Paano gumuhit ng isang plano sa negosyo para sa mga mamumuhunan at makaakit ng pagpopondo para sa proyekto. Ano ang isang personal na plano sa pamumuhunan at kung paano iguhit ito ng tama, malinaw at madiskarteng

Para sa ilan, ang pag-akit ng mga pamumuhunan ay ang tanging paraan upang mabuhay ang kanilang proyekto, para sa iba ito ay ang paglipat sa susunod na yugto sa proseso ng paglago at pag-unlad ng kumpanya. Sa anumang kaso, anuman ang layunin ng pagkuha ng panlabas na suporta, ito ay kinakailangan upang maghanda nang lubusan para dito. Samakatuwid, ang halimbawa ng isang plano sa negosyo para sa isang proyekto sa pamumuhunan na ibinigay namin ay maaaring maging kapaki-pakinabang, na makakatulong na makamit ang layunin. Madali kang makakahanap ng maraming iba pang mga opsyon sa aming malawak na catalog.

Medyo tungkol sa pamumuhunan

Sa pamamagitan ng sa pangkalahatan Ang isang investment attraction plan ay isang set ng ilang mga dokumento na idinisenyo upang makilala ang isang potensyal na mamumuhunan sa isang proyekto mula sa yugto ng pagpaplano hanggang pangunahing punto- kumikita.

Sa isang malawak na kahulugan, ang pamumuhunan ay ang pamumuhunan ng kapital sa anumang lugar. Halimbawa, sa mga aktibidad sa produksyon, agham, kalakalan o pananaliksik. Kadalasan, ang mga potensyal na naghahanap ng grant ay nakatuon sa pagkuha ng mga pondo na tutulong sa kanila na muling magbigay ng kasangkapan sa kanilang negosyo, magbukas ng bagong linya ng produksyon, at palawakin ang kanilang saklaw ng impluwensya.

Ang mga mapagkukunan ng naturang pagpopondo ay maaaring kabilang ang:

• ang negosyo mismo;
• estado;
• mga bangko;
• mga dayuhang kumpanya;
• domestic malalaking pag-aari.

Ang prinsipyo ng paglikha ng isang plano sa negosyo para sa isang proyekto, bukod sa iba pang mga bagay, ay dapat isaalang-alang kung kanino eksaktong tinutugunan ang iyong kahilingan.

Ano ang kakanyahan ng isang plano sa negosyo

Hindi lihim na ang plano ng negosyo mismo ay isang dokumento na ang layunin ay i-highlight ang mga naturang punto:

Bilang karagdagan, dapat itong tiyak na kumakatawan sa isang pangmatagalang pananaw para sa karagdagang pag-unlad ng negosyo. Ang isang potensyal na mamumuhunan ay dapat na malinaw na maunawaan kung bakit eksaktong humihingi ka ng pera, kung magkano ang gusto mong matanggap, at kung anong benepisyo ang naghihintay sa kanya nang personal sa lahat ng ito. Kung walang ganoong handang larawan ng pag-unlad ng mga kaganapan, sa kasamaang-palad, hindi posible na makuha ang nais na kapital.

Ano ang dapat abangan

Gamit ang halimbawa ng plano sa negosyo ng proyekto sa pamumuhunan na iminungkahi namin, isang variant na maaaring, susubukan naming i-highlight ang mga pangunahing punto na dapat isaalang-alang kapag gumuhit ng naturang dokumento. Mahalagang tandaan na hindi namin iminumungkahi na pag-aralan ang isang partikular na negosyo, ngunit, sa kabaligtaran, nag-aalok kami ng isang pinag-isang pamamaraan kung saan maaari kang "magkasya" sa anumang ideya na nangangailangan ng pang-akit ng mga pondo ng mga namumuhunan.

Kaya, pakitandaan na ang istilo ng presentasyon ng impormasyon sa iyong dokumento ay dapat na mahigpit na maigsi, nakabalangkas, may kakayahan. Ang teksto ay dapat na mahusay na pinaghihinalaang ng ganap na sinumang mambabasa, at hindi lamang isang espesyalista sa isang makitid na larangan. Ang lahat ng bahagi ng plano ay dapat sumunod sa isang lohikal na koneksyon, at ang impormasyon at data ay dapat na totoo.

Kapag gumuhit ng isang plano, sundin ang mga sumusunod na prinsipyo:

• pagiging maaasahan at katumpakan ng impormasyon;
• isang sapat na bilang ng mga kinakailangang tagapagpahiwatig at mga parameter;
• paggamit ng sensitibong impormasyon;
• pantay na pamamahagi ng impormasyon sa buong plano;
• gamit ang tamang salita at pag-iwas sa mga kontrobersyal na pahayag.

Hindi maganda mabubuting katulong lalabas ang mga pinalamutian na katotohanan: ang paggamit ng mga ito ay maaaring magdulot ng pagdududa sa iyo nang personal at sa iyong kumpanya sa kabuuan.

Dapat pansinin kaagad na hindi mga normatibong dokumento ang istraktura ng plano sa negosyo ay hindi kinokontrol, ngunit kailangan mo pa ring sumunod sa mga hindi binibigkas na mga patakaran. Para sa iba't ibang proyekto, maaaring mag-iba ang balangkas ng iyong plano at saklaw nito.

Nagsisimula ito sa pahina ng pamagat. Karaniwan itong naglalaman ng impormasyon ng sumusunod na pagkakasunud-sunod:

• mga compiler;
• oras at lugar ng compilation;
• pamagat.

Buod

Negosyo mula sa simula - kung paano magsulat ng plano sa negosyo: Video

Ang isang mahusay na nakasulat na plano sa negosyo para sa isang proyekto sa pamumuhunan ay madaling ma-convert sa isang pinansiyal na aplikasyon na maaaring masiyahan ang karamihan sa mga mamumuhunan. Ngunit hindi lamang mga nagpapahiram, mga propesyonal na nagtitipid at namumuhunan ang nangangailangan ng sistematikong dokumentong ito. Sinumang negosyante o taga-disenyo na nag-iisip sa pamamagitan ng mga detalye ng muling pagtatayo, paggawa, pagsulong ng mga serbisyo ay pinag-aaralan muna ang mga kahihinatnan ng mga pagbabago at ang kinakailangang pinansyal, materyal at human resources "sa papel" sa anyo ng isang plano upang maiwasan ang magastos na pagsubok at pagkakamali. sa pagsasanay.

Ang pangunahing mga probisyon ng teoretikal para sa pagbuo ng mga plano sa negosyo

Ang isang dokumento na naglalarawan sa mga pangunahing aspeto ng mga aktibidad ng kumpanya sa loob ng balangkas ng proyekto, na isinasaalang-alang ang mga potensyal na problema at mga pagpipilian para sa paglutas ng mga ito, ay tinatawag na plano sa negosyo ng proyekto. Ang pagpaplano ay isinasagawa kapwa kapag lumilikha ng isang bagong negosyo, at kapag lumipat sa isang proseso ng negosyo bagong antas. Bagaman ang proseso ng pagpaplano ay pangkalahatang mga prinsipyo, ang eksaktong mga katangian ng dokumento (volume, komposisyon, istraktura) ay tinutukoy ng laki ng kumpanya o negosyo, ang mga detalye ng aktibidad, ang layunin ng proyekto, pang-ekonomiya at panlipunang mga mapagkukunan.

Istraktura ng dokumento

Sa pagsasagawa, ang plano sa negosyo ay ang tanging katwiran na tinutugunan sa mga nagpapahiram at mga namumuhunan sa hinaharap na nagpapahintulot sa iyo na makalikom ng mga pondo. Ang impormasyong ibinigay ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na:

• matukoy ang antas ng pagpapanatili at kakayahang mabuhay ng proyekto,
• pumili ang pinakamahusay na paraan pamumuhunan para sa pinakamataas na kita,
• tasahin ang mga prospect para sa isang tiyak na panahon, na isinasaalang-alang ang lahat ng mga teknikal at pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig,
• suriin ang aktwal na pagganap ng kumpanya,
• subaybayan ang pagpapatupad ng mga obligasyon sa badyet,
• kalkulahin ang posibilidad ng pagkuha ng mga mapagkukunan ng kredito at pag-akit ng suporta ng estado, atbp.

kaya, karaniwang gawain mga plano sa negosyo - upang lumikha ng isang holistic na pagtatasa ng mga potensyal at mga prospect ng mga partikular na proyekto sa pamumuhunan, na isinasaalang-alang ang kanilang mga detalye, at upang bigyang-katwiran ang pagpapakilala ng mga pagbabago sa inilarawan na mga kondisyon.

Upang gawin ito, bilang isang mapagkukunan ng pagpopondo ay isinasaalang-alang:

• sariling pondo,
• pondo ng gobyerno,
• mga potensyal na mamumuhunan.

Sa kasong ito, ang abot-tanaw ng pagkalkula, kadalasan, ay nagiging panahon ng pagbabayad ng mga hiniram na pondo at isa pang taon pagkatapos nito.

Ayon sa form, mayroong isang dibisyon sa isang buong plano sa negosyo at isang plano ng konsepto. Sa pangalawang kaso, tanging ang batayan para sa mga negosasyon sa mga potensyal na mamumuhunan ay nilikha, na gagawing posible upang matukoy ang antas ng kanilang interes sa proyekto. Ang opisyal na format kapag gumagawa ng gayong disenyo ay nakatuon sa mga pangangailangan ng mga mamumuhunan at / o mga kinakailangan ng mga kasosyo sa negosyo, gayunpaman, ang pangkalahatang pamantayang istraktura ng isang kumpletong plano sa negosyo para sa isang proyekto sa pamumuhunan ay nagsasangkot ng pagsasama ng mga sumusunod na seksyon sa dokumento:

Kung ang negosyo ay nagsasagawa ng pagpapatupad mga proyekto sa pamumuhunan, ay isang multi-point na organisasyon (na may dalawa o higit pang mga negosyo), pagkatapos kapag nagpaplano, ang mga hiwalay na plano ay binuo para sa bawat negosyo, na pagkatapos ay nabawasan sa isang solong dokumento.

Pagsusuri ng plano ng negosyo ng mga namumuhunan

Ang pagiging epektibo ng mga proyekto sa pamumuhunan ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakita ng ratio ng mga gastos at mga resulta sa konteksto ng mga interes ng mga kalahok. Depende sa kung aling kategorya nabibilang ang mga kalahok ng mga proyekto sa pamumuhunan, ang mga tagapagpahiwatig ay nakikilala:

• kahusayan sa pananalapi (komersyal),
• kahusayan sa badyet (na sumasalamin sa mga implikasyon sa pananalapi para sa badyet ng antas na naaayon sa proyekto),
• kahusayan sa ekonomiya (na may pagmuni-muni ng mga resulta sa labas ng mga direktang interes sa pananalapi ng mga direktang kalahok sa mga proyekto sa pamumuhunan na maaaring masukat sa halaga).

Bilang karagdagan, ang mga epekto sa lipunan at kapaligiran ng proyekto ay tinasa.

Sa isang kapaligiran sa merkado at umaakit ng mga pondo sa pamumuhunan sa linyang ito, ang kahusayan sa pananalapi ay ang pangunahing kahalagahan.

Ang kakaiba ng plano sa negosyo ng isang proyekto sa pamumuhunan ay ang pagtatasa ng mga pamumuhunan ay batay sa isang paghahambing ng inaasahang kita mula sa pagpapatupad ng proyekto sa namuhunan na kapital. Upang gawin ito, ang netong daloy ng pananalapi ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng pag-agos ng mga pondo bilang resulta ng mga aktibidad sa pamumuhunan at produksyon at ang kanilang pag-agos, na may karagdagang pagbabawas ng mga gastos (halimbawa, mga pagbabayad ng interes sa pangmatagalang pautang). Batay sa mga tagapagpahiwatig ng netong daloy ng salapi at sa kadahilanan ng diskwento, ang mga naturang tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ng mga pamumuhunan ay kinakalkula, tulad ng:

• netong diskwentong kita
• panloob na rate ng pagbabalik,
• index ng ani,
• panahon ng pagbabayad at bilis.

Ang kadahilanan ng diskwento sa kasong ito ay humahantong sa potensyal na kita sa pananalapi at paggasta sa yugto t hanggang paunang panahon oras.

Paghiwalayin ang mga elemento ng istraktura ng plano sa pamumuhunan

Kung mas detalyado ang mga seksyon ng plano sa negosyo ng proyekto sa pamumuhunan, mas malamang na makuha nito ang tiwala ng mga namumuhunan at pera para sa pagpapatupad ng plano. Partikular na mahalaga ang mga unang seksyon, na bumubuo ng impresyon ng mamumuhunan sa mga prospect ng mga pamumuhunan.

Buod

Ang panimulang bahagi (pagpatuloy), una sa lahat, ay isinulat para sa mamumuhunan, at kahit na ito ay aktwal na pinagsama-sama pagkatapos punan ang natitirang mga seksyon ng plano sa negosyo, ang buod ay tumatagal ng unang lugar sa istraktura ng dokumento. Ang maikling pangkalahatang-ideya na ito (3-4 na pahina) na bahagi ay isinulat sa paraang makapukaw ng interes sa mga mamumuhunan, bilang resulta kung saan pormal itong nahahati sa tatlong bahagi:

• Isang panimula kung saan nababagay ang mga layunin ng proyekto.
• Ang pangunahing nilalaman na may isang maigsi na paglalarawan ng lahat ng mga pangunahing seksyon ng plano ng negosyo at isang diin sa mga salik na kaakit-akit sa mamumuhunan.
• Isang konklusyon na nagbubuod ng mga potensyal na salik ng tagumpay, kabilang ang pinakamahalagang desisyon sa pamamaraan.

Sa isang resume, mahalagang malinaw na ipahiwatig mapagkumpitensyang mga kalamangan produkto o serbisyo ng hinaharap na proyekto - isang bagay na magbibigay-daan dito na mamukod-tangi sa merkado at magbigay mahusay na gawain pamumuhunan. Ang mga pakinabang na ito ay maaaring isa pang antas ng teknolohiya, posisyong heograpikal, malapit sa transportasyon, atbp.

Paglalarawan ng kumpanya at industriya

Bilang karagdagan sa mga layunin at layunin ng negosyo at bilang karagdagan sa mga kaganapan na nakaimpluwensya sa pag-unlad, kasalukuyang mga pagkakataon at uso, ang espesyal na pansin ay dapat bayaran sa:

• Detalyadong Paglalarawan istraktura ng organisasyon(mga prinsipyo ng trabaho, scheme ng organisasyon, istraktura ng tauhan at legal na suporta, atbp.), na, bilang nagpapakita ng kasanayan, marami, lalo na ang bagong nilikha, ang mga negosyo ay hindi ginagawa,
• madla ng mamimili, mga pagkakataon nito sa pagbili, panlasa,
• katibayan na ang mga uso sa ekonomiya ay paborable sa isang partikular na industriya at sa isang partikular rehiyonal na merkado(na posible kapag gumagamit ng mathematical calculations, marketing research, statistics).

Sinasaklaw ng seksyong ito ang lahat ng salik na nakakaapekto sa proyekto, mula sa mga lokal na batas hanggang sa seasonality ng produkto. Sa kasong ito, ang isa ay hindi dapat sumangguni sa pangkalahatang impression, ngunit sa mga awtoritatibong mapagkukunan ng impormasyon na nagpapahiwatig ng mga partikular na parameter ng numero. Halimbawa: "Ayon sa Rosstat, noong 2016, ang dami ng mga benta ng mga produkto sa rehiyon ay umabot sa 112 milyong tonelada sa unang quarter, 118 milyong tonelada sa pangalawa, 124 milyong tonelada sa ikatlo. Sa ikaapat na quarter, isinasaalang-alang ang takbo at kalayaan ng tagapagpahiwatig mula sa mga pana-panahong pagbabagu-bago, inaasahang aabot ito sa dami ng 130 milyong tonelada.

Paglalarawan ng produkto (serbisyo)

Sa seksyon, mga katangian, parameter at layunin ng mga produkto, ang buong cycle ng buhay ng isang produkto o serbisyo ay inilalarawan, na nagsasaad ng mga salik ng oras na nakakaapekto sa kita at mga salik ng economic cycle:

• Ang yugto ng paghahanda ay nauugnay sa isang masinsinang kampanya sa marketing at ang pagtatanghal ng isang natatanging produkto o ang komersyal na makabagong bahagi nito. Bukod dito, ang mga mamumuhunan ay interesado na ngayon sa format ng pagtatanghal ng produkto (packaging, disenyo, kagamitan sa proteksiyon) na hindi bababa sa kalidad at pagiging kapaki-pakinabang. Ang cycle na ito ay tinukoy bilang simula ng mga benta at isang panahon ng paglago.
• Ang isang cycle ng mataas na mga rate ng pag-unlad ay isang panahon kung saan ang merkado ay nagsisimulang puspos ng isang natatanging produkto (serbisyo). Habang tumataas ang kasikatan, tumataas din ang kompetisyon.
• Ang leveling cycle ay ang panahon kung kailan ang mga bago, natatangi, mapagkumpitensyang produkto ay pumapasok sa merkado – isang panahon kung kailan tapat pa rin ang mga tapat na mamimili sa produkto, ngunit marami sa kanila ay nagsisimula nang tumingin sa mga alternatibo.

Narito ito ay mahalaga upang malinaw na maunawaan kung bakit pinipili ng mamimili (maaaring pumili) ang partikular na produkto, paghahambing nito sa mga pinakamalapit na kakumpitensya nito.

Ang pagpuno sa seksyon ay nagsisimula sa isang paglalarawan ng nilalayon na angkop na lugar sa merkado at kung aling segment ng target na madla ang magiging mga mamimili ng produkto. Bukod dito, ang mga halagang ito ay dapat mahulaan para sa mga darating na buwan o taon (depende sa mga detalye ng proyekto). Ang pagtataya, bilang panuntunan, ay isinasagawa sa 2 yugto:

• Stage number 1. Dito, tinatantya ang kapasidad ng merkado - ang kabuuang halaga ng mga produkto na maaaring bilhin ng mga mamimili sa rehiyon ng inaasahang benta sa isang buwan (taon). Pananaliksik sa marketing may kinalaman sa socio-economic, political, demographic, national at iba pang salik.
• Stage number 2. Dito, tinatantya ang potensyal na halaga ng mga benta ng produkto - ang bahagi ng merkado na inaasahan ng kumpanya na manalo. Ang halagang ito ay kapareho ng maximum na halaga ng posibleng mga benta.

Kadalasan sa yugtong ito ay may sapilitang segmentasyon ng merkado at isang reorientation sa isang mas makitid na segment nang hindi inabandona ang proyekto sa kabuuan. Ang isang halimbawa ng pagpili ng isang makitid na pagtitiyak ay isang pagtutok sa mga mamimili na may mababang antas kita (segmentation ayon sa pamantayan ng antas ng kita). Mas madalas, gayunpaman, ang proyekto ay agad na tumutuon sa isa o isa pang segment ng consumer, na naghahati sa mga mamimili ayon sa kasarian, edad, edukasyon, libangan, propesyon, atbp. Para sa mga negosyo, ang mga naturang segment ng mga kadahilanan ay lokasyon, mga channel ng pamamahagi, kalidad, atbp.

Plano ng produksyon

Ang pangunahing gawain ng bahaging ito ng plano ay upang patunayan sa mga namumuhunan at mga kasosyo na ang kumpanya ay talagang magagawang gumawa (magbenta) ng nakaplanong halaga ng mga kalakal (serbisyo) ng kinakailangang kalidad sa tamang takdang panahon. Sa seksyong ito, kinakailangan upang ipakita ang kapasidad ng produksyon ng negosyo - ang kakayahan ng paraan ng paggawa upang mapakinabangan ang output para sa panahon (shift, taon, araw). Upang kalkulahin ang kapangyarihan, gumamit ng data sa:

• komposisyon, dami, teknikal na kondisyon ng kagamitan, mga parameter ng mga lugar ng produksyon,
• mga teknikal na pamantayan para sa produktibidad ng kagamitan at intensity ng paggawa,
• pondo ng oras ng pagpapatakbo ng kagamitan, pati na rin ang paraan ng pagpapatakbo ng negosyo,
• hanay at dami ng produkto.

Karaniwan, ang isang subsection ay nilikha sa seksyong ito na nagpapahiwatig panlabas na mga kadahilanan na nakakaapekto sa mga aktibidad sa produksyon (pag-access sa mga mapagkukunan, pagbabago ng mga supplier, pagbabago sa batas, atbp.).

Plano sa marketing

Ang mga salik na nag-aambag sa matagumpay na pananakop ng merkado ay nahahati sa mga tuntunin ng panlabas at panloob. Kasabay nito, habang umuunlad ang proyekto, nagsisimulang maimpluwensyahan ng merkado ang mga plano para sa pagbuo ng mga estratehiya at taktika ng proyekto. Ang ganitong plano ay karaniwang iginuhit sa isang taon nang mas maaga na may isang breakdown ayon sa mga yugto at, kung kinakailangan, ang mga pagsasaayos ay ginagawa dito. Sa mga tuntunin ng pakikipag-ugnayan sa departamento ng pagbebenta, ang plano sa marketing ay nagtatakda ng 4 na pangunahing layunin:

• Pagtaas ng kamalayan sa tatak.
• Lumilikha ng isang pakiramdam ng kumpiyansa sa koponan ng pagbebenta ang pinakamataas na kalidad kalakal.
• Pagpapabuti ng moral ng mga kawani sa departamentong ito.
• Pagtaas ng dami ng benta sa isang tiyak na porsyento sa loob ng isang tinukoy na yugto ng panahon.

Ang isang halimbawa ng pagkamit ng unang layunin ay ang magbigay sa mga mamumuhunan ng isang buong kampanya ng ad. Bukod pa rito, kinakalkula ang pang-ekonomiyang epekto ng mga opsyon sa pamamahagi ng advertising.

Mga prinsipyo ng pagguhit ng isang plano sa negosyo "para sa iyong sarili" at para sa mga namumuhunan

Ang mga prinsipyo ng pagguhit ng isang plano sa negosyo ay nabawasan sa pagiging maaasahan, pagkakapare-pareho at kalinawan ng ideya, na, pagkatapos ng pagtatanghal nito, ay dapat magmukhang kaakit-akit sa mamumuhunan. Samakatuwid, ito ay mas kapaki-pakinabang hindi lamang upang magsulat ng isang dokumento, ngunit din upang gumawa ng isang pagtatanghal na may mga graph, tsart, talahanayan, infographics mula sa mga slide. Kasabay nito, kinakailangang isaalang-alang ang pagkakaiba sa pagitan ng isang plano sa negosyo "para sa iyong sarili" at isang "opisyal na parada" na dokumento. Sa unang kaso, ang tunay na estado ng mga gawain ay makikita. Sa pangalawa, isang detalyado at pare-parehong pahayag ng mga kagustuhan, tulad ng kapag lumilikha ng isang proyekto mula sa simula.

Palaging may kasamang mas makatotohanang mga halaga ang "Para sa aking sarili" na plano sa negosyo at itinuturing bilang isang opsyon sa pagtatrabaho. Ang isang halimbawa ng pagkakaiba sa pagitan ng "internal" na bersyon at ang "opisyal" ay makikita sa paglalarawan ng pagtatantya tungkol sa pagbili ng mga kagamitan sa opisina. Kung ang proyekto ay talagang nangangailangan ng 10 laptop para sa kabuuang 500 libong rubles, kung gayon lahat sila ay medyo kasama sa opisyal na pagtatantya. Gayunpaman, sa pagsasagawa, sa 10 mga computer, ang mga direktang kalahok ay mayroon nang 3 personal na laptop, 2 pa ay pag-aari ng mga kasosyo sa negosyo, at 3 sapat na makapangyarihang mga computer ay pag-aari ng mga kamag-anak. Kaya, ang mga tunay na pangangailangan ay kinabibilangan ng pagbili ng dalawang laptop lamang, sa halip na ang sampung binalak sa dokumento ng pamumuhunan. Gayunpaman, kung ilalaan ng mamumuhunan ang buong halaga para sa mga pangangailangang ito, kakailanganin, sa pinakamababa, na magbigay ng dokumentaryong ebidensya ng pagbili ng buong dami ng kagamitan.

Upang makagawa ng pinaka-impormasyon na plano sa negosyo, madalas na ginagamit ang pagsusuri ng SWOT, na sikat dahil sa kakayahang malinaw na buuin ang data.

• S - Mga Lakas - lakas: katamtaman at mababang halaga ng produkto, ang paggamit ng mga inobasyon, ang pagkakaroon ng mga eksperto at propesyonal sa pangkat ng proyekto.
• W - Kahinaan - mahinang panig: kakulangan ng kaalaman tungkol sa tatak sa target na madla, ang pangangailangang magrenta ng mga lugar, atbp.
• O - Mga Oportunidad - mga pagkakataon na kinabibilangan ng pagpapakilala ng mga bagong teknolohiya, pagbubukas ng hindi planadong mga mapagkukunan ng pagpopondo, pag-access sa mga modernong materyales, atbp.
• T - Mga Banta - mga banta na sa ganitong uri ng pagsusuri ay itinuturing na mga mapagkukunan ng mga panganib mula sa labas, na hindi maimpluwensyahan.

Sa anumang kaso, bago gumuhit ng isa o ibang bersyon ng plano sa negosyo, isang maximum na kapaki-pakinabang na impormasyon ang kinokolekta, madalas na may paglahok ng mga eksperto. Ang impormasyong ito ay kinakailangan upang maunawaan ang totoong layunin na sitwasyon. At ang kanilang sariling mga subjective na ideya tungkol sa kapaligiran ng pag-unlad ng proyekto ay bihirang magbigay ng isang kumpletong pag-unawa.

Sa bawat aktibidad ay may yugto ng pagpaplano; sa sektor ng pananalapi, ibinibigay ang isyung ito Espesyal na atensyon. Ang isang plano sa pamumuhunan ay isang proyekto na kinabibilangan ng parehong paglalarawan ng mga yugto ng trabaho sa isang negosyo, at isang pagsusuri ng mga potensyal na panganib, isang senaryo ng pag-uugali sa isang partikular na kaso. Ang pagbuo ng isang plano sa pamumuhunan ay ipinag-uutos na kinakailangan, anuman ang halaga ng pamumuhunan, kaya ang bawat mamumuhunan ay dapat magkaroon ng naaangkop na mga kasanayan upang i-compile ito.

Ano ang isang investment plan at paano ito naiiba sa isang business plan?

Ang kakanyahan ng dokumentong ito ay isang kumpletong diskarte para sa pagkamit ng mga layunin at layunin, pati na rin ang inaasahang resulta ng mga pamumuhunan. AT malawak na kahulugan Ang isang plano sa pamumuhunan ay maaaring malikha ng sinuman, at hindi lamang may kaugnayan sa pinansiyal na bahagi, kundi pati na rin sa anumang iba pang lugar ng buhay.

Sa pagsasagawa, ang dokumentong ito ay tinatawag ding investment (strategic) project, strategic investment plan o business plan. Ang mga konseptong ito ay halos nag-tutugma, dahil sa lahat ng mga kaso pinag-uusapan natin ang pagpaplano ng mga pamumuhunan sa negosyo, ang inaasahang resulta ng pamumuhunan at ang tiyak na oras ng kanilang tagumpay. Gayunpaman, may ilang pagkakaiba sa pagitan ng isang pamumuhunan at isang plano sa negosyo:

1. Ang business plan ay isang partikular na pag-aaral ng isang bagong likha o nagagawa na handa na negosyo, isang paglalarawan ng mga pamumuhunan, isang buong pagtatantya ng mga inaasahang gastos, mga kalahok sa proseso at isang paglalarawan ng inaasahang takdang panahon para sa pagkamit ng mga resulta.
2. Ang plano sa pamumuhunan ay higit na tumutugma dito sa istraktura, gayunpaman, ito ay isang pangmatagalang pagpaplano ng pamumuhunan kapwa sa isa at ilang uri ng negosyo nang sabay-sabay.

Samakatuwid, ang isang plano ay isang estratehikong proyekto, at ang isang paglalarawan ng pag-unlad ng negosyo ay kadalasang mahalagang bahagi nito. Kaya, maaari nating sabihin na ang isang plano sa negosyo ay ang pinakamahalagang bahagi ng isang madiskarteng proyekto. At samakatuwid, ang mga konsepto ay kadalasang ginagamit sa parehong kahulugan, na hindi isang pagkakamali.

Layunin, gawain at pag-andar

Ang bawat plano ay may sariling mga layunin at layunin. Sa isang pandaigdigang kahulugan, ang layunin ng isang estratehikong proyekto ay upang matukoy ang layunin ng pamumuhunan, ang tiyempo ng kita at ang inaasahang resulta mula sa pagpaplano ng pamumuhunan. Iyon ay, kapag nagtatakda ng isang layunin, ang dalubhasa ay dapat na malinaw na sagutin ang tanong kung ang mamumuhunan ay makakamit ang kanyang mga layunin sa loob ng itinakdang panahon kapag namumuhunan ng isang tiyak na halaga sa negosyo. Alinsunod dito, lumitaw ang mga sumusunod na gawain:

• pang-akit ng pamumuhunan;
• paglikha ng mga bagong trabaho;
• pagpapabuti ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pagpapalawak ng negosyo;
• tamang pag-prioritize, na binibigyang-diin ang pangunahing at pangalawang lugar ng pag-unlad ng negosyo;
• pagsusuri ng merkado ng pagbebenta (para dito kinakailangan na gumuhit ng isang hiwalay na plano sa marketing).

Samakatuwid, ang pagbuo ng isang estratehikong proyekto ay gumaganap ng ilang mga pag-andar nang sabay-sabay:

• paglikha ng isang konsepto ng negosyo, isang modelo para sa pag-unlad nito;
• praktikal na pagpapatupad ng modelong ito, pagsusuri ng mga posibleng panganib;
• pang-akit ng mga bagong mapagkukunan sa pananalapi, paghahanap ng mga mapagkukunan;
• mga kalkulasyon at pagsusuri ng pagiging epektibo ng mga naunang ginawang pamumuhunan.

Para sa kanilang pagpapatupad, kinakailangang isaalang-alang ang ilang mga kinakailangan para sa paghahanda ng dokumentong ito. Dapat itong maglaman ng mga tiyak na qualitative at quantitative indicator, mga tunay na layunin na inaasahang makakamit sa isang partikular na panahon. Gayundin, dapat na naglalaman ang anumang plano kumpletong listahan mga kalamangan at kahinaan nito. Sa katunayan, ito ay pagtatasa ng panganib na ginagawang posible upang makamit ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya, dahil ang mga pakinabang ng negosyo ay hindi dapat makagambala sa mamumuhunan mula sa pagtataya ng mga posibleng paghihirap.

Anuman ang partikular na uri ng negosyo, ang istraktura ng plano ay halos pareho para sa lahat ng kaso. Kabilang dito ang isang panimulang bahagi na may paglalarawan ng proyekto, ang pangunahing bahagi, kung saan ang mga yugto, dami ng pamumuhunan at ninanais na mga resulta ay inireseta nang detalyado, pati na rin ang pagkumpleto sa pagsubaybay sa lahat ng mga pangunahing tagapagpahiwatig, pagsusuri ng aktwal na sitwasyon sa merkado.

Panimula

Ang panimulang bahagi ay hindi lamang isang panimula na may paglalarawan ng pagpaplano, ngunit isang pasaporte ng proyekto, na naglalaman ng sumusunod na data:

1. Ang pangalan ng proyekto, na sumasalamin sa kakanyahan nito. Madalas itong tumutugma sa pangalan ng kumpanya, kahit na maaaring naiiba ito - halimbawa, sa mga kaso kung saan ang parehong negosyo ay nagpapatupad ng ilang mga madiskarteng proyekto nang sabay-sabay.
2. Detalyadong paglalarawan ng negosyo. Ang buong pangalan nito, mga dokumentong bumubuo, mga detalye, pangunahin at pangalawang aktibidad ay ibinigay. Ang pagpapakilala ay nagpapahiwatig ng mga posisyon at buong pangalan ng lahat ng mga tagapamahala ng kumpanya, ang mga pangunahing empleyado nito (punong accountant, pinuno ng mga benta, advertising, serbisyo sa seguridad, atbp.).
3. Isang detalyadong paglalarawan ng mga produkto o serbisyong ibinibigay ng kumpanya. Ang seksyong ito ay hindi lamang nagbibigay ng isang listahan ng mga produkto, ngunit inilalarawan din ang kanilang mga pakinabang at disadvantages sa mga tuntunin ng marketing. Magbigay ng paglalarawan ng mapagkumpitensyang mga pakinabang (totoo at potensyal).
4. Paglalarawan ng mga yugto ng pagpapatupad ng mga layunin. Ang isang iskedyul ng pamumuhunan ay iginuhit para sa iba't ibang panahon oras. Kapag ipinatupad ito, ang inaasahang pangangailangan para sa isang produkto o serbisyo, ang rate ng paglago ng sahod para sa iba't ibang mga empleyado, mga nakapirming gastos (renta, pamumura, pamasahe atbp).

Plano sa marketing

Ito ay isang pagsusuri ng mga tampok ng pagbebenta ng mga produkto:

• pagsusuri ng mga kondisyon ng merkado;
• mga layunin at diskarte sa pag-unlad ng kumpanya sa nakikinita na panahon (sa susunod na taon);
• mga taktika, nagdedetalye ng bawat yugto ( Detalyadong Paglalarawan estratehiya);
• badyet, pagsusuri ng mga gastos at kita (fixed at variable);
• sistema para sa pagsubaybay sa pagpapatupad ng plano, ang posibilidad ng pagsasaayos nito.

Organisasyon ng proseso ng pagpapatupad ng proyekto

Ito ay isa sa pinakamahalagang bahagi ng plano sa pamumuhunan. Narito ang proyekto mismo, ang mga yugto ng pagpapatupad nito (mga tuntunin, dami ng mga benta, mga gastos at inaasahang resulta) ay inireseta nang detalyado. Karaniwan ang impormasyong ito ay ipinakita sa anyo ng isang graph, na pinagsama-sama na isinasaalang-alang ang iba't ibang mga kadahilanan:

• pagbaba o pagtaas ng demand;
• dynamics ng presyo ng pagbili;
• kasalukuyang conjuncture;
• pagtataya ng pag-unlad.

Sa bawat yugto ng pagpapatupad ng proyekto, ang mga responsableng tao ay hinirang, ang mga anyo ng kontrol sa kanilang trabaho at ang mga aktibidad ng iba pang mga subordinate na empleyado ay itinatag.

Planong pangpinansiyal

Ang plano sa pananalapi, sa katunayan, ay isang badyet na may buwanang (quarterly, taunang) kita at mga gastos ng negosyo. Kinakalkula ang kita batay sa mga tagapagpahiwatig ng pagpapaunlad ng negosyo (halimbawa, dami ng benta, margin ng kalakalan, average na tseke). Mga gastos - batay sa mga fixed at variable na gastos:

• upa;
• pagbili ng mga kalakal;
• pondo sahod;
• pagbubuwis;
• gastos sa transportasyon, atbp.

Konklusyon

Ang konklusyon ay dapat maglaman ng mga makatwirang konklusyon tungkol sa kung sulit na ituloy ang proyektong ito sa sandaling ito, kung paano pinakamahusay na pumasok sa merkado, halimbawa:

• pinakamababang pamumuhunan sa unang panahon;
• lokasyon ng kumpanya (shop);
• patakaran sa pagpepresyo, agresibong pananakop sa merkado.

Gayundin, ang konklusyon ay dapat maglaman ng mga tiyak na sagot sa lahat ng mga katanungan ng plano sa pamumuhunan, isang paglalarawan ng mga yugto ng pagpapatupad nito. Samakatuwid, ang konklusyon ay isang buod ng proyekto na may maikling paglalarawan ng lahat ng mga punto nito.

Halimbawa ng plano sa pamumuhunan

Posible lamang na bumuo ng isang madiskarteng proyekto para sa pagpapaunlad ng isang kumpanya kung mayroon kang naaangkop na mga kasanayan. Gayunpaman, ang plano sa negosyo maliit na kompanya(maliit na negosyo) kung ninanais, kahit sino ay maaaring gumawa. Bilang halimbawa, maaari nating kunin ang pagbubukas ng isang tindahan ng laruan na may kondisyong pangalan na "Fairytale World".

Sa pagsasagawa, ang plano ng isang partikular na proyekto ay maaaring medyo naiiba sa teoretikal na pamamaraan, ngunit sa katunayan ito ay palaging magsasama ng pagtatantya ng gastos, pagsusuri sa panganib, marketing at plano sa pananalapi.

Panimula

Ang pangalan ng tindahan ay "Fairytale World". Ang mga pangunahing produkto ay mga laruan ng mga bata, mga kalakal para sa mga batang wala pang 15 taong gulang. Mga bentahe ng produkto:

• patuloy na pangangailangan;
• sikolohikal na katangian ng mamimili (mas mahirap tanggihan ang isang pagbili sa mga bata);
• ang kliyente ay bumili ng mga kalakal hindi lamang may kaugnayan sa holiday, kundi pati na rin sa Araw-araw na buhay (pagkain ng sanggol, damit, stationery, atbp.).

Mga mahinang panig:

• mataas na kumpetisyon;
• Availability malalaking kumpanya sino ang maaaring mag-alok ng mas mababang presyo;
• mataas na gastos sa pag-upa (karaniwan ay ipinapayong ilagay ang naturang tindahan sa malalaking shopping center).

Pagkalkula ng mga paunang pamumuhunan

Ang paunang pagtatantya ng pamumuhunan ay halos 4 milyong rubles batay sa mga sumusunod na kalkulasyon:

• upa ng lugar para sa 1 buwan 150 libong rubles;
• pagkukumpuni ng lugar 600 libong rubles;
• pagbili ng kagamitan para sa kalakalan 400 libong rubles;
• pagbili ng mga unang kalakal 2 milyong rubles;
• ang advertising ay nagkakahalaga ng 300 libong rubles;
• mga gastos sa organisasyon para sa pagpaparehistro ng isang negosyo at pagproseso ng iba pang mga dokumento - 100 libong rubles;
• ekstrang pondo para sa mga aksyon sa hindi inaasahang sitwasyon 250 libo - 400 libong rubles.

Pagpili ng silid

Ito ay isang napakahalagang punto, dahil ang hindi bababa sa 50% ng kita ay nakasalalay sa pagpili ng isang partikular na lokasyon. AT kasong ito tumuon sa mga sumusunod na kadahilanan:

• lokasyon sa malalaking shopping center na may patuloy na malaking daloy ng mga customer, kabilang ang mga pamilyang may mga anak.
• ang lokasyon ng mga kindergarten o paaralan sa malapit, pati na rin ang iba pang mga institusyong pang-edukasyon;
• Ang isa pang kadahilanan ay ang kalapitan ng mga bagong gusali (mga bagong kapitbahayan), kung saan karaniwang nakatira ang mga batang pamilya.

Recruitment

Minimum na kinakailangan upang kumuha ng 6 na tao:

• tagapamahala (manager);
• 3 sales consultant na nagtatrabaho sa mga shift;
• accountant;
• Tagapamahala ng bodega.

Plano sa marketing

Ang format ng self-service ay kadalasang pinipili, i.e. cash at carry. Sa kasong ito, kinakailangan upang maingat na pag-aralan ang assortment ng tindahan. Dapat itong medyo magkakaibang at idinisenyo para sa anumang badyet ng pamilya:

• murang plastik na mga laruan (consumer goods) at mga mamahaling produkto ( mga board game, mga nakolektang modelo, mga mekanismo ng laro);
• ang pagkakaroon ng mga branded na kalakal na nauugnay sa mga pelikulang pambata ay ipinag-uutos, halimbawa, ang serye ng Smeshariki, Angry Birds, atbp.;
• pagpapakita ng mga kalakal sa mahigpit na alinsunod sa mga prinsipyo ng matagumpay na merchandising (presyo, kulay, disenyo, zoning, atbp.).

Planong pangpinansiyal

Kinakalkula nito ang mga nakapirming gastos na kinakailangan upang mapanatili ang normal na estado ng negosyo (sa buwanang termino):

• mga kontribusyon sa payroll at insurance mula sa 150 libong rubles;
• buwanang upa 150 libong rubles;
• outsourcing (paglilinis, kasunod na inilipat din dito accounting) 15 libong rubles;
• pagbabayad para sa serbisyo publiko lugar 30 libong rubles;
• ang pagbubuwis ay nagkakahalaga ng 10 libong rubles;
• ang advertising ay nagkakahalaga ng 50 libong rubles;
• iba pang (hindi inaasahang) gastos 30 libong rubles.

Sa kabuuan, halos 400 libong rubles ang nakuha. buwanan.

Pagsusuri ng panganib

Kasama sa mga panganib ang mga pagpapakita ng mga kahinaan ng negosyo, na inilarawan sa itaas:

• mataas na kumpetisyon sa mga tindahan ng isang katulad na segment (maliit na negosyo);
• kumpetisyon mula sa malalaking manlalaro (mga kumpanya ng network);
• pana-panahong pag-asa (ang pinakamalaking dami ng mga benta sa mga pista opisyal ng Bagong Taon, isang pagbaba sa panahon ng tag-init);
• pagtaas ng bayad sa upa at iba pang gastusin ( mga komunal na pagbabayad, mga presyo ng pagbili, atbp.).

Inaasahang pagbabalik

Gayundin sa plano ng pamumuhunan kinakailangan na magreseta nang detalyado ang inaasahang antas ng kita. Dapat itong mabuo batay sa mga tiyak na tagapagpahiwatig:

• trade margin minimum 50%, maximum 200%, average 100%;
• average na tseke (hindi kasama ang markup) tungkol sa 800-1000 rubles;
• ang bilang ng mga tseke (benta) bawat araw - isang average ng 50;
• araw-araw na kita ng halos 30 libong rubles;
• buwanang kita ng halos 900 libong rubles.

Kaya, sa mga dalisay na termino, ang tindahan ay maaaring magdala ng mga 400-500 libong rubles. buwanang kita. Isa itong average na halaga, na maaaring mag-iba nang malaki depende sa season.

Sa konklusyon, kailangan mong gumawa ng isang makatwirang konklusyon tungkol sa kung ito ay nagkakahalaga ng paggawa ng ganoong negosyo, pati na rin kung saan eksaktong magsisimula, kung saan eksaktong magbukas ng isang tindahan. Iyon ay, ang konklusyon ay ang mga sagot sa lahat ng mga tanong na ipinahiwatig sa plano at ang mga kaukulang konklusyon.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Mga Katulad na Dokumento

thesis, idinagdag noong 11/17/2012


Pagsusuri ng produksyon aktibidad sa ekonomiya CJSC "TyumBIT"; pagbuo ng isang plano sa negosyo para sa isang proyekto sa pamumuhunan, pagpapasiya ng kahusayan sa ekonomiya ng mga hakbang upang magbukas ng isang bagong tindahan ng tingi; istraktura, organisasyonal at pinansiyal na plano.

term paper, idinagdag noong 10/19/2011


Ang mga pangunahing yugto ng pag-unlad at pagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan. Layunin ng business plan ng investment project. Impormasyon tungkol sa inaasahang negosyo at ang mga pangunahing katangian ng proyekto. Ang dinamika ng merkado, mga panganib sa ekonomiya, kapaligiran at industriya.

pagtatanghal, idinagdag noong 07/11/2011


Ang kakanyahan at kahalagahan ng pagpaplano ng negosyo sa pamamahala ng negosyo. Ang konsepto, layunin, layunin at tampok ng pagguhit ng isang plano sa negosyo para sa isang negosyo. Paglalarawan ng komersyal na produksyon. Pagsusuri ng mga merkado ng pagbebenta. Kumpetisyon sa merkado. Pagtatasa ng panganib at seguro.

thesis, idinagdag noong 04/04/2015


Mga mekanismo para sa pagtatatag ng mga ugnayang pang-ekonomiya at pang-ekonomiya. Ang madiskarteng pagpaplano ng negosyo sa isang partikular na organisasyon. Layunin at pag-andar ng plano sa negosyo. Mga kinakailangan sa compilation. Mga pagkakamali sa pagbuo ng mga plano sa negosyo para sa mga proyekto sa pamumuhunan.

abstract, idinagdag 12/10/2008


Pag-unlad ng konsepto ng isang proyekto sa negosyo, plano sa marketing at plano sa organisasyon at produksyon para sa isang sentro ng hotel sa Sochi. Pag-unlad planong pangpinansiyal isinasaalang-alang ang pagtatasa ng mga panganib sa entrepreneurial. Pagsusuri ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng proyekto.

term paper, idinagdag noong 07/17/2014


Ang papel ng plano sa negosyo sa modernong kondisyon, mga tampok nito, istraktura at pagkakasunud-sunod ng pag-unlad. Pagsusuri ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at pag-unlad ng isang proyekto sa pamumuhunan para sa pagpapakilala ng mga bagong kagamitan sa JSC Zaporizhstal enterprise.

term paper, idinagdag noong 05/29/2009

Plano ng negosyo sa pamumuhunan. Pagbuo at pagpapatupad ng isang plano sa negosyo sa pamumuhunan

Ito ay isang mahalagang bahagi ng pagpaplano ng negosyo bilang isang patuloy na proseso ng pag-unlad ng organisasyon. Ang isang plano sa negosyo o proyekto sa pamumuhunan ay isang dokumentadong pagpapakita ng isang inisyatiba sa pamumuhunan ng isang entidad sa ekonomiya, na nagbibigay para sa pamumuhunan ng kapital sa isang tiyak na bagay ng tunay na pamumuhunan, na naglalayong ipatupad ang ilang mga layunin sa pamumuhunan na tinutukoy sa oras at pagkuha ng nakaplanong mga tiyak na resulta. .

Sa kasong ito, ang pangunahing mapagkukunan ng kapital ay isang panlabas na mamumuhunan na hindi pamilyar sa negosyo o ang iminungkahing ideya sa pamumuhunan at nangangailangan ng isang mataas na antas ng detalye ng mga isyu ng interes sa kanya.

Ang plano sa negosyo ng pamumuhunan ay ginagamit para sa mga pangangailangan sa pagpapautang at isinumite sa bangko para sa pagsasaalang-alang ng komite ng kredito bilang kumpirmasyon ng pagiging posible sa ekonomiya ng proyekto,
na inisyu ng mga propesyonal na consultant.

Ang isang investment (o credit) na plano sa negosyo sa sarili nito ay hindi isang garantiya ng pagkuha ng mga hiniram na pondo, dahil ang bangko pa rin ang kredito sa proyekto, at hindi ang dokumentong naglalarawan dito. Sa naturang plano sa negosyo, ang mga isyu ng interes sa bangko ay isiniwalat nang detalyado: isang plano sa pananalapi, isang pagsusuri ng husay ng mga panganib, isang pagkalkula ng kakayahang kumita ng proyekto, at mga mahalagang tagapagpahiwatig nito. Sa kasalukuyan, walang bangko ang tatanggap ng proyekto para sa pagsasaalang-alang kung ang isang plano sa negosyo na nakakatugon sa mga pamantayang pinagtibay sa mga institusyong pang-kredito sa Russia ay hindi nakalakip sa pakete ng mga dokumento ng nanghihiram.

Ang pangangailangan na bumuo ng isang plano sa negosyo sa pamumuhunan mga negosyong Ruso ay dahil sa ilang kadahilanan:

■ pag-angkop ng karanasang dayuhan sa pagbuo ng mga proyekto sa pamumuhunan sa mga lokal na kondisyon. Tinukoy nito ang mandatoryong pag-type ng pamamaraan at dokumentasyong ginamit sa lugar ng negosyo;

■ paggamit mga personal na computer, na tumutukoy sa pangangailangan at posibilidad ng paglikha software pagbuo at pagsusuri ng mga proyekto sa pamumuhunan. Ang mga komersyal at karaniwang functional na programa, pati na rin ang mga programang inihanda ng mga developer mismo ng proyekto, ay ginagamit sa maraming mga kalkulasyon;

■ pagsusuri ng plano sa negosyo ng mga may-ari ng mga mapagkukunang pinansyal o kanilang mga nanghihiram at nagpapahiram sa mga tuntunin ng return on investment at tubo o iba pang positibong epekto.

Sinusuri ng business plan ang inaasahang sitwasyon sa loob at labas nito. Ito ang pinaka-compact na dokumento na nagpapahintulot sa negosyante hindi lamang na gumawa ng isang matalinong desisyon, ngunit din upang ipahiwatig kung ano at kailan dapat gawin upang matugunan ang mga inaasahan tungkol sa pagiging epektibo ng proyekto. Ang pag-apruba at kakayahang mabuhay ng proyekto ay nakasalalay sa kawastuhan ng dokumento. Sinasagot ng business plan ang mga tanong: maganda ba talaga ang ideya; kung sino ang nilayon Bagong produkto(serbisyo); makakahanap ba ng mamimili ang produktong ito (serbisyo); sino ang kailangan mong kalabanin?

Para sa medium-term at long-term na mga proyekto, ang pagbuo ng mga plano sa negosyo ay isang sentral na yugto sa pagpaplano ng pamumuhunan. Ang pangunahing nilalaman nito ay ang pagbuo ng mga pangunahing bahagi ng proyekto at ang paghahanda nito para sa pagpapatupad. Kasama sa pangunahing nilalaman ng yugtong ito ang mga sumusunod na uri gumagana:

■ pagbuo ng konsepto at karagdagang pag-unlad ng pangunahing nilalaman ng proyekto (mga mapagkukunan - mga limitasyon - resulta);

■ pagtatatag ng mga kontak sa negosyo at malalim na pag-aaral ng mga layunin ng mga kalahok;

■ pagpaplano sa istruktura;

■ organisasyon at pagsasagawa ng mga tender, pagtatapos ng mga kontrata sa mga pangunahing kontratista;

■ Pagkuha ng pag-apruba upang magpatuloy sa trabaho.

Para sa mga panandaliang maliliit o lokal na proyekto na hindi nangangailangan ng malalaking gastos at napakaikling panahon ng pagpapatupad, pinagsasama ng business plan ang lahat ng mga yugto at gawaing isinagawa sa yugto ng pre-investment.

Upang bumuo ng isang diskarte sa pag-unlad para sa isang malaking negosyo, isang corporate (global) na plano sa negosyo ay iginuhit.

Kapag bumubuo ng isang plano sa negosyo, kailangan mo munang magpasya: kung ano ang layunin ng pagbuo ng isang plano sa negosyo. Ang mga layuning ito ay maaaring:

■ upang maunawaan para sa kanilang sarili ang antas ng katotohanan ng pagkamit ng ipinahiwatig na mga resulta sa natapos na proyekto o teknikal na kondisyon;

■ kumbinsihin ang mga kasamahan sa katotohanan ng pagkamit ng tiyak na kalidad o mga tagapagpahiwatig ng dami iminungkahing proyekto;

■ ihanda ang pampublikong opinyon para sa korporasyon ng negosyo ayon sa iminungkahing pamamaraan, na itinuturing ng mga may-akda na pinakamainam;

■ patunayan sa isang partikular na lupon ng mga tao ang pagiging angkop ng gawaing muling pagsasaayos at muling pag-aayos ng isang umiiral o paglikha ng isang bagong negosyo;

■ makaakit ng atensyon at pataasin ang interes ng isang potensyal na mamumuhunan.

Ang mga negosyo na tumatakbo sa isang matatag na sitwasyon at gumagawa ng isang produkto para sa isang sapat na matatag na merkado ay bumuo ng isang plano sa negosyo na naglalayong mapabuti ang produksyon at paghahanap ng mga paraan upang mabawasan ang mga gastos. Ang mga negosyong ito ay patuloy na nagbibigay ng mga hakbang upang gawing moderno ang kanilang mga produkto at iguhit ang mga ito sa anyo ng mga lokal na plano sa negosyo.

Ang mga kumpanya ng venture capital na gumagawa ng mga produktong may mataas na peligro ay sistematikong nagtatrabaho sa mga plano sa negosyo para sa pagbuo ng mga bagong uri ng mga produkto, ang paglipat sa mga teknolohiya, at ang tinatawag na.

Kung ang isang enterprise, na nakabalangkas ng isang makabuluhang pagtaas sa produksyon ng mga tradisyonal na produkto o ang pag-unlad bagong teknolohiya, ay walang sapat na kapasidad para sa kanilang produksyon, pagkatapos ay maaari itong pumunta sa pamamagitan ng pag-akit ng mga pamumuhunan sa kapital o paghahanap ng mga bagong kasosyo.

Sa kasong ito, ginagamit ang plano sa negosyo kapag naghahanap ng mga mamumuhunan, nagpapautang, mga pamumuhunan sa pag-sponsor. Para dito, isang isa o dalawang pahina Maikling Paglalarawan business plan, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan, nagpapahiram at iba pang mga kasosyo na makita mahahalagang katangian at mga benepisyo ng proyekto. Ang dokumentong ito ay tinatawag na business proposal. Ginagamit ito sa mga negosasyon sa mga potensyal na mamumuhunan at mga kasosyo sa hinaharap.

Pagguhit ng isang plano sa negosyo sa pamumuhunan

Ang plano sa negosyo ay dapat iharap sa isang form na nagpapahintulot sa taong interesado na makakuha ng isang malinaw na ideya ng kakanyahan ng kaso at ang antas ng interes sa kanyang pakikilahok dito. Ang dami at antas ng pagtutukoy ng mga seksyon ng plano ay tinutukoy ng mga detalye at saklaw ng negosyo. Dapat itong isulat nang simple at malinaw at may malinaw na istraktura, tulad ng inirerekomenda ng Russian Ministry of Economic Development:

1. Panimula.

2. Pangkalahatang-ideya ng estado ng industriya (produksyon) kung saan nabibilang ang negosyo.

3. Paglalarawan ng proyekto.

4. Plano ng produksyon para sa pagpapatupad ng proyekto.

5. Magplano para sa marketing at pagbebenta ng mga produkto.

6. Plano ng organisasyon para sa pagpapatupad ng proyekto.

7. Plano sa pananalapi para sa pagpapatupad ng proyekto.

8. Pagsusuri ng kahusayan sa ekonomiya ng mga gastos na natamo sa panahon ng pagpapatupad ng proyekto.

Tingnan natin ang mga nilalaman ng bawat seksyon. Ang panimulang bahagi ng plano sa negosyo ay kinabibilangan ng:

■ pahina ng pamagat;

■ buod;

■ memorandum ng kumpidensyal.

Sa Pahina ng titulo ang pangalan ng negosyo - ang nagpasimula ng proyekto, ang pangalan ng proyekto, ang lugar at oras ng pag-unlad nito ay inilalagay.

Ang buod ay isang buod ng kakanyahan ng proyekto sa pamumuhunan. Ito ay isang dokumento na nagpapakita ng lahat ng pagiging kaakit-akit at ang pangangailangan para sa pagpapatupad ng isang partikular na layunin. Dapat itong maikli at pumukaw sa interes ng mambabasa. Huling pinagsama-sama ang buod, dahil ibinubuod nito ang lahat ng impormasyong nakapaloob sa proyekto. Ang buod ay nagbibigay ng data na dapat magbigay-daan sa isang potensyal na mamumuhunan na maunawaan kung ano sa tanong Ano ang tinantyang gastos at kakayahang kumita ng proyekto.

Ang memorandum ng pagiging kumpidensyal ay iginuhit upang bigyan ng babala ang mga nakakakilala sa plano ng negosyo ng pagiging kumpidensyal ng impormasyong nakapaloob dito. Ang memorandum ay maaaring maglaman ng isang paalala na inaako ng mambabasa ang responsibilidad at ginagarantiyahan ang hindi pagsisiwalat ng impormasyong nakapaloob sa plano nang walang paunang pahintulot ng may-akda. Ang memorandum ay maaaring maglaman ng mga kahilingan para sa pagbabalik ng business plan at pagbabawal sa pagkopya ng materyal.

Pagbuo ng isang plano sa negosyo sa pamumuhunan

Ngayon magpatuloy tayo nang direkta sa pagbuo ng isang plano sa negosyo sa pamumuhunan, dapat itong magsimula sa isang pangkalahatang-ideya ng estado ng industriya (produksyon) kung saan nabibilang ang negosyo, na idinisenyo upang malutas ang dalawang pangunahing gawain:

1) pag-aralan ang estado at mga uso sa pag-unlad ng industriya bilang isang bagay sa pamumuhunan;

2) upang magsagawa ng isang pagtataya ng dami ng paggawa ng mga produkto at serbisyo na maaaring gawin ng isang negosyo sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran.

Upang malutas ang unang gawain sa plano ng negosyo, ipinapayong magbigay ng isang retrospective analysis ng kasalukuyang estado ng mga gawain sa industriya, ang pag-unlad ng industriya sa nakaraang 5-10 taon, ilarawan ang mga posibleng uso sa pag-unlad ng industriya. sa kabuuan, ang mga nauugnay na industriya sa mga rehiyon kung saan ito ay binalak na magbenta ng mga produkto sa ibang bansa.

Upang malutas ang pangalawang problema, kinakailangang ilarawan ang mga pangunahing kakumpitensya sa rehiyonal, domestic at dayuhang merkado sa mga sumusunod na posisyon:

■ hanay ng produkto at mga benta;

■ ang mga pamilihan kung saan sila nagpapatakbo at ang kanilang mga bahagi sa mga pamilihang iyon;

■ pagiging mapagkumpitensya ng kanilang mga produkto;

■ patakaran sa pagpepresyo at patakaran sa pagbebenta;

■ estado ng base ng produksyon.

Ang pagsusuri ng mga data na ito ay magbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang mapagkumpitensyang mga bentahe ng iyong kumpanya o tukuyin ang mga pagkukulang nito, matukoy ang mga pamamaraan ng kumpetisyon sa mga nakikipagkumpitensyang negosyo. Ang mga resulta ng pagsusuri ay magiging isa sa mga pamantayan sa batayan kung saan ang isang potensyal na mamumuhunan ay magagawang hatulan ang kakayahan ng kumpanya na matagumpay na makipagkumpitensya sa mga katulad na kumpanya.

Ang paglalarawan ng proyekto ay upang maikli at malinaw na sabihin ang kakanyahan at pangunahing mga probisyon ng proyekto. Sinasaklaw ng seksyong ito ang mga sumusunod na paksa:

■ kung ano ang ginagawa o gagawin ng negosyo (ang data sa laki at mga prospect ng negosyo, profile ng aktibidad, mga tampok ng mga produkto at serbisyong ginawa, at iba pang impormasyon na nagbibigay ng mapagkumpitensyang mga bentahe ng negosyong ito ay ibinigay);

■ ano ang inaasahang pangangailangan para sa inaasahang mga kalakal at serbisyo, ang pagtataya ng kanilang pagpapatupad sa loob ng ilang taon (narito ang mga pangunahing uso sa pag-unlad ng merkado, mga kahinaan ng mga nakikipagkumpitensyang negosyo, mga plano para sa paglago at pagpapalawak ng mga aktibidad);

■ ang halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto o ang pagkakaloob ng mga serbisyo, ang halaga ng mga gastos at kabuuang kita, ang antas ng kakayahang kumita, ang panahon ng pagbabayad ng mga pamumuhunan (sa bahaging ito ng plano sa negosyo, ang ekonomiya ng negosyo ay dapat na ipinakita: data ngunit tubo, inaasahang kakayahang kumita, return on invested capital, break-even at labis ng mga cash receipts sa mga pagbabayad);

■ gaano karaming pera ang dapat ipuhunan sa proyekto para sa pagpapatupad nito (maikling ipahiwatig ang halaga ng kinakailangang financing at mga direksyon para sa paggamit ng kapital);

■ kung bakit ang negosyo ay magiging matagumpay sa mabilis na pagtagos ng mga bagong merkado para sa mga kalakal at serbisyo (ang seksyon na ito ay nagpapahiwatig ng mapagkumpitensyang mga bentahe ng negosyo sa panahong ito at posibleng mga pakinabang pagkatapos ng pagpapatupad ng iminungkahing proyekto, mga kahinaan ng mga kakumpitensya at iba pang mga kondisyon).

Sa mga tuntunin ng produksyon ang impormasyon ay ibinibigay sa seguridad ng proyekto sa pamumuhunan mula sa produksyon at teknolohikal na bahagi. Sa plano ng produksyon, kailangan mong gawin ang mga sumusunod:

■ magtakda ng mga layunin pangmatagalang diskarte mga negosyo;

■ ilarawan ang istruktura ng nakaplanong produksyon, ang hilaw na materyal na base nito at teknolohikal na pamamaraan proseso ng produksyon, pinagmumulan ng enerhiya, init, supply ng tubig;

■ magbigay ng data sa staffing ng produksyon, ang programa ng pagsasanay at muling pagsasanay ng mga tauhan;

■ ilarawan ang plano para sa pagdadala ng negosyo sa buong kapasidad ng disenyo;

■ magbigay ng impormasyon sa katayuan ng trabaho sa proyekto at ang mga posibilidad ng produksyon.

Upang makilala ang katayuan ng trabaho sa proyekto, dapat mong tukuyin ang sumusunod na data:

■ ang antas ng pag-unlad ng mga produktong inilaan para sa produksyon;

■ legal na suporta ng proyekto;

■ gawaing isinagawa ayon sa proyekto;

■ pagkakaroon ng mga pasilidad sa produksyon;

■ ang pangangailangang bumili ng kagamitan;

■ pangalan ng mga supplier, mga tuntunin ng paghahatid at halaga ng kagamitan;

■ mga uri ng pinagmumulan ng enerhiya;

■ paglalarawan ng hilaw na materyal na base;

■ mga katangian ng imprastraktura ng produksyon (kabilang ang panloob at panlabas na transportasyon);

■ ang sitwasyon sa kapaligiran sa mga tuntunin ng mga discharge sa water basin at mga emisyon sa hangin.

Plano sa marketing at pagbebenta ay isa sa pinakamahalaga at kumplikado sa isang plano sa negosyo. Ang mga resulta ng pananaliksik sa merkado ay ang batayan para sa pagbuo ng isang pangmatagalang diskarte sa marketing at pagpepresyo para sa isang negosyo, ang kasalukuyang patakaran nito. Tinutukoy nila ang mga pangangailangan para sa mga mapagkukunan ng tao at materyal.

Dahil sa kahalagahan at pagiging kumplikado ng seksyong ito, ipinapayong ihanda ito sa unang lugar at, sa parehong oras, suriin ang data sa merkado, ang mga volume at rate ng paglago nito mula sa mga karagdagang alternatibong mapagkukunan.

Ang pananaliksik sa merkado sa plano ng negosyo ay may kasamang tatlong bloke:

1. Pagsusuri ng demand para sa mga kalakal at serbisyo sa napiling merkado at mga uso sa pag-unlad nito.

2. Paglalarawan ng istraktura ng merkado, ang mga pangunahing segment nito, pagsusuri ng mga anyo at pamamaraan ng marketing.

3. Pananaliksik ng mga kondisyon ng isang kumpetisyon sa mga segment ng merkado na pinili para sa trabaho.

Ang lahat ng kasunod na mga seksyon ng plano ay nakasalalay sa mga pagtatantya ng mga benta na ginawa sa seksyong ito. Ang dami ng mga benta ng mga kalakal at serbisyo, na hinulaang bilang resulta ng isinagawang pananaliksik sa merkado, ay may direktang epekto sa plano ng produksyon, plano sa marketing at ang halaga ng namuhunan na kapital na kakailanganin ng kumpanya. Ang data na nakuha sa panahon ng pagsusuri ng mapagkumpitensyang kapaligiran ay higit na tumutukoy sa diskarte sa pagbebenta at diskarte sa pagpepresyo mga negosyo sa mga piling segment ng merkado.

AT plano ng organisasyon pagpapatupad ng proyekto binabalangkas ang istraktura at patakaran ng pamamahala, ay ibinigay isang maikling paglalarawan ng komposisyon ng pangkat ng pamamahala. Kapag inilalarawan ang istraktura ng organisasyon ng isang negosyo, dapat isaalang-alang ng isa:

■ ang mga pangunahing dibisyon ng negosyo at mga tungkulin nito:

■ pamamahagi ng mga tungkulin ng mga tauhan ng pamamahala;

■ mga paraan ng pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga departamento;

■ interes ng negosyo sa mga huling resulta;

■ mga bagong uri ng trabaho na nagmumula sa mga layunin ng negosyo;

■ ang mga kinakailangang kwalipikasyon ng mga tauhan.

Ang plano ng negosyo ay nagbibigay ng detalyadong data para sa bawat pinuno ng negosyo, ang pinakamalaking shareholder, mga miyembro ng pangkat ng pagbuo ng proyekto, at ang pinamamahalaang lugar ng trabaho.

Plano sa pananalapi para sa pagpapatupad ng proyekto ay inihanda pagkatapos maihanda ang plano sa marketing at plano ng produksyon. Kapag binuo ito, dapat isaalang-alang ng isa ang pagkakaiba-iba ng mga interes ng mga kalahok sa proyekto ng pamumuhunan. Ang plano sa pananalapi ay dapat magsama ng isang maikling pangkalahatang-ideya ng mga kondisyon kung saan gagana ang negosyo. Dapat itong maglaman ng data tulad ng dami ng mga benta, gross margin, mga gastos sa kagamitan, paggawa at iba pang mga gastos, pati na rin ang isang detalyadong pagsusuri sa pagpapatakbo ng kita at mga gastos, na bumubuo ng netong kita ng negosyo. Ito ay bubuo ng isang kumpletong larawan ng kakayahang kumita ng negosyo. Ang seksyong ito ng plano sa negosyo ay maaari lamang iguhit pagkatapos matukoy ang saklaw (mga hangganan) ng proyekto, gayundin ang Mga hindi inaasahang gastos at inflation.

Ang balangkas (mga hangganan) ng proyekto ay nagpapahiwatig ng kahulugan ng:

■ lahat ng aktibidad na ipapakita sa lugar ng planta;

■ karagdagang mga operasyon na may kaugnayan sa produksyon, pagkuha mga likas na yaman, wastewater treatment at emissions;

■ panlabas na transportasyon at mga bodega para sa mga hilaw na materyales at tapos na mga produkto;

■ panlabas na pantulong na aktibidad (pabahay, bokasyonal na pagsasanay, pangkalahatang mga programa sa edukasyon, pagtatayo ng mga pasilidad sa libangan).

Ang mga hindi inaasahang gastos ay nahahati sa materyal at pinansyal. Ang mga tiyak na contingencies ay nauugnay sa katumpakan ng pagtataya ng mga benta, mga kinakailangan sa disenyo, materyales at serbisyo. Upang maiwasan ang mga pagkalugi, ang halaga ng disenyo ng bagay ay may kasamang reserba ng mga hindi inaasahang gastos sa halagang 5 hanggang 10% ng tinantyang halaga ng bagay.

Ang mga hindi inaasahang pananalapi ay nauugnay sa inflation, mga pagbabago sa base lending rate at iba pang mga kadahilanan.

Ang accounting para sa inflation ay isinasagawa gamit ang sumusunod na data:

■ ang pangkalahatang index ng domestic ruble inflation, na tinutukoy na isinasaalang-alang ang sistematikong naitama na forecast ng pagtatrabaho ng kurso ng inflation;

■ mga pagtataya halaga ng palitan ruble;

■ panlabas na pagtataya ng inflation;

■ mga pagtataya ng mga pagbabago sa oras sa mga presyo para sa mga produkto at mapagkukunan (kabilang ang gas, langis, mga mapagkukunan ng enerhiya, kagamitan, konstruksiyon at pag-install, mga hilaw na materyales, ibang mga klase materyal na mapagkukunan), pati na rin ang mga pagtataya ng mga pagbabago sa antas ng average na sahod at iba pang mga tagapagpahiwatig para sa hinaharap;

■ pagtataya ng mga rate ng buwis, mga tungkulin, mga rate ng refinancing ng Central Bank ng Russian Federation at iba pang mga pamantayan sa pananalapi ng regulasyon ng estado.

Gamit ang data sa itaas, kinakailangang imbestigahan ang epekto ng inflation sa mga indicator ng presyo, sa pangangailangan para sa financing, at sa pangangailangan para sa working capital.

Ang pagguhit ng isang plano sa pananalapi ay nagaganap sa maraming yugto.

Stage 1- pagtataya ng dami ng mga benta. Ang mga dami ng benta at halaga ng mga benta sa kani-kanilang mga merkado para sa bawat taon ay kinakalkula.

Stage 2- Pagkalkula ng mga gastos para sa mga produkto at serbisyong ibinebenta. Ang mga kalkulasyon ay ginawa batay sa pagtataya ng dami ng mga benta, kasalukuyang mga regulasyon, patakaran sa pagpepresyo at mga tuntunin ng pagbebenta.

Stage 3 - paglalarawan ng mga katapat, ang kanilang pagiging maaasahan, pamamahagi ng mga kontrata sa oras, mga gastos para sa mga katapat.

Stage 4- pagkalkula ng probisyon ng mga hilaw na materyales, enerhiya, tubig (teknikal at inumin), mga ekstrang bahagi at mga materyales sa pagpapatakbo para sa unang limang taon, pati na rin ang probisyon sa mga mapagkukunan ng paggawa.

5 yugto - pagtataya ng mga gastos (conditionally constant, conditionally variable at total) ngunit para sa mga taon.

Stage 6 - pagkalkula ng nakaplanong kita. Ang plano ng inaasahang kita ay iginuhit, ang netong kita o pagkawala ay kinakalkula para sa bawat taon.

Stage 7- Pagsusuri ng punto ng kritikal na dami ng mga benta. Ang kritikal na dami ay kita na tumpak na sumasaklaw sa mga gastos sa pagpapatakbo ng paggawa ng mga produkto at serbisyo. Ang halaga ng kita na ito ay tinatawag na break-even point. Kinakailangang pag-aralan ang kritikal na dami ng produksyon.

Stage 8 - paglalarawan ng mga mapagkukunan ng pagpopondo. Kapag naglalarawan ng mga mapagkukunan ng pagpopondo, ginagamit ang sumusunod na pamamaraan:

■ pinagmumulan ng pagbuo ng mapagkukunan:

Sariling pondo,

Mga hiniram na pondo;

■ patakaran sa pamamahagi ng tubo pagkatapos ng buwis:

Ang bahagi ng tubo na nakadirekta sa pondo ng akumulasyon,

Pagbabayad ng mga dibidendo (mga tuntunin at interes);

■ mga hakbang upang kontrolin ang mga pagbabayad ng consumer, patakaran sa pananalapi kaugnay ng credit insurance;

■ pamantayan sa pagsusuri ng pagganap;

■ paraan ng insurance.

Kung pinlano na gumamit ng pautang upang tustusan ang proyekto, kung gayon ang plano sa negosyo ay nagbibigay ng pagkalkula ng pamamaraan at mga tuntunin para sa pagkuha at pagbabayad ng utang, pati na rin ang pagbabayad ng mga pagbabayad ng interes.

Bilang resulta ng mga kalkulasyon sa plano ng negosyo, tatlong pangunahing mga form ang iginuhit pag-uulat sa pananalapi: income statement, cash flow statement at balance sheet.

Ang pahayag ng kita ay naglalarawan ng ratio ng kita na natanggap sa kurso ng mga aktibidad sa produksyon ng negosyo (proyekto) sa panahon ng proyekto, kasama ang mga gastos na natamo sa parehong panahon at nauugnay sa pagtanggap ng kita. Ang ulat ng kita ay kinakailangan upang masuri ang pagiging epektibo ng mga kasalukuyang (pang-ekonomiyang) aktibidad. Ang pagtatasa ng ratio ng kita at gastos ay ginagawang posible upang suriin ang mga reserba para sa pagtaas ng equity capital ng proyekto, pati na rin upang makalkula ang mga halaga ng iba't ibang mga pagbabayad ng buwis at mga dibidendo.

Ang pahayag ng daloy ng salapi ay nagbibigay ng impormasyon sa pagbuo ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal at ang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal na ito. Ang mga mapagkukunan ng mga pondo sa proyekto ay maaaring: isang pagtaas sa equity sa pamamagitan ng pagpapalabas ng mga bagong pagbabahagi, isang pagtaas sa utang sa pamamagitan ng mga pautang at ang pagpapalabas ng mga bono, mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto at iba pang mga gastos. Kung sakaling magkaroon ng share repurchases o pagkalugi mula sa iba pang mga benta at non-operating na aktibidad, maaaring lumitaw ang mga negatibong halaga sa mga nauugnay na posisyon.

Ang mga pangunahing direksyon ng paggamit ng mga pondo ay konektado, una, sa mga pamumuhunan sa mga fixed asset at sa muling pagdadagdag ng working capital; pangalawa, sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga aktibidad sa produksyon (operasyonal); pangatlo, sa paglilingkod sa panlabas na utang (pagbabayad ng interes at pagbabayad ng utang); pang-apat, na may mga settlement na may badyet (mga pagbabayad ng buwis) at, sa wakas, sa pagbabayad ng mga dibidendo.

Ang isang mahalagang punto ay hindi lahat ng kasalukuyang gastos ng proyekto ay kumikilos bilang isang pag-agos ng mga pondo, ngunit tanging mga gastos sa pagpapatakbo at kasalukuyang pagbabayad ng interes. Ang mga pagbabawas ng depreciation, bilang isa sa mga item sa gastos, ay isang mapagkukunan ng financing para sa mga fixed asset. Samakatuwid, ang halaga ng libreng cash flow ng proyekto ay katumbas ng kabuuan ng netong kita at mga singil sa pamumura para sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang pagbabayad ng panlabas na utang ay isinasagawa sa gastos ng libreng cash, at hindi mula sa kita.

Sa balanse sheet, para sa kapakanan ng kaginhawaan ng pagsusuri, sa disenyo ng pagsasanay, ang balanse sheet ay ginagamit sa pinagsama-samang, i.e. sa isang pinalaki na anyo. Ang layunin ng balanse ng proyekto sa pamumuhunan ay upang ilarawan ang dinamika ng mga pagbabago sa istruktura ng pag-aari ng proyekto (mga asset) at mga mapagkukunan ng financing nito (mga pananagutan). Ang balanse ay nagbibigay ng pagkakataon na kalkulahin ang pangkalahatang tinatanggap na mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng proyekto, pagtatasa ng pagkatubig, mga ratio ng turnover, liksi, pangkalahatang solvency, atbp.

Sa kurso ng pagpapatupad nito, ang isang proyekto sa pamumuhunan ay dapat tiyakin ang isang katanggap-tanggap na kita sa namuhunan na kapital at mapanatili ang isang matatag na kondisyon sa pananalapi. Ang matagumpay na solusyon ng mga problemang ito ay isinasagawa batay sa pagsusuri ng isang bilang ng mga coefficient. Ang listahan ng mga coefficient ay tinutukoy ng mga detalye ng proyekto, ang pinakakaraniwang ginagamit na mga coefficient ay ipinakita sa Talahanayan 1.

Talahanayan 1



Kapag tinatasa ang kakayahang mabuhay sa pananalapi ng mga proyekto sa pamumuhunan, ang mga ratios sa pananalapi ay kinakalkula na nagpapakilala sa bawat isa panahon ng pagpaplano, pagkatapos ay suriin ang mga coefficient sa paglipas ng panahon at tukuyin ang mga uso sa kanilang pagbabago.

Pagsusuri ng kahusayan sa ekonomiya ng mga gastos na natamo sa panahon ng pagpapatupad ng proyekto, sumasakop sa isang sentral na lugar sa proseso ng pagpapatunay at pagpili ng mga posibleng opsyon para sa pamumuhunan sa mga operasyon na may mga tunay na asset.

Kapag binubuo ang seksyong ito ng plano sa negosyo, dapat mong gamitin mga rekomendasyong metodolohikal ngunit ang pagsusuri ng mga proyekto sa pamumuhunan at ang kanilang pagpili para sa financing, na binuo ng Ministry of Economic Development ng Russia.

■ kahusayan ng proyekto sa kabuuan;

■ pagiging epektibo ng pakikilahok sa proyekto.

Ang pagiging epektibo ng proyekto sa kabuuan ay sinusuri upang matukoy ang potensyal na kaakit-akit ng proyekto para sa mga posibleng kalahok at maghanap ng mga mapagkukunan ng pagpopondo. Kabilang dito ang:

■ panlipunang (socio-economic) kahusayan, isinasaalang-alang ang sosyo-ekonomikong kahihinatnan ng proyekto para sa lipunan sa kabuuan;

■ komersyal na kahusayan, isinasaalang-alang ang pinansiyal na implikasyon ng pagpapatupad ng proyekto para sa kalahok na nagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan.

Ang pagiging epektibo ng pakikilahok sa proyekto ay tinutukoy upang mapatunayan ang pagiging posible ng proyekto sa pamumuhunan at ang interes dito ng lahat ng mga kalahok nito. Ang pagiging epektibo ng pakikilahok sa proyekto ay kinabibilangan ng:

■ kahusayan ng mga kalahok na negosyo;

■ kahusayan ng pamumuhunan sa mga bahagi ng kumpanya (para sa mga shareholder ng joint-stock na kumpanya);

■ ang bisa ng pakikilahok sa proyekto ng mga istruktura ay higit pa mataas na lebel ngunit may kaugnayan sa mga negosyo-kalahok (pambansang ekonomiya, rehiyonal, sektoral);

■ kahusayan sa badyet.

Ang pagsusuri ng pagiging epektibo ng proyekto ay isinasagawa sa dalawang yugto.

Sa unang yugto, ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng proyekto sa kabuuan ay kinakalkula. Para sa mga lokal na proyekto, ang kanilang komersyal na bisa lamang ang sinusuri at, kung ito ay naging katanggap-tanggap, ito ay inirerekomenda na magpatuloy nang direkta sa ikalawang yugto ng pagsusuri.

Para sa mga proyektong makabuluhang panlipunan, ang kanilang pagiging epektibo sa lipunan ay sinusuri muna sa lahat. Sa isang hindi kasiya-siyang pampublikong pagtatasa, ang mga naturang proyekto ay hindi inirerekomenda para sa pagpapatupad at hindi maaaring maging kwalipikado para sa suporta ng estado.

Kung ang kanilang pagiging epektibo sa lipunan ay sapat, ang kanilang pagiging epektibo sa komersyal ay sinusuri. Sa hindi sapat na komersyal na kahusayan, publiko makabuluhang proyekto inirerekumenda na isaalang-alang ang posibilidad ng paglalapat ng iba't ibang anyo ng suporta nito, na magpapataas ng komersyal na kahusayan ng proyekto sa isang katanggap-tanggap na antas.

Plano sa pagpopondo ng plano sa negosyo sa pamumuhunan

Ang ikalawang yugto ay ang pagbuo ng isang financing scheme. Sa yugtong ito, ang komposisyon ng mga kalahok ay tinukoy at ang pagiging posible sa pananalapi at pagiging epektibo ng pakikilahok sa proyekto ng bawat isa sa kanila ay tinutukoy.

Upang kalkulahin ang kahusayan, iminungkahi na gumamit ng isang bilang ng mga tagapagpahiwatig batay sa parehong simple (static) at kumplikado (dynamic) na mga pamamaraan ng pagkalkula. Ang lahat ng mga gastos at kita mula sa pagpapatupad ng proyekto sa panahon ng pagsingil ay ipinakita sa anyo ng mga cash inflow at outflow. Ang resulta ng pag-agos ng mga pondo ay ang daloy ng totoong pera, na siyang balanse ng pag-agos at pagpasok para sa panahon ng pagsingil. Ang accounting para sa kadahilanan ng oras sa pagtukoy at pagsusuri ng mga resulta ng proyekto sa bawat yugto ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga daloy ng salapi, i.e. dinadala ang kanilang mga multi-temporal na halaga sa kasalukuyang kasalukuyang halaga. Ang pangunahing pamantayan na ginagamit sa diskwento ay ang rate ng diskwento. Mayroong mga sumusunod na rate ng diskwento: komersyal, kalahok sa proyekto, panlipunan at pambadyet.

Isaalang-alang ang mga pangunahing tagapagpahiwatig na ginamit upang kalkulahin ang pagiging epektibo ng isang proyekto sa pamumuhunan.

netong kita (NP, Net Value, NV) kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng naipon na kita ng pera para sa proyekto at ang mga naipon na gastos, i.e. ang netong kita ay ang balanse ng naipon na kita ng pera. Maaaring kalkulahin ang netong kita gamit ang formula



saan NV- netong kita;

R - kita ayon sa mga taon na nabuo ng mga pamumuhunan; 1C - pamumuhunan ayon sa mga taon; k = 1, 2, 3 ... P - ang bilang ng mga karaniwang panahon ng pagpapatupad ng proyekto (mga binti, buwan).

Para makilala ang isang proyekto bilang epektibo, kinakailangan na ang netong kita ay isang positibong halaga.

Net present value (NPV, integral effect, Net Present Value, NPV) kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng naipon na may diskwentong kita sa proyekto at ang naipon na may diskwentong pamumuhunan, sa madaling salita, ang netong kasalukuyang halaga ay ang balanse ng naipon na may diskwentong kita.

NPV ginagamit upang ihambing ang mga resibo sa hinaharap at mga gastos sa pamumuhunan.



saan GRU - netong may diskwentong kita;

R - kita ayon sa mga taon na nabuo ng mga pamumuhunan; g - rate ng diskwento: k = 1, 2, 3 ... P - bilang ng mga karaniwang panahon ng pagpapatupad ng proyekto (taon, buwan); 1C - ang halaga ng isang beses na pamumuhunan.

Kung ang proyekto ay hindi nagsasangkot ng isang beses na pamumuhunan, ngunit isang pare-parehong pamumuhunan ng mga mapagkukunan sa paglipas P taon, tapos ang formula ay parang



Kung ang NPV > Oh, kung gayon ang proyekto ay maaaring tanggapin.

NPV= Oh, ang proyekto ay hindi kumikita o hindi kumikita.

NPV< Oh, dapat tanggihan ang proyekto.

Kung ang NPV positibo, kung gayon ang proyekto ay nagbibigay ng pagkakataon na makatanggap ng karagdagang kita na lampas sa isang partikular na kadahilanan ng diskwento. Kung ang NPV negatibo, nangangahulugan ito na ang hinulaang mga resibo ng pera huwag magbigay ng pinakamababang karaniwang tubo at kita sa namuhunan na kapital. Kung ang NPV malapit sa zero, ito ay nangangahulugan na ang kita ay halos hindi secure.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kabilang sa kategorya ng ganap. Ipinapakita nito kung gaano tumataas ang halaga ng mga ari-arian ng kumpanya mula sa pagpapatupad ng proyektong ito sa pamumuhunan. Ang higit pa NPV, mga paksa mas magandang pagtanghal proyekto. Ang tagapagpahiwatig na ito ay additive sa oras, i.e. NPV maaaring ibuod ang iba't ibang proyekto. Ito ay isang mahalagang pag-aari na nagbibigay-daan sa iyo upang magamit ito sa pagsusuri ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan.

NPV isinasaalang-alang ang buhay ng proyekto - lahat ng kita at gastos sa lahat ng mga yugto.

Ang panloob na rate ng return (IRR, Internal Rate of Return, IRR) ay isang rate ng diskwento kung saan ang may diskwentong halaga ng mga pagpasok ng totoong pera ay katumbas ng may diskwentong halaga ng mga pag-agos, ibig sabihin. sa r = IRR, NPV= 0.

pang-ekonomiyang kahulugan IRR na ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakita ng pinakamataas na pinahihintulutang kamag-anak na antas ng mga gastos na maaaring maiugnay sa proyektong ito. Halimbawa, kung ang proyekto ay ganap na pinondohan ng isang pautang mula sa isang komersyal na bangko, kung gayon ang halaga IRR ipinapakita ang tuktok na hangganan katanggap-tanggap na antas rate ng interes ng bangko, ang labis nito ay gagawing hindi kumikita ang proyekto.

Kung ang IRR > CK, kung gayon ang proyekto ay maaaring isaalang-alang at tanggapin kung IRR > CK, kung gayon ang proyekto ay hindi katanggap-tanggap kung IRR= CK, maaari kang gumawa ng anumang desisyon (CK - halaga ng namuhunan na kapital).

Kinakalkula IRR sa pamamagitan ng pagpili ng discount rate kung saan NPV katumbas ng zero. Kung ang NPV ay positibo, mas mataas na rate ng diskwento ang ginagamit. Kung ang NPV ay negatibo (sa susunod na rate ng diskwento), pagkatapos IRR dapat nasa pagitan ng dalawang halagang ito. Ang katumpakan ng pagkalkula ay inversely proportional sa haba ng agwat. Kung ang NPV ay katumbas ng zero, kung gayon ang halaga ng kumpanya ay hindi tumataas, ngunit hindi rin bumababa. Kaya IRR tinatawag ding diskwento sa pagsubok.

Sa tulong IRR maaari mong alisin ang mga hindi kumikitang proyekto o i-ranggo ang mga ito ayon sa antas ng kakayahang kumita. Ito rin ay nagsisilbing tagapagpahiwatig ng antas ng panganib. Ang higit pa IRR lumampas sa halaga ng kapital, mas malaki ang margin ng kaligtasan ng proyekto at hindi gaanong kahila-hilakbot na pagbabagu-bago sa merkado at mga pagkakamali sa pagtantya ng halaga ng mga resibo ng cash sa hinaharap.

Simple payback period (Payback period, RR) - Ito ang panahon mula sa unang sandali ng pamumuhunan hanggang sa sandali ng pagbabayad. Ang paunang sandali ay ipinahiwatig sa gawaing disenyo. Ang sandali ng pagbabayad ay tinatawag na pinaka maagang panahon oras sa panahon ng pagsingil, pagkatapos nito ang kasalukuyang netong kita NV nagiging at nananatiling hindi negatibo.

Ang algorithm ng pagkalkula ay nakasalalay sa pagkakapareho ng pamamahagi ng inaasahang kita. Kung ang kita ay ibinahagi nang pantay-pantay sa mga taon, ang panahon ng pagbabayad ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng isang beses na gastos sa halaga ng taunang kita. Kung ang tubo ay hindi pantay na ibinahagi sa paglipas ng mga taon, pagkatapos ay ang payback period ay kinakalkula sa pamamagitan ng direktang pagbibilang ng bilang ng mga taon kung saan ang pamumuhunan ay babayaran na may pinagsama-samang kita.

Payback period kasama ang diskwento (DPP)- ito ang panahon mula sa unang sandali hanggang sa sandali ng pagbabayad, na isinasaalang-alang ang diskwento. Ang sandali ng pagbabayad, na isinasaalang-alang ang diskwento, ay ang pinakamaagang punto ng oras sa panahon ng pagsingil, pagkatapos nito ay nagiging at nananatiling hindi negatibo ang netong kasalukuyang halaga sa hinaharap. Ang algorithm para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay kapareho ng sa pagtukoy ng simpleng panahon ng pagbabayad, tanging mga tagapagpahiwatig ng pinababang daloy ng salapi ang ginagamit.

Ang pangangailangan para sa karagdagang financing (PF) ay ang pinakamataas na halaga ng ganap na halaga ng negatibong naipon na balanse mula sa pamumuhunan at mga aktibidad sa pagpapatakbo. Ang halaga ng PF ay nagpapakita ng pinakamababang halaga ng panlabas na pagpopondo ng proyekto na kinakailangan upang matiyak ang pagiging posible nito sa pananalapi. Samakatuwid, ang PF ay tinatawag ding risk capital. Dapat tandaan na ang tunay na dami ng panlabas na financing ay hindi kailangang tumugma sa PF at, bilang panuntunan, ay lumampas dito dahil sa pangangailangang serbisyo sa utang.

Ang pangangailangan para sa karagdagang financing, na isinasaalang-alang ang diskwento (DFT) - ang pinakamataas na halaga ng ganap na halaga ng negatibong naipon na may diskwentong balanse mula sa pamumuhunan at mga aktibidad sa pagpapatakbo. Ang halaga ng DFT ay nagpapakita ng pinakamababang halaga ng diskwento sa panlabas na pagpopondo ng proyekto na kinakailangan upang matiyak ang pagiging posible nito sa pananalapi.

Index ng mga gastos sa kakayahang kumita - ang ratio ng halaga ng mga cash inflow (mga naipon na resibo) sa halaga ng mga cash outflow (mga naipon na pagbabayad).

Ang discounted cost return index ay ang ratio ng kabuuan ng mga may diskwentong cash inflow sa kabuuan ng mga may diskwentong cash outflow.

Index ng return on investment (ID) - ang ratio ng kabuuan ng mga elemento ng cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo hanggang ganap na halaga kabuuan ng mga elemento ng daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Ito ay katumbas ng ratio ng netong kita na nadagdagan ng isa (NP, YU) sa naipong puhunan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula ng formula

kung saan ID - index ng return on investment; CHD - netong kita; 1C - pamumuhunan ayon sa mga taon ng ikot ng pamumuhunan;

Ang Discounted investment yield index (DII) ay ang ratio ng kabuuan ng mga elemento ng may diskwentong cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo hanggang sa ganap na halaga ng may diskwentong kabuuan ng mga elemento ng cash flow mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Ang NDI ay katumbas ng ratio ng net present value na nadagdagan ng isa (NPV, NRU) sa naipon na may diskwentong pamumuhunan. Ang indicator na ito ay maaaring kalkulahin gamit ang formula



kung saan ang IDI - index ng kakayahang kumita ng mga may diskwentong pamumuhunan; YRU - netong diskwentong kita;

1C - mga pamumuhunan ayon sa mga taon ng ikot ng pamumuhunan; G - rate ng diskwento;

Upang tanggapin ang proyekto para sa pagsasaalang-alang, kinakailangan na ang mga indeks ng gastos at pamumuhunan ay mas malaki kaysa sa isa. Ang mga indeks ng kakayahang kumita ay nagpapakita ng pagbabalik ng proyekto sa namuhunan na kapital. Ang mga indeks ay mas malaki kaysa sa isa kung ang netong kita at netong kasalukuyang halaga ng proyekto ay positibo.

Kapag kinakalkula ang kahusayan, inirerekumenda na isaalang-alang ang kawalan ng katiyakan, i.e. hindi kumpleto at hindi kawastuhan ng impormasyon tungkol sa mga kondisyon para sa pagpapatupad ng proyekto at ang panganib, i.e. ang posibilidad ng paglitaw ng mga ganitong kondisyon na hahantong sa mga negatibong kahihinatnan para sa lahat o indibidwal na mga kalahok sa proyekto. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng proyekto na kinakalkula na isinasaalang-alang ang kawalan ng katiyakan at mga kadahilanan ng panganib ay tinatawag na inaasahan.

Upang masuri ang pagpapanatili at pagiging epektibo ng proyekto sa ilalim ng mga kondisyon ng kawalan ng katiyakan, inirerekumenda na gamitin ang mga sumusunod na pamamaraan:

■ isang pinagsama-samang pagtatasa ng pagpapanatili;

■ pagkalkula ng mga antas ng break-even;

■ paraan ng pagkakaiba-iba ng parameter;

■ pagtatasa ng inaasahang epekto, isinasaalang-alang ang dami ng mga katangian ng kawalan ng katiyakan.

Ang lahat ng mga pamamaraang ito, maliban sa una, ay nagsasangkot ng pagbuo ng mga senaryo para sa pagpapatupad ng proyekto sa pinaka-malamang o pinaka-malamang. mapanganib na mga kondisyon at isang pagtatasa ng mga implikasyon sa pananalapi. Ginagawa nitong posible, kung kinakailangan, na magbigay sa proyekto ng mga hakbang upang maiwasan o muling ipamahagi ang mga resultang pagkalugi.

Ang proyekto ay itinuturing na sustainable kung, sa ilalim ng lahat ng mga sitwasyon, ito ay lumalabas na mabisa at magagawa sa pananalapi, at ang mga posibleng masamang epekto ay aalisin sa pamamagitan ng mga hakbang na itinakda ng organisasyonal at pang-ekonomiyang mekanismo ng proyekto.

Ang panganib ng proyekto ay isinasaalang-alang sa pamamagitan ng pagsasaayos ng rate ng diskwento. Ang pagsasama ng isang pagsasaayos ng panganib ay karaniwang ginagawa kapag ang isang proyekto ay nasuri sa ilalim ng isang senaryo ng pagpapatupad. Isinasaalang-alang ng halaga ng pagsasaayos ng panganib ang tatlong uri ng mga panganib na nauugnay sa pagpapatupad ng isang proyekto sa pamumuhunan:

1) panganib sa seguro;

2) ang panganib ng hindi pagiging maaasahan ng mga kalahok sa proyekto;

3) ang panganib ng hindi pagtanggap ng kita na ibinigay para sa proyekto. Ang pagsasaayos para sa bawat uri ng panganib ay hindi ipinakilala kung ang pamumuhunan ay nakaseguro para sa nauugnay na nakaseguro na kaganapan.

Ang ibinigay na istraktura ng plano sa negosyo ay hindi nagyelo. Depende sa layunin, sukat, pagiging kumplikado ng proyekto sa pamumuhunan, ang bilang ng mga seksyon, ang kanilang nilalaman, ang lalim ng pag-aaral ng materyal ay maaaring magbago, na makakaapekto sa istraktura at nilalaman ng plano sa negosyo.

Ang ubiquity ng mga personal na computer ay humantong sa paggamit ng iba't ibang mga computer program para sa mga kalkulasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya para sa mga proyekto sa pamumuhunan. Sa merkado ng Russia, sa kasalukuyan ay marami mga sistema ng software dinisenyo para sa paggamit sa iba't ibang yugto ng pagpapatupad ng mga proyekto sa pamumuhunan. Ang pinakasikat ay ang mga sumusunod na produkto ng software: COMFAR, na binuo ng UN Industrial Development Organization (C)NIDO); PROJECT-Expert na binuo ng PRO-Invest-Consulting; Alt-Invest, na binuo ng "Alt" at iba pa.

Maxim Onishchenko

Lalo na para sa Information Agency "Financial Lawyer"