تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل للمنظمة. تقييم فعالية استخدام رأس المال الثابت والعامل للمنظمات

يعتمد الوضع المالي والسيولة والملاءة المالية للمؤسسة إلى حد كبير على مستوى النشاط التجاري والاستخدام الأمثل القوى العاملةوتقديرات حجمها وهيكلها.

نظرًا لحقيقة أن رأس المال العامل يشكل الجزء الأكبر من الأصول السائلة لأي مؤسسة ، يجب أن تكون قيمتها كافية لضمان التشغيل المنتظم والموحد للشركة ، ونتيجة لذلك ، الربح. يجب أن يتم استخدام رأس المال العامل في الأنشطة التشغيلية على مستوى يقلل من الوقت ويزيد من سرعة تداول رأس المال العامل وتحويله إلى حقيقي المعروض النقديللتمويل اللاحق واكتساب رأس المال العامل الجديد. تعتمد الحاجة إلى التمويل نسبيًا على معدل دوران الأصول.

كلما انخفض معدل دوران رأس المال العامل ، زادت الحاجة إلى جذب مصادر إضافية للتمويل ، لأن المنظمة ليس لديها أموالها الخاصة لتنفيذها النشاط الاقتصادي. وبالتالي ، فإن مؤشرات دوران رأس المال العامل ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالملاءة والسيولة في هيكل الميزانية العمومية.

في ممارسة التحليل ، لتقييم الأصول المتداولة ، يتم استخدام نسب دوران مختلفة ، والتي يمكن تحديدها لكامل رأس المال العامل للشركة ككل ، وللمكونات الفردية لعناصر رأس المال هذه أو مجموعاتها.

يتم تحديد مدى توفر وفعالية رأس المال العامل وتحليلهما مباشرة وفقًا لبيانات الميزانية العمومية.

التغيير في رصيد رأس المال العامل ككل ولمجموعاته وعناصره الفردية هو نتيجة لاستمرارية دورة الإنتاج ، التي يتم خلالها استهلاك المخزونات ، وتجديدها وتجديدها ممكن فقط نتيجة بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) واستلام الأموال.

كفاءة رأس المال العامليتم تقييم المؤسسات باستخدام المؤشرات التالية:

1. مدة ثورة واحدة (د). يوضح المدة التي تستغرقها الشركة في إعادة رأس مالها العامل في شكل عائدات من بيع المنتجات. تحددها الصيغة:

د \ u003d كاف x تبير / نائب الرئيس

2. نسبة الدوران (كوب). يبلغ عن عدد عمليات الدوران التي تم إجراؤها لفترة معينة بواسطة رأس المال العامل للمنظمة. يتم حساب المعامل بالصيغة:

كوب \ u003d نائب الرئيس / شركة

عند تحليل المؤشر ، يجب الانتباه إلى مقارنة مستوى نسبة الدوران وفقًا للمؤسسة التي تم تحليلها والمؤسسات ذات الصلة ، وكذلك الشركات المنافسة. أحد مجالات التحليل الرئيسية هو دراسة ديناميات المؤشر. يشير نمو المؤشر إلى تسارع معدل الدوران. كلما زاد عدد الثورات ، كان أموال أقلمن الضروري أن يكون لديك منظمة للأنشطة التشغيلية.

3. معامل استغلال رأس المال العامل (Kz). يحدد المؤشر مقدار رأس المال العامل لكل روبل واحد من المنتجات المباعة:

Kz \ u003d Cav / Vp \ u003d 1 / Kob

4. ربحية رأس المال العامل (Рс). يتم حساب المؤشر على أنه نسبة الربح (الإجمالي أو الصافي) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل وفقًا للصيغة التالية:

Rs \ u003d Pch / Ssr × 100٪

أين،
Tper - عدد الأيام في الفترة ؛
Vr - الإيرادات
Pch - صافي الربح (الإجمالي) ؛
Cav - متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل ، المحدد على النحو التالي: (CNG + Ckg) / 2 (مجموع تكلفة رأس المال العامل في بداية ونهاية العام مقسومًا على اثنين).

من أجل الوضوح ، وحساب كفاءة استخدام رأس المال العامل ، يمكنك تلخيص المؤشرات في جدول موجز:

تسريع معدل دوران رأس المال العامل ، أي. إن تقليل الوقت الذي يستغرقه رأس المال العامل لاجتياز الدورة بأكملها ومراحلها الفردية يقلل من الحاجة إلى هذه الأموال ، ويتم تحرير رأس المال العامل من التداول. على العكس من ذلك ، فإن التباطؤ في معدل الدوران يكون مصحوبًا بالمشاركة أموال إضافيةفي التداول ، مما يؤثر سلبًا على كفاءة استخدام رأس المال العامل.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل نتيجة لتسريع دورانها مطلقًا ونسبيًا.

الإفراج المطلق عن رأس المال العامل(С abs) يحدث في الحالات التي يتم فيها توفير حجم المبيعات من خلال استخدام أقل لرأس المال العامل في فترة التقرير(С 1) مقارنة بفترة الأساس أو المتطلبات المخطط لها (С 0):

C القيمة المطلقة \ u003d C 1 - C 0

الإفراج النسبي عن رأس المال العامليتم الحصول على (C rel) عن طريق تسريع معدل الدوران مع زيادة المبيعات أو الإنتاج. الاختلاف الرئيسي عن الإصدار المطلق هو أنه بينما لا يمكن سحب أموال الشركة من التداول دون الحفاظ على استمرارية الإنتاج. يتم تحديد الإصدار النسبي لرأس المال العامل من خلال الصيغة:

C rel \ u003d (C 0 * B 1) / B 0 - C 1

C rel \ u003d C 0 * I v - C 1

أين،
ب 0 ، ب 1 - حجم المبيعات في الأساس (المخطط) وفترة إعداد التقارير ؛
C 0، C 1 - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في الأساس (المخطط) وفترة التقرير ؛
ل v - معدل نمو حجم الإنتاج ، أي V1 / V0.0

المؤشرات الرئيسية لكفاءة استخدام رأس المال العامل هي مؤشرات دورانها. يساعد تسريع معدل الدوران في تقليل الحاجة إلى الأصول المتداولة ، وزيادة حجم الإنتاج ، وزيادة مقدار الربح المستلم ، وبالتالي زيادة استقرار الوضع المالي.

للحصول على الحد الأقصى معلومات كاملةفيما يتعلق بحالة رأس المال العامل ، يوصى بالنظر في المؤشرات ذات الصلة في الديناميات لفترة زمنية معينة (عادة 3 فترات) ، مع مراعاة متطلبات قابلية المؤشرات للمقارنة. يسمح لنا هذا التحليل بتوصيف التغييرات التي حدثت في المنظمة خلال الفترات التي تم تحليلها ، والتنبؤ بها في المستقبل.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بعاملين:

زيادة في معدل دوران رأس المال العامل ؛

· تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل بمقدار روبل واحد من الناتج.

يساهم نمو معدل دوران رأس المال في توفير رأس المال هذا (تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل) ؛ زيادة حجم الإنتاج ، وزيادة في الأرباح في نهاية المطاف.

كنتيجة لتسريع معدل الدوران ، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل ، ويحتاج عدد أقل من مخزونات المواد الخام والمواد والوقود ومخزون العمل الجاري وما إلى ذلك ، وبالتالي الموارد النقدية المستثمرة سابقًا في هذه يتم تحرير الأسهم والمخزونات أيضًا. يتم إيداع الموارد المالية المفرج عنها في الحساب الجاري للمؤسسات ، ونتيجة لذلك تتحسن حالتها المالية ، ويتم تعزيز الملاءة المالية.

بناءً على نتائج معدل الدوران ، يتم حساب مقدار المدخرات في رأس المال العامل (الإصدار المطلق أو النسبي) أو مقدار جاذبيتها الإضافية.

لتحديد مقدار المدخرات النسبية (الإنفاق الزائد) لرأس المال العامل ، يمكن استخدام طريقتين.

في النهج الأول ، تم العثور على هذه القيمة على أنها الفرق بين مبلغ رأس المال العامل الذي حدث بالفعل في الفترة المشمولة بالتقرير وقيمته للفترة السابقة لفترة التقرير ، مخفضًا إلى أحجام الإنتاج التي حدثت في فترة التقرير:

DOBS \ u003d ObS1 - ObS0 H Tr ،

حيث ObS1 - مقدار رأس المال العامل للمؤسسة في نهاية السنة المشمولة بالتقرير ؛

obS0 - مقدار رأس المال العامل للمؤسسة في نهاية سنة الأساس للعمل ؛

Tr هو معامل نمو الإنتاج.

في هذا التعبير ، يتم إعادة حساب ObS0 - قيمة قيمة رأس المال العامل - باستخدام Tp - معامل نمو الإنتاج. والنتيجة هي قيمة مقدار رأس المال العامل الذي سيكون ضروريًا للمؤسسة مع الحفاظ على أحجام إنتاج غير متغيرة. تتم مقارنة القيمة الناتجة مع القيمة الفعلية لهذا المؤشر في الفترة المشمولة بالتقرير.

في النهج الثاني لحساب المدخرات النسبية لرأس المال العامل ، فإنها تنطلق من مقارنة معدل دوران رأس المال العامل في فترات إعداد التقارير المختلفة:

DOBS \ u003d B / 360 (Kob1 - Kob0)

حيث B / 360 - تنفيذ ليوم واحد ؛

Kob1 - معدل دوران رأس المال العامل في فترة التقرير الثانية ، بالأيام ؛

Kob0 - معدل دوران رأس المال العامل في الفترة المشمولة بالتقرير الأول ، أيام.

في هذا التعبير (Kob1 - Kob0) - يتم تقليل الفرق في معدل دوران رأس المال العامل إلى حجم المنتجات المباعة باستخدام معامل مبيعات اليوم الواحد (B / 360).

لتحديد قيمة الزيادة في حجم الإنتاج بسبب زيادة معدل دوران رأس المال العامل (مع ثبات باقى المتغيرات) ، سنستخدم الاعتماد B - حجم مبيعات منتجات الشركة - من BS - مقدار العمل رأس المال اللازم لتشغيل المشروع:

B \ u003d Kob H ObS ،

حيث Kob هو عدد دوران رأس المال العامل ، أي نسبة دوران رأس المال العامل ، والتي تساوي

كوب \ u003d B / Osr.

في اقتصاد السوق ، المالية هي العائق الرئيسي. في حالة توفر الموارد المالية ، يمكن الحصول على الموارد المتبقية اللازمة لضمان نمو حجم المبيعات.

دعونا نشير بواسطة DV إلى الزيادة في الإنتاج بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل. لتحديد قيمتها ، يمكنك استخدام طريقة بدائل السلسلة.

بالنظر إلى أن التغيير في عدد الثورات هو عامل مكثف يؤثر على الزيادة (النقص) في حجم مبيعات المنتجات ، يتم إجراء الحسابات على النحو التالي:

DV \ u003d DKob H obS1

حيث DKob \ u003d Kob1 - Kob0 - زيادة في عدد دوران رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير.

لا تكمن كفاءة استخدام رأس المال العامل في تسريع معدل دورانها فحسب ، بل تكمن أيضًا في تقليل تكلفة الإنتاج عن طريق توفير عناصر المواد الطبيعية لأصول رأس المال العامل وتكاليف التوزيع. منذ تعميم مؤشرات الأداء المؤسسات الصناعيةهي مقدار الربح ومستوى الربحية الإجمالية ، فمن الضروري تحديد تأثير استخدام رأس المال العامل على هذه المؤشرات.

يضمن رأس المال العامل دوران جميع الموارد في المؤسسة. يتم تحديد الحاجة إلى إجمالي رأس المال العامل (أصول العمل الحالية) ، جنبًا إلى جنب مع حجم الإنتاج ، بوقت دورانها. يتيح لك تقليل هذا الوقت زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل ، وزيادة عائدهم (الربحية).

يرتبط تداول رأس المال العامل بتنفيذ مجموعة كاملة من العمليات التجارية من أجل:

شراء المواد الخام والمواد والمكونات. في عملية هذه العمليات ، يتم تشكيل الحسابات الدائنة ؛

الأجور ، عندما يتم أيضًا تكوين حسابات الدفع العادية

الدفع مقابل خدمات الأطراف الثالثة والمدفوعات الائتمانية ؛

شحن وبيع المنتجات والخدمات التي تنشأ فيها المستحقات ؛

دفع الضرائب والتسويات مع السلطات الضريبية.

تحقيقا لهذه الغاية ، عند تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل ، يتم إجراء تحليل لاعتماد ربحية رأس المال العامل على مؤشرات دوران رأس المال العامل وربحية المبيعات (Rpr) ، والتي يتم حسابها على أنها النسبة من ربح مبيعات المنتجات (العلاقات العامة) إلى حجم المنتجات المباعة (VR):

Rpr \ u003d العلاقات العامة / الواقع الافتراضي ؛

روب \ u003d P / Os ،

هؤلاء. ربحية رأس المال العامل تتناسب طرديا مع ربحية المبيعات ودوران رأس المال العامل. هذا الاستنتاج له أهمية عظيمةلتطوير استراتيجية المؤسسة لتحسين الكفاءة المالية لرأس المال العامل.

عند تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل ، من الضروري التحقيق في جميع مكونات دورة التشغيل والدورة المالية ، لتحديد وتنفيذ الاحتياطيات لتسريع دوران رأس المال العامل. تقاس دورة التشغيل (Ots) بوقت الدوران الكامل لجميع أموال المؤسسة ، بما في ذلك الأموال في شكل حسابات مستحقة الدفع لتوريد المواد الخام والمواد.

تُقاس الدورة المالية (FC) بالوقت من دفع ثمن المواد الخام والمواد إلى لحظة إعادة الأموال ، في شكل إيرادات للمنتجات المباعة:

Ots \ u003d Fts + Tkz \ u003d Tz + Tdz + Tkz ؛

فتس \ u003d أوتس - Tkz \ u003d Tz + Tdz ،

حيث Ots - مدة دورة التشغيل ؛

Фц - مدة الدورة المالية.

Tz - وقت تداول الأموال المدرجة في المخزونات (المستودع ، العمل الجاري ، المنتجات النهائية ، إلخ) ؛

Tdz - وقت تداول المستحقات ؛

Tkz - وقت تداول حسابات الدفع.

وبالتالي ، فإن تسريع تداول الأصول المتداولة وتقليص وقت الدورة المالية يعتمد على العديد من العوامل ، المتعلقة في المقام الأول بما يلي:

تقليص وقت تداول الأموال المتضمنة في الأسهم:

Тз = متوسط ​​قيمة الأسهم / معدل دوران يوم واحد بسعر التكلفة ؛

تقليص وقت تداول المستحقات:

Tdz \ u003d متوسط ​​المستحقات / معدل دوران يوم واحد لمبيعات المنتج

يعتمد وقت دورة التشغيل ، بالإضافة إلى ذلك ، على تقليل وقت تداول الذمم الدائنة:

Tkz = متوسط ​​الحسابات الدائنة / معدل دوران يوم واحد لتوريد المواد.

يمكن دمج جميع العوامل التي تؤثر على كفاءة استخدام الأصول المتداولة للمؤسسة في ثلاث كتل كبيرة:

1) الإنتاج والتكنولوجية التي تؤثر على المخزونات ؛

2) التنظيم والتسوية ، وتحديد مبلغ المستحقات ؛

3) الائتمان التنظيمي ، والذي يحدد حجم جذب الموارد للتداول في شكل حسابات مستحقة الدفع.

يجب أن يهدف العمل التحليلي في المؤسسة إلى تحديد الفرص لتسريع معدل دوران هؤلاء اهم المجالات. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري أن تؤخذ في الاعتبار قدر الإمكان حقيقة أن إكمال دوران الموارد هو عملية بيع البضائع وتلقي الإيرادات (إيداعها في الحساب الجاري).

من الواضح أن كفاءة النشاط الاقتصادي ، لا يمكن تحقيق حالة مالية مستقرة إلا من خلال التحكم الكافي والمنسق في حركة الأرباح ورأس المال العامل والنقد.

المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل العلاقة بين الأرباح ورأس المال العامل والتدفق النقدي هو الميزانية العمومية وملحق الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر. من سمات تكوين المعلومات في هذه التقارير طريقة الاستحقاق وليس طريقة النقد. وهذا يعني أن الدخل المستلم أو التكاليف المتكبدة قد لا تتوافق مع "التدفق" الفعلي أو "التدفق الخارجي" للنقد في المؤسسة.

قد يُظهر التقرير مبلغًا كافيًا من الربح ، ومن ثم يكون تقدير الربحية مرتفعًا ، على الرغم من أن المؤسسة في نفس الوقت قد تواجه نقصًا حادًا في الأموال اللازمة لعملها. على العكس من ذلك ، قد يكون الربح ضئيلًا ، والحالة المالية للمؤسسة مرضية تمامًا. البيانات الخاصة بتكوين واستخدام الأرباح الموضحة في البيانات المالية للشركة لا تعطي صورة كاملة عن عملية حقيقيةنقد متدفق. على سبيل المثال ، لتأكيد ما قيل ، يكفي مقارنة مبلغ ربح الميزانية العمومية الظاهر في بيان الدخل مع مقدار التغيير النقدي في الميزانية العمومية. الربح هو فقط أحد عوامل (مصادر التكوين) لسيولة الميزانية العمومية. المصادر الأخرى هي: الاعتمادات والقروض والانبعاثات أوراق قيمة، مساهمات المؤسسين ، إلخ.

لذلك ، في بعض البلدان ، يُفضل حاليًا بيان التدفق النقدي كأداة لتحليل الوضع المالي للشركة. يسمح هذا النهج بإجراء تقييم أكثر موضوعية لسيولة الشركة من حيث التضخم مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن طريقة الاستحقاق تستخدم في إعداد نماذج التقارير الأخرى ، أي أنها تنطوي على انعكاس النفقات ، بغض النظر عما إذا كانت استلام مبالغ مالية أو دفعها.

المعيار المالي الرئيسي لفعالية استخدام رأس المال العامل هو ربحيتها (روس) ، محسوبة على النحو النسبة المئويةإجمالي الربح (P) إلى متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل (OS) للفترة التي تم تحليلها:

روس \ u003d P / OS H 100٪ \ u003d الربح قبل الضريبة / 0.5 (ص 290 مبدئيًا

الصفحة 290con. الرصيد).

يميز هذا المؤشر مقدار الربح المنسوب لروبل رأس المال العامل التشغيلي ، أي جدواها المالية ؛ يمكن حسابها بالنسبة إلى قيمة رأس المال العامل الخاص بها ، وقيمتها الإجمالية.

من أجل عكس الربحية الحقيقية للأصول الحالية للشركة بشكل كامل في بسط الكسر ، يُنصح بأخذ مبلغ صافي الربح (محسوب من جميع الضرائب والمدفوعات الأخرى للميزانية). يعكس هذا المؤشر الكفاءة المالية الحقيقية لاستخدام رأس المال العامل للمؤسسة. كلما ارتفع هذا الرقم ، كان ذلك أفضل.

ربحية رأس المال العامل تتناسب طرديا مع ربحية المبيعات ودوران رأس المال العامل. هذا الاستنتاج ذو أهمية كبيرة لتطوير استراتيجية المؤسسة لتحسين الكفاءة المالية لرأس المال العامل. لدى الشركة طريقتان لحل هذه المشكلة: إما نمو ربحية المبيعات ، أو زيادة معدل دوران رأس المال العامل. كلا الاتجاهين يعطي أقصى تأثير في التركيبة المثلىفي الظروف المحددة للمؤسسة. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن رأس المال العامل هو الجزء الأكثر نشاطًا من إجمالي رأس مال المؤسسة وأن الربحية الإجمالية لاستخدام رأس مال المؤسسة ككل تعتمد إلى حد كبير على استخدامها الفعال. وكلما زادت حصة رأس المال العامل في حجمه الإجمالي ، كلما كان تأثير هذا العامل أكثر وضوحًا. من الناحية العملية ، تعد زيادة مستوى الكفاءة المالية لاستخدام رأس المال العامل احتياطيًا مهمًا لنمو الاستقرار المالي للمؤسسات والشركات.

2. طرق تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل

تتميز درجة الكفاءة في استخدام رأس المال العامل بالمؤشرات الرئيسية التالية: نسبة الدوران ؛ مدة ثورة واحدة تحميل رأس المال العامل.

يتم تحديد نسبة الدوران (Ko) بقسمة حجم المبيعات في أسعار الجملة (RP) على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في المؤسسة (CO):

كو = RP / CO. (واحد)

تحدد نسبة الدوران عدد عمليات التداول التي قام بها رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (سنة ، ربع سنة) ، أو توضح حجم المبيعات لكل فرك واحد. القوى العاملة. يمكن أن نرى من الصيغة أن الزيادة في عدد الثورات تؤدي إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 فرك. رأس المال العامل ، أو لحقيقة أنه بالنسبة لنفس حجم الإنتاج ، يلزم إنفاق مبلغ أقل من رأس المال العامل.

قيمة عامل استخدام رأس المال العامل (Kz) هي معكوس نسبة الدوران. يحدد هذا المؤشر مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه على فرك واحد. المنتجات المباعة:

Kz \ u003d CO / RP. (2)

يتم العثور على مدة دوران واحد (بالأيام) بقسمة عدد الأيام في الفترة (D) على نسبة الدوران (كو):

T = D / Co. (3)

كلما كانت مدة الدوران أقصر أو زاد عدد عمليات الدوران الناتجة عن رأس المال العامل بنفس الحجم من المنتجات المباعة ، قل رأس المال العامل المطلوب ، والعكس صحيح ، كلما كان رأس المال العامل الأسرع يصنع دائرة ، زادت كفاءة استخدامها .

معدل دوران رأس المال العامل يميز كفاءة استخدامها. تعتمد مدة الدوران على كمية المخزونات وتكلفة تخزينها وتشكيل مقدار الربح. ومع ذلك ، عند تحديد نسبة الدوران ، هناك عدد من القضايا التي تحتاج إلى معالجة.

أولاً ، ما هي الطريقة التي يجب استخدامها لحساب معدل الدوران: من خلال نسبة تكلفة البضائع المباعة إلى متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل (المتوسط ​​السنوي) أو نسبة تكاليف الإنتاج وتسويق المنتجات المباعة إلى المتوسط (متوسط ​​سنوي) أرصدة رأس المال العامل؟

ثانيًا ، عند حساب مدة الدوران بالأيام ، يتم أخذ عدد الأيام في السنة إما 360 أو 365-366 ، مما يؤدي إلى إمكانية مقارنة نسب الدوران.

ثالثًا ، لم يتم حل مسألة كيفية تقييم المنتجات المباعة عند حساب معدل الدوران: بالأسعار الجارية أو بأسعار قابلة للمقارنة ؛ مع ضرائب المبيعات أو بدون ضرائب المبيعات؟

رابعًا ، عند حساب معدل دوران رأس المال العامل لبيع المنتجات ، يتم حساب الأخير بالأسعار الجارية أو القابلة للمقارنة ، ويؤخذ متوسط ​​الأرصدة (المتوسط ​​السنوي) في الاعتبار بالتكلفة.

يؤدي تحديد معدل دوران رأس المال العامل بتكلفة المبيعات إلى حقيقة أنه في المؤسسات التي تزداد فيها تكلفة الإنتاج ، تزداد نسبة الدوران أيضًا ، أي يتم تقليل مدة دوران واحد ؛ مع انخفاض التكلفة ، على العكس من ذلك ، يتباطأ معدل الدوران وتزداد مدة دوران واحد. وهذا يتعارض مع مهمة زيادة كفاءة الإنتاج ، وبصورة أساسية عن طريق خفض التكاليف.

الممارسة المتبعة المتمثلة في استخدام 360 يومًا بدلاً من 365 أو 366 في الحسابات تبالغ في تقدير نسبة الدوران.

إذا قمنا بحساب معدل الدوران بالأسعار الجارية ، فإنه لا يمكن مقارنته في الديناميكيات. لذلك ، يُنصح باستخدام تكلفة المنتجات المباعة عند حساب مؤشرات الأداء بأسعار قابلة للمقارنة. في الوقت نفسه ، يجب استبعاد ضرائب المبيعات (ضريبة القيمة المضافة ، والمكوس ، وما إلى ذلك) من تكلفة المنتجات المباعة ، لأنها لا تشارك في تكوين رأس المال العامل ، والأرباح ، ودوران الأصول.

من المستحيل عمليا مقارنة مؤشرات الدوران في مختلف المؤسسات وفي مؤسسة واحدة في ظل عدم وجود منهجية موحدة لحساب هذا المؤشر. في هذه الحالة ، من المستحيل تحديد وقياس تأثير العوامل الفردية على التغيير في معدل الدوران ومدة دوران واحد عند وضع تدابير لإدارة الأصول المتداولة التي تزيد من كفاءة استخدامها.

يتم التعبير عن تأثير تسريع دوران رأس المال العامل في الإصدار ، مما يقلل الحاجة إليها فيما يتعلق بتحسين استخدامها. هناك تحرير مطلق ونسبي لرأس المال العامل.

يعكس الإصدار المطلق انخفاضًا مباشرًا في الحاجة إلى رأس المال العامل.

يعكس الإصدار النسبي التغيير في كل من مقدار رأس المال العامل وحجم المنتجات المباعة. لتحديد ذلك ، تحتاج إلى حساب الحاجة إلى رأس المال العامل للسنة المشمولة بالتقرير بناءً على معدل الدوران المادي لبيع المنتجات لهذه الفترة ودوران العام السابق. يعطي الفرق بين هذه المؤشرات مقدار الإفراج عن الأموال.

يتم تحديد مبلغ رأس المال العامل المفرج عنه (ب) بواسطة الصيغة:

V \ u003d Vr H (Add1 - Add2) / Dp ، (4)

حيث Вр - عائدات بيع المنتجات في الفترة المشمولة بالتقرير ، روبل ؛

Add1 و Add2 - متوسط ​​مدة الدوران في فترة الأساس والتخطيط ، أيام ؛

Дп - مدة فترة التسوية ، بالأيام.

الاستخدام الفعاليلعب رأس المال العامل دورًا مهمًا في توفير عملية عاديةالشركات ، مما يزيد من مستوى ربحية الإنتاج. لسوء الحظ ، لا يمكن للموارد المالية الخاصة الموجودة حاليًا تحت تصرف الشركات أن تضمن بشكل كامل عملية الاستنساخ البسيط والتوسع ليس فقط. نقص الموارد المالية اللازمة في المؤسسات ، مستوى منخفضأدى الانضباط في الدفع إلى ظهور عدم المدفوعات المتبادلة.

الديون المتبادلة للمؤسسات - صفة مميزةالاقتصادات التي تمر بمرحلة انتقالية. فشل جزء كبير من الشركات في التكيف بسرعة مع علاقات الأسواق الناشئة ، والاستخدام غير العقلاني لرأس المال العامل المتاح ، ولا يخلق احتياطيات مالية. من المهم أيضًا في ظروف التضخم وعدم استقرار التشريعات الاقتصادية ، أن يكون عدم الدفع قد دخل في مجال المصالح التجارية لعدد من المؤسسات التي تؤخر عن عمد التسويات مع الموردين ، وبالتالي تقلل فعليًا التزامات الدفع الخاصة بهم بسبب انخفاض في القيمة الشرائية للروبل.

تسريع معدل دوران رأس المال العامل هو أولوية للمؤسسات في الظروف الحديثةويتم تحقيقه بالطرق التالية.

في مرحلة إنشاء قوائم الجرد - إدخال قواعد الاحتياطي المبررة اقتصاديًا ؛ تقريب موردي المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمكونات وما إلى ذلك من المستهلكين ؛ استخدام واسع النطاق للاتصالات المباشرة طويلة الأمد ؛ توسيع نظام لوجستيات المستودعات ، وكذلك تجارة الجملةالمواد والمعدات؛ الميكنة المعقدة وأتمتة عمليات التحميل والتفريغ في المستودعات.

في مرحلة العمل قيد التقدم - التسارع التقدم العلمي والتكنولوجي(إدخال معدات وتكنولوجيا متطورة ، لا سيما الخالية من النفايات ومنخفضة النفايات ، والمجمعات الآلية ، وخطوط الدوار ، وكيماويات الإنتاج) ؛ تطوير التوحيد ، التوحيد ، التصنيف ؛ تحسين أشكال التنظيم الإنتاج الصناعي، واستخدام أرخص مواد بناء؛ تحسين أنظمة الحوافز الاقتصادية والاستخدام الاقتصادي للمواد الخام وموارد الوقود والطاقة ؛ زيادة حصة المنتجات في ارتفاع الطلب. في مرحلة التداول - نهج المستهلكين للمنتجات لمصنعيها ؛ تحسين نظام الاستيطان ؛ زيادة حجم المنتجات المباعة بسبب تنفيذ الطلبات من خلال الاتصالات المباشرة ، والإفراج المبكر عن المنتجات ، وإنتاج المنتجات من المواد المحفوظة ؛ اختيار دقيق وفي الوقت المناسب للمنتجات المشحونة عن طريق الدُفعات والتشكيلة وقاعدة العبور والشحن بما يتفق بدقة مع العقود المبرمة.

حدد الخيار الأفضل إعادة المعدات التقنيةالشركات.

البيانات الأولية:

يتم أخذ المعامل المعياري لكفاءة استثمارات رأس المال عند مستوى 30٪.

المؤشر الرئيسي لمعظم الخيار الأفضل، التي تم تحديدها نتيجة حسابات الكفاءة الاقتصادية المقارنة ، هي الحد الأدنى للتكاليف المخفضة.

التكاليف المخفضة لكل خيار هي مجموع التكاليف الحالية (التكلفة) والاستثمارات الرأسمالية ، مخفضة إلى نفس التنوع وفقًا لمعيار الكفاءة وفقًا للصيغة:

ЗПi \ u003d C + Ech K ،

حيث ZP - تكاليف مخفضة لهذا الخيار ؛

ج - التكاليف الحالية (التكلفة) لنفس الخيار ؛

ك - استثمارات رأس المال لكل خيار ؛

صدى - المعامل المعياريالكفاءة الاقتصادية المقارنة للاستثمارات الرأسمالية.

ZP1 = 2.4 مليار روبل. + 0.3 × 3.6 مليار روبل = 3.48 مليار روبل.

ZP2 = 2.45 مليار روبل. + 0.3 × 4.9 مليار روبل = 3.92 مليار روبل.

ZP3 = 2.4 مليار روبل. + 0.3 × 6.8 مليار روبل = 4.44 مليار روبل.

التكاليف المحددة لكل خيار ، مع مراعاة زيادة التصميم في الإنتاج ، ستكون:

ZP1 1 وحدة = 3.48 مليار روبل. / 300000 وحدة = 11600 روبل.

ZP2 1 وحدة = 3.92 مليار روبل. / 350.000 وحدة = 11200 روبل.

ZP3 1 وحدة = 4.44 مليار روبل. / 400.000 وحدة = 11100 روبل.

وبالتالي ، فإن التكاليف المخفضة تكون في حدها الأدنى في الخيار الثالث.

فترة استرداد الاستثمارات (ر) تساوي:

∆П - زيادة الربح نتيجة إعادة التجهيز الفني.

t1 \ u003d 3.6 / [(3.6 + 2.4) × 0.3] \ u003d سنتان

t2 = 4.9 / [(4.9 + 2.45) × 0.3] = 2.22 سنة

t3 = 6.8 / [(6.8 + 2.4) × 0.3] = 2.46 سنة

وبالتالي ، فإن الخيار الأول هو الأكثر فاعلية من وجهة نظر استرداد التكلفة ، نظرًا لأن فترة الاسترداد لها ضئيلة (سنتان) ، ومن وجهة نظر الحد الأدنى من التكاليف المخفضة ، يكون الخيار الثالث أفضل ( خفض تكاليف الخيار الثالث 11100 روبل.).

قائمة المصادر المستخدمة

1. Raitsky K. A. اقتصاديات المؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات. - الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية - م: Dashkov i K، 2002. - 1012 ص.

2. Savitskaya G.V. تحليل إقتصادي: بروك. - الطبعة العاشرة ، مصححة. - م: معرفة جديدة 2004. - 640 ص.

12 يوضح الجدول أن فترة دوران الذمم المدينة آخذة في التناقص. هذه نتيجة إيجابية لنشاط الشركة. يقلل تقليص فترة الديون المتأخرة من مخاطر عدم السداد. 2.4 تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل أهم المؤشراتكفاءة استخدام رأس المال العامل هي: معامل التيار ...

الموارد ورسوم الإهلاك إذا كانت الشركة شركة مساهمة - مساهمات المؤسسين وكذلك الدخل من الأسهم والسندات وغيرها. 1.2 مؤشرات وطرق الاستخدام الفعال لرأس المال العامل تسريع معدل دوران رأس المال العامل هو أولوية قصوى للمؤسسات في الظروف الحديثة ويتم تحقيقه بطرق مختلفة. في مرحلة إنشاء قوائم الجرد ...

معدلات نمو حجم الإنتاج وتكاليف المواد ، جاذبية معينةتكاليف المواد في تكلفة الإنتاج ، الربح لكل روبل واحد من تكاليف المواد. الجدول 8 - المؤشرات العامة لكفاءة استخدام مؤشرات رأس المال العامل 2005 2006 2007 2007 بحلول عام 2005 في 1. إيرادات المبيعات ، ألف روبل. 100229 118347 146432146.1 2. ...

العلاقات المالية والائتمانية

تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل. تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام المؤشرات. المعيار الأكثر أهميةكثافة استخدام رأس المال العامل هي معدل دورانهم. كلما كانت فترة دوران الأموال أقصر وكلما كانت في مراحل مختلفة من دوران الأموال ، كلما زادت كفاءة استخدامها ، وكلما زادت الأموال التي يمكن توجيهها إلى أغراض أخرى للمؤسسة ، انخفضت تكلفة الإنتاج.

24- تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام المؤشرات. أهم معيار لكثافة استخدام رأس المال العامل هو سرعة دورانهم. كلما كانت فترة دوران الأموال أقصر وكلما كانت في مراحل مختلفة من دوران الأموال ، كلما زادت كفاءة استخدامها ، وكلما زادت الأموال التي يمكن توجيهها إلى أغراض أخرى للمؤسسة ، انخفضت تكلفة الإنتاج.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بما يليالمؤشرات. نسبة دوران رأس المال العامليوضح (كوب) عدد عمليات التداول التي تم إجراؤها بواسطة رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها (ربع ، نصف سنة ، سنة). يتم حسابه كنسبة حجم المنتجات المباعة إلى متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لفترة التقرير:

كيف نسبة أكبرمعدل دوران الشركة ، كلما زادت كفاءة استخدام الشركة لرأس المال العامل.

يمكن أن نرى من الصيغة أن الزيادة في عدد عمليات التداول تشير إما إلى زيادة في حجم المبيعات مع توازن ثابت لرأس المال العامل ، أو تحرير مبلغ معين من رأس المال العامل بحجم مبيعات ثابت ، أو يميز حالة يتجاوز فيها معدل نمو المبيعات معدل نمو رأس المال العامل. يتم تحديد تسريع أو تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل من خلال مقارنة معدل الدوران الفعلي بقيمته وفقًا للخطة أو للفترة السابقة.مدة الدور الواحد بالأياميوضح مدى طول رأس المال العامل الذي يحقق معدل دوران كامل ، أي أنه يعود إلى المؤسسة في شكل عائدات من بيع المنتجات. يتم حسابها بقسمة عدد الأيام في فترة التقرير (سنة ، نصف سنة ، ربع سنة) على نسبة الدوران:

باستبدال صيغته بدلاً من نسبة الدوران ، نحصل على:

في التمرين التسويات الماليةمن أجل التبسيط ، عند حساب مدة ثورة واحدة ، يُفترض أن يكون عدد الأيام في الشهر 30 ، في الربع - 90 ، في السنة - 360.

عامل تحميل الأموال المتداولةيميز مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل روبل واحد من عائدات بيع المنتجات. قياساً على كثافة رأس المال للأصول الثابتة ، يمثل هذا المؤشر كثافة رأس المال العامل ، أي تكلفة رأس المال العامل (بالكوبيكي) لكل روبل واحد من المنتجات المباعة:

عامل الحمولة هو المعاملة بالمثل لمعدل الدوران ، مما يعني أنه كلما انخفض عامل تحميل الأموال المتداولة ، زاد استخدام رأس المال العامل بكفاءة في المؤسسة.

بالإضافة إلى المؤشرات العامة المدروسة لدوران رأس المال العامل ، من أجل تحديد أسباب محددة للتغيير في إجمالي حجم التداول ، يتم تحديد مؤشرات دوران القطاع الخاص ، والتي تعكس درجة استخدام رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل التداول ولأجل العناصر الفردية لرأس المال العامل (محسوبة بشكل مشابه للصيغ أعلاه).

لا يقتصر الاستخدام الفعال لرأس المال العامل على تسريع معدل دورانها فحسب ، بل يتمثل أيضًا في تقليل تكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات بسبب المدخرات العناصر الفرديةرأس المال العامل (المواد الخام والمواد والطاقة). يعتبر أهم مؤشر معمم لكفاءة استخدام الموارد المادية في المؤسسةاستهلاك المواد للمنتجات(لي) - نسبة مبلغ تكاليف المواد إلى حجم الإنتاج أو مبيعات المنتجات:

المؤشرات الخاصة لشدة المواد هي كثافة المواد الخام ، كثافة المعادن ، الكثافة الكهربائية ، سعة الوقود وكثافة الطاقة ؛ عند حسابها ، يعكس البسط ، على التوالي ، كمية المواد الخام المستهلكة ، والمعادن ، والكهرباء ، والوقود والطاقة بجميع أنواعها من حيث النوع أو القيمة.

المؤشر العكسي لاستهلاك المواد هوالعودة المادية ،التي تحددها الصيغة:

كلما تم استخدام أفضل المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة والطاقة ، كلما انخفضت كثافة المواد وزادت كفاءة المواد.

بناءً على تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل ،طرق لتسريع دورانهم.يتم تحقيق تسريع معدل الدوران من خلال الأنشطة المختلفة في مراحل تكوين المخزونات وإنتاج وبيع المنتجات النهائية.

تتضمن إدارة استخدام رأس المال العامل تنفيذ الطرق التالية لتسريع معدل دوران رأس المال:

• تكثيف عمليات الإنتاج ، وتقليل مدة دورة الإنتاج ، والقضاء نوع مختلفالتوقف عن العمل وانقطاعات العمل ، مما يقلل من وقت العمليات الطبيعية ؛
• استخدام اقتصاديالمواد الخام وموارد الوقود والطاقة: استخدام القواعد المنطقية لاستهلاك المواد الخام والمواد ، وإدخال الإنتاج الخالي من النفايات ، والبحث عن مواد خام أرخص ، وتحسين نظام الحوافز المادية لتوفير الموارد. ستعمل جميع التدابير المذكورة أعلاه على تقليل استهلاك المواد للمنتجات ؛
• تحسين تنظيم الإنتاج الرئيسي: تسريع التقدم العلمي والتقني ، إدخال التكنولوجيا والتكنولوجيا المتقدمة ، تحسين جودة الأدوات والمعدات والتجهيزات ، تطوير التوحيد ، التوحيد ، التصنيف ، تحسين أشكال تنظيم الإنتاج (التخصص ، التعاون ، ترشيد العلاقات البينية) ؛
• تحسين تنظيم الإنتاج المساعد والخدمي: الميكنة المعقدة وأتمتة العمليات المساعدة والخدمية (النقل والتخزين والتحميل والتفريغ) ، وتوسيع نظام المستودعات ، والتطبيق أنظمة مؤتمتةمحاسبة المستودعات
• تحسين العمل مع الموردين: تقريب موردي المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة من المستهلكين ، وتقليل الفاصل الزمني بين عمليات التسليم ، وتسريع سير العمل ، واستخدام علاقات مباشرة طويلة الأمد مع الموردين ؛
• تحسين العمل مع مستهلكي المنتجات: تقريب مستهلكي المنتجات من الشركات المصنعة ، وتحسين نظام التسوية (الاستغناء عن المنتجات على أساس الدفع المسبق ، مما يقلل من الحسابات المستحقة القبض) ، وزيادة حجم المنتجات المباعة بسبب تلبية الطلبات من خلال الاتصالات المباشرة ، الاختيار الدقيق وفي الوقت المناسب للمنتجات وشحنها عن طريق الدُفعات والتشكيلة ، وتقليل مخزون المنتجات النهائية بسبب تحسين التخطيط لشحن المنتجات النهائية ؛
• تطبيق النهج اللوجستيةفي إدارة المشتريات ، وتنظيم الإنتاج ، في مجال تسويق المنتجات النهائية ، مما سيقلل من مدة تداول رأس المال العامل ويقلل من تكاليف الإنتاج والمبيعات.

إلى جانب القروض المصرفية ، فإن مصادر تمويل رأس المال العامل هي أيضًا قروض تجارية من مؤسسات ومنظمات أخرى ، والتسجيل في شكل قروض ، وسندات صرف ، وائتمان سلعي ، ودفع مقدم.

الائتمان الضريبي للاستثمار هو تأجيل مؤقت لمدفوعات ضرائب الشركة. للحصول على ائتمان ضريبي للاستثمار ، تدخل الشركة في اتفاقية قرض مع السلطات الضريبية في مكان تسجيل المؤسسة.

مساهمة الاستثمار (المساهمة) للموظفين هي مساهمة نقدية للموظف في تطوير كيان اقتصادي بنسبة معينة. إن آلية تكوين واستخدام رأس المال العامل لها تأثير فعال على مسار الإنتاج ، وتنفيذ الإنتاج الحالي والخطط المالية.

تنبع الضرورة الاقتصادية لتقسيم رأس المال العامل إلى عادي وغير قياسي من المبادئ الأساسية للتمويل - السلاسة ، والحساب الاقتصادي ، وتوافر الاحتياطيات المالية.

رأس المال العامل العادي هو النقد المطلوب لأدنى مخزون من المخزون ولضمان عدم انقطاع عملية إنتاج وبيع المنتجات. وهي تتكون من قوائم الجرد والعمل الجاري والمصروفات المدفوعة مسبقًا والسلع التامة الصنع.

رأس المال العامل غير المعياري - البضائع المشحونة والنقد والذمم المدينة والأصول الأخرى.

في تكوين رأس المال العامل ، من الممكن التمييز حسب درجة السيولة (معدل التحويل إلى نقد) التي يمكن تحقيقها بسرعة (عالية السيولة) والتي يمكن تحقيقها ببطء (السيولة المنخفضة) أو الأصول. الأموال السائلة من الدرجة الأولى ، أي التي هي في حالة استعداد فوري للتسويات نقدًا في متناول اليد أو في متناول اليد الحساب الحالي. تشمل الأصول القابلة للتحقيق بسرعة أيضًا الاستثمارات المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة الحقيقية والبضائع المشتراة لغرض إعادة البيع.

العمل قيد التقدم ، والبضائع التي لا معنى لها في المستودع والديون المشكوك في تحصيلها هي رأس مال عامل بطيء الحركة. وبحسب درجة المخاطر المالية ، تعتبر هذه المجموعة الأقل جاذبية من وجهة نظر الاستثمار الرأسمالي.

بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن رأس المال العامل هو قيمة متقدمة في شكل نقدي ، والتي ، في عملية التداول المخطط للأموال ، تأخذ شكل رأس المال العامل وصناديق التداول ، وهو أمر ضروري للحفاظ على استمرارية الإعارة وإعادتها إلى شكلها الأصلي بعد استكمالها. الصناديق المتجددة - العنصر المطلوبعملية الإنتاج ، الجزء الأكبر من تكلفة الإنتاج. فكلما انخفض استهلاك المواد الخام والمواد والوقود والطاقة لكل وحدة إنتاج ، كلما زاد الإنفاق اقتصاديًا على العمالة التي يتم إنفاقها على الاستخراج والإنتاج ، كان المنتج أرخص.

توافر رأس المال العامل له أهمية كبيرة لتهيئة الظروف العادية للإنتاج و الأنشطة الماليةوبالتالي ، فإن التنظيم العقلاني لرأس المال العامل له أهمية قصوى لكامل العمل الاقتصادي للمؤسسة.

1 .2. تكوين وتصنيف رأس المال العامل.

يُفهم تكوين رأس المال العامل على أنه مجموع العناصر التي تشكل رأس المال العامل (الجدول 1). يتم تحديد تقسيم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل وصناديق التداول من خلال خصوصيات استخدامها وتوزيعها في مجالات الإنتاج وبيعه.

تشمل أصول رأس المال العامل ما يلي:

كائنات العمل (المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة ، والمواد المساعدة ، والوقود ، والحاويات ، وقطع الغيار ، وما إلى ذلك) ؛

وسائل العمل مع عمر خدمة لا يزيد عن سنة واحدة أو قيمة لا تزيد عن 100 مرة (ل منظمات الميزانية- 50 مرة) مثبتة الحد الأدنى لحجمأجور شهرية (عناصر وأدوات استهلاكية منخفضة القيمة) ؛

العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجه الخاص (عناصر العمل التي تم الدخول فيها عملية التصنيع: المواد والأجزاء والمكونات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع ، وكذلك المنتجات شبه المصنعة منتجاتنالم يتم الانتهاء منها بالكامل عن طريق الإنتاج في بعض ورش العمل الخاصة بالمؤسسة وخاضعة لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى لنفس المؤسسة) ؛

المصروفات المؤجلة (العناصر غير المادية لرأس المال العامل ، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة ، ولكنها تُنسب إلى منتجات فترة مستقبلية ؛ على سبيل المثال ، تكاليف تصميم وتطوير التكنولوجيا من أجل أنواع جديدة من المنتجات ، لإعادة ترتيب المعدات).

تشمل أموال التداول:

أموال المؤسسة المستثمرة في مخزون المنتجات النهائية ، البضائع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها ؛

الذمم المدينة

نقد في الصندوق وفي الحسابات ؛

الأموال في حسابات أخرى.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات ، ومستوى تطور التكنولوجيا ، وإتقان التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد مقدار أموال التداول بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام توريد وتسويق المنتجات.

النسبة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل ، معبراً عنها كنسبة مئوية ، تسمى هيكل رأس المال العامل. يتم تحديد الاختلاف في هياكل رأس المال العامل للصناعات من خلال العديد من العوامل ، على وجه الخصوص ، خصوصيات تنظيم عملية الإنتاج ، وشروط التوريد والتسويق ، وموقع الموردين والمستهلكين ، وهيكل تكاليف الإنتاج.

وفقًا لمصادر التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى رأس مال خاص ومقترض.

الأصول المتداولة الخاصة هي الأموال التي تكون تحت تصرف المؤسسة باستمرار وتتشكل على حساب مواردها الخاصة (الربح ، وما إلى ذلك). في عملية التنقل ، يمكن استبدال رأس المال العامل الخاص بأموال هي ، في الواقع ، جزء من ملكها ، مقدمة للأجور ، ولكنها مجانية مؤقتًا (بسبب دفع الأجور لمرة واحدة). تسمى هذه الأموال بما يعادل الخصوم الخاصة أو المستقرة.

رأس المال العامل المقترض - قروض بنكية وحسابات دائنة ومطلوبات أخرى.

العمل الفعال للمؤسسة هو تحقيق أقصى قدر من النتائج بأقل تكلفة. إن تقليل التكلفة هو ، أولاً وقبل كل شيء ، تحسين هيكل المصادر لتشكيل رأس المال العامل للمؤسسة ، أي مزيج معقول من الموارد الخاصة والائتمانية.

1.3 تقنين رأس المال العامل.

تتكون إدارة رأس المال العامل من ضمان استمرارية عملية الإنتاج وبيع المنتجات مع أصغر حجمالقوى العاملة. وهذا يعني أنه يجب توزيع رأس المال العامل للمؤسسات على جميع مراحل التداول في شكل مناسب وفي الحد الأدنى ولكن بحجم كافٍ.

في الظروف الحديثة ، عندما تكون الشركات ممولة ذاتيا بالكامل ، فإن التحديد الصحيح للحاجة إلى رأس المال العامل له أهمية خاصة.

تسمى عملية تطوير القيم المبررة اقتصاديًا لرأس المال العامل الضروري لتنظيم التشغيل العادي للمؤسسة بتطبيع رأس المال العامل. وبالتالي ، فإن تطبيع رأس المال العامل هو تحديد مبالغ رأس المال العامل اللازمة لتكوين حد أدنى ثابت وفي نفس الوقت مخزونات كافية من الأصول المادية ، وأرصدة العمل غير القابلة للاختزال قيد التنفيذ ورأس المال العامل الآخر. يساعد تقنين رأس المال العامل على تحديد الاحتياطيات الداخلية ، وتقليل مدة دورة الإنتاج ، وبيع المنتجات النهائية بسرعة أكبر.

يقومون بتطبيع رأس المال العامل في المخزونات ، والعمل الجاري ، وتوازن المنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة. هذه هي رأس المال العامل الطبيعي. تسمى العناصر المتبقية من رأس المال العامل غير موحدة.

في عملية تطبيع رأس المال العامل ، يتم تحديد معيار ومعيار رأس المال العامل.

تحدد معايير رأس المال العامل الحد الأدنى من مخزون عناصر المخزون في المؤسسة ويتم حسابها في أيام المخزون ، وقواعد مخزون الأجزاء ، والروبل لكل وحدة حساب ، إلخ.

معيار رأس المال العامل هو نتاج معيار رأس المال العامل بالمؤشر ، والذي يتم تحديد معياره. محسوب بالروبل.

يحدد معيار رأس المال العامل الحد الأدنى للمبلغ المقدر ، وهو أمر ضروري باستمرار لكي تعمل المؤسسة. المخزونات الفعلية من المواد الخام والنقدية وما إلى ذلك. قد تكون أعلى أو أقل من المعيار أو تفي به. هذا هو أحد أكثر المؤشرات تقلبًا للنشاط المالي الحالي. قد يؤدي عدم ملء معيار رأس المال العامل إلى انخفاض في الإنتاج وعدم الوفاء ببرنامج الإنتاج بسبب الانقطاعات في الإنتاج ومبيعات المنتجات.

تؤدي المخزونات الزائدة إلى تحويل الأموال من التداول ، وتشهد على أوجه القصور في الخدمات اللوجستية وعمليات الإنتاج غير المنتظمة ومبيعات المنتجات. كل هذا يؤدي إلى موت الموارد واستخدامها غير الفعال.

يساوي المعيار الإجمالي لرأس المال العامل للمشروع مجموع المعايير لجميع عناصر رأس المال العامل ويقرر في النهاية الحاجة الإجمالية لكيان اقتصادي لرأس المال العامل.

يتم تحديد المعدل العام لرأس المال العامل بالكامل بالأيام عن طريق قسمة المعيار الإجمالي لرأس المال العامل على ناتج يوم واحد من المنتجات القابلة للتسويق بتكلفة الإنتاج وفقًا لخطة الربع الرابع من العام التي يتم بموجبها حساب المعدل .

يتم تحديد الزيادة أو النقصان السنوي في قاعدة رأس المال العامل من خلال مقارنة المعايير في بداية ونهاية العام المقبل.

مع تطور علاقات السوق وتعزيز علاقات التسوية والدفع ، يتزايد دور وأهمية تطبيع رأس المال العامل. يوفر وجود رأس مال عامل كافٍ للمؤسسات إمكانية إعادة إنتاج موسعة وتحديث وإعادة هيكلة في الظروف الاقتصادية الجديدة. لذلك ، هناك حاجة لتحسين جودة الحسابات المخططة والاستخدام الأوسع لأجهزة الكمبيوتر الإلكترونية في هذه العملية. وهذا يوفر ظروفًا مواتية لوضع قواعد ومعايير تقدمية وسليمة اقتصاديًا لرأس المال العامل.