Kao i obrt kapitala itd. Radni kapital. Funkcionisanje obrtnih sredstava

Preduzetnik ulaže i ulaže kapital u proizvodnju ne radi jednokratne dobiti, već u cilju stalnog povećanja vrijednost kapitala. To postaje moguće zahvaljujući samom obliku kretanja proizvodnih sredstava - obliku prometa. Na istom se završava i cirkulacija kapitala u naturi, koji je započeo, pa se stoga može ponavljati iznova i iznova.

Promet industrijskog kapitala (proizvodna sredstva), posmatran kao proces koji se neprekidno ponavlja, formira njegov obrt. Promet kapitala pretpostavlja da će sav predujmljeni kapital povećati vrijednost i vratiti se u svom izvornom fizičkom obliku.

Vrijeme tokom kojeg se ovaj proces odvija naziva se vreme obrta kapitala. Vrijeme obrta ovisi o specifičnostima investicijske industrije. U teškoj industriji kapital se okreće po pravilu sporije nego u laka industrija. Za svakog preduzetnika nije svejedno koliko brzo će kapital završiti svoj obrt. Kako bi se smanjilo vrijeme obrade, poduzimaju se mjere na racionalna organizacija proizvodni proces, eliminišući zastoje. Tehnološke inovacije igraju veliku ulogu u ubrzavanju proizvodnih procesa kao što su sušenje drveta, farbanje i sušenje proizvoda, kataliza hemijske reakcije itd. Smanjenje vremena obrta zavisi i od efikasnosti logistike, vremena transporta proizvoda i brzine njegove prodaje na tržištu.

Ako uporedimo vrijeme obrta kapitala sa nekom konvencionalno prihvaćenom jedinicom, na primjer sa godinom, dobićemo predstavu o broju obrta koje kapital napravi godišnje. Ovaj indikator će karakterizirati stopa obrta kapitala. Dakle, ako je vrijeme obrta kapitala 4 mjeseca, onda je stopa obrta 3 obrta godišnje.

Različiti elementi proizvodnih sredstava različito čine njihov obrt. Sa ove tačke gledišta, proizvodni kapital se deli na osnovni I po dogovoru(stalna i obrtna sredstva).

Glavni kapital. Materijalni nosioci osnovnog kapitala su, po pravilu, sredstva rada: industrijske zgrade, mašine, oprema. Sredstva rada učestvuju u procesu proizvodnje kao celina, ali prenose svoju vrednost na proizvod u delovima kako se fizički troše. Time se određuju karakteristike obrta osnovnih sredstava. U toku prometa dolazi do neke vrste bifurkacije njihove vrijednosti. Jedan dio, prebačen u proizvod, ulazi u proces cirkulacije, završava krug i vraća se poduzetniku u gotovini nakon prodaje proizvoda. Kako se ovaj dio troškova akumulira, formira se fond za zamjenu osnovnog kapitala, odnosno fond za amortizaciju.

Drugi dio postoji u obliku preostale vrijednosti sredstava rada koja nastavljaju da funkcionišu u procesu proizvodnje. Kako se habanje povećava, preostala vrijednost će se smanjiti, a zamjenski fond će se povećati. Promet osnovnog kapitala biće završen kada svi delovi njegove vrednosti prođu u promet i vrate se preduzetniku u gotovini, što će omogućiti kupovinu nove opreme, izgradnju nova fabrika za zamjenu dotrajalih starih. Drugim riječima, svi dijelovi kapitala će se vratiti u svoj izvorni prirodni oblik i završiti puni obrt u vrijednosti.

Konkurencija, koja se pojačala u uslovima naučne i tehnološke revolucije, primorava preduzetnike da obnavljaju osnovna sredstva pre isteka njihovog fizičkog dotrajalosti. Sve veća opasnost od zastarjelosti opreme dovela je do širenja prakse ubrzane amortizacije, što omogućava formiranje fonda za zamjenu osnovnog kapitala za 3-5 godina. To postaje moguće zbog činjenice da se u fond za amortizaciju ne izdvajaju samo dijelovi troškova osnovnog kapitala koji se stvarno prenose na proizvod zbog fizičkog habanja, već i određeni dio dobiti. Ovakva praksa omogućava smanjenje oporezive dobiti, izbjegavanje rizika od zastarjelosti i amortizacije osnovnog kapitala, te stvaranje značajnih samofinansirajućih sredstava neophodnih za dalji razvoj i modernizaciju proizvodnje. U mnogim zemljama praksa ubrzane amortizacije podstiče država kako bi se obnovila osnovna sredstva.

U Rusiji je 1990-ih došlo do intenzivnog starenja osnovnih sredstava. Stopa amortizacije osnovnih sredstava (kao procenat njihove ukupne vrednosti) u industriji porasla je sa 36% osamdesetih godina na 48,5% u 1995. Za mnoge industrije stopa amortizacije u 1996. godini bila je čak i viša: u industriji prerade nafte - 63 %, u hemijskoj i petrohemijskoj industriji - 59,7, in industrija goriva - 52,6%. Prosječna starost proizvodnu opremu u industriji je 1970. godine iznosio 8,42 godine, a 1996. godine već 14,9 godina. U 1996. godini 64,3% opreme bilo je starije od 10 godina u odnosu na 30% 1970. godine. Što se tiče opreme mlađe od 5 godina, njen udio je 1996. godine bio samo 8,7%, dok je 1970. godine iznosio 40,8%.

Stopa obnavljanja osnovnih sredstava (uvođenje novih sredstava, kao procenat ukupne vrednosti osnovnih sredstava) smanjena je sa 6,0 u 1990. godini na 1,5 u 1996. godini. Stopa penzionisanja (likvidacija osnovnih sredstava, kao procenat njihove ukupne vrednosti) je 1996. godine .takođe 1.5. To znači da je zbog novih sredstava teško održati prijašnju veličinu osnovnih sredstava zemlje.

Radni kapital. Materijalni nosioci obrtnih sredstava su, po pravilu, predmeti rada (sirovine, materijali, gorivo) i radna snaga koji funkcionišu u procesu proizvodnje.

Predmeti rada se troše u potpunosti u svom prirodnom obliku tokom jednog proizvodnog ciklusa i u potpunosti prenose svoju vrijednost na gotov proizvod. Nakon prodaje robe, vrijednost predmeta rada vraća se preduzetniku u gotovini sa svakim prometom kapitala. Zatim se predmeti rada nadoknađuju u naturi kako bi se osigurao sljedeći proizvodni ciklus. Niskovrijedna sredstva rada (sitni alati), koja se potpuno troše u procesu jednog kola, završavaju svoj promet na sličan način. Takvi elementi sredstava rada mogu se klasifikovati i kao obrtni kapital.

Radna snaga u procesu proizvodnje ne prenosi svoju vrijednost na proizvod ni odmah ni postepeno. Ona stvara nova vrijednost. Međutim, po prirodi prometa varijabilni kapital se ne razlikuje od obrtnog kapitala. Trošak rada reprodukovan tokom jednog proizvodnog ciklusa, nakon prodaje robe, vraća se preduzetniku u gotovini i može se koristiti za angažovanje radne snage u sledećem proizvodnom ciklusu.

Treba napomenuti da proizvodni kapital, kako stalni tako i opticajni, uključuje samo svoje materijalne elemente i radnu snagu koji stvarno funkcionišu u procesu proizvodnje. Takav fenomen kao što je kupovina materijala, poluproizvoda, komponenti, opreme za buduću upotrebu ne uklapa se u praksu racionalnog ekonomskog upravljanja i dovodi do smrti kapitala i smanjenja brzine njegovog obrta. Dopušta širenje ugovornih odnosa koji garantuju isporuku tačno u danu i satu savremeno preduzeće rad “sa točkova” kada minimalne zalihe sirovina i zaliha.

B. PONAŠANJE AGENATA NA TRŽIŠTU FAKTORA PROIZVODNJE

• Vidi: Ruski statistički godišnjak. 1997. M., 1998. S. 339, 340.

Formacija tok novca Preduzeće je neraskidivo povezano sa teorijskim konceptom toka kapitala. Suština ovog koncepta je da je funkcionalni kapital u procesu njegovog korišćenja u stalnom kretanju kako u okviru delatnosti pojedinih privrednih subjekata tako iu ekonomski sistem zemlje u cjelini. Ovo kretanje kapitala u ekonomskom procesu prati stalna modifikacija njegovih oblika. Proces stalno kretanje okarakterisan u ekonomska teorija pojam " obrta kapitala„Promet kapitala se shvata kao proces njegovog neprekidnog kretanja u ekonomskom sistemu, praćenog doslednom transformacijom jednog njegovog oblika u drugi.

Rad mnogih ekonomista posvećen je proučavanju obrta kapitala u procesu njegove upotrebe. razne škole. Najveći doprinos razvoju teorije ove problematike dali su A. Smith, D. Ricardo, K. Marx, Boehm-Bawerk, J. Keynes, J. Hicks, K. Wicksell. Ove studije su omogućile da se identifikuju glavne karakteristike ekonomske suštine kategorije „promet kapitala“, koje u sadašnjoj fazi dobijaju određeni razvoj.

• Obrt kapitala je najvažniji uslov njegovo funkcionisanje u ekonomskom sistemu, obezbeđujući stalno stvaranje prihoda ili samopovećanje njegove vrednosti. Da kapital nije imao stalni obrt u procesu upotrebe uz modifikovanje određenih oblika, on ne bi mogao da ostvari prihod za svog vlasnika.
• Promet kapitala kao proces njegovog stalnog kretanja karakterišu određeni ciklusi koji se ponavljaju. Ciklus obrta kapitala shvata se kao proces potpunog dovršavanja cirkulacije njegovih pojedinačnih oblika, usled čega se predujmljeni kapital, u procesu ekonomske upotrebe, vraća u svom izvornom obliku. Uzimajući u obzir gornji koncept, obrt kapitala u procesu njegove upotrebe može se posmatrati kao skup stalno ponavljajućih radnji njegovog kruženja (kruženje njegovih oblika) ili kao stalna promena pojedinih ciklusa njegovog prometa).
• U sklopu svakog zaokruženog ciklusa obrta kapitala (ili završenog ciklusa njegovog opticaja) izdvajaju se njegove pojedinačne faze. Faza obrta (cirkulacije) karakteriše period postojanja kapitala u jednom od svojih specifičnih oblika pre početka njegove transformacije u drugi funkcionalni oblik. Osobine ekonomske upotrebe razne vrste kapital određuju specifičan sadržaj njegovih obrtnih ciklusa u kontekstu pojedinih faza (oblici funkcionisanja u procesu pojedinačnih radnji prometa). Najznačajnije razlike u fazama (oblici) cirkulacije su svojstvene kapitalu koji se koristi u proizvodnji i investicioni proces.
• Kapital korišten u proizvodni proces(kao faktor proizvodnje), u svom prometu funkcioniše u tri glavna oblika – monetarnom, proizvodnom i robnom (slika 1.7).

Stalni proizvodni kapital u procesu punog ciklusa cirkulacije prolazi kroz tri faze:

1. U prvoj fazi, stalni proizvodni kapital u novčanom obliku (OKd) se predujmi u sredstva rada, shodno tome poprimajući oblik produktivnog fiksnog kapitala (OKPr).
2. U drugoj fazi, stalni kapital u produktivnom obliku (OKPR) svoju vrijednost postupno prenosi po dijelovima do mjere amortizacije (i.o.c.) na proizvedene proizvode (roba, usluge), pretvarajući se u određeni dio robnog kapitala (OKt). Ovaj proces se provodi kroz mnoge proizvodne cikluse i nastavlja se sve dok se potpuno ne istroši. pojedinačne vrste sredstva rada u koja se predujmi stalni kapital.
3. U trećoj fazi u procesu prodaje proizvoda, njegov sastavni dio vrijednosti osnovnog kapitala u robnoj formi (OKt) pretvara se u stalni kapital u gotovini (OKd), koji se naziva „depresijacijski fond (AF). sredstva amortizacionog fonda se akumuliraju, stalni kapital u novčanom obliku je ponovo spreman za predujam sredstava rada, koji se vrši njihovim popravkom ili kupovinom novih analoga.

Obrtni kapital u procesu punog ciklusa cirkulacije prolazi kroz četiri glavne faze:
U prvoj fazi, obrtni proizvodni kapital u gotovini (0BCD) se predujmi u predmete rada (sirovine, zalihe, poluproizvode i sl.), pri čemu ima oblik produktivnog obrtnog kapitala.

U drugoj fazi, obrtni kapital u produktivnom obliku (OBKpr) u potpunosti prenosi svoju vrijednost na proizvedene proizvode (roba, usluge), pretvarajući se u dominantni dio robnog kapitala (0BKT). Ovaj proces se izvodi tokom svakog proizvodnog ciklusa.

U trećoj fazi u procesu prodaje proizvoda, njegov sastavni dio troška obrtnih sredstava u robnom obliku (0BKT) do prijema sredstava od kupaca pretvara se u obrtna sredstva u finansijskom obliku (0BKf), koja se naziva „računi“. potraživanje za isporučene proizvode.”

U četvrtoj fazi, obrtna sredstva u finansijskom obliku (0BKF), kroz naplatu potraživanja (otplatu od strane kupaca), ponovo se pretvaraju u obrtna sredstva u novčanom obliku, spremna za predujam u predmete rada za naredni ciklus proizvodnje.

dakle, radni kapital u procesu punog ciklusa svog opticaja, dosljedno se pretvara u proizvodna, robna, finansijska i monetarna obrtna sredstva.

• Kapital koji se koristi u investicionom procesu (kao ostvarivi investicioni resurs) u celom svom opticaju funkcioniše u razne forme, određen prirodom objekata njegovog ulaganja. Po ovom osnovu kapitalna ulaganja u realne investicione objekte iu objekte finansijsko ulaganje.
• Promet kapitala uloženog u stvarne investicione objekte (real investicione projekte), odvija se u istim oblicima (prolazi kroz iste faze) kao i proizvodni kapital. To je zbog činjenice da su objekti realnog ulaganja kapitala povezani sa realizacijom proizvodnih aktivnosti pojedinih privrednih subjekata.

Promet kapitala uloženo u objekte finansijskog ulaganja(relevantni finansijski instrumenti), sastoji se od dvije glavne faze:

1. U prvoj fazi, kapital koji se koristi u procesu ulaganja u monetarnom obliku (Kd), u procesu sticanja relevantnih finansijskih sredstava (instrumenata finansijskih ulaganja) transformiše se u finansijski oblik (Cf) i funkcioniše u obliku portfelja finansijska ulaganja formirana sa ciljem ostvarivanja prihoda.
2. U drugoj fazi, kako se dobije prihod od ulaganja (u obliku dividendi, kamata i sl.), kao i prodajom pojedinačnih finansijskih instrumenata portfelja, kapital koji se koristi u procesu finansijskog ulaganja ponovo se transformiše iz finansijski oblik (Cf) u novčani oblik (Cd) . Kapitalni dobitak u procesu finansijskog ulaganja (Kd->Kd) nastaje usled tekućeg prijema prihoda od pojedinačnih finansijskih sredstava, povećanja kursne vrednosti pojedinih finansijskih instrumenata, kao i sprovođenja arbitražnih (špekulativnih) operacija. na finansijskom tržištu.

Puni ciklus jednog obrta kapitala karakteriše, s jedne strane, njegovo trajanje u vremenu, as druge, promena ukupnog iznosa kapitala u procesu svakog obrta. Ove karakteristike su svojstvene kapitalu koji se koristi iu proizvodnim i u investicionim procesima. Obje ove karakteristike su razne strane odražavaju efikasnost obrta kapitala određenog poslovnog subjekta.

Trajanje jednog obrta kapitala karakteriše vremenski period tokom kojeg puni ciklus njegovo kolo. Određuje se tako što se prosječni iznos kapitala koji koristi preduzeće podijeli prosječnim godišnjim (prosječnim mjesečnim, prosječnim dnevnim) obimom prodaje njegovih proizvoda. Za izračunavanje prosječnog iznosa uključenog kapitala, po pravilu se koristi njegova prosječna hronološka vrijednost. Koristeći navedeni osnovni algoritam, može se izračunati trajanje jednog prometa ne samo kapitala u cjelini, već i svakog njegovog oblika, određenog odgovarajućom fazom procesa cirkulacije.

On trajanje na obrt kapitala utiču sledeći glavni faktori:

• odnos utrošenog fiksnog i obrtnog kapitala;
• odnos aktivnih (mašine i oprema) i pasivnih (zgrade i konstrukcije) dijelova proizvodnih osnovnih sredstava;
• struktura obrtnog kapitala;
• metode i stope amortizacije korišćenih osnovnih sredstava i nematerijalne imovine;
• prosječno trajanje proizvodnog (operativnog) ciklusa;
• odnos realnog i finansijskog obima investicija;
• faza stanja na tržištu robe koja određuje intenzitet prodaje proizvoda.

Promjenu ukupne vrijednosti kapitala u toku jednog punog prometa karakteriše termin „vrednosni ciklus kapitala“9 [„vrednosni ciklus kapitala“]. Kretanje troškovnog ciklusa kapitala određenog poslovnog subjekta odvija se spiralno (slika 1.8).


Kao što se vidi iz gornje slike, kapital u procesu svakog svog opticaja (vrednosnog ciklusa) može povećati svoju ukupnu vrijednost u odvojenim periodima (na slici - periodi II, III i V) kao rezultat svoje profitabilne upotrebe ili djelimično ga izgubiti (na slici - period IV) kao rezultat neisplativosti ekonomska aktivnost. Drugim riječima, vrednosni ciklus kapitala u procesu njegovog obrta može se razvijati uzlaznim ili silaznim trendom. Kretanje ciklusa vrijednosti kapitala je važan pokazatelj tempa razvoja određenog poslovnog subjekta, dinamike njegove tržišne vrijednosti i konkurentske pozicije.

Na dinamiku troškovnog ciklusa kapitala u procesu njegovog obrta utiču sledeći glavni faktori:

• pozornici ekonomski ciklus razvoj zemlje;
• nivo prosječne stope prinosa na kapital;
• nivo oporezivanja privrednih subjekata;
• stepen konkurencije na tržištu za proizvode koje proizvodi privredni subjekt;
• pozornici životni ciklus preduzeća;
• efikasnost upotrebe proizvodnih (poslovnih) sredstava formiranih od predujmljenog kapitala u njima;
• efikasnost investicione aktivnosti privrednog subjekta;
• stepen rizika u poslovanju privrednog subjekta;
• finansijsku fleksibilnost privrednog subjekta, koja karakteriše njegovu sposobnost da privuče potrebna finansijska sredstva iz eksternih izvora.

Pokazatelji koji karakterišu obrt kapitala imaju širok spektar upotrebe u praksi ekonomska aktivnost pojedinačnih privrednih subjekata. Ovi indikatori služe kao vodič u procesu:

• utvrđivanje kapitalnog intenziteta novog posla prilikom opravdavanja investicionog projekta;
• utvrđivanje tržišne vrednosti preduzeća i opravdanje upravljačke odluke povećati ga;
• razvijanje politike amortizacije za određeni privredni subjekt;
• vođenje odgovarajuće politike dividendi (politike raspodjele primljene dobiti);
• donošenje upravljačkih odluka u vezi sa emisijom dionica ili obveznica;
• racionalizacija obrtnih sredstava i opravdanost politike njihovog finansiranja.

Važna uloga indikatora obrta kapitala u organizovanju novčanih tokova i obezbeđivanju efikasnosti poslovnih aktivnosti određuje potrebu njihovog uključivanja u sistem osnovnih ciljnih standarda. strateški razvoj preduzeća.

Radni kapital- to su sredstva koja privredno društvo raspolaže u toku svog poslovanja, utrošena u toku proizvodnog ciklusa, odnosno onaj dio kapitala koji omogućava nesmetanu proizvodnju i prodaju proizvoda.

U slučaju kada funkcionisanje proizvodno-trgovinskog ciklusa nije poremećeno, obrtni kapital je deo neto imovine u opticaju ili obrtna sredstva.

U materijalnom prometu podrazumevaju se stalni i obrtni kapital opšti koncept kapital. Prvi uključuje one faktore proizvodnje koji imaju dug vijek trajanja, dok se drugi troše u jednom ciklusu.

Od čega se sastoji obrtni kapital?

Obrtni kapital se sastoji od:

• Obrtna proizvodna sredstva
• opticajni fondovi

Proizvodna sredstva se sastoje od zalihe(to mogu biti sirovine, materijali, gorivo itd.), nedovršena proizvodnja, kao i troškovi naknadne proizvodnje.

Protočna sredstva su sredstva koja su neophodna da bi prometni proces imao sredstva neophodna za svoje funkcionisanje, kao i da bi opsluživala promet sredstava preduzeća.

Komponente obrtnog kapitala su raspoređene po principu, odnosno mogućnosti, po potrebi, da se sredstva preduzeća pretvore u gotovinu. Ovaj indikator određuje stabilnost finansijskog stanja preduzeća.

Funkcionisanje obrtnih sredstava

Kontinuirano obnovljiva proizvodnja odražava neprekidno funkcionisanje obrtnog kapitala.

U prvoj fazi (nabavka) rotacije obrtnih sredstava, novac postaje proizvodne rezerve.

U drugoj fazi (proizvodnja) se kreira Novi proizvod. Posljedično, vrijednost se ponovo kreće, ali sa proizvodne vrijednosti na vrijednost robe.

U trećoj fazi (marketing), proizvedeni proizvodi se prodaju, a obrtna sredstva se ponovo pretvaraju u novac i tako se vraćaju u prvu fazu kola.

Ako se po povratku kapitala na početnu tačku uoči njegov rast, možemo govoriti o efikasnosti obrta kapitala. U kvantitativnom smislu, mjeri se primljenim prihodom. Što je efikasnije upravljanje obrtnim kapitalom, to će doći do većeg povećanja profitabilnosti.

Budući da se vrijednost obrtnih sredstava prvo prenosi na proizvod, a zatim ponovo vraća u obliku novca u jednom prometu, ona uključuje i predmete rada, alate koji su podložni habanju, kao i nadnice.

Izvori formiranja obrtnog kapitala

Obrtni kapital se može formirati iz sopstvenog, pozajmljenog i dodatno privučenog kapitala.

Vlasnički kapital je razlika u vrijednosti imovine i obaveza. Sastoji se od sredstava i štednje kompanije, kao i od dugoročnih obaveza. Normalno, obrtni kapital treba da bude jednak oko trećine osnovnog kapitala.

Vlastiti obrtni kapital je ona komponenta vlasničkog kapitala pomoću koje se finansiraju obrtna sredstva.

Pozajmljeni kapital je ona sredstva koja ne pripadaju preduzeću, ali ih ono privlači za obavljanje svoje delatnosti. Sastoji se i od dugova, odnosno onih sredstava koja kompanija koristi privremeno.

Po pravilu se smatra optimalnim kada je 50% sopstvenih, a 50% pozajmljenih obrtnih sredstava.

Budući da obrtni kapital mora učiniti proizvodnju kontinuiranom, da bi odredile njenu veličinu, organizacije moraju tačno znati ne samo proizvodne potrebe, već i koja sredstva su potrebna da bi se osigurao promet.

Da bi se to postiglo, precizno se izračunava koliko je obrtnih sredstava potrebno preduzeću i određuje se vreme koje kapital provede u sferama proizvodnje i prometa.

Obrt kapitala u danima, broj obrta i inverzni koeficijent obrta moraju se izračunati da bi se procijenio obrtni kapital.

Kada preduzeće za obezbeđivanje obrtnih sredstava koristi sve moguće i dostupne izvore, pokrivajući troškove, to je čist obrtni kapital. Njegova vrijednost pokazuje dio obrtnog kapitala za koji se finansira dugoročni izvori, odnosno ne mora se koristiti za otplatu tekućih dugova.

Ako primijetite grešku u tekstu, označite je i pritisnite Ctrl+Enter

Darron Kendrick - učitelj računovodstvo i pravo sa Univerziteta Sjeverne Georgije. Magistrirao u poreski zakon sa Pravnog fakulteta Thomas Jefferson 2012. godine i certificiran od strane Odbora javnih računovođa Alabame 1984. godine.

Broj izvora korištenih u ovom članku: . Njihovu listu ćete pronaći na dnu stranice.

Obrtni kapital je sveukupnost gotovine i likvidnih sredstava koja su potrebna za finansiranje aktivnosti preduzeća. Poznavajući količinu obrtnog kapitala, možete efikasnije upravljati svojom kompanijom i donositi odluke o ulaganju. Vrijednost obrtnog kapitala karakteriše sposobnost i brzinu otplate tekućih obaveza preduzeća. Ako kompanija nema ili ima vrlo malo obrtnog kapitala, onda najvjerovatnije neće biti uspješna. Obračun obrtnog kapitala je također koristan za procjenu efektivna upotreba resursi kompanije. Formula za obračun obrtnog kapitala:

Obrtna sredstva = obrtna sredstva - tekuće obaveze

Koraci

Dio 1

Izračunajte obrtna sredstva. Obrtna imovina je imovina u koju se može pretvoriti gotovina u roku od jedne godine. Ova imovina uključuje gotovinu i kratkoročni kapital. Na primjer, potraživanja, odgođeni troškovi i zalihe su obrtna sredstva.

• Obično se obrtna sredstva i njihova ukupna vrijednost prikazuju u bilansu stanja kompanije.
• Ako bilans stanja ne prikazuje ukupnu obrtnu imovinu, pregledajte cijeli izvještaj i potražite stavke koje se odnose na obrtna sredstva. Dodajte vrijednosti stavki koje zadovoljavaju definiciju obrtne imovine da biste dobili ukupnu vrijednost obrtne imovine. Na primjer, zbrojite sljedeće stavke bilansa stanja: Potraživanja, zalihe i Gotovina i gotovinski ekvivalenti.

1. Izračunajte tekuće obaveze. Kratkoročne obaveze su obaveze koje se moraju platiti u roku od jedne godine. Kratkoročne obaveze su tekuće obaveze, obaveze prema dobavljačima i kratkoročne obaveze.

   • Obično se tekuće obaveze i njihov ukupni iznos prikazuju u bilansu stanja kompanije. Ako bilans stanja ne prikazuje ukupan iznos tekućih obaveza, pregledajte cijeli izvještaj, pronađite stavke koje se odnose na tekuće obaveze i dodajte njihove vrijednosti. Na primjer, zbrojite vrijednosti sljedećih bilansnih stavki: „Obaveze prema računu“, „Neplaćeni porezi“, „Kratkoročni krediti“.

2. Izračunajte obrtni kapital. Da biste to učinili, od vrijednosti obrtnih sredstava oduzmite vrijednost tekućih obaveza.

Dio 2

Izračunajte koeficijent likvidnosti. Za analizu finansijskog stanja kompanije, mnogi finansijeri koriste tekući omjer. Da biste izračunali trenutni omjer, morate znati obrtnu imovinu i tekuće obveze, ali kao rezultat nećete dobiti iznos u rubljama, već omjer.

Analizirajte finansijsko stanje kompanije koristeći trenutni omjer. Ovaj koeficijent karakteriše sposobnost preduzeća da otplati svoje tekuće finansijske obaveze, odnosno da plati svoje račune. U pravilu se ovaj koeficijent koristi u analizi različite kompanije ili industrije.

1. Upravljanje obrtnim kapitalom. Menadžeri preduzeća moraju pratiti vrijednosti obrtnih sredstava kako bi ih održali na optimalnom nivou. Takve količine su magacinske zalihe, potraživanja i dugovanja. Menadžeri bi trebali ocijeniti moguće pozitivne i negativnih poena vezano za višak ili nedostatak obrtnog kapitala.

   • Na primjer, preduzeće koje nema obrtna sredstva neće moći da plaća tekuće obaveze. S druge strane, višak obrtnih sredstava je takođe negativan pokazatelj jer višak kapitala treba uložiti u razvoj preduzeća kako bi se povećala njegova profitabilnost. Na primjer, višak obrtnog kapitala može se uložiti u stjecanje dodatnih proizvodnih kapaciteta ili povećanje broja trgovina maloprodaja. Takva ulaganja će dovesti do povećanja prihoda kompanije.
   • Ako vaša kompanija ima višak ili manjak obrtnog kapitala, pročitajte odjeljak Savjeti kako biste saznali kako smanjiti ili povećati iznos obrtnog kapitala.