes deben corresponder a cada dirección de gasto de fondos de dinero: en una empresa, las fuentes pueden incluir capital y pasivos que se invierten en la producción y toman la forma de activos. En general, el proceso constante de flujo de caja se puede representar en la Fig. 1.2.

En una organización operativa, es imposible determinar los puntos inicial y final del flujo de caja. La cantidad de dinero que tiene una organización (la parte central de la figura) cambia con el tiempo y depende de la naturaleza de proceso de producción, volumen de ventas, reembolso de cuentas por cobrar, etc. La cantidad de existencias de materias primas, trabajo en proceso, productos terminados en existencia, cuentas por cobrar y crédito comercial por pagar también fluctúan dependiendo de la implementación, el proceso de producción y la política financiera de la organización en relación con cuentas por pagar y por cobrar, acciones de formación.

El objeto de la política financiera son los procesos, las relaciones y las operaciones financieras intraempresariales e interempresariales, incluidos los procesos de producción que forman los flujos financieros y determinan la situación financiera y los resultados financieros, las relaciones de liquidación, las inversiones, los problemas de adquisición y emisión de valores, etc.

Los sujetos de la política financiera son los fundadores de la organización y gestión (empleadores), servicios financieros que desarrollan e implementan la estrategia y tácticas de gestión financiera para aumentar la liquidez y solvencia de la empresa a través de la recepción y uso efectivo de las ganancias.

La política financiera consiste en fijar las metas y objetivos de la gestión financiera, así como en determinar y utilizar métodos y medios para su implementación, en constante monitoreo, análisis y evaluación del cumplimiento de los procesos en curso con las metas previstas.

La política financiera se manifiesta en el sistema de formas y métodos de movilización y distribución óptima de los recursos financieros, determina la elección y desarrollo de mecanismos, métodos y criterios financieros para evaluar la efectividad y viabilidad de la formación, dirección y uso de los recursos financieros en la gestión. .

4 . Principios de organización y tipos de política financiera de la empresa.

La organización de la política financiera se basa en ciertos principios.

El principio de autosuficiencia y autofinanciación. La autosuficiencia implica que los fondos que aseguran el funcionamiento de la organización deben amortizarse, es decir, generar ingresos que correspondan al nivel mínimo posible de rentabilidad. Autofinanciamiento significa el reembolso total de los costos de producción y venta de productos, inversión en el desarrollo de la producción a expensas de fondos propios y, si es necesario, a expensas de préstamos bancarios y comerciales.

El principio de autogobierno o independencia económica consiste en:

determinación independiente de las perspectivas de desarrollo de la organización (principalmente sobre la base de la demanda de productos manufacturados, el trabajo realizado o los servicios prestados);

planificación independiente de sus actividades;

asegurando la producción y el desarrollo social de la empresa.

El principio de responsabilidad significa la presencia de un determinado sistema de responsabilidad de la organización por la conducta y los resultados de la actividad económica. Los métodos financieros para implementar este principio son diferentes para las organizaciones individuales, sus gerentes y empleados, dependiendo de la forma organizacional y legal.

El principio de interés en los resultados de las actividades. La necesidad objetiva de este principio está determinada por el objetivo principal de la actividad empresarial: el beneficio sistemático.

El principio de ejercer control sobre las actividades financieras y económicas de la empresa. Como saben, las finanzas de una empresa realizan una función de control, ya que esta función es objetiva, la actividad subjetiva se basa en ella: el control financiero.

Existen varios tipos de control en función de los sujetos que lo ejercen:

1) el control nacional (no departamental) lo llevan a cabo las autoridades y administraciones estatales;

2) el control departamental lo llevan a cabo los departamentos de control y auditoría de los ministerios, departamentos;

3) el control financiero independiente es realizado por firmas de auditoría.

El principio de formación de reservas financieras está asociado a la necesidad de asegurar la continuidad del negocio, lo cual está asociado a un alto riesgo por las fluctuaciones del mercado.

5. El concepto y principios generales de formación de la política contable de la organización.

Compilado por el contador jefe y aprobado por el jefe de la organización, el esquema general y las características de la contabilidad para el próximo año; uno de los principales documentos que establece las reglas para el mantenimiento de registros contables y fiscales en una organización se presenta previa solicitud a las autoridades fiscales para aclarar los indicadores de información; el elemento más importante del control fiscal.

Políticas contables clave

Si bien la contabilidad está regulada por normas generales para todas las empresas, cada una de ellas puede tener metas y objetivos diferentes. En este sentido, es relevante considerar varios enfoques para el desarrollo de una política contable por parte de una empresa.

Los siguientes factores influyen en la elección y justificación de la política contable de la organización: Anishchenko A.V. Política contable a efectos contables y fiscales del ejercicio 2009. M.: Status Quo 97, 2010. 340 p.

1. forma organizativa y jurídica de la empresa (sociedad de responsabilidad limitada, sociedad Anónima, empresa del Estado);

2. afiliación industrial o tipo de actividad (industria, construcción, comercio, actividades de intermediación);

3. alcance de las actividades, estructura de la organización, número;

4. orden de tributación de la organización (exención de varios tipos de impuestos, tasas impositivas);

5. el grado de libertad de acción en una economía de mercado, es decir, la posibilidad de tomar decisiones independientes en materia de fijación de precios, elección de un socio);

6. metas y objetivos del desarrollo económico de la empresa a largo plazo, áreas de inversión esperadas, enfoques tácticos para resolver tareas a largo plazo;

7. base material (provisión de equipos de cómputo y otros equipos de oficina, software y apoyo metodológico);

8. sistema soporte de información empresas (en todas las áreas necesarias para una operación efectiva);

9. el nivel de calificación del personal de contabilidad, coraje económico, iniciativa y espíritu emprendedor de los líderes de la empresa;

10. un sistema de interés material en la eficiencia de la empresa y responsabilidad por la gama de funciones realizadas. Bryzgalin A.V., Bernik V.R., Golovkin A.N. Política contable de la empresa a efectos contables. - “Derecho Tributario y Financiero”, 2008. pág.14

Solo teniendo en cuenta la totalidad de estos factores ayudará a abordar correctamente la justificación de las políticas contables.

La política contable adoptada por la empresa debe garantizar la integridad del sistema contable. Por tanto, debe cubrir todos los aspectos del proceso contable: metodológicos, técnicos y organizativos.

El aspecto metodológico de la contabilidad proporciona métodos para evaluar la propiedad y los pasivos, calcular la depreciación de varios tipos de propiedad, métodos para calcular las ganancias, los ingresos, etc. El aspecto metodológico incluye:

1. Criterios para la clasificación de elementos como activos fijos

2. El procedimiento para calcular la depreciación (amortización) de activos fijos.

3. El procedimiento para calcular la depreciación de activos intangibles

4. Procedimiento para la financiación de la reparación de activos fijos

5. Método para evaluar materias primas, materiales (inventario)

6. Formación de grupos contables de activos materiales.

7. El método de reflexión sobre las cuentas de operaciones para la adquisición y adquisición de bienes materiales.

8. Método de contabilización de la producción

9. Vencimiento de los gastos diferidos

10. Relación de reservas para gastos y pagos futuros

11. Método para determinar el producto de la venta de productos

12. El procedimiento para la constitución de reservas de dudoso cobro

Necesidad, orden de creación y uso de los fondos. Aspecto técnico- cómo se implementan estos métodos en los registros contables, esquemas de reflexión sobre las cuentas contables. El aspecto técnico incluye:

Catálogo de cuentas

forma de contabilidad

Tecnologías para el procesamiento de la información contable

Organización del control interno de la producción.

Organización de los informes

Inventario de bienes y pasivos

Aspecto organizativo: cómo se implementan estos métodos en términos de construcción de un servicio de contabilidad, su lugar en el sistema de gestión, interconexiones e interacción con otros elementos y enlaces de este sistema, característico de una economía de mercado. El aspecto organizativo incluye:

1. Reglas de flujo de documentos

2. Lista de personas habilitadas para firmar documentos contables primarios

3. Calendario de flujo de trabajo

La empresa elige de forma independiente la forma de contabilidad, determinando la lista de registros contables, la secuencia y la técnica de las entradas en ellos, su relación. La elección se basa en criterios tales como el volumen y la composición de los bienes de propiedad de la empresa, la estructura y complejidad del proceso de producción, la escala y variedad de actividades, la organización de la gestión y las calificaciones del personal.

Al elegir una forma de contabilidad, es recomendable centrarse en las tecnologías de máquinas para procesar la información contable.

Las formas de contabilidad orientadas a la máquina deben prever: nivel alto automatización del trabajo contable; regulación de los procesos de obtención de la información contable y de presentación de informes necesaria para el desempeño de las funciones contables en la gestión de la actividad económica de la empresa; la posibilidad de formar parte de la información de reporte no sólo para la correspondiente período de información, sino también en cualquier fecha de este período; arreglar toda la información de salida en los medios de la máquina; producir en una forma conveniente para su uso de acuerdo con las normas establecidas de información para la implementación del control contable sobre las actividades económicas y la preparación de decisiones de gestión, la preparación de estados financieros y el desempeño de otros trabajos de gestión; salida en una forma conveniente para su uso a pedido de los empleados del servicio de contabilidad de datos con fines de referencia, control de la exactitud de la información contable, la corrección de su procesamiento; Eficiencia y facilidad de uso de la información contable y de informes.

Se pueden proponer los siguientes como principios generales para construir formularios de contabilidad orientados a máquinas: acumulación y almacenamiento de información sobre los hechos de la actividad económica en una base de datos; la sistematización de la información sobre los hechos de la actividad económica debe realizarse en el proceso de su registro cronológico; combinación de registros de contabilidad sintética y analítica en un solo sistema.

La entrada de datos única establece que los datos registrados en el documento principal se ingresan en el sistema contable una vez: su procesamiento posterior se lleva a cabo mediante la transferencia y el movimiento a través de varios registros.

La orientación al uso de las tecnologías de la información de las máquinas no excluye la posibilidad de organizar la contabilidad de acuerdo con una de las formas tradicionales de contabilidad manual. Esto se refiere, por ejemplo, a un solo formulario de pedido de diario, diario principal y pedido conmemorativo.

A la hora de generar datos de reporte, la política contable de la organización es fundamental.

De la elección del método contable, fijado por la política contable de la empresa, depende el orden de contabilidad de las principales transacciones. Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia del 27 de noviembre de 2008 No. 155N "Sobre las modificaciones de las regulaciones sobre contabilidad" // EJ-Dossier, febrero de 2009, No. 5.

Normas Internacionales de Políticas Contables

Considere lo que se entiende por política contable en la práctica internacional. Para ello, recurrimos a los textos de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), desarrolladas por el Comité de Normas Internacionales (IASC) y publicadas por primera vez en ruso por el Comité Estatal de Estadística de la Federación Rusa. Dos auxiliares en política contable //V. Economistas, "Cálculo", N 12, diciembre de 2008, p.25

La NIC 1-75 no define directamente el término "política contable", pero indirectamente explica que una descripción de una política contable es un texto que se incluye en los estados financieros para explicar las principales reglas contables adoptadas en una organización, cuya necesidad se debe al hecho de que diferentes políticas contables pueden dar lugar a conjuntos de estados financieros fundamentalmente diferentes basados ​​en las mismas condiciones y hechos.

De esto se pueden sacar tres conclusiones importantes:

1. La política contable de la organización como tal, es decir, sin un estado financiero correspondiente por un período de tiempo no está sujeto a IASI-75. La norma regula las políticas contables sólo en el sentido estricto de la palabra en relación con un estado financiero específico. Y sólo en la medida en que sea necesario aclarar

2. No se establecen límites de tiempo para la operación de ciertos componentes de la política contable en la organización. El período cubierto por el estado financiero es anterior al período cubierto por la descripción de la política contable.

3. La lista de componentes de la política contable se limita a aquellos que los consumidores necesitan para comprender un estado financiero en particular. El compilador de la descripción de la política contable debe identificar aquellos asuntos que pueden no estar claros para sus consumidores del estado financiero, y son estos los que deben explicarse en la descripción de la política contable.

En Rusia, la tarea de cambiar a las normas internacionales de información financiera, es decir, Las normas IAS se establecieron por primera vez en 1992, cuando se adoptó el programa estatal para la transición al sistema internacional de contabilidad y estadísticas de acuerdo con los requisitos del desarrollo de una economía de mercado.

Sin embargo, en la primera norma contable nacional PBU 1/94 y la Ley "Sobre Contabilidad" No. 29-FZ del 21 de noviembre de 1996. la actitud hacia la política contable difiere de la ya considerada norma IASI-75

De acuerdo con los estándares internacionales, al final del ejercicio se prepara un informe financiero y se explica cuál fue la política contable en el último año con respecto únicamente a aquellos datos del informe que pueden resultar incomprensibles para el usuario elaborado. Es muy probable que la política contable del próximo año sea un secreto empresarial.

No existen requisitos estrictos para la descripción de las políticas contables en la norma. Esto significa que:

Su texto se puede dividir y dar en aquellos lugares en el informe financiero donde se requiere para mantener la integridad del informe desde el punto de vista del consumidor de información financiera. Por ejemplo, el informe financiero de un banco puede consistir en formularios tabulares que contienen información financiera y separados en secciones, las explicaciones pueden seguir aquellos formularios que así lo requieran.

El jefe de la organización firma el informe financiero completo, y no una parte separada llamada "política contable".

En esencia, la característica de la política contable en el sentido estricto de la palabra según la norma internacional es la siguiente: Anishchenko A.V. Política contable a efectos contables y fiscales del ejercicio 2009. M.: Status Quo 97, 2010. 340 p.

1. Cada organización debe tener solo una política contable, diferentes organizaciones pueden tener diferentes políticas contables

2. Las políticas contables “se refieren a los principios, bases, convenciones, reglas, procedimientos aprobados por la administración en la etapa de preparación de los estados financieros”

3. Las disposiciones contables fundamentales aplicadas en los estados financieros se explican por sí mismas; sin embargo, si estas disposiciones fundamentales en el informe no se aplican, entonces esto debe ser explicado

Los requisitos formales para un documento que describe una política contable son más estrictos en Rusia que en el estándar IASI-75. De conformidad con la Ley "Sobre la contabilidad", este documento se aprueba mediante "una orden o instrucción de la persona responsable de la organización y el estado de la contabilidad". Respectivamente, este documento no puede ser texto que explique secciones individuales de los estados financieros.

Además, en práctica rusa la política contable no está ligada a los estados financieros de la empresa, sino que tiene un valor independiente.

A diferencia de los estándares internacionales, en Rusia:

A principios de año se aprueba un documento denominado “Política Contable”. La política contable de la organización, como tal, es objeto de consideración de la norma PBU 1/94. La norma regula la política contable en el sentido amplio de la palabra, en relación con la contabilidad aceptada en las empresas.

Las restricciones temporales sobre el funcionamiento de los componentes de la política contable en la organización se establecen estrictamente. El período cubierto por el estado financiero es secundario al período cubierto por la descripción de la política contable.

La lista de componentes de la política contable es muy amplia y cubre, si es posible, todas las áreas potenciales de las actividades de la empresa. Política contable favorable para 2010 //L.I. Zelenkova, "Actos regulatorios para un contador", N 24, diciembre de 2009 p.122

Conclusión: en esta sección se identificaron los principales principios y el procedimiento para la formación de políticas contables.

6. La estructura de la política contable y los enfoques para su formación.

Al formar una política contable utilizando la PBU 11/2008, debe determinar al menos:

1) una lista de personas que son partes relacionadas de la organización, o los principios para incluir personas físicas y jurídicas en esta lista;

2) la composición específica y la forma de divulgación (incluido el procedimiento de presentación) de la información que se divulgará de conformidad con PBU 11/2008;

3) el procedimiento para construir la contabilidad analítica, proporcionando información sobre partes relacionadas ser revelado por la entidad.

Tiene sentido incluir varias secciones en la política contable y la información que se debe colocar en ellas.

Entonces, el primero describe cuestiones organizativas y técnicas:

organización de la contabilidad fiscal (por las fuerzas del personal de contabilidad, mediante la creación de una unidad especializada separada);

sistema de registros fiscales (reglas para la construcción y descripción de formularios de registros);

sistema de gestión de documentos para el llenado de registros fiscales.

La segunda sección indica la elección de los métodos de contabilidad fiscal en los casos en que el Código Fiscal de la Federación de Rusia otorga tal derecho al contribuyente (por ejemplo, determinar la lista de gastos directos e indirectos). Esta es la parte principal de la política contable. Aquí es conveniente distinguir entre la contabilidad fiscal para ciertos tipos de impuestos. Un error típico al compilar la segunda sección es una descripción de las reglas contables de "modelo" o la duplicación de esas reglas que están directamente previstas en el Código Fiscal de la Federación Rusa y no implican el derecho del pagador a elegir una u otra contabilidad. método. Por lo tanto, la tarea principal es evitar tales errores y describir con el mayor detalle posible el método de contabilización de ingresos y gastos que la organización realmente pretende utilizar. Atención especial debe darse a aquellas operaciones comerciales para las cuales las normas de la legislación tributaria están ausentes o no contienen un procedimiento específico. En este caso, es importante prescribir un algoritmo para el reconocimiento de ingresos y gastos, que se puede dividir en las siguientes etapas:

determinación de la fecha de reconocimiento de ingresos y gastos,

determinar el monto de los ingresos y gastos,

formas de documentos primarios que son la base para registrar transacciones,

asientos contables (si la contabilidad fiscal se forma sobre la base de datos contables).

Por ejemplo, puede analizar la situación con documentos para gastos tales como pagos de alquiler, pago de servicios de comunicación, servicios legales, de información, consultoría, auditoría y otros servicios que llegan tarde a la organización. El hecho es que para estos servicios, el Código Fiscal de la Federación de Rusia brinda al contribuyente la oportunidad de determinar cuál de las tres fechas se considerará la fecha de reconocimiento del gasto. Entonces, de acuerdo con el subpárrafo 3 del párrafo 7 del Artículo 272 del Código Fiscal de la Federación de Rusia, estos costos pueden tenerse en cuenta en la fecha de liquidación especificada en el contrato, o en el último día del período, o en la fecha de presentación al contribuyente de los documentos que sirvan de base para la realización de los cálculos. Obviamente, para neutralizar las consecuencias de los documentos "tardíos", vale la pena elegir y fijar la última opción en la política contable.

En la tercera sección de la política contable, una organización puede desarrollar y aprobar formularios de registros fiscales, ejemplos de determinación de ingresos y gastos para transacciones comerciales específicas y opciones para trasladar pérdidas. Por ejemplo, una pérdida recibida por una organización en 2009 reducirá la base imponible del impuesto sobre la renta durante los próximos diez años, de 2010 a 2019. Si en 2010 la empresa obtiene una ganancia superior al monto de la pérdida registrada en 2009, entonces podrá reducir la ganancia de este año inmediatamente por el monto total de la pérdida. Con una menor cantidad de utilidad al cierre de 2010, la empresa incluirá la pérdida de años anteriores en los gastos del período actual en partes (en una cantidad que no exceda, junto con otros gastos, el monto de la renta sujeta a impuestos) . Sin embargo, incluso si el monto de la ganancia recibida en 2010 permite tener en cuenta el monto total de la pérdida, la organización tiene derecho a establecer en la política de contabilidad fiscal una restricción sobre la transferencia de pérdidas.

Al formar una política contable, una empresa debe recordar que este documento no se elabora "para mostrar" y no solo para cumplir con las obligaciones del contribuyente. Muchos contadores creen que una orden de política contable es un documento formal que debe redactarse rápidamente, entregarse a las autoridades fiscales y olvidarse.

Mientras tanto, refiriéndose a este orden (en el que los métodos de contabilidad deben describirse correctamente), puede ganar casos judiciales complejos y, a veces, casi sin esperanza, o defender su punto de vista en disputas con las autoridades fiscales durante las auditorías, sin siquiera llevar disputas a juicio. De acuerdo con PBU 1/2008 "Política contable de la organización" (Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia con fecha 06.10.2008 No. 106n "Sobre la aprobación de las normas contables") bajo política contable organizaciones para contabilidad se entiende como el conjunto de métodos contables adoptados por ella - observación primaria, medición de costos, agrupación corriente y generalización final de los hechos de la actividad económica.

De acuerdo con el artículo 11 de la NCRF, una política contable a efectos fiscales es un conjunto de métodos (métodos) permitidos por el Código Fiscal de la Federación Rusa para determinar los ingresos y (o) gastos, su reconocimiento, evaluación y distribución, así como teniendo en cuenta otros indicadores de la actividad financiera y económica necesarios para efectos fiscales del contribuyente.

el primer documento está dedicado a la política contable de la empresa en el campo de la contabilidad;

el segundo documento está dedicado a la política contable en el ámbito fiscal.

Creemos que el supuesto de la secuencia de aplicación de las políticas contables, regulado norma contable PBU 1/2008 "Política contable de una organización" también es aceptable para la política contable con fines fiscales: la política contable elegida por la empresa se aplica de manera consistente de un período fiscal a otro, es decir, se desarrolla "durante siglos" y solo si los cambios son necesarios se corrige por orden fechada antes del 1 de enero del año natural en que se realizan los cambios.

la presencia de dos disposiciones independientes no es casual. Junto con el hecho de que el cálculo de una serie de impuestos se lleva a cabo sobre la base de la contabilidad, existe una cantidad bastante grande de requisitos en los documentos reglamentarios sobre impuestos que no se pueden cumplir utilizando solo los métodos contables existentes.

7. El concepto y principios de la política fiscal de la organización.

POLÍTICA FISCAL DE LAS EMPRESAS

El comportamiento de una entidad económica determina el objetivo principal de la actividad empresarial: un aumento en el ingreso total. Junto con el desarrollo de la producción, la mejora de la organización y la gestión, la introducción las últimas tecnologías y las empresas de equipos buscan aumentar los ingresos aliviando la carga fiscal, encontrando formas racionales y legales de reducir los pagos de impuestos. Este problema se resuelve en las siguientes áreas:

1. La elección de actividades que proporcionen una cantidad aceptable de la carga fiscal sobre la empresa

2. Determinar los métodos y plazos óptimos para el pago de impuestos, tasas y otros pagos tributarios desde el punto de vista de una entidad económica

3. La elección de las direcciones para la distribución y el uso de las ganancias, la implementación de la inversión de los recursos financieros, lo que permitirá tener consecuencias fiscales favorables para la empresa.

Una política fiscal dirigida depende en gran medida del conocimiento de los empleados responsables del cálculo y pago de impuestos, qué impuestos, cuándo y dónde es necesario pagar, de la capacidad de estos empleados para comprender las medios legales reducción en el pago de impuestos. El conocimiento del derecho tributario y de la legislación fiscal vigente permite una planificación competente de los pagos de impuestos y de la renta.

EJÉRCITO DE RESERVA. Kozenkova en su trabajo "Planificación fiscal en la empresa" considera la planificación fiscal en el sentido general como la implementación por parte del contribuyente del derecho a utilizar todos los medios posibles para reducir la carga fiscal que le impone el estado, sobre la base de los principios de legalidad. , eficiencia y optimización. El cumplimiento de estos principios predetermina la naturaleza y el contenido de la actividad empresarial, crea los requisitos previos para el funcionamiento eficiente de la empresa y reduce la posibilidad de responsabilidad por infracciones fiscales.

El principio de legalidad se destaca como fundamental. Esto se refiere al cumplimiento estricto y estricto de los requisitos de la legislación tributaria en la determinación de las obligaciones tributarias de la empresa, el cálculo y el pago de impuestos. En relación con la adopción e implementación de la primera parte del Código Tributario, la responsabilidad por delitos fiscales se considera un tipo independiente de responsabilidad legal. Un delito fiscal es un acto (acción o inacción) ilegal (en violación de la legislación sobre impuestos y tasas) de un contribuyente, agente fiscal y otras personas, por el cual el Código Tributario establece la responsabilidad. Por infracción a la legislación sobre impuestos y tasas funcionarios puede incurrir en responsabilidad fiscal, administrativa o penal.

El principio de eficiencia de la planificación fiscal es que la política fiscal desarrollada por la empresa debe ajustarse rápidamente teniendo en cuenta todos los cambios en el sistema fiscal actual. Al mismo tiempo, no solo se pueden ajustar las direcciones principales de la política fiscal, sino también los tipos de transacciones comerciales, así como las direcciones de todas las actividades económicas.

Características del sistema político y económico ruso: su inestabilidad, imprevisibilidad, inconsistencia de las leyes y decisiones adoptadas por las autoridades estatales, incluso en el campo de los impuestos. Por lo tanto, las empresas deben tener en cuenta un factor tan probable como los riesgos fiscales. Riesgos fiscales puede estar asociado con cambios en la política fiscal, la introducción de nuevos tipos de impuestos y tasas, cambios en las tasas y sanciones fiscales, la abolición de los beneficios fiscales.

Las empresas, basadas en el principio de eficiencia de la planificación fiscal, deben tener en cuenta no solo los posibles cambios externos, sino también internos que pueden afectar radicalmente su política fiscal.

La esencia del principio de la planificación fiscal óptima es que el uso de mecanismos que reduzcan el tamaño de las obligaciones fiscales no debe conducir a un daño a los intereses de los propietarios de la empresa y los objetivos de desarrollo estratégico. Uno de los principales temas de la planificación fiscal es mantener la relación óptima entre el pago de impuestos y la parte de la utilidad que queda a disposición de la empresa para inversión y estabilidad financiera.

Así, la planificación fiscal es la más importante parte integral política fiscal de la empresa.

8 . El sistema de impuestos y tasas en la Federación Rusa

Antes de la entrada en vigor de los capítulos de la segunda parte del Código Fiscal de la Federación Rusa sobre impuestos y tasas previstos en los artículos 12 a 15 de la primera parte del Código Fiscal de la Federación Rusa, las referencias en el artículo 12 a las disposiciones de este Código se equipararán a las referencias a los actos legislativos de la Federación Rusa sobre los impuestos relevantes adoptados antes de la fecha de entrada en vigor en virtud de la Ley Federal No. 95-FZ del 29 de julio de 2004 (Artículo 3 de la Ley Federal No. 95-FZ del 29 de julio de 2004).

Artículo 12. Tipos de impuestos y tasas en la Federación Rusa. Poderes de los órganos legislativos (representativos) del poder estatal de los súbditos de la Federación Rusa y órganos representativos de los municipios para establecer impuestos y tasas

1. Los siguientes tipos de impuestos y tasas están establecidos en la Federación Rusa:

federales, estatales y locales.

2. Los impuestos y tasas federales son impuestos y tasas establecidos por este Código y son de pago obligatorio en todo el territorio de la Federación de Rusia, a menos que se disponga lo contrario en el párrafo 7 de este artículo.

3. Los impuestos regionales son impuestos establecidos por este Código y las leyes de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia sobre impuestos y son obligatorios para el pago en los territorios de las respectivas entidades constitutivas de la Federación de Rusia, a menos que se disponga lo contrario en el párrafo 7 de Este artículo.

Los impuestos regionales entran en vigor y dejan de estar en vigor en los territorios de las entidades constitutivas de la Federación Rusa de acuerdo con este Código y las leyes de las entidades constitutivas de la Federación Rusa sobre impuestos.

Al establecer impuestos regionales, los órganos legislativos (representativos) del poder estatal de las entidades constitutivas de la Federación Rusa determinarán, en la forma y dentro de los límites previstos por este Código, los siguientes elementos de impuestos: tasas impositivas, el procedimiento y plazos para el pago de impuestos. Los demás elementos de la tributación de los impuestos regionales y de los contribuyentes están determinados por este Código.

Los órganos legislativos (representativos) del poder estatal de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia, mediante leyes sobre impuestos, en la forma y dentro de los límites previstos por este Código, pueden establecer beneficios fiscales, motivos y procedimientos para su aplicación.

4. Los impuestos locales son los impuestos que se establecen por este Código y los actos jurídicos reglamentarios de los órganos de representación de los municipios sobre tributos y son de pago obligatorio en el territorio de los respectivos municipios, salvo disposición en contrario de este apartado y del apartado 7 de este artículo.

Los impuestos locales se ponen en vigor y dejan de estar vigentes en los territorios de los municipios de conformidad con este Código y los actos jurídicos reglamentarios de los órganos de representación de los municipios en materia tributaria.

Para la aplicación del párrafo tercero del inciso 4 del artículo 12, véase el inciso 2 del artículo 7 de la Ley Federal N° 95-FZ de 29 de julio de 2004.

El impuesto territorial y el impuesto predial de las personas físicas se establecen por este Código y los actos jurídicos reglamentarios de los órganos representativos de los asentamientos (distritos municipales), distritos urbanos sobre impuestos y son de pago obligatorio en los territorios de los respectivos asentamientos (territorios entre asentamientos). ), distritos urbanos, salvo disposición en contrario del apartado 7 de estos artículos. El impuesto sobre la tierra y el impuesto sobre la propiedad de las personas físicas entrarán en vigor y dejarán de estar en vigor en los territorios de los asentamientos (territorios entre asentamientos), distritos urbanos de conformidad con este Código y los actos jurídicos reglamentarios de los órganos representativos. de asentamientos (distritos municipales), distritos urbanos sobre impuestos.

Los impuestos locales en las ciudades de importancia federal Moscú y San Petersburgo están establecidos por este Código y las leyes de dichas entidades constituyentes de la Federación Rusa sobre impuestos, son obligatorios para el pago en los territorios de estas entidades constituyentes de la Federación Rusa, a menos que otra cosa prevista en el apartado 7 de este artículo. Los impuestos locales entran en vigor y dejan de estar en vigor en los territorios de las ciudades federales de Moscú y San Petersburgo de conformidad con este Código y las leyes de dichas entidades constitutivas de la Federación Rusa.

Al establecer los impuestos locales, los órganos representativos de las formaciones municipales (autoridades estatales legislativas (representativas) de las ciudades de importancia federal de Moscú y San Petersburgo) determinarán, en la forma y dentro de los límites previstos por este Código, los siguientes elementos de tributación: tipos impositivos, procedimiento y plazos para el pago de impuestos. Los demás elementos de la tributación de los impuestos locales y de los contribuyentes están determinados por este Código.

Los órganos representativos de las formaciones municipales (órganos legislativos (representativos) del poder estatal de las ciudades federales de Moscú y San Petersburgo) por legislación sobre impuestos y tasas, en la forma y dentro de los límites previstos por este Código, pueden establecer beneficios fiscales, motivos y procedimiento para su aplicación.

5. Los impuestos y tasas federales, regionales y locales quedan cancelados por este Código

6. No podrán establecerse impuestos y tasas federales, regionales o locales que no estén previstos en este Código.

7. Este Código establece los regímenes fiscales especiales que podrán establecer los impuestos federales no especificados en el artículo 13 de este Código, determina el procedimiento para establecer dichos impuestos, así como el procedimiento para la puesta en vigencia y aplicación de estos regímenes fiscales especiales.

Los regímenes fiscales especiales pueden prever la exención de la obligación de pagar ciertos impuestos y tasas federales, regionales y locales especificados en los artículos 13 a 15 de este Código.

Artículo 13. Impuestos y tasas federales

(Así modificado por la Ley Federal N° 95-FZ del 29 de julio de 2004)

Los impuestos y cargos federales incluyen:

1) impuesto al valor agregado;

2) impuestos especiales;

3) impuesto sobre la renta de las personas físicas;

4) impuesto social unificado;

5) impuesto de sociedades;

6) impuesto sobre la extracción de minerales;

7) ha expirado. - Ley Federal del 1 de julio de 2005 N 78-FZ;

8) impuesto al agua;

9) tasas por el uso de objetos del mundo animal y por el uso de objetos de recursos biológicos acuáticos;

10) deber estatal.

Artículo 14

Los impuestos regionales incluyen:

1) impuesto a la propiedad corporativa;

2) impuesto a los negocios de juegos de azar;

3) tasa de transporte.

Artículo 15

Los impuestos locales incluyen:

1) impuesto territorial;

2) impuesto sobre la propiedad de las personas físicas.

Artículo 16

Las autoridades estatales de las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los gobiernos locales envían información y copias de leyes, otros actos legales reglamentarios sobre el establecimiento, modificación y terminación de impuestos regionales y locales al Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa y al organismo ejecutivo federal autorizado para el control y la supervisión en el campo de los impuestos y tasas, así como a las autoridades financieras de las entidades constitutivas relevantes de la Federación Rusa y las autoridades fiscales territoriales,

Artículo 17 Términos generales establecimiento de impuestos y tasas

1. Un impuesto se considera establecido solo si se determinan los contribuyentes y los elementos del impuesto, a saber: (modificado por la Ley Federal No. 154-FZ del 07.09.1999) el objeto del impuesto; la base imponible; período gravable; tasa de impuesto; el procedimiento para calcular el impuesto; procedimiento y condiciones de pago de impuestos

2. Si es necesario, al establecer un impuesto, un acto de legislación sobre impuestos y tasas también puede prever beneficios fiscales y motivos para su uso por parte del contribuyente (modificado por la Ley Federal No. 154-FZ del 07.09.2019).

3. Al establecer las tasas, sus pagadores y elementos de tributación se determinan en relación con tasas concretas. (Así reformado por Ley Federal N° 154-FZ de 9 de julio de 1999) Artículo 18. Regímenes fiscales especiales (Así reformado por Ley Federal N° 95-FZ de 29 de julio de 2004)

1. Los regímenes fiscales especiales se establecen por este Código y se aplican en los casos y en la forma previstos por este Código y demás actos legislativos en materia de impuestos y tasas.

Los regímenes fiscales especiales podrán prever un procedimiento especial para determinar los elementos de la tributación, así como la exención de la obligación de pagar determinados impuestos y tasas prevista en los artículos 13 a 15 de este Código.

2. Los regímenes fiscales especiales incluyen:

1) régimen tributario de los productores agropecuarios (impuesto único agropecuario);

2) régimen tributario simplificado;

3) el régimen de tributación en forma de impuesto único sobre la renta imputada para determinados tipos de actividades;

4) el sistema de tributación en la ejecución de los acuerdos de reparto de la producción.

10. Las direcciones principales de la política fiscal de la organización.

La esencia de la política tributaria, que es uno de los elementos más importantes de la estrategia financiera de un ente económico, se reduce a elegir las opciones más beneficiosas para la carga tributaria de la empresa, vinculando ésta con el tejido económico, industrial, surtido y otros. orientación de la empresa. La política fiscal de una empresa puede incluir:

selección de la dirección legal correcta de la empresa y su forma organizacional y legal;

tácticas verificadas de trabajo con la inspección fiscal territorial;

cumplimiento de las leyes fiscales;

pronta respuesta a los cambios en la legislación tributaria;

buscar información sobre próximos cambios en la legislación tributaria;

buscar diversas formas de incentivos fiscales;

gestión de la base imponible;

selección de las formas más ventajosas de contratos comerciales y acuerdos;

contabilidad de riesgos fiscales y pérdidas financieras;

buscar áreas de actividad que estén gravadas en la medida mínima;

colocación óptima de inversiones, activos y utilidades;

formación avanzada de los gestores financieros que determinan la política fiscal, etc.

11. El concepto de la política de precios de la organización.

El proceso de formación de una política de precios en una empresa depende del enfoque para determinar los precios.

El precio se entiende tradicionalmente como una recompensa monetaria pagada al vendedor por sus bienes.

Con este enfoque del precio, solo se tiene en cuenta el cálculo del monto de los pagos por los bienes, principalmente en base a la información sobre los costos. La política de precios en este caso se limita a los cálculos de precios teniendo en cuenta los costos. En el área de ventas se aplican diferentes condiciones de pago y descuentos. El sistema de descuento es muy grande e incluye varios grupos. Es muy activo y consta de los siguientes elementos:

descuentos por pronto pago - cuando se paga en efectivo o se paga antes de la fecha límite fijada en el contrato; beneficio del fabricante: aumento de la liquidez de la empresa, reducción de costos debido a la aceleración de la rotación del capital de trabajo;

· descuentos al por mayor - reducción de precios al comprar un gran envío de mercancías; beneficio del productor: ahorro de costos asociados con el proceso de venta, almacenamiento y transporte de bienes;

· Descuentos comerciales (distribuidor) - proporcionados a empresas o agentes que forman parte de la red de ventas de la empresa fabricante;

descuentos de temporada - para períodos de postemporada y pretemporada; beneficio del fabricante: el fabricante mantiene una producción estable durante todo el año;

otros descuentos: compensación del precio de un producto antiguo al comprar uno nuevo, descuentos para empresas que participan en promociones.

En una economía de mercado moderna, la política de precios caracteriza la orientación de la empresa para trabajar con el consumidor. En base a esto, el precio puede definirse como la suma de todos los costos del comprador, directa o indirectamente relacionados con la compra del producto (precio de venta, costos para encontrar una compra, para préstamos, para reparaciones, instalación, costos de transporte ). Sobre la base de esta comprensión del precio, se forma una política de precios moderna orientada al consumidor.

Política de precios: medidas que surgen de los objetivos de la empresa para buscar, seleccionar e implementar la relación entre el precio y la calidad de los bienes y resolver los problemas del comprador asociados con esto.

Con base en la definición moderna de política de precios, esta última puede representarse como un sistema que consta de los siguientes elementos:

metas (a largo y corto plazo);

herramientas (estratégicas y operacionales-tácticas);

decisiones organizacionales.

La política de precios debe centrarse en ciertos objetivos a largo y corto plazo, alcanzados con la ayuda de diversas herramientas y decisiones organizacionales.

Los objetivos de la política de precios pueden ser diferentes. Entre los más importantes de ellos se encuentran los siguientes:

1) beneficio, su maximización a largo y corto plazo;

2) estabilización del mercado;

3) limitar la competencia potencial;

4) mantener el liderazgo en precios;

5) aumento en los volúmenes de ventas.

No todos los objetivos pueden ser compatibles entre sí (por ejemplo, el párrafo 1 y el párrafo 5).

En el aspecto a largo plazo, los objetivos, de una forma u otra, se expresan en maximizar las ganancias y fortalecer la posición de mercado de la empresa. A corto plazo, puede ser cualquier problema urgente relacionado con la satisfacción de las necesidades del consumidor, la captación de nuevos clientes, la expansión de los mercados de venta y la situación financiera de la empresa.

Los objetivos de la política de precios de la organización determinan la elección de su estrategia y herramientas táctico-operativas. La estrategia de fijación de precios es de naturaleza a largo plazo y garantiza el logro de los objetivos a largo plazo de la organización. El punto de partida para desarrollar una estrategia de precios debe ser el llamado triángulo estratégico "empresa - cliente - competidor". Desde el punto de vista del desarrollo de la empresa, la estrategia de fijación de precios debe tener en cuenta el mantenimiento de su salud financiera, el grado de sensibilidad a los riesgos financieros asociados con la fijación de precios, velando por los intereses de los propietarios de la empresa. Desde el punto de vista de los clientes, se desarrollan problemas de niveles y segmentación de precios con el fin de tener en cuenta las preferencias de los compradores y solucionar estos problemas. En relación con los principales competidores, se toman decisiones sobre el grado de agresividad de la presión de precios en relación con las tareas de lograr la propia posición estratégica en el mercado.

Las herramientas de fijación de precios táctico-operativas son un gran grupo de herramientas de política de fijación de precios que le permiten resolver problemas a corto plazo y responder rápidamente a cambios inesperados en varios factores de fijación de precios o la política de fijación de precios agresiva de los competidores. Dichas herramientas incluyen cambios de precios a corto plazo, diferenciación de precios para diferentes consumidores, variaciones de precios en períodos de tiempo, líneas de precios (fronteras, grupos).

Las decisiones organizativas relativas a las etapas y formas de organización del proceso de fijación de precios desempeñan un papel importante en el proceso de fijación de precios.

12. Pronosticar las condiciones del mercado y la estrategia financiera de la empresa. Los principales aspectos del marketing en la empresa.

Evaluación de las condiciones del mercado Las condiciones del mercado se caracterizan por una cierta proporción de oferta y demanda de bienes de un tipo determinado, así como la proporción de precios. El objetivo principal de estudiar el mercado de productos básicos es establecer en qué medida las actividades de la industria y el comercio afectan la composición del mercado, su desarrollo en el futuro cercano. Los resultados del estudio de la situación del mercado tienen por objeto tomar una decisión operativa sobre la gestión de la producción y comercialización de los bienes. La recopilación de información es el paso más importante en el estudio de las condiciones del mercado. El estudio utiliza varios tipos de información obtenida de varias fuentes. Distinguir entre información general, comercial y especial. El general incluye datos sobre las características de la situación del mercado en su conjunto, en relación con el desarrollo de una industria o una producción determinada. La fuente de información son los datos de las estadísticas estatales y de la industria. Así como formularios oficiales de contabilidad y presentación de informes. La información comercial son datos extraídos de la documentación comercial de la empresa sobre la venta de productos y recibidos de los socios en el orden del intercambio de información. Estos incluyen: solicitudes y pedidos, organizaciones comerciales e instituciones comerciales (materiales sobre el movimiento de mercancías en organizaciones mayoristas y minoristas). También se utilizan revisiones de mercado. La información especial son datos obtenidos como resultado de eventos especiales para investigación de mercado (encuestas a la población, compradores, especialistas comerciales, exposiciones y ventas, reuniones de mercado), así como materiales de investigación científica. a la especificación infe se refiere a infa que no se puede obtener de ninguna otra manera. El principal objetivo de la información de apoyo a la investigación de mercado es la creación de un sistema de indicadores que permitan obtener características cuantitativas y cualitativas de tipos específicos oferta de mercancías (producción de mercancías en surtido). La renovación de la gama de productos está a cargo de los materiales y materias primas, las instalaciones de producción, las existencias de mercancías.

La estrategia financiera de cualquier empresa está determinada por los objetivos estratégicos a los que se enfrenta la empresa, así como por los objetivos de la propia gestión financiera. Como saben, el principal objetivo de la gestión financiera es asegurar el crecimiento del bienestar de los propietarios, para maximizar el valor de mercado de la empresa. En consecuencia, la estrategia financiera de la empresa es un plan maestro de acción para la provisión oportuna de recursos financieros (efectivo) a la empresa y para su uso efectivo con el fin de capitalizar la empresa.

El desarrollo de una estrategia financiera para una empresa consta de varias etapas. Desde el principio, es necesario determinar por cuánto tiempo se está formando una estrategia financiera. Dependiendo del plazo de la estrategia, dependen tanto los objetivos de la actividad financiera como el grado de elaboración de los planes financieros. Una estrategia financiera a largo plazo describe los principios de la formación y el uso de los ingresos, la necesidad de recursos financieros y las fuentes de su formación. Una estrategia financiera a corto plazo se desarrolla en el marco de una estrategia financiera a largo plazo, la detalla y describe la gestión actual de los recursos financieros. Los planes estratégicos financieros a largo y mediano plazo para 3 a 5 años se forman en forma ampliada, y los planes financieros a corto plazo para el año se elaboran con un alto grado de detalle.

El siguiente paso en el desarrollo de una estrategia financiera es determinar las metas de las actividades financieras. La estrategia financiera es funcional en relación con la estrategia corporativa de la empresa, por lo tanto, debe incluirse en la estructura de los objetivos estratégicos generales de la empresa. Como sabe, el principal objetivo financiero es maximizar el valor de mercado y minimizar el riesgo. Tal objetivo se puede definir tanto en términos absolutos como relativos. El objetivo principal se logra si la empresa tiene suficientes recursos financieros, un rendimiento óptimo del capital, una estructura equilibrada de capital y capital prestado. El objetivo financiero principal se desglosa en subobjetivos financieros, por ejemplo:

La cantidad de capital social

Rentabilidad sobre recursos propios

Estructura de activos

Riesgos financieros

Cada meta debe estar claramente formulada y expresada en indicadores específicos, por ejemplo:

Rentabilidad de las ventas

Apalancamiento financiero (proporción de capital propio y prestado)

Nivel de solvencia

Nivel de liquidez

Desarrollar una estrategia financiera implica no solo desarrollar objetivos, sino también desarrollar un plan de acción para lograr esos objetivos. La dirección de la empresa debe saber cómo se relaciona la situación actual con los objetivos estratégicos de la empresa. Es necesario monitorear periódicamente el logro de los objetivos estratégicos. Para controlar la implementación de la estrategia, los objetivos estratégicos se dividen en tareas estratégicas específicas que deben resolverse en un período de tiempo determinado. El control sobre el logro de los objetivos estratégicos se lleva a cabo mediante la resolución de problemas tácticos. Los objetivos financieros establecidos se agrupan por direcciones, formando la política financiera de la empresa.

La presencia de una estrategia financiera hace que la empresa sea más manejable para la gerencia y transparente para los propietarios.

Administrar la economía y las finanzas de una empresa es imposible sin servicios de marketing que funcionen bien. Siempre debe mantener el dedo en el pulso del mercado. Siempre es necesario saber qué ratios de precio, calidad, servicio y volumen de ventas existen en el mercado, cuáles son sus tendencias y volúmenes, qué están haciendo los competidores, en qué son más fuertes o más débiles. Antes de gastar mucho dinero en publicidad, sería bueno saber si tendrá algún efecto. Si una empresa se va a expandir a regiones, siempre es necesario conocer la situación en cada una de ellas.

pero aparte de información externa también es necesario tener información sobre la situación en la empresa. ¿Cómo se gasta el dinero en el ciclo productivo y comercial? ¿Qué departamento es el más rentable? ¿Qué tipo de producto tiene la mayor rentabilidad, el tiempo de respuesta más corto? ¿Cómo construir un sistema de gestión y pago basado en el desempeño? Estas y muchas otras preguntas se resuelven mediante subdivisiones de planificación económica o financiera. Esta información es la base para la gestión de costos y costos. Sobre la base de su servicio de marketing puede desarrollar un sistema flexible de descuentos al por mayor y política de precios.

13. Curvas de oferta y demanda

política financiera organización contabilidad

En economía, una curva de demanda es un gráfico que ilustra la relación entre el precio de un bien o servicio en particular y el número de consumidores dispuestos a comprarlo a ese precio. Es una representación gráfica de la curva de demanda.

La curva de demanda total para todos los consumidores es la curva de demanda resultante para cada consumidor individual. A pesar de su nombre, la curva de demanda no siempre es una curva en sí misma, a veces puede ser una línea recta, dependiendo de la complejidad del escenario.

Las curvas de demanda se utilizan para evaluar el comportamiento de los agentes en mercados competitivos y muy a menudo se consideran en combinación con las curvas de oferta para estimar el precio equilibrado o de equilibrio (el precio al que todos los vendedores están dispuestos a vender y todos los compradores están dispuestos a comprar, también conocido como precio de equilibrio del mercado) y la cantidad de equilibrio (el volumen de bienes o servicios que se producirán y venderán sin un aumento excesivo de la oferta o una disminución excesiva de la demanda) en el mercado. En un mercado monopolista, la curva de demanda está representada únicamente por la curva de demanda del producto del monopolista y no requiere la creación de una función de resultado.

CURVA DE OFERTA - Una representación gráfica de la relación entre la oferta de un bien (generalmente trazada en el eje x) y su precio (en el eje y). El estándar para su designación en los gráficos es la letra S (de la palabra suministro). Muestra la cantidad de los bienes ofrecidos en cada nivel de su precio; se supone que los demás factores que afectan a la oferta son constantes. Como regla general, cuanto mayor sea el precio, mayor será la oferta.

Estrictamente hablando, tal dependencia es válida en dos casos: ya sea en las condiciones de un mercado donde la empresa dada no puede influir en los precios (si la empresa tiene un monopolio, puede dictarlos por sí misma), o en condiciones de mercado centralizado, fijación directiva de precios.

El KPI a largo plazo de la empresa generalmente representa la dependencia de la oferta del precio cuando la empresa tiene suficiente tiempo para ajustarse completamente a los cambios en el nivel de precios.

14. Competencia pura

La competencia perfecta, libre o pura es un modelo económico, un estado idealizado del mercado, cuando los compradores y vendedores individuales no pueden influir en el precio, sino formarlo con su aporte de oferta y demanda. En otras palabras, este es un tipo de estructura de mercado donde el comportamiento de mercado de vendedores y compradores se adapta al estado de equilibrio de las condiciones del mercado.

Características de la competencia perfecta:

un número infinito de vendedores y compradores iguales

homogeneidad y divisibilidad de los productos vendidos

sin barreras de entrada o salida del mercado

alta movilidad de los factores de producción

acceso igualitario y completo de todos los participantes a la información (precios de los bienes)

En el caso de que al menos una característica esté ausente, la competencia se denomina imperfecta. En el caso de que estos signos sean eliminados artificialmente para ocupar una posición de monopolio en el mercado, la situación se denomina competencia desleal.

En algunos países, uno de los tipos de competencia desleal más utilizados es el pago de sobornos, explícita o implícitamente, a varios representantes del estado a cambio de diversos tipos de preferencias.

David Ricardo reveló una tendencia decreciente de la tasa de ganancia, lo cual es natural en condiciones de libre competencia.

En una economía real, el mercado cambiario se parece más a un mercado perfectamente competitivo. En el transcurso de la observación de los fenómenos de las crisis económicas, se concluyó que esta forma de competencia suele fracasar, lo que sólo puede ser superado mediante la intervención externa.

15. Ajustes de precios: descuentos, recargos, compensaciones

Descuento: la cantidad en la que se reduce el precio de venta de los bienes vendidos al comprador si cumple ciertas condiciones.

Históricamente, los descuentos aparecieron y comenzaron a usarse en las condiciones del comercio callejero de bienes, cuando el vendedor, como resultado de la negociación, otorgaba un descuento al comprador que compraba más bienes.

Actualmente, la práctica de otorgar descuentos es utilizada por grandes y medianas empresas, pequeñas empresas y empresarios individuales.

BONIFICACIONES - 1) pagos adicionales a los empleados (recargo a los salarios) por condiciones de trabajo especialmente difíciles o trabajo de alta calidad; 2) margen, pago adicional por bienes, además de su precio nominal, por calidades especiales, hechos a la medida con requisitos especiales. Se distinguen los siguientes tipos de bonificaciones: bonificación por un bloque de acciones: una bonificación al precio de las acciones recibida por el vendedor del bloque para aumentar los poderes de gestión del comprador del bloque; recargo al impuesto estatal - un impuesto adicional establecido en cierta proporción al impuesto estatal, recibido por el presupuesto local; recargo de derechos de aduana: un aumento de los derechos de aduana con fines económicos y políticos; bonificación a los salarios: pagos adicionales en efectivo por horas extra programadas, especialmente importantes, trabajo único; prima de precio: un aumento en el precio de lista de los servicios prestados al comprador.

COMPENSACIÓN - 1) reembolso de obligaciones mutuas, pagos de dos o más personas jurídicas y personas físicas en cantidades iguales, valores de deuda mutua. Véase también DESPLAZAMIENTO; 2) compensación financiera, pago indirecto por participación en programas o servicios; se implementa deduciendo el pago por participación del precio de los bienes adquiridos por el participante o por otros tipos de compensación.

16. Política estatal de regulación de precios

La regulación estatal del mercado y los precios es un conjunto de medidas tomadas por el gobierno en el proceso de participación en el sistema de relaciones mercantiles-dinero y encaminadas a regular los precios en diversas áreas de la economía nacional y controlarlos. Así, la regulación estatal de los precios puede representarse como un intento del Estado, a través de medidas legislativas, administrativas, presupuestarias y financieras, de influir en el mercado y los precios de tal manera que contribuya al desarrollo estable de la economía en su conjunto. .

La necesidad de la intervención del gobierno en los procesos de fijación de precios se debe a que un mercado que funcione libremente no garantiza necesariamente alta eficiencia actividad económica. En varios casos, la imperfección del mercado, la inestabilidad del equilibrio requiere alguna intervención estatal. El papel del estado es principalmente garantizar el desarrollo de la economía en la dirección no solo de aumentar la producción y mejorar la calidad de los productos, sino también lograr el pleno empleo, una distribución justa del ingreso y estabilizar el nivel de precios.

Utilizando la función reguladora del precio para resolver los problemas económicos, el Estado participa en la redistribución de la renta neta entre ramas y sectores de la economía nacional, regiones individuales, empresas y grupos de población. El Estado también debe participar en el proceso de fijación de precios (directa o indirectamente) para proteger los intereses de los productores nacionales que aún no pueden resistir la expansión al mercado en igualdad de condiciones. fabricantes extranjeros productos similares.

La regulación estatal de precios puede considerarse como uno de los ámbitos de regulación macroeconómica de la economía, cuya especial trascendencia se manifiesta en los siguientes ámbitos:

mantenimiento en el mercado ambiente competitivo y prevención de la monopolización;

Luchar contra la inflación y garantizar la estabilidad de precios;

Llevar a cabo una política de precios con orientación social;

Garantizar la relación óptima entre el comercio exterior y los precios internos.

Así, a nivel macroeconómico, se desarrollan los principios y conceptos iniciales de la política de precios, así como su sustento legislativo y regulatorio.

Junto al impacto macroeconómico del Estado sobre los precios, también está su regulación a nivel microeconómico. Las medidas microeconómicas de influencia estatal sobre los precios incluyen: control sobre el nivel de precios de productos y servicios de monopolios naturales, empresas que ocupan una posición monopólica y dominante en el mercado; fijación de precios de bienes y servicios de particular importancia social; establecer impuestos al consumo y subsidiar a los productores individuales; establecimiento de concesiones comerciales para ciertos tipos de productos; regulación de precios y aranceles aduaneros en la actividad económica exterior.

La regulación estatal de los precios se lleva a cabo utilizando una combinación de formas y métodos directos e indirectos.

17. Costos fijos y variables

Costos de producción - los costos asociados con la producción y circulación de bienes manufacturados. En los informes contables y estadísticos, se reflejan en forma de costo. Incluyen: costos de materiales, costos de mano de obra, intereses sobre préstamos, costos asociados con la promoción del producto en el mercado y su venta.

Los costos económicos se suelen dividir en totales, medios, marginales (también llamados costos marginales) o de cierre, así como en fijos y variables.

Costos variables: tipos de costos, cuyo valor cambia en proporción a los cambios en los volúmenes de producción. En contraste con los costos fijos, que se suman a los costos totales. La principal señal por la que se puede determinar si los costes son variables es su desaparición cuando se detiene la producción.

Los costos fijos surgen cuando el volumen de aplicación de uno (o ambos) de los factores introducidos en el proceso de transformación no se puede cambiar. Así, los costes variables surgen cuando la empresa se enfrenta a factores introducidos en el proceso de transformación, cuyo alcance es ilimitado.

Dado que el valor de los costos fijos necesariamente deja de depender de los volúmenes de producción, la definición a menudo se distorsiona, hablando de costos fijos como independientes del volumen de producción, o incluso simplemente indicando una determinada lista de elementos de costo que supuestamente describe los costos fijos en cualquier circunstancia. Por ejemplo, salarios de oficinistas, depreciación, publicidad, etc. En consecuencia, los costos se consideran variables, cuyo valor depende directamente de los cambios en el volumen de producción (materias primas, materiales, salarios de los trabajadores de producción directa, etc.). Tal “introducción” de disposiciones contables en la economía como ciencia no solo es ilegal, sino directamente dañina.

18. El umbral de rentabilidad, el concepto y método gráfico para su determinación

El umbral de rentabilidad es la cantidad de ventas en la que la empresa puede cubrir todos sus gastos sin obtener ganancias. A menudo se utiliza el término punto de equilibrio. A su vez, el apalancamiento operativo (apalancamiento operativo) muestra cómo crecen las ganancias con un cambio en los ingresos.

ver también

Razones financieras para evaluar la condición financiera de la empresa.

Análisis expreso de la situación financiera de la empresa.

Para calcular el umbral de rentabilidad, se acostumbra dividir los costos en dos componentes:

Costos variables: aumentan en proporción al aumento en el volumen de producción (ventas de bienes).

Costos fijos: no dependen de la cantidad de productos producidos (bienes vendidos) y de si el volumen de operaciones está creciendo o cayendo.

El valor del umbral de rentabilidad es de gran interés para el prestamista, ya que le interesa la cuestión de la estabilidad de la empresa y su capacidad para pagar los intereses del préstamo y el principal. La estabilidad de la empresa determina el margen de fortaleza financiera: el grado de exceso de ventas sobre el umbral de rentabilidad.

Introducimos la notación: B - ingresos.

Рн - volumen de ventas en términos reales.

Zper - costos variables.

Zpost - costos fijos.

C - Precio, ingreso por unidad de producción,

ЗСpor - costos variables promedio (por unidad de producción).

PRd - umbral de rentabilidad en términos monetarios.

PRn - el umbral de rentabilidad en términos físicos.

La fórmula para calcular el umbral de rentabilidad en términos monetarios:

PRd \u003d V * Zpost / (V - Zper)

La fórmula para calcular el umbral de rentabilidad en términos físicos (en piezas de productos o bienes):

PRn \u003d Zpost / (C - ZSper)

En la siguiente figura, los costos fijos son 300, los costos variables por unidad de producción son 10, el precio es 25, el umbral de rentabilidad (punto de equilibrio) PRn = 20 piezas.

Cuando se alcanza el umbral de rentabilidad, la línea de ingresos cruza y supera la línea de costos totales (brutos), la línea de ganancias cruza 0: se mueve de la zona de pérdidas a la zona de ganancias.

La rentabilidad es un indicador relativo de la rentabilidad y normalmente se expresa como un porcentaje o en beneficio por unidad de fondos invertidos. En este sentido, es interesante ver cómo se ven las líneas de rentabilidad y costos cuando se recalculan por unidad de producción.

Como en la figura anterior, costos fijos 300, costos variables por unidad de producción 10, precio 25, umbral de rentabilidad (punto de equilibrio) PRn = 20 piezas.

Al recalcular por unidad de producción, vemos que algunos valores constantes se han convertido en variables y viceversa. Algunas líneas rectas se han convertido en curvas.

El gráfico muestra que:

A medida que aumenta el volumen, hay una proporción decreciente de costos fijos por unidad de producción. Entonces la línea de costo fijo baja.

La participación de los costos variables es constante para cada unidad de producción.

El costo total por unidad de producción (costo) disminuye.

Con un volumen de lanzamiento de 20 uds. la línea de costo cruza la línea de precio (el costo es igual al precio) y va por debajo de ella.

En consecuencia, la línea de beneficio pasa por 0, el beneficio se vuelve positivo.

La línea de costos fijos cruza la línea de ganancia marginal (ingreso marginal), es decir el margen de contribución es igual a los costos fijos. Además, la línea de ganancia marginal va por encima de la línea de costos fijos: se forma una ganancia.

Las hojas de cálculo de Excel se pueden utilizar para calcular rápidamente las opciones y evaluar el impacto de las diferentes relaciones costo/precio.

19. Activo circulante de la organización: concepto y tipos

El papel clave en la implementación de la política financiera a corto plazo de la empresa está ocupado por los problemas de suficiencia de activos circulantes, fuentes de su financiamiento y eficiencia de uso. La gestión del capital de trabajo de una empresa es un trabajo diario que garantiza que la empresa tenga suficientes recursos para llevar a cabo sus actividades y evitar costosos tiempos de inactividad. Sin una gestión eficaz de los activos corrientes, es imposible implementar estrategias financieras a largo plazo de la empresa.

Activos circulantes: caracterizan la totalidad de los valores de propiedad de la empresa que sirven a las actividades productivas y comerciales (operativas) actuales y se consumen por completo durante un ciclo de producción y comercial.

El capital de trabajo se puede dividir en las siguientes características principales:

Por tipo de activo corriente se puede dividir:

Activos de producción actuales. Estos incluyen materias primas, materias primas y productos semielaborados, materiales auxiliares, combustibles, envases, repuestos, etc., así como trabajos en curso y gastos diferidos;

Activos corrientes en circulación.. Estos son los fondos de la empresa invertidos en existencias de productos terminados, bienes enviados pero no pagados (cuentas por cobrar), así como efectivo disponible y en cuentas (ver Fig. 1)

Según el grado de liquidez, existen:

Activos absolutamente líquidos. Estos incluyen activos corrientes que no requieren venta y son medios de pago listos para usar: efectivo;

Activos de alta liquidez. Caracterizan un grupo de activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo (generalmente dentro de un mes), sin pérdidas significativas en su valor de mercado: inversiones financieras a corto plazo, cuentas por cobrar a corto plazo;

Activos medios líquidos. Este tipo incluye activos circulantes que pueden convertirse en efectivo sin pérdidas tangibles de su valor actual de mercado dentro de uno a seis meses: cuentas por cobrar (excepto a corto plazo), existencias de productos terminados;

Activos débiles. Estos incluyen activos corrientes de la empresa, que pueden convertirse en efectivo sin perder su valor de mercado actual solo después de un período de tiempo significativo (de seis meses y más): existencias de materias primas y productos semiacabados, trabajo en curso;

Activos ilíquidos. Activos que no pueden convertirse en efectivo por sí mismos. Solo se pueden vender como parte de un complejo inmobiliario: deudas incobrables, gastos diferidos.

Por la naturaleza de las fuentes financieras de formación:

Activo circulante bruto. Caracterizar el volumen total de activos circulantes formados a expensas de capital propio y prestado;

Activo corriente neto. Estos son activos circulantes, que se forman a expensas de capital propio y prestado a largo plazo. Se calcula como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo a corto plazo:

CHA \u003d OA - KFO;

NVA - activos corrientes netos;

ОА - activos corrientes;

KFO - pasivos financieros corrientes a corto plazo.

Activo circulante propio. Caracteriza aquella parte del activo circulante, que se forma a expensas del capital propio. Para calcular, es necesario restar el capital prestado a largo plazo del valor de los activos corrientes netos, destinados a la formación de activos corrientes:

SOA \u003d CHOA - DZK;

SOA \u003d OA - DZK - KFO;

SOA: la cantidad de activos corrientes propios de la empresa;

SLC - capital prestado a largo plazo.

Si la empresa no utiliza capital prestado a largo plazo para financiar el capital de trabajo, entonces los montos de los activos corrientes propios y netos son los mismos.

Por la naturaleza de la participación en el proceso operativo:

Activos circulantes al servicio del ciclo productivo: materias primas, materiales, trabajos en proceso, productos terminados;

Activos circulantes al servicio del ciclo financiero: efectivo, cuentas por cobrar.

Por el período de funcionamiento del activo circulante

Activos corrientes permanentes. Representa una parte constante de los activos circulantes, que no depende de las fluctuaciones estacionales y de otro tipo en las actividades operativas, es decir, es un mínimo irreducible de activos circulantes para mantener el ciclo operativo;

activos circulantes variables. Esta es una parte variable de los activos circulantes, que está asociada con un aumento en la producción y las ventas de productos, la necesidad de formar existencias para el almacenamiento estacional, la entrega a largo plazo y el propósito especial.

20. Indicadores de la eficacia del uso de los activos corrientes de la organización

Entre los indicadores de la efectividad del uso del capital de trabajo se encuentran los siguientes.

1. La duración de una revolución (To) está determinada por la fórmula:

donde Co - saldos del capital circulante del período;

Tper - número de días en el período;

Vreal - la cantidad de productos vendidos.

2. El índice de rotación muestra el número de rotaciones realizadas en un período determinado. Está determinado por la fórmula:

3. El factor de carga del OBS caracteriza la cantidad de capital de trabajo por 1 frotamiento. productos vendidos:

4. La rentabilidad del capital de trabajo se calcula como la relación entre la ganancia de la empresa y el costo promedio anual del capital de trabajo.

Como resultado de la aceleración de la rotación (intensidad de uso de activos fijos), se libera una cierta cantidad de activos fijos

La liberación absoluta refleja una reducción directa en la necesidad de capital de trabajo. La liberación absoluta ocurre cuando

De hecho< Со.план, Vреал = const ,

donde So.fact - los saldos reales del sistema operativo;

So.plan - saldos planificados de activos fijos;

Vreal - volumen de ventas.

La liberación absoluta está determinada por la fórmula:

AB \u003d Co. hecho - Co. plan.

La liberación relativa de OBS ocurre cuando la rotación se acelera con un aumento en el volumen de producción. A diferencia de la liberación absoluta, los fondos liberados en este caso no pueden retirarse de la circulación sin mantener la continuidad de la producción.

La liberación relativa refleja tanto el cambio en el valor del capital de trabajo como el cambio en el volumen de productos vendidos. Para determinarlo, debe calcular la necesidad de capital de trabajo para el año de informe, en función de la facturación de ventas real para este período y la facturación en días del año anterior. La diferencia dará la cantidad de fondos liberados.

Al analizar el trabajo de una empresa industrial, se utilizan varios indicadores del uso útil de los recursos materiales:

El indicador (coeficiente) de la producción de productos terminados de una unidad de materias primas;

El indicador de consumo de materia prima por unidad de producto terminado;

El coeficiente de uso de materiales (la relación entre el peso neto o la masa del producto y el consumo estándar o real de material estructural);

La tasa de utilización del área o volumen de materiales;

El nivel de desperdicio (pérdidas), etc.

Vías para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo: optimización de stocks de recursos y trabajo en curso; reducción de la duración del ciclo productivo; mejorar la organización de la logística; aceleración de la venta de productos comerciales, etc.

Las fuentes comunes de ahorro de recursos materiales son: reducir el consumo específico de materiales; reducción de peso de los productos; reducción de pérdidas y desperdicio de recursos materiales; aprovechamiento de residuos y subproductos; reciclaje; sustitución de materias primas y materiales naturales por artificiales, etc.

21. Factorización

El factoring (inglés factoring del inglés factor - intermediario, agente de ventas) es un conjunto de servicios para fabricantes y proveedores que realizan actividades comerciales con pago diferido.

Tres personas suelen participar en una operación de factoring: el factor (empresa de factoring o banco) - el comprador del crédito, el proveedor de los bienes (acreedor) y el comprador de los bienes (deudor). La principal actividad de una empresa de factoring es otorgar préstamos a proveedores mediante la compra de cuentas por cobrar a corto plazo, por lo general a no más de 180 días. Entre la empresa de factoraje y el proveedor de los bienes, se celebra un acuerdo por el cual, en la medida que surjan los requisitos de pago por el suministro de productos, se le presenten facturas u otros documentos de pago. La empresa de factoraje descuenta estos documentos pagando al cliente entre el 60% y el 90% del valor de las reclamaciones. Luego de que el comprador paga los productos, la empresa de factoraje paga el resto del monto al proveedor, reteniéndole un porcentaje por el préstamo y los pagos de comisiones por los servicios prestados.

Hay una gran cantidad de variedades de servicios de factoraje que difieren entre sí principalmente en el grado de riesgo que asume la empresa de factoraje.

El factoring con recurso es un tipo de factoring en el que el factor adquiere del cliente el derecho a todas las cantidades adeudadas por el deudor. Sin embargo, si es imposible recuperar las cantidades en su totalidad del deudor, el cliente que cedió la deuda está obligado a compensar al factor por los fondos faltantes.

Factoring sin recurso (ing. Factoring sin recurso) - un tipo de factoring en el que el factor adquiere del cliente el derecho a todos los montos adeudados por el deudor. Si es imposible recuperar las cantidades en su totalidad del deudor, la empresa de factoring sufrirá pérdidas (no obstante, en el marco de la financiación pagada al cliente).

El factoraje puede ser abierto (con notificación al deudor sobre la cesión) y cerrado (sin notificación). También puede ser real (el derecho monetario existe en el momento de la firma del contrato) y concesional (el derecho monetario surgirá en el futuro).

Con la participación de un Factor en la transacción, el factoraje se denomina directo, con la presencia de dos Factores: mutuo.

A la hora de clasificar los tipos de factoring conviene prestar atención al descuento de facturas, aunque presenta una serie de diferencias importantes, a pesar de que contiene características de factoring cerrado con recurso.

22.Gestión de los activos monetarios de la organización

La gestión de los activos monetarios o del saldo de los fondos permanentemente a disposición de la empresa es parte integrante de las funciones de gestión global del activo corriente. El tamaño del saldo de activos monetarios operados por la empresa en el curso de la actividad económica determina el nivel de su solvencia absoluta (la disposición de la empresa para pagar de inmediato todas sus obligaciones financieras urgentes), afecta la duración del ciclo operativo ( y, en consecuencia, la cantidad de recursos financieros invertidos en los activos de la empresa), y también caracteriza, en cierta medida, sus oportunidades de inversión (el potencial de inversión de las inversiones financieras a corto plazo de la empresa).

La formación de tenencias de efectivo por parte de una empresa se debe a una serie de razones que subyacen a la clasificación adecuada de sus saldos de efectivo.

El saldo operativo (o transaccional) de activos monetarios se forma para garantizar los pagos corrientes relacionados con las actividades productivas y comerciales (operativas) de la empresa: para la compra de materias primas, materiales y productos semiacabados; salarios; pago de impuestos; pago por servicios de terceros, etc. Este tipo de saldo de caja es el principal en los activos monetarios totales de la empresa.

El saldo de seguro (o reserva) de los activos monetarios se forma para asegurar el riesgo de recepción inoportuna de fondos de las actividades operativas debido al deterioro de la situación en el mercado de productos terminados, la desaceleración en el volumen de pagos y por otras razones. La necesidad de formar este tipo de balance se debe a los requisitos para mantener la solvencia constante de la empresa para obligaciones financieras urgentes. El tamaño de este tipo de saldo de activos monetarios está influenciado en gran medida por la disponibilidad de préstamos financieros a corto plazo por parte de la empresa.

El saldo de inversión (o especulativo) de activos monetarios se forma con el propósito de realizar inversiones financieras efectivas a corto plazo en condiciones favorables en ciertos segmentos del mercado de dinero. Este tipo de saldo puede formarse deliberadamente solo si se satisface plenamente la necesidad de formar otros tipos de tenencias de dinero. Sobre el etapa actual desarrollo económico del país, la gran mayoría de las empresas no tienen la oportunidad de formar este tipo de activos monetarios.

El saldo compensatorio de activos monetarios se forma principalmente a pedido del banco que brinda servicios de liquidación a la empresa y le brinda otros tipos de servicios financieros. Representa una cantidad irreductible de activos dinerarios que la empresa, de acuerdo con los términos del contrato de servicios bancarios, debe mantener permanentemente en su cuenta corriente. La formación de dicho saldo de activos monetarios es una de las condiciones para emitir un préstamo en blanco (sin garantía) a una empresa y brindarle una amplia gama de servicios bancarios.

Los tipos considerados de saldos de activos monetarios caracterizan solo los motivos económicos para la formación por parte de la empresa de sus tenencias de efectivo, sin embargo, su clara distinción en las condiciones prácticas es bastante problemática. Por lo tanto, el saldo de seguro de los activos monetarios durante el período de su falta de demanda puede utilizarse con fines de inversión o considerarse paralelamente como un saldo compensatorio de la empresa. Asimismo, el saldo de inversión de los activos monetarios durante el período de su falta de demanda es el saldo de seguro o compensación de estos activos. Sin embargo, al formar el tamaño del saldo total de activos monetarios, se debe tener en cuenta cada uno de los motivos enumerados.

El objetivo principal de la gestión financiera en el proceso de gestión de activos monetarios es garantizar la solvencia constante de la empresa. En ésta, adquiere su ejecución la función de los activos monetarios como medio de pago, que asegura el cumplimiento de los objetivos de formación de sus saldos operativos, de seguro y compensatorios. La prioridad de este objetivo está determinada por el hecho de que ni talla grande los activos circulantes y el patrimonio, ni un alto nivel de rentabilidad de la actividad económica no pueden asegurar a una empresa contra la solicitud de quiebra en su contra, si no puede pagar sus obligaciones financieras urgentes dentro del tiempo estipulado debido a la falta de activos en efectivo. Por tanto, en la práctica de la gestión financiera, la gestión de los activos monetarios suele identificarse con la gestión de la solvencia (o gestión de la liquidez).

Junto con este objetivo principal, una tarea importante de la gestión financiera en el proceso de gestión de activos monetarios es garantizar el uso efectivo del efectivo disponible temporalmente, así como el saldo de inversión formado.

Desde el punto de vista de las formas de acumulación de efectivo y de la gestión de la solvencia de una empresa, sus activos monetarios se dividen en los siguientes elementos:

activos monetarios en moneda nacional;

Activos monetarios en moneda extranjera;

Reservar (desde el punto de vista de asegurar la solvencia) activos monetarios en forma de inversiones financieras a corto plazo de gran liquidez.

Caracterizando la composición de los activos monetarios de la empresa desde el punto de vista de la gestión financiera, cabe señalar que aquí su interpretación es más amplia que en la contabilidad, donde las inversiones financieras a corto plazo se consideran como un objeto independiente de contabilidad e información como parte de los activos corrientes. . La gestión financiera considera las inversiones financieras de corto plazo como una forma de colocación de reservas del saldo libre de activos monetarios, las cuales pueden ser exigidas en cualquier momento para asegurar las obligaciones financieras urgentes de la empresa.

Teniendo en cuenta el objetivo principal de la gestión financiera en el proceso de gestión de activos monetarios, se forma una política adecuada para esta gestión. En el proceso de formación de esta política, se debe tener en cuenta que los requisitos para garantizar la solvencia constante de la empresa determinan la necesidad de crear tamaño alto activos monetarios, es decir, perseguir el objetivo de maximizar su saldo promedio dentro de las capacidades financieras de la empresa. Por otra parte, debe tenerse en cuenta que los activos monetarios de la empresa en moneda nacional durante su almacenamiento están sujetos en gran medida a la pérdida de valor real por la inflación; además, los activos monetarios en moneda nacional y extranjera pierden su valor con el tiempo durante el almacenamiento, lo que determina la necesidad de minimizar su saldo promedio. Estos requisitos contradictorios deben tenerse en cuenta a la hora de desarrollar una política de gestión de activos monetarios, que, en este sentido, adquiere un carácter de optimización.

La política de administración de activos monetarios forma parte de la política general de administración de activos corrientes de la empresa, la cual consiste en optimizar el monto total de su saldo para asegurar una solvencia constante y un uso eficiente en el proceso de almacenamiento.

Se prevé la necesidad del saldo compensatorio de activos monetarios en la cuantía que determine el convenio sobre servicios bancarios. Si el acuerdo con el banco que brinda servicios de liquidación a la empresa no contiene dicho requisito, este tipo de saldo de activos monetarios no está planificado en la empresa. La necesidad de un saldo de inversión (especulativa) de activos monetarios se planifica en función de las capacidades financieras de la empresa solo después de que se haya satisfecho por completo la necesidad de otros tipos de saldos de activos monetarios. Dado que esta parte de los activos monetarios no pierde su valor durante el almacenamiento (al formar una cartera efectiva de inversiones financieras a corto plazo), su cantidad no está limitada por un límite superior. El criterio para la formación de esta parte de los activos monetarios es la necesidad de asegurar una mayor tasa de rendimiento de las inversiones a corto plazo en comparación con la tasa de rendimiento de los activos operativos.

Dado que los saldos de los últimos tres tipos de activos monetarios son hasta cierto punto fungibles, la necesidad total de ellos, con las capacidades financieras limitadas de la empresa, puede reducirse en consecuencia.

En la práctica de la gestión financiera extranjera, más de modelos complejos determinación del saldo medio de los activos monetarios.

El más utilizado para este propósito es el Modelo Baumol, que fue el primero en transformar el Modelo EOQ considerado anteriormente para la planificación del saldo de caja. Las disposiciones iniciales del Modelo Baumol son la constancia del flujo de caja, el almacenamiento de todas las reservas de activos monetarios en forma de inversiones financieras a corto plazo y el cambio en el saldo de activos monetarios desde su máximo hasta un mínimo igual a cero. .

Según el gráfico presentado, se puede ver que si la reposición de saldos de efectivo a través de la venta de parte de inversiones financieras a corto plazo o préstamos bancarios a corto plazo se llevó a cabo con el doble de frecuencia, entonces el tamaño del efectivo máximo y promedio los saldos en la empresa serían la mitad. Sin embargo, cada transacción para la venta de activos a corto plazo o la obtención de un préstamo está asociada con ciertos costos para la empresa, cuyo monto aumenta con el aumento de la frecuencia (o la reducción del período) de reposición de fondos. Designemos este tipo de gastos por el índice "Ro" (gastos por el servicio de una operación de reposición de gastos de efectivo).

El modelo de Miller-Orr es un algoritmo aún más complejo para determinar tamaño óptimo saldos de caja Las disposiciones iniciales de este modelo prevén la presencia de una cierta cantidad de acciones de seguros y una cierta asimetría en la entrada y salida de fondos y, en consecuencia, el saldo de los activos monetarios. El límite mínimo para la formación del saldo de activos monetarios se toma al nivel del saldo del seguro, y el máximo, al nivel de tres veces el tamaño del saldo del seguro.

A pesar del claro aparato matemático para calcular las cantidades óptimas de saldos de efectivo, los dos modelos anteriores (el modelo Baumol y el modelo Miller-Orr) siguen siendo difíciles de usar en la práctica de gestión financiera nacional por las siguientes razones:

La escasez crónica de activos corrientes no permite que las empresas formen el saldo de fondos en la cantidad requerida, teniendo en cuenta su reserva;

La ralentización de la rotación de pagos provoca fluctuaciones significativas (a veces impredecibles) en el monto de los ingresos en efectivo, lo que, en consecuencia, se refleja en el monto del saldo de los activos monetarios;

Una lista limitada de instrumentos bursátiles de corto plazo en circulación y su baja liquidez dificultan el uso de indicadores relacionados con inversiones financieras de corto plazo en los cálculos.

3. Diferenciación del saldo medio de activos monetarios en moneda nacional y extranjera. Tal diferenciación se lleva a cabo únicamente en aquellas empresas que realizan actividades económicas en el exterior. El propósito de tal diferenciación es aislar su parte monetaria de la necesidad general optimizada de activos monetarios para asegurar la formación de los fondos de divisas necesarios para la empresa. La base para la implementación de dicha diferenciación es el volumen planificado de fondos de gasto en el contexto de las operaciones económicas internas y externas en el curso de las actividades operativas. En los cálculos, se utilizan fórmulas para determinar la necesidad de saldos operativos y de seguro de los activos monetarios con su diferenciación por tipo de moneda.

4. La elección de formas efectivas de regulación del saldo medio de activos monetarios. Tal regulación se lleva a cabo con el fin de asegurar la solvencia constante de la empresa, así como para reducir la necesidad máxima y promedio estimada del saldo de activos monetarios.

En la práctica extranjera de gestión financiera, la flotación es una de las herramientas efectivas para administrar el saldo de activos en efectivo de empresas y empresas;

Reducción de los pagos en efectivo. Las liquidaciones en efectivo aumentan el saldo de los activos monetarios de la empresa y reducen el período de uso de sus propios activos monetarios durante la vigencia de los documentos de pago de los proveedores;

Acelerar el cobro de cuentas por cobrar, principalmente a través del uso de formas modernas su refinanciamiento (contabilización de letras de cambio, factoring, decomiso y otros);

Abrir una "línea de crédito" en el banco, que garantiza la pronta recepción de fondos de crédito a corto plazo en caso de una necesidad urgente de reponer el saldo de activos monetarios;

Acelerar la recaudación de fondos para reponerlos en la cuenta corriente para garantizar la liquidación oportuna de la empresa en forma no monetaria;

La utilización en determinados períodos de la práctica del pago anticipado parcial de los productos suministrados, si ello no da lugar a una disminución del volumen de sus ventas. Esta práctica se suele utilizar cuando se venden productos que tienen una gran demanda en el mercado.

5. Asegurar el uso rentable del saldo temporalmente libre de activos monetarios. En esta etapa de formación de la política de gestión de activos monetarios, se desarrolla un sistema de medidas para minimizar el nivel de pérdidas de ingresos alternativos en el proceso de su almacenamiento y protección antiinflacionaria. Las principales de estas actividades incluyen:

Coordinación con el banco que brinda servicios de liquidación a la empresa, las condiciones para el almacenamiento actual del saldo de activos monetarios con el pago de intereses de depósito sobre el monto promedio de este saldo (por ejemplo, al abrir una cuenta corriente en un banco) ;

Uso de instrumentos de inversión monetaria a corto plazo (en primer lugar, depósitos en bancos) para el almacenamiento temporal de seguros y saldos de inversión de activos monetarios;

El uso de instrumentos bursátiles de alto rendimiento para invertir la reserva y el saldo libre de activos monetarios (bonos gubernamentales a corto plazo; certificados de depósito bancarios a corto plazo, etc.), pero sujeto a la liquidez suficiente de estos instrumentos en el mercado financiero .

6. Construcción sistemas efectivos control sobre los activos financieros de la empresa. El objeto de dicho control es el nivel agregado del saldo de activos monetarios que aseguran la solvencia actual de la empresa, así como el nivel de eficiencia de la cartera formada de inversiones financieras a corto plazo de la empresa.

Los activos monetarios desempeñan un papel activo en el proceso de garantizar la solvencia de dos tipos* de obligaciones financieras de una empresa: urgente (con un vencimiento de hasta un mes) y de corto plazo (con un vencimiento de hasta tres meses); los pasivos corrientes con vencimiento de hasta un año son provistos principalmente por otros tipos de activos corrientes. El control sobre el nivel total del saldo de activos monetarios mientras se asegura la solvencia de la empresa debe basarse en los siguientes criterios:

El sistema de control sobre los activos monetarios debe integrarse en el sistema general de control financiero de la empresa.

23. Estrategia y tácticas financieras, objetivos y direcciones principales.

La política financiera, según la duración del período para el que está diseñada y la naturaleza de las tareas que se están resolviendo, incluye la estrategia financiera y la táctica financiera. Y están estrechamente relacionados. La estrategia determina la esencia y las direcciones de las tácticas. A su vez, las capacidades tácticas limitan la elección de la estrategia, porque es inútil definir metas y objetivos estratégicos para los que no existen suficientes medios tácticos adecuados. Al mismo tiempo, se debe enfatizar que una política financiera basada en la unificación e interconexión de la estrategia y la táctica, su unidad y subordinación, puede tener éxito. Una política financiera que no tiene lineamientos estratégicos consiste únicamente en resolver problemas tácticos, tiene un carácter limitado y, por regla general, es ineficaz.

Una estrategia financiera es una política diseñada para el largo plazo y la solución de problemas globales de desarrollo socioeconómico. La dirección de la estrategia financiera está determinada por las tareas específicas del desarrollo de la sociedad en una determinada etapa histórica de desarrollo. En las condiciones de la crisis económica, la tarea principal es brindar apoyo financiero para la estabilización macroeconómica, en las condiciones del desarrollo económico, para lograr tasas óptimas de crecimiento del PIB. Al mismo tiempo, bajo cualquier condición, la base de la estrategia financiera es la provisión confiable de las necesidades de la economía con recursos financieros y la creación de incentivos suficientes para la operación eficiente de las entidades comerciales. La estrategia financiera se centra en un determinado modelo de relaciones financieras en la sociedad.

La táctica financiera es la política actual destinada a resolver Tareas específicas del período correspondiente derivado de la estrategia financiera desarrollada. Se lleva a cabo a través de la reorientación de los recursos financieros y cambios en la organización de las actividades financieras. La táctica financiera es más móvil, ya que consiste en una respuesta oportuna a los problemas y desequilibrios económicos, su tarea principal es lograr objetivos estratégicos de desarrollo.

La política financiera se implementa en dos direcciones: la regulación de las relaciones financieras en la sociedad y la implementación de las actividades financieras actuales. La regulación de las relaciones financieras caracteriza la estrategia de la política financiera y la actividad financiera actual, sus tácticas. El elemento básico es la regulación de las relaciones financieras, que puede llevar a cabo el Estado en forma legislativa y administrativa.

La regulación legislativa consiste en la adopción de los correspondientes actos legislativos que establezcan los sujetos de las relaciones financieras, sus derechos y obligaciones, el procedimiento y modalidades para la realización de las actividades financieras, etc. La regulación administrativa prevé la concesión de los derechos para regular las relaciones financieras a los organismos gubernamentales. La principal forma de desarrollo de la política financiera es la regulación legislativa de las relaciones financieras, ya que coloca la actividad financiera sobre una base legal estable, lo que hace que la política financiera sea sostenible.

24. planificación financiera en la empresa, principios, contenido y tareas

Gestionar significa prever, es decir, predecir, planificar. Por lo tanto, el elemento más importante de la actividad económica empresarial y la gestión empresarial es la planificación, incluida la planificación financiera.

La planificación financiera es la planificación de todos los ingresos y direcciones de gasto de los fondos de la empresa para asegurar su desarrollo. La planificación financiera se lleva a cabo mediante la elaboración de planes financieros de diferente contenido y propósito, según las tareas y objetos de la planificación.

La planificación financiera es un elemento importante del proceso de planificación empresarial. Todo gerente, independientemente de sus intereses funcionales, debe estar familiarizado con la mecánica y el significado de la implementación y control de los planes financieros, al menos en lo que se refiere a sus actividades.

Las principales tareas de la planificación financiera:

asegurando un proceso de reproducción normal con las fuentes de financiamiento necesarias. Al mismo tiempo, las fuentes específicas de financiamiento, su formación y uso son de gran importancia;

observancia de los intereses de los accionistas y otros inversores. Un plan de negocios que contenga tal justificación para un proyecto de inversión es el documento principal para los inversores que estimula la inversión de capital;

una garantía de cumplimiento de las obligaciones de la empresa con el presupuesto y fondos extrapresupuestarios, bancos y otros acreedores. La estructura de capital óptima para una empresa dada genera la máxima ganancia y maximiza los pagos al presupuesto bajo parámetros dados;

identificación de reservas y movilización de recursos para el uso efectivo de utilidades y otros ingresos, incluidos los no operativos;

control del rublo sobre la situación financiera, la solvencia y la solvencia de la empresa.

El propósito de la planificación financiera es vincular los ingresos con gastos necesarios. Cuando los ingresos superan los gastos, el exceso se envía al fondo de reserva. Cuando los gastos superan los ingresos, la cantidad de la falta de recursos financieros se repone mediante la emisión de valores, la obtención de préstamos, la recepción de contribuciones de caridad, etc.

La dirección de cualquier empresa, independientemente de su tipo y tamaño, debe saber qué tareas en el campo de la actividad económica puede planificar para el próximo período. Los grupos de personas interesadas en las actividades de la empresa presentan ciertas requerimientos mínimos a los resultados de su trabajo. Además, al planificar cierto tipo de actividades, es necesario saber qué recursos económicos se requieren para completar las tareas. Esto se aplica, por ejemplo, a la planificación en el campo de la obtención de capital (adquisición de préstamos, aumento del capital social, etc.) y la determinación del volumen de inversiones.

A medida que se implementan los planes establecidos en el presupuesto, es necesario registrar los resultados reales de la empresa. Comparando las cifras reales con las previstas, es posible realizar el llamado control presupuestario. En este sentido, el foco está en los indicadores que se desvían de los planificados y se analizan las razones de estas desviaciones. Por lo tanto, se repone la información sobre todos los aspectos de las actividades de la empresa. El control presupuestario permite, por ejemplo, conocer que en algunas áreas de actividad de la empresa se están cumpliendo insatisfactoriamente los planes planificados. Pero uno puede, por supuesto, suponer una situación en la que resulta que el presupuesto en sí se elaboró ​​sobre la base de ideas poco realistas. puntos de partida. En ambos casos, la dirección está interesada en ser informada al respecto para tomar las medidas necesarias, es decir, cambiar la forma en que se ejecutan los planes o revisar las disposiciones en las que se basa el presupuesto. Al desarrollar un plan financiero para el próximo período, es necesario tomar decisiones con anticipación, antes del inicio de actividades en este período. En este caso, existe una mayor probabilidad de que los planificadores tengan tiempo suficiente para presentar y analizar propuestas alternativas que en la situación en la que la decisión se toma en el último momento.

25. Características de la política de precios de la empresa.

Política de precios: los principios generales a los que se adhiere una empresa al fijar los precios de sus bienes o servicios. Este es uno de los más importantes y herramientas flexibles marketing, que determina el volumen de ventas de un producto en particular y se forma una idea al respecto a los ojos de los consumidores.

El objetivo principal de la política de fijación de precios de la empresa en el mercado seleccionado es garantizar beneficios planificados sostenibles y competitividad sostenible de los productos. Sin embargo, esta tarea puede variar dependiendo de los objetivos que enfrenta la empresa en un momento particular y en un mercado particular.

Al desarrollar una política de precios en una empresa, se tienen en cuenta los siguientes puntos:

¿Cuál es el lugar del precio entre los medios? competencia en cada mercado donde opera la empresa;

qué método de fijación de precios debe elegirse; ¿Puede la empresa soportar el papel de “líder de precios”, es decir, puede resistir una “guerra de precios”?

cuál debería ser la política de precios de los nuevos productos;

cómo debería cambiar el precio dependiendo del ciclo de vida del producto;

si debe haber un precio base único para todos los segmentos negociados, o si son posibles diferentes precios base;

¿Hay alguna organización que pueda analizar la relación costo-beneficio de su empresa y comparar el resultado con el mismo indicador de los competidores?

La política de precios del vendedor depende del tipo de mercado en el que opera la empresa.

El principal criterio para clasificar los tipos de mercados es la naturaleza y el grado de libertad de competencia y de fijación de precios. Según el grado de libertad de competencia y formación de precios, se distinguen cuatro tipos principales de mercados (tabla).

El desarrollo de la política de precios incluye los siguientes pasos:

1) desarrollo de objetivos de fijación de precios;

2) análisis de factores de fijación de precios;

3) elección del método de fijación de precios;

4) tomar una decisión sobre el nivel de precios.

26. Recursos financieros

Los recursos financieros se denominan fondos destinados a financiar el desarrollo de la empresa en el próximo período.

Las fuentes de recursos financieros son todos los ingresos y recibos en efectivo que tiene la empresa. Están dirigidos a la ejecución de los gastos y deducciones necesarios para la producción y el desarrollo social:

inversiones,

pago anticipado a los costos actuales (costo),

gastos y contribuciones a fondos especiales y presupuestos.

Estas son las principales direcciones de uso de los recursos financieros.

política financiera- este es un conjunto de medidas para la organización y el uso de las finanzas para la implementación de las funciones y tareas de desarrollo relacionadas con las esferas, medios y formas de actividad de la organización, el sistema de relaciones dentro de ella, así como sus posiciones en el ambiente externo.

La política financiera establece la dirección de la actividad financiera y, utilizando las oportunidades y los medios disponibles, tiene una influencia orientadora en los procesos financieros. Consiste en fijar metas y objetivos de la gestión financiera, así como en determinar y utilizar métodos y medios para su implementación, en constante seguimiento, análisis y evaluación del cumplimiento de los procesos en curso con las metas previstas. La política financiera se manifiesta en el sistema de formas y métodos de movilización y distribución óptima de los recursos financieros, determina la elección y el desarrollo de mecanismos financieros, métodos y criterios para evaluar la eficacia y conveniencia de la formación, dirección y uso de los recursos financieros en la gestión. .

El propósito de la política financiera es construir un sistema de gestión financiera eficaz destinado a resolver las tareas estratégicas y tácticas de la empresa.

Los principales objetivos de la política financiera son los siguientes:

Proporcionar fuentes de financiación para la producción;

Evitar pérdidas y aumentar la masa de ganancias;

Selección de direcciones y optimización de la estructura de producción para aumentar su eficiencia;

Minimización de riesgos financieros;

Organización racional de los flujos y liquidaciones financieras, asegurando el máximo rendimiento y el mínimo riesgo;

Inversión racional de la ganancia recibida en la expansión de la producción y el consumo;

Búsqueda de reservas para mejorar la condición financiera y aumentar la estabilidad financiera de la organización en base al análisis económico.

La eficacia de la política financiera está determinada por el grado de consecución de las metas y objetivos fijados. La efectividad de la política financiera como el nivel de lograr el mejor resultado al menor costo se mide mediante indicadores de la eficiencia financiera del trabajo de los departamentos y la organización en su conjunto, la eficiencia de dirigir y utilizar los flujos financieros, los recursos materiales y laborales. .

El principal medio para implementar la política financiera es el mecanismo financiero de la organización. El mecanismo financiero incluye tipos, formas y métodos de organización de las relaciones financieras, así como formas de cuantificarlas.

La estructura del mecanismo financiero es bastante compleja. La multiplicidad de interrelaciones predetermina el uso de un gran número de elementos del mecanismo financiero. Las esferas y vínculos del mecanismo financiero se distinguen por diversos grados de complejidad y ramificación de elementos individuales. Entonces, por ejemplo, el mecanismo presupuestario se caracteriza por un sistema de muchos tipos de impuestos, así como una variedad de áreas para el uso de fondos y métodos de financiamiento.

Los elementos del mecanismo financiero forman su estructura, la cual se pone en marcha estableciendo los parámetros cuantitativos de cada elemento, es decir, determinando las tasas y tasas de retiro, el volumen de fondos, el nivel de gasto, etc.

Los parámetros cuantitativos y los métodos para su determinación son la parte más móvil del mecanismo financiero, ya que la mayoría de las veces está sujeta a ajustes.

Elementos del mecanismo financiero - relaciones financieras como objeto de gestión, apalancamiento financiero, métodos, soporte legal e información y soporte metodológico de la gestión financiera.

Las relaciones financieras son los principios y el sistema de interacción entre las partes comerciales en el proceso de inversión, préstamo, tributación, uso de apalancamiento financiero, seguros, etc. Los marcos legislativos y reglamentarios establecen las reglas para la gestión financiera y las transacciones financieras, los derechos y responsabilidades de la dirección y los actores en las relaciones financieras de la organización.

El apalancamiento financiero es un conjunto de indicadores financieros, métodos, técnicas y medios para influir en el sistema de control sobre actividad económica organizaciones Estos incluyen ganancias, ingresos, precios, salarios, intereses, dividendos, sanciones financieras, etc.

Los métodos financieros combinan la contabilidad (financiera y gerencial), el análisis económico (financiero y gerencial), el seguimiento financiero, la planificación, la regulación, el control y la presupuestación.

. La contabilidad (financiera y de gestión) proporciona a la política financiera la información necesaria.

. El análisis económico es la principal herramienta para construir y evaluar la política financiera, identificando tendencias, midiendo proporciones, planificando, pronosticando, determinando factores, calculando su impacto en el resultado e identificando reservas no utilizadas. Con base en el análisis, se realizan conclusiones económicamente justificadas y se desarrollan recomendaciones para mejorar la gestión del sistema productivo.

. El seguimiento financiero (seguimiento de la situación financiera) es un sistema de seguimiento y análisis continuos de la situación financiera y los resultados del trabajo de la organización.

Los métodos de presupuestación forman un sistema para construir e implementar la política financiera en planes y pronósticos, en evaluación cuantitativa. Estos métodos también proporcionan control sobre el proceso de implementación de la política financiera.

La regulación financiera es la capacidad de influir en los procesos financieros y sus resultados.

El control financiero le permite verificar la seguridad del capital, determinar el cumplimiento de los procesos reales con los objetivos de la política financiera y establecer responsabilidades por violar la disciplina financiera.