Mnożnik dochodu brutto – 9 lub mniej Mnożnik dochodu brutto służy do porównywania parametrów podobnych nieruchomości na danym obszarze. Przykładowo obliczasz mnożniki dla trzech budynków mieszkalnych zlokalizowanych w tym samym obszarze miasta, a następnie

Rozważając proces ekspansji depozytów przyjęliśmy, że: 1) pieniądz nie opuszcza sektora bankowego i nie rozlicza się w formie gotówkowej, 2) banki w pełni wykorzystują możliwości kredytowe oraz 3) podaż pieniądza określana jest wyłącznie przez zachowanie sektora bankowego. Badając jednak podaż pieniądza, należy mieć na uwadze, że na jej wartość wpływa zachowanie gospodarstw domowych i firm (sektora pozabankowego), a także wziąć pod uwagę fakt, że banki komercyjne mogą nie w pełni wykorzystać swoje możliwości udzielania pożyczek, pozostawiając nadwyżki rezerw, których nie zapewniają na kredytach. I w takich warunkach zmiana ilości depozytów będzie miała efekt mnożnikowy, ale jego wielkość będzie inna. Wyprowadźmy wzór Mnożnik pieniędzy.

Podaż pieniądza (M1) składa się ze środków znajdujących się w rękach ludności (gotówka) oraz środków na rachunkach bieżących banków (depozyty): M = C + D

Bank centralny kontrolujący podaż pieniądza nie może jednak bezpośrednio wpływać na wartość podaży pieniądza, gdyż nie ustala wartości depozytów, a jedynie pośrednio może wpływać na ich wartość poprzez zmianę normy rezerwy obowiązkowej. Bank centralny reguluje jedynie ilość gotówki (ponieważ sam wprowadza ją do obiegu) i wielkość rezerw (ponieważ są one przechowywane na jego rachunkach). Nazywa się ilość środków pieniężnych i rezerw kontrolowanych przez bank centralny baza monetarna(baza monetarna) lub pieniądze o dużej mocy(pieniądz o dużej mocy) i jest oznaczony jako H:

H = C + R

W jaki sposób bank centralny może kontrolować i regulować podaż pieniądza? Okazuje się to możliwe poprzez regulację wartości bazy monetarnej, gdyż podaż pieniądza jest iloczynem wartości bazy monetarnej przez wartość mnożnika pieniądza.

Aby wyprowadzić mnożnik pieniężny, wprowadzamy następujące pojęcia: 1) stawka rezerwacji rr (stopa rezerwy), który jest równy stosunkowi wielkości rezerw do kwoty depozytów: rr = B/D, czyli udział depozytów złożonych przez banki w rezerwach. Decyduje o tym polityka gospodarcza banków i przepisy prawa regulujące ich działalność; 2) stopa depozytowaсr(), który jest równy stosunkowi gotówki do depozytów: сr = С/D. Charakteryzuje preferencje społeczeństwa w zakresie podziału środków pomiędzy gotówkę i lokaty bankowe.

Ponieważ C = сr x D i R = rr x D, możemy napisać:

M = C + D = сr x D + D = (сr + 1) x D (1)

H = C + R = сr x D + rr x D = (сr + rr) x D (2)

Dzielimy (1) przez (2) i otrzymujemy:

M (cr + 1) x D (cr + 1) (cr + 1)

—— = ————— = ———— stąd M = ———— H

N (cr + rr) x D (cr + rr) (cr + rr)

(kr+1)

M = wielokrotność x H wielokrotność = ———-

(cr + rr)

Ogrom reprezentuje Mnożnik pieniędzy Lub mnożnik bazy monetarnej, tj. współczynnik pokazujący, ile razy podaż pieniądza wzrośnie (zmniejszy się), gdy baza monetarna wzrośnie (zmniejszy się) o jeden. Jak każdy mnożnik, działa to w obie strony. Jeśli bank centralny chce zwiększyć podaż pieniądza, musi zwiększyć bazę monetarną, a jeśli chce zmniejszyć podaż pieniądza, wówczas bazę monetarną należy zmniejszyć.

Należy zauważyć, że jeśli założymy, że nie ma gotówki (C = 0), a cały pieniądz krąży tylko w systemie bankowym, to z mnożnika pieniądza otrzymujemy mnożnik banku (depozytu): multD = 1/ rr. To nie przypadek, że mnożnik banku często nazywany jest „prostym mnożnikiem pieniądza”, a mnożnik pieniądza często nazywany jest złożonym mnożnikiem pieniądza lub po prostu mnożnikiem pieniądza.

Wielkość mnożnika pieniądza zależy od stopy rezerw i stopy depozytowej.

System kredytowy

Im są one wyższe, tj. Im większy udział rezerw, których banki nie pożyczają, i im większy udział gotówki, którą społeczeństwo trzyma w rękach, nie lokując jej na rachunkach bankowych, tym mniejsza jest wartość mnożnika. Można to pokazać na wykresie przedstawiającym stosunek bazy monetarnej (H) i podaży pieniądza (M) poprzez mnożnik pieniądza równy: (cr + 1)/(cr + rr) Oczywiście nachylenie jest równe (cr + rr) /(cr + 1) (ryc. 12.5.).

Przy stałej wartości bazy monetarnej H1 wzrost stopy depozytowej z сr1 do сr2 zmniejsza wartość mnożnika pieniądza i zwiększa nachylenie krzywej podaży pieniądza (podaży pieniądza), w efekcie podaż pieniądza zmniejszona z M1 do M2. Aby w przypadku spadku wartości mnożnika podaż pieniądza nie uległa zmianie (pozostała na poziomie M1), bank centralny musi podnieść bazę monetarną do H2. Zatem wzrost stopy depozytowej powoduje zmniejszenie wartości mnożnika Podobnie można wykazać, że wzrost stopy rezerwy (zwiększenie udziału depozytów utrzymywanych przez banki w formie rezerw), tj. im większa kwota nadwyżki rezerw bankowych niewydanych na kredyt, tym niższa wartość rezerwy. mnożnik.

Jak obliczany jest mnożnik pieniądza, biorąc pod uwagę stopę depozytu?

W ostatnim artykule przyjrzeliśmy się, w jaki sposób banki tworzą pieniądze poprzez operacje kredytowe i depozytowe. Podaż pieniądza w kraju może teoretycznie przekroczyć bazę monetarną o kwotę stanowiącą odwrotność stopy rezerwy obowiązkowej. Zatem zmieniając stopę rezerw, Bank Centralny może kontrolować podaż pieniądza.

Jednak w poprzednim przykładzie celowo przyjęliśmy następujące założenie: wszystkie środki w procesie wymiany (transakcjach między klientami) zostały zwrócone z powrotem do systemu bankowego na konta klientów. Jednak w prawdziwym życiu jest to praktycznie nieosiągalne – w jakimkolwiek kraju część podaży pieniądza znajduje się w rękach ludności w postaci gotówki.

Economics_Efimova E.G.Uch. pos_MGIU, 2005

Dzisiaj porozmawiamy o wpływie tego czynnika. Artykuł będzie miał charakter bardziej teoretyczny, ale podane podstawy teoretyczne są bardzo ważne dla zrozumienia zależności pomiędzy procesami. A rozpoznanie powiązań pomiędzy procesami globalnymi i zrozumienie tego, co dzieje się w kraju na poziomie makro, jest bardzo ważne dla prawidłowego postrzegania informacji i zarządzania finansami osobistymi.

Obliczanie mnożnika pieniężnego w przypadku przechowywania części oszczędności w formie gotówkowej

Teoretyczne obliczenia zależności między mnożnikiem pieniężnym a stosunkiem środków bezgotówkowych do środków pieniężnych przedstawiają się następująco.

W powyższych wyliczeniach wprowadziliśmy bardzo ważny wskaźnik stopa depozytu – stosunek środków pieniężnych (w postaci banknotów i monet) do środków bezgotówkowych. Mnożnik pieniądza to stosunek podaży pieniądza do bazy monetarnej, zależny od stopy depozytowej, a także od stopy rezerwy (stopy rezerwy obowiązkowej). W tym przypadku stopa depozytowa jest wyrażona zarówno w liczniku mnożnika pieniężnego, jak i w mianowniku.

Czym charakteryzuje się wskaźnik stopy depozytowej i od czego zależy?

Stopa depozytowa, jak już wspomniano, jest stosunkiem środków pieniężnych do środków bezgotówkowych. Kiedy nastąpi podwyżka? Kiedy ilość gotówki w kraju wzrasta (w stosunku do bezgotówkowej). W przypadku przedsiębiorstw poziom środków pieniężnych i płatności, których można dokonać „gotówką”, reguluje prawo. Przedsiębiorstwa muszą dokonywać płatności środkami bezgotówkowymi.

Ludność z reguły woli dokonywać płatności gotówką. Oczywiście w ostatnim czasie coraz więcej osób płaci za towary i usługi kartami plastikowymi oraz przelewami bezgotówkowymi. Ale tutaj, jak mówią, „jest jeszcze miejsce na rozwój”.

Kolejną ważną kwestią jest to, w jaki sposób społeczeństwo woli oszczędzać pieniądze. W okresach stabilności finansowej ludność lokuje swoje oszczędności w depozytach, aby uzyskać dodatkowy dochód. Jednakże w okresach niestabilności finansowej, zwłaszcza w fazach ostrych, ludność dokonuje „nalotów na banki”, przed terminem kończy swoje depozyty i „przechodzi na gotówkę”. Jeśli w tym momencie nastąpi proces osłabienia waluty krajowej - dewaluacja, wówczas część pieniędzy zostanie zamieniona na „dolary” i „euro” (część rubli wraca do kas kantorów).

Tym samym stopa depozytowa pośrednio charakteryzuje poziom zaufania do systemu bankowego kraju.

Wpływ stopy depozytowej na mnożnik pieniądza

Z otrzymanego wzoru m=(cr+1)/(cr+rr) wynika, że ​​pomimo iż stopa depozytowa cr występuje zarówno w liczniku, jak i w mianowniku, to stopa depozytu w dalszym ciągu ma wpływ na mnożnik pieniądza M. Kiedy cr zbliża się do 0, mnożnik pieniądza zmierza do 1/rr, czyli wartości odwrotnie proporcjonalnej do stopy rezerw. Jeżeli wartość cr zbliży się do 1 (a teoretycznie jest możliwe, że cr będzie większa od 1 – w kraju jest więcej gotówki niż bezgotówkowej), to wartość mnożnika pieniężnego będzie w mniejszym stopniu zależała od wymaganego wskaźnik rezerwy.

W jednym z poprzednich artykułów przedstawiliśmy wykres dynamiki M0/M2 – stosunku gotówki do podaży pieniądza.

Modyfikując ten wykres, otrzymujemy dynamikę stopy depozytowej – stosunek ilości środków pieniężnych do środków bezgotówkowych.

Subskrypcja naszych aktualności jest bardzo ważna - pozwoli Ci nie przegapić żadnego tematu na naszej stronie. Możesz być także zainteresowany usługi finansowe które jesteśmy gotowi Ci zaoferować. Aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje, kliknij link.

Nie zapomnij także udostępnić znajomym za pomocą przycisków sieci społecznościowych

Mnożnik pieniędzy

W trzecim etapie odbiorca pożyczki na kwotę 68 centów zatrzymuje w gotówce 13,6 centa (w stosunku 1:4), a w banku lokuje 54,4 centa.

Z tego bank może udzielić kredytu w wysokości 54,4 centów minus 15%, tj. 46,24 centów. W rezultacie podaż pieniądza wzrośnie o 2,1424 centów (1,68 + 46,24).

Ilość pieniędzy wzrasta na każdym etapie, ale wzrost ten staje się coraz mniejszy. Ostatecznie okazuje się, że jest on na tyle mały, że można go pominąć. Docelowo podaż pieniądza wzrośnie o 3,125 dolara. Wielokrotny wzrost podaży pieniądza następuje, ponieważ operacje otwartego rynku zmieniają wielkość rezerw tzw. pieniądza dużej mocy – N.

Pieniądz o wysokiej sile H to ilość gotówki wprowadzonej do obiegu powiększona o depozyty bankowe w Banku Centralnym. Pieniądz o zwiększonej mocy nazywany jest także bazą monetarną. Następnie
Podaż pieniądza = MD N.

Zapas pieniądza o zwiększonej sile zależy od Banku Centralnego. Oprócz operacji otwartego rynku Bank Centralny może wpływać na podaż pieniądza za pomocą mnożnika pieniądza poprzez zmiany stopy rezerwy obowiązkowej. Ogólnie mechanizm ten przedstawiono na ryc. 7.6.

Ryż. 7.6. Regulacja podaży pieniądza

Z rysunku wynika, że ​​pieniądz o zwiększonej efektywności dzieli się na gotówkę w rękach ludności i rezerwy bankowe. Część pieniądza o zwiększonej sile – gotówka – jest bezpośrednio włączana do podaży pieniądza. Drugą część stanowią rezerwy banków komercyjnych, które tworzą i generują znacznie większą ilość depozytów, co jest źródłem zwiększonej efektywności tego pieniądza. Co więcej, im niższa norma rezerw obowiązkowych banków, tym większa skala wynikającej z tego podaży pieniądza. Rysunek pokazuje, że gotówka i depozyty razem tworzą podaż pieniądza MI. Stosunek MI do H (pieniądza o zwiększonej sile) tworzy mnożnik pieniędzy. Rysunek pokazuje, w jaki sposób Bank Centralny reguluje podaż pieniądza. Kontrola ta sprawowana jest poprzez operacje otwartego rynku zmieniające ilość pieniądza dużej mocy, a także poprzez zdolność Banku Centralnego do wpływania na wartość mnożnika pieniądza poprzez zmianę stopy rezerw obowiązkowych banków i stopy dyskontowej.

Kompleks edukacyjno-metodyczny „Teoria ekonomii” Część 1 „Podstawy teorii ekonomii”: podręcznik edukacyjno-metodologiczny. – Irkuck: Wydawnictwo BGUEP, 2010. Opracowali: Ogorodnikova T.V., Sergeeva S.V.

Federalna państwowa edukacyjna instytucja budżetowa

wyższe wykształcenie zawodowe

„Uniwersytet Finansowy pod rządem Federacji Rosyjskiej”

(Uniwersytet Finansowy)

Instytut Krótkich Programów

TEST

Pieniądze, kredyty, banki

opcja nr 41

Mnożniki pieniądza we współczesnej Rosji.

Ukończył: student ISP

(zestaw grupowy BU 03.06.2010)

Katsin Aleksiej Siergiejewicz

Sprawdzony:

Profesor nadzwyczajny, kandydat nauk ekonomicznych

Afanasjewa Oksana Nikołajewna

W tej pracy wprowadzimy pojęcia rezerwy obowiązkowej bankowej, mnożników bankowych i pieniężnych oraz spróbujemy obliczyć te wskaźniki dla Federacji Rosyjskiej na dzień 10.01.2011.

MNOŻNIK PIENIĘDZY

Wymagany wskaźnik rezerwy banku

3. Mnożnik pieniędzy

Bibliografia

Aneks 1

1. Norma obowiązkowych rezerw bankowych

Stopa rezerwy obowiązkowej (RR) to odsetek wszystkich depozytów, których banki komercyjne nie mogą pożyczać i które przechowują w Banku Centralnym w formie nieoprocentowanych depozytów. Aby określić wysokość rezerwy obowiązkowej banku, należy pomnożyć kwotę depozytów (D) przez normę rezerwy obowiązkowej:

Jest oczywiste, że przy systemie rezerwacji pełnej norma rezerwy obowiązkowej wynosi 1, a przy systemie rezerwacji częściowej wynosi 0< rr < 1.

Jeśli od całkowitej kwoty depozytów odejmiemy kwotę rezerwy obowiązkowej, otrzymamy kwotę możliwości kredytowych lub rezerw nadmiarowych (nadwyżkowych nad wymaganymi):

W tabeli T.P.1. (patrz załącznik) przedstawia normy rezerwy obowiązkowej ustalone przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (dane na dzień 1 listopada 2011 roku). Z tabeli wynika, że ​​z depozytu złożonego w banku komercyjnym przez obywatela Federacji Rosyjskiej lub osobę prawną, bank utrzymuje w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej 4,0% w formie rezerwy. Do dalszych obliczeń zastosowany zostanie współczynnik rr=0,04.

2. Mnożnik banku (depozytu).

Dzięki omówionemu w poprzednim rozdziale systemowi rezerwy częściowej, a nie pełnej, w wyniku aktywnej działalności bankowej następuje bezgotówkowa emisja pieniądza. A państwo z kolei może kontrolować tę emisję bezgotówkową poprzez regulację parametru rr (normy rezerwy obowiązkowej). Obserwujmy ten proces. Rysunek (Р.Г2.1.) przedstawia mechanizm emisji bezgotówkowej.

R.G2.1. Mechanizm emisji bezgotówkowej.

Proces tworzenia pieniądza nazywany jest ekspansją kredytową lub pomnażaniem kredytu. Rozpoczyna się w momencie napływu pieniędzy do sektora bankowego i wzrostu depozytów w bankach komercyjnych, tj. jeśli gotówka zamieni się w bezgotówkową. Jeżeli ilość depozytów ulegnie zmniejszeniu, tj. klient wypłaci pieniądze ze swojego konta, nastąpi proces odwrotny - kompresja kredytu.

Załóżmy, że Bank 1 otrzymuje depozyt w wysokości D = 1000 rubli, a norma rezerwy obowiązkowej w Rosji, jak ustaliliśmy w poprzednim rozdziale, wynosi 4%. W tym przypadku Bank 1 musi przelać Rob = 40 rubli na rezerwę obowiązkową (Rob. = D×r = 1000 × 0,04 = 40), a jego zdolność kredytowa wyniesie 960 rubli (K = D× (1 –rr) = 1000 × (1–0,04) = 960). Jeśli wykorzysta je w całości, wówczas jego klient (Klient 2) otrzyma kredyt w wysokości 960 rubli. Klient 2 wykorzystuje te środki na zakup potrzebnych mu towarów i usług (firma – inwestycja, a gospodarstwo domowe – konsument lub zakup mieszkania), tworząc dochód (przychód) dla sprzedawcy (Klient 3), który trafi do jego (klienta) sprzedającego) rachunek bieżący w Banku 2. Bank 2, po otrzymaniu wpłaty w wysokości 960 rubli, zaliczy na rezerwę obowiązkową 960 rubli × 0,04 = 38,4 rubla, a jego zdolność kredytowa wyniesie 960 × (1–0,04) = 921,6 rubli , wydając kredyt, który Bank 2 umożliwi swojemu klientowi (Klientowi 4) opłacenie transakcji (zakupu) na tę kwotę, tj. zapewni przychód sprzedającemu (Klientowi 5), a 921,6 rubli w formie depozytu trafi na rachunek bieżący tego sprzedawcy w Banku 3 itd. Otrzymujemy rodzaj piramidy:

Jest to proces ekspansji złóż. Jeżeli pieniądze nie opuszczą sektora bankowego i rozliczają się z podmiotami gospodarczymi w postaci gotówki, a banki w pełni wykorzystują swoje możliwości kredytowe, wówczas całkowita kwota pieniędzy (całkowita kwota depozytów bankowych 1,2,3...N utworzonych przez banki komercyjne będą:

Pomnóż wyrażenie przez , Następnie

Według stanu na 1 stycznia 2011 r. w Federacji Rosyjskiej działało 1012 banków. Od 0 można uznać za 0. Dlatego:

Podstawmy nasze dane do wzoru F.G2.1:

W związku z tym doszło do emisji bezgotówkowej na kwotę 24 000 rubli (25 000 rubli - 1000 rubli).

Wartość ta nazywana jest mnożnikiem banku (lub kredytu lub depozytu). Inną nazwą jest mnożnik ekspansji depozytów. Wszystkie te terminy oznaczają to samo, a mianowicie: jeśli wzrosną depozyty banków komercyjnych, wówczas podaż pieniądza wzrośnie w większym stopniu. Mnożnik banku pokazuje, ile razy zmieni się (zwiększy lub zmniejszy) wartość podaży pieniądza, jeśli wartość depozytów banków komercyjnych zmieni się (odpowiednio wzrośnie lub spadnie) o jedną jednostkę. Zatem mnożnik działa w obie strony. Podaż pieniądza wzrasta, jeśli pieniądze wpływają do systemu bankowego (wzrasta ilość depozytów) i maleje, jeśli pieniądze opuszczają system bankowy (tj. są wycofywane z depozytów). A ponieważ z reguły w gospodarce pieniądze są jednocześnie inwestowane w bankach i wypłacane z rachunków, podaż pieniądza nie może się znacząco zmienić. Taka zmiana może nastąpić jedynie w przypadku zmiany przez Bank Centralny stopy rezerwy obowiązkowej, co będzie miało wpływ na zdolność kredytową banków i wielkość mnożnika banku. To nie przypadek, że jest to jeden z ważnych instrumentów polityki pieniężnej (polityki regulacji podaży pieniądza) Banku Centralnego. Wzór na mnożnik:

Kontynuujmy transformację. Połączmy formuły F.G1.1 i F.G2.1, otrzymamy:

Otrzymaliśmy ciekawy wynik – depozyt zdeponowany w pierwszym banku jest równy sumie wszystkich obowiązkowych transferów rezerw ze wszystkich banków w sieci. (Patrz rysunek R.G2.1). Innymi słowy, kwota przekazana bankowi komercyjnemu w gotówce w całości pozostaje do dyspozycji państwa w formie funduszy rezerwowych, niezależnie od stopy rezerwy. Paradoks ten można uzyskać przy szeregu przyjętych przez nas założeniach:

1) pieniądz nie opuszcza sektora bankowego i nie rozlicza się w formie gotówkowej,

2) możliwości kredytowe są w pełni wykorzystywane przez banki

3) o podaży pieniądza decyduje wyłącznie zachowanie sektora bankowego.

3. Mnożnik pieniędzy

Badając podaż pieniądza, należy pamiętać, że na jej wartość wpływają zachowania gospodarstw domowych i firm (sektora pozabankowego), a także wziąć pod uwagę fakt, że banki komercyjne mogą nie w pełni wykorzystywać swoje możliwości udzielania pożyczek, pozostawiając nadwyżki rezerw, że nie udzielają pożyczek. I w takich warunkach zmiana ilości depozytów będzie miała efekt mnożnikowy, ale jego wielkość będzie inna. Wyprowadźmy wzór na mnożnik pieniężny. Aby to zrobić, wprowadzamy 3 kolejne koncepcje:

Podaż pieniądza (M2) (definicja krajowa) - zbiór środków w walucie Federacji Rosyjskiej przeznaczony na zapłatę za towary i usługi, a także na cele oszczędnościowe przez organizacje finansowe (z wyjątkiem kredytów) i niefinansowe oraz osoby fizyczne - mieszkańcy Federacji Rosyjskiej. Rozważmy bardziej szczegółowo strukturę jednostki M2:

M0 = Gotówka w obiegu.

M1 = M0 + środki na rachunkach bieżących i rachunkach bieżących (w przypadku firm o ograniczonej niezależności ekonomicznej wykorzystanie środków ogranicza się do szacunków - otrzymywanie środków pieniężnych na wynagrodzenia i inne wydatki) + środki na rachunkach budżetowych (organizacje budżetowe - skarb) + środki rachunki na żądanie + środki na rachunkach kart

M2 = M1 + lokaty terminowe do 1 roku. Stąd:

Podstawa monetarna.(H) — pieniądz o dużej mocy - charakteryzuje zobowiązania pieniężne Banku Rosji w walucie krajowej, które zapewniają wzrost podaży pieniądza; Baza monetarna nie jest agregatem monetarnym, ale stanowi podstawę ich tworzenia; To pieniądze na „zwiększoną efektywność”.

Struktura SB = Gotówka w obiegu z uwzględnieniem sald w kasach fiskalnych + Rezerwa obowiązkowa + Obowiązki BR z tytułu odkupu papierów wartościowych

Rezerwa środków na transakcje walutowe zdeponowana w BR. Jest to zatem suma środków pieniężnych i rezerw kontrolowanych przez bank centralny. Zapiszmy to w formie wzoru:

Stopa depozytowa (cr) — charakteryzuje preferencje społeczeństwa w zakresie podziału środków pieniężnych pomiędzy gotówkę i lokaty bankowe. Zapisane według wzoru:

Zdefiniujmy teraz mnożnik pieniężny i uzyskajmy wzór na jego obliczenie, dokonując szeregu przekształceń, korzystając z otrzymanych wcześniej wzorów:

Współczynnik ten pokazuje, ile razy podaż pieniądza wzrośnie (zmniejszy się), gdy baza monetarna wzrośnie (zmniejszy się) o jeden. Jak każdy mnożnik, działa to w obie strony. Jeśli bank centralny chce zwiększyć podaż pieniądza, musi zwiększyć bazę monetarną, a jeśli chce zmniejszyć podaż pieniądza, wówczas bazę monetarną należy zmniejszyć. Zauważmy, że jeśli założymy, że nie ma gotówki (C = 0), a cały pieniądz krąży tylko w systemie bankowym, to z mnożnika pieniądza otrzymamy mnożnik banku (depozytu).

4. Mnożniki pieniądza we współczesnej Rosji.

Oto dane ze strony internetowej Banku Centralnego, stan na dzień 10.01.2011.

Strony:12następne →

Baza monetarna to całość zobowiązań banku centralnego.

Baza monetarna i podaż pieniądza

Baza monetarna nie jest jednym z agregatów podaży pieniądza, ale obejmuje agregat monetarny M0 (gotówka waluta krajowa w obiegu poza instytucjami kredytowymi). Oprócz M0 baza monetarna zawsze obejmuje gotówkę w walucie krajowej w kasach instytucji kredytowych i na rachunkach instytucji kredytowych w banku centralnym (rezerwy obowiązkowe R), które mogą pełnić funkcję rezerwy obowiązkowej na przyciągnięte depozyty i środki rozliczeniowe. Do bazy monetarnej można również włączyć inne zobowiązania banku centralnego wobec przedsiębiorstw finansowych i niefinansowych, gospodarstw domowych będących rezydentami oraz instytucji non-profit obsługujących gospodarstwa domowe, a także zobowiązania banku centralnego wobec innych agencji rządowych w formie pieniężnej.

MNOŻNIK PIENIĘDZY

Krajowe definicje terminu „baza monetarna” mogą się nieco różnić. Co więcej, statystyki krajowe mogą uwydatniać kilka wskaźników bazy monetarnej.

Określenie bazy monetarnej przez Bank Rosji

Centralny Bank Rosji oblicza wskaźniki „baza monetarna w wąskiej definicji” i „baza monetarna w szerokiej definicji”.

Wąska baza monetarna

Baza monetarna w wąskiej definicji obejmuje środki pieniężne wyemitowane przez Bank Rosji (z uwzględnieniem sald w kasach instytucji kredytowych) oraz salda na rachunkach rezerw obowiązkowych instytucji kredytowych na środki zgromadzone w walucie krajowej, zdeponowane (od łacińskiego dēpōnō - „Wkładam, Wychodzę”) w Banku Rosja. Informacje o wielkości bazy monetarnej w wąskiej definicji publikowane są przez tygodnik Bank Rosji w formie komunikatów prasowych.

Szeroka baza monetarna

Szeroko rozumiana baza monetarna obejmuje:

1. Środki pieniężne wyemitowane przez Bank Rosji, w tym salda w kasach instytucji kredytowych;
2. Salda na rachunkach rezerwy obowiązkowej dla środków przyciąganych przez instytucje kredytowe w walutach krajowych i obcych, zdeponowanych w Banku Rosji;
3. Środki na rachunkach korespondencyjnych w walucie Federacji Rosyjskiej (w tym średnie salda rezerw obowiązkowych) oraz rachunki depozytowe instytucji kredytowych w Banku Rosji;
4. Inwestycje instytucji kredytowych w obligacje Banku Rosji (według wartości rynkowej);
5. Inne zobowiązania Banku Rosji z tytułu transakcji z instytucjami kredytowymi w walucie Federacji Rosyjskiej.

Informacje o wielkości i strukturze szeroko rozumianej bazy monetarnej publikowane są co miesiąc w bazie danych Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej oraz w Biuletynie Statystyki Bankowej.

Baza monetarna i mnożnik pieniądza

Mnożnik pieniądza (od łacińskiego multiplicare - pomnażać, pomnażać, zwiększać) to współczynnik ekonomiczny równy stosunkowi podaży pieniądza do bazy monetarnej i wykazujący teoretycznie możliwy stopień wzrostu podaży pieniądza dzięki bankowości kredytowej i depozytowej operacje. Współczynnik ten łączy bazę monetarną i podaż pieniądza. Pokazuje, ile pieniądza powstanie w wyniku pomnożenia pierwotnego pieniądza wyemitowanego przez bank centralny. Mnożnik pieniądza jest równy stosunkowi: (1 + wskaźnik depozytu cr) / (stopa depozytu cr + współczynnik rezerwy obowiązkowej rr) i zależy od tych dwóch wartości:
wskaźnik depozytów;
normę rezerw obowiązkowych.

Jak to działa?
Przykładowo, jeśli ludzie nie ufają systemowi bankowemu i nie przynoszą gotówki do banków, to udział gotówki w gospodarce kraju wzrasta, a cr wzrasta, wówczas mnożnik będzie mniejszy. Oznacza to, że przy tej samej bazie monetarnej możliwe będzie zmniejszenie podaży pieniądza.

Jeśli zwiększymy stopę rezerwy obowiązkowej, zmusimy banki do rezerwowania większej ilości pieniędzy deponentów i udzielania mniej kredytów, zostanie udzielonych mniej kredytów, zmniejszy się emisja kredytów i ponownie, przy tej samej bazie monetarnej powstanie mniejsza podaż pieniądza. Mnożnik będzie mniejszy. To samo stanie się, jeśli banki zaczną ostrożnie udzielać kredytów i doliczać nadwyżki rezerw do stopy rezerwy obowiązkowej. Mniej zrobią tzw. animacja kredytowa i podaż pieniądza zostaną utworzone w mniejszym wolumenie.

Oferta pieniędzy. Mnożnik pieniężny i bankowy

Podaż pieniądza(SM) obejmuje gotówkę (C) poza systemem bankowym oraz depozyty (D), które podmioty gospodarcze, w razie potrzeby, mogą wykorzystać do transakcji (w rzeczywistości jest to agregat ml):SM = C+D. Współczesny system bankowy to system z częściowe pokrycie rezerwą: Banki trzymają tylko część swoich depozytów w formie rezerw, a resztę przeznaczają na udzielanie kredytów. W przeciwieństwie do innych instytucji finansowych, banki mają możliwość zwiększania wartości pieniądza S („tworzenia pieniędzy”). Animacja kredytowa - proces wydawania środków płatniczych w systemie banków komercyjnych.

Mnożnik pieniędzy

Ogólnie rzecz biorąc, dodatkowe pieniądze S wynikające z pojawienia się nowego depozytu są równe: Мs= ,gdzierr — wskaźnik rezerw bankowych, D- wkład początkowy. Współczynnik 1/rr — mnożnik banku, Lub mnożnik ekspansji monetarnej. Bardziej ogólny model pieniądza S budowany jest z uwzględnieniem roli Banku Centralnego, a także z uwzględnieniem możliwego odpływu części pieniądza z depozytów systemu bankowego do gotówki. Zawiera szereg nowych zmiennych. Baza monetarna (pieniądz o zwiększonej mocy, pieniądz rezerwowy) - Są to środki pieniężne poza systemem bankowym oraz rezerwy banków komercyjnych przechowywane w Banku Centralnym. Gotówka jest bezpośrednią częścią pieniądza S, natomiast rezerwy bankowe wpływają na zdolność banków do tworzenia nowych depozytów, zwiększając pieniądz S. Oznaczmy bazę monetarną przez M.B. rezerwy bankowe przez R, Następnie: M.B. = C+R, Gdzie MB - baza monetarna, C - gotówka, * R- rezerwy. Pani=C+D, gdzie Pani — oferta pieniędzy Z - dostępność, D- depozyty na żądanie. Mnożnik pieniądza (m) — jest stosunkiem pieniądza S do bazy monetarnej: t = Pani/MB Pani = tMV Mnożnik pieniężny można przedstawić za pomocą wskaźnik gotówka-depozyt сr(wskaźnik depozytu) i rezerwy-depozyty rr (stopa rezerwy):

Podziel licznik i mianownik prawej strony równania wyraz po wyrazie przez D(depozyty) i otrzymujemy:

Ogrom сr zdeterminowane głównie przez zachowanie społeczeństwa, które decyduje o proporcji gotówki i depozytów. Współczynnik rr zależy od normy rezerw obowiązkowych, ustalonej przez Bank Centralny i od wartości Nadmiar rezerw, które banki komercyjne spodziewają się przechowywać w kwocie przekraczającej wymaganą kwotę.

Teraz podaż pieniądza można przedstawić jako

Pani=

Te. Pieniądze S zależą bezpośrednio od wielkości baza monetarna i mnożnik pieniądza. Mnożnik pieniądza pokazuje, jak zmienia się pieniądz S, gdy baza monetarna wzrasta o jeden. Zwiększenie wskaźnika depozytów i rezerw zmniejsza mnożnik pieniądza.

Powiązana informacja:

1. Gerund jest tłumaczony na język rosyjski jako rzeczownik, gerund, bezokolicznik lub całe zdanie
2. IV. Napisz zdanie zawierające formę porównania z ust. 3 i przetłumacz je na język rosyjski
3. MPC-MPS, mnożnik, akcelerator
4. A) Podaj numer akapitu, w którym Imiesłów I jest definicją. Zapisz to zdanie i przetłumacz je na język rosyjski
5. A) Przeczytaj tekst i podziel go na akapity. Wyraź ideę każdego akapitu w jednym zdaniu
6. A) ułóż zdanie, używając bezokolicznika obiektywnego
7. A. Zagregowany popyt i zagregowana podaż
8. A13. Wskaż zdanie, które wymaga jednego przecinka. (bez znaków interpunkcyjnych)
9. A21. Wskaż zdanie, które wymaga dwóch przecinków. (W zdaniach nie ma przecinków.)
10. A22. Podaj zdanie wymagające jednego przecinka

Pokazuje, jak powinna zmieniać się ilość pieniądza w obiegu kraju pod wpływem operacji kredytowych. Termin ten po raz pierwszy wprowadził do obiegu angielski ekonomista R. Kann w 1931 roku. Teorię mnożnika pieniądza opisał w jego książce J. Keynes w 1936 roku. Mnożnik pieniężny ma inne nazwy, takie jak bankowość, kredyt czy depozyt.

Jak działa mnożnik pieniędzy

Wzrost poziomu pomnażania pieniądza wynika z faktu, że część banków wypłaca depozyty klientów. Zasadę animacji możesz rozważyć na konkretnym przykładzie. Załóżmy, że w naszym kraju całkowita baza monetarna dla całej populacji wynosi 10 rubli i są oni na koncie bankowym. Iwanow kontaktuje się z bankiem i prosi o otwarcie depozytu na 1 rubel. Co się dzieje w tej chwili? Baza monetarna pozostaje równa 10 rubli, a pożyczkobiorca ma na koncie 1 rubel. Oznacza to, że wielkość całkowitego depozytu wzrosła o 1 rubel i wyniosła 11 rubli, a całkowita podaż pieniądza odpowiednio wzrosła.

Jeśli inni ludzie zwrócą się do banku o otwarcie depozytów, nastąpi stopniowy wzrost podaży pieniądza. Ale jeśli ludzie poproszą o gotówkę, nie będzie można dać im więcej niż 10 rubli.

Aby nie zakłócać obiegu pieniądza, należy zapewnić ludziom możliwość otrzymania gotówki z konta. Obserwuje to każdy z Was, który choć raz otworzył lokatę w banku. Na etapie zawierania umowy pracownik banku doradza w zakresie warunków lokaty, omawia termin obowiązywania lokaty, kwotę lokaty oraz możliwość wypłaty gotówki.

System finansowy w naszym kraju jest dwupoziomowy. Struktura systemu obejmuje Bank Centralny, który reguluje obieg gotówki, oraz banki posiadające depozyty. Dzięki wspólnej pracy organizacji wskaźnik pomnożenia monetarnego działa skutecznie.

Relacja mnożnika pieniędzy

Wskaźnik mnożnika pieniądza zależy bezpośrednio od stóp depozytowych i rezonansowych. Wskaźnik rezonansu pokazuje stosunek wszystkich rezerw kraju do depozytów utrzymywanych przez banki. Stopa depozytowa określa stosunek środków pieniężnych do depozytów. Wzrost poziomu depozytu obniża poziom mnożnika. Wraz ze wzrostem rezerw bankowych przechowywanych w Banku Centralnym maleje poziom mnożnika pieniężnego. Mnożnik pieniędzy zależy bezpośrednio od:

• całkowity obrót gotówkowy w kraju;
• depozyty w bankach niepaństwowych;
• wielkość depozytów rezerwowych w Banku Centralnym.

Zarządzanie mnożnikiem pieniędzy

Poziom mnożnika wzrasta w związku z otwieraniem lokat w bankach komercyjnych. W tej sytuacji za zarządzanie współczynnikiem mnożnika pieniądza odpowiada Bank Centralny.

Bank Centralny posiada obowiązkową rezerwę środków, która wykorzystywana jest w przypadku destabilizacji gospodarki. To Bank Centralny kontroluje przepływ gotówki w kraju i tym samym wpływa na poziom mnożnika pieniądza. Banki komercyjne odpowiadają za przepływ środków bezgotówkowych, które gromadzą się w wyniku otwartych depozytów klientów.

Zatem, gdy banki przeprowadzają transakcje związane z przepływami środków na rachunkach klientów, mają one bezpośredni wpływ na mnożnik. Ponieważ ludzie otwierają konta w różnych bankach, można śmiało powiedzieć, że wielkość depozytów w systemie bankowym jest zawsze większa niż pierwotna.

Bank Centralny, pełniąc rolę „zarządzającego” procesem przepływu środków, reguluje wielkość pieniądza poprzez oszczędności rezerwowe. Oszczędności rezerwowe to kwoty pieniędzy z banków niepaństwowych, które nie są wypłacane, ale są przechowywane na rachunkach. Ze względu na ciągły przepływ środków wskaźnik mnożnika pieniądza stale się zmienia.

Zwiększanie wielkości mnożnika pieniądza może prowadzić do inflacji. Dlatego jednym z głównych zadań Banku Centralnego jest regulacja wielkości bazy monetarnej.

W rozwiniętym systemie rynkowym i kredytowo-bankowym podlega to efektowi Mnożnik pieniędzy, czyli przyrost pieniądza w rytmie określonego współczynnika.

W przypadku emisji banku mogą wystąpić sytuacje dużego wzrostu w porównaniu z jego początkowym wzrostem (emisja pierwotna). Na przykład bank centralny kupuje 10 tysięcy rubli. papiery wartościowe i płacąc sprzedawcy, emituje pieniądze (banknoty) na tę kwotę. Sprzedający może zdeponować otrzymane pieniądze na swoim koncie w banku komercyjnym, który w związku ze wzrostem swoich aktywów może z kolei udzielać pożyczek na 10 tysięcy rubli, przeprowadzając w ten sposób nową emisję kredytu i zwiększając podaż pieniądza. Możliwe są także kolejne etapy przenoszenia pieniędzy i odpowiedniego ich zwiększania. Efekt ten nazywany jest mnożnikiem pieniądza. W naszym przykładzie można to zapisać w następujący sposób:

oraz ostateczny wzór na zapis mnożnika pieniężnego w naszym przypadku

Ponieważ wartość pierwotnie wyemitowanej podaży pieniądza nie jest wartością stałą, ale zmienną, wówczas ogólnie wzór na mnożnik pieniądza jest następujący:

K = E / (1 - k)

• mi— kwestia podstawowa;
• k- Mnożnik pieniędzy.

Mnożnik pieniędzy

Aby zarządzać podażą pieniądza, obliczany jest wskaźnik mnożnika pieniądza.

Bank centralny reguluje wartość mnożnika pieniężnego poprzez mechanizm rezerw obowiązkowych banków komercyjnych w systemie centralnym.

Wartość mnożnika pieniężnego zmienia się w czasie i przestrzeni (jest różny w różnych krajach). Wartość mnożnika pieniężnego może przekroczyć 2-3-krotność wartości emisji początkowej. W procesie regulowania wielkości mnożnika pieniądza przez bank centralny ( k) pojawia się koncepcja baza monetarna, który opiera się na gotówce jako najbardziej płynnej i depozytach banków komercyjnych (obowiązkowych) w banku centralnym.

Baza monetarna = M 0+ środki w rezerwie obowiązkowej (w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej) + środki banków komercyjnych na rachunkach korespondencyjnych Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej.

Baza monetarna pokazuje, jaką podaż pieniądza może obsługiwać Bank Centralny.

Podaż pieniądza = baza monetarna * mnożnik pieniądza

Stąd, Mnożnik pieniędzy = M 2(podaż pieniądza) / Baza monetarna.

Istnieje odwrotna zależność pomiędzy wielkością rezerw obowiązkowych banków komercyjnych w rządzie centralnym a wartością mnożnika pieniężnego.

Im wyższy współczynnik rezerwy obowiązkowej banków komercyjnych w banku centralnym, tym niższa wartość mnożnika pieniężnego.

Jeżeli mnożnik pieniężny jest wysoki, następuje wzrost obrotu bezgotówkowego w porównaniu z gotówką, ponieważ wzrost mnożnika pieniężnego zawsze zależy od wzrostu środków pieniężnych i salda na rachunkach korespondencyjnych w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej.

Istota i mechanizm animacji bankowej oraz jej rola w regulacji obiegu pieniądza

Mechanizm emisji pieniądza jest realizowany odmiennie w krajach o gospodarce dystrybucyjnej i rynkowej. W pierwszym przypadku pieniądz emitowany jest na podstawie planów dyrektywnych. W drugim przypadku mamy do czynienia z dwupoziomowym systemem bankowym w postaci banku centralnego i banku komercyjnego. Tutaj mechanizm emisji zbudowany jest na zasadzie mnożenia bankowego (kredytu, depozytu).

Bank Centralny zarządzając mechanizmem mnożenia rozszerza lub zawęża możliwości emisyjne banków komercyjnych.

W ekonomii mnożnik oznacza tempo zmian zagregowanej produkcji na jednostkę pieniężną wzrostu zagregowanego popytu. Mnożenie monetarne oznacza proces wydawania środków płatniczych przez uczestników obrotu gospodarczego, gdy baza monetarna (pieniądz banku centralnego) wzrasta o jedną jednostkę monetarną.

Mnożnik pieniędzy - Jest to współczynnik liczbowy pokazujący, ile razy podaż pieniądza wzrośnie lub spadnie w wyniku zwiększenia lub zmniejszenia wpłat do systemu monetarnego o jedną jednostkę monetarną i jest definiowany jako stosunek podaży pieniądza (zagregowanej) do wąska baza monetarna.

Baza monetarna(w wąskim znaczeniu) obejmuje gotówkę znajdującą się w obiegu poza Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej oraz rezerwy obowiązkowe instytucji kredytowych na środki zgromadzone w walucie krajowej. W szerokim znaczeniu baza monetarna obejmuje gotówkę znajdującą się w obiegu poza Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej. rezerwy obowiązkowe instytucji kredytowych na środki zgromadzone w walutach krajowych i obcych, środki instytucji kredytowych na rachunkach korespondencyjnych i depozytowych w Banku Rosji, zobowiązania do wykupu papierów wartościowych i obligacji Banku Rosji, a także środki rezerwowe na waluty transakcje zdeponowane w Banku Rosji.

Współczynnik mnożnika pieniądza można przedstawić w następujący sposób:

Mnożnik banku

We współczesnej literaturze ekonomicznej oprócz koncepcji mnożnika pieniężnego podaje się pojęcie mnożnika bankowego oraz przedstawia merytorycznie i funkcjonalnie mechanizm mnożnika bankowego.

Mnożnik banku to proces zwiększania ilości środków pieniężnych na rachunkach depozytowych banku komercyjnego w miarę ich przenoszenia z jednego banku komercyjnego do drugiego.

Bankowy mechanizm mnożnikowy można zastosować nie tylko w przypadku udzielania kredytów bankowych, ale także wtedy, gdy bank centralny kupuje papiery wartościowe lub walutę od banków komercyjnych. W efekcie zmniejszają się zasoby banków inwestowane w działalność czynną, a zwiększają się wolne rezerwy tych banków wykorzystywane do operacji kredytowych, tj. Aktywowany jest mechanizm animacji bankowej. Bank centralny może uruchomić ten mechanizm także w przypadku obniżenia stawki składek na rezerwę obowiązkową. W tym przypadku zwiększa się także wolna rezerwa banków komercyjnych, co prowadzi do wzrostu akcji kredytowej i włączenia mnożnika bankowego.

Zarządzanie bankowym mechanizmem mnożnikowym, a co za tym idzie emisją pieniądza bezgotówkowego, realizowane jest wyłącznie przez bank centralny, natomiast emisją zajmuje się system banków komercyjnych. W ten sposób bank centralny pełni swoją funkcję regulacji monetarnej, rozszerzając lub zawężając możliwości emisyjne banków komercyjnych.

Zatem, animacja bankowa to proces wielokrotnego (multiplikatywnego) zwiększania (zmniejszania) środków pieniężnych znajdujących się na trwałych depozytach w bankach komercyjnych w wyniku zwiększania (zmniejszania) rezerw bankowych w przypadku prowadzenia przez banki komercyjne operacji kredytowych, depozytowych i rozliczeniowych w systemie bankowym.

Zarówno ekspansja, jak i kurczenie się podaży pieniądza może mieć charakter multiplikatywny. W literaturze ekonomicznej największą uwagę poświęca się procesom wielokrotnego wzrostu pieniądza, gdyż od tego w dużej mierze zależy stabilność systemu monetarnego i poziom inflacji. Animacja bankowa to połączenie procesów depozytowych i ekspansji kredytowej. Co więcej, jeden proces nie może istnieć w oderwaniu od drugiego. Łączy je wspólny charakter pieniądza obrotowego: pieniądza banku centralnego (środki na rachunku rezerwowym) i pieniądza banku komercyjnego (środki na rachunkach depozytowych klientów). Pieniądze na rachunku rezerwowym reprezentują zobowiązania banku centralnego i jednocześnie aktywa banku komercyjnego.

Przykład. Podmiot gospodarczy obsługiwany przez bank A sprzedał wpływy z eksportu przy bezpośrednim udziale banku w międzybankowej wymianie walut w kwocie 5000 rubli, które zostały zaksięgowane na rachunku korespondencyjnym banku RKTs Central Bank Federacji Rosyjskiej. Bank A zasilił rachunek bieżący (depozyt płatniczy na żądanie). Część tej kwoty należy ulokować na specjalnym koncie w formie obowiązkowych rezerw obowiązkowych. Zgodnie z istniejącymi dokumentami regulacyjnymi stopa rezerwy obowiązkowej (R) wynosi 2,5%; kwota rezerwy wyniesie 119 rubli.

Tym samym bankowi komercyjnemu zostanie 4881 rubli, które będzie można przeznaczyć na dalsze działania. Kwota ta stanowi tzw. nadwyżkę rezerw banku komercyjnego. Bank może przeznaczyć te środki na udzielenie kredytu innemu klientowi. Drugiemu klientowi została udzielona pożyczka w kwocie 4.881 RUB, co spowodowało zmniejszenie nadwyżki rezerwy z kwoty 4.881 RUB. do zera, przy jednoczesnym zwiększeniu depozytów bankowych o tę samą kwotę. Następnie klient zapłaci środkami z depozytu za sprzęt i przekaże całą kwotę swojemu kontrahentowi do Banku B. W wyniku tej operacji Bank B otrzyma na swoje konto w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej 4881 rubli . i zwiększy swoje rezerwy, wówczas kwota ta zostanie zaksięgowana na rachunku bieżącym klienta. Bank ten utworzy rezerwę w wysokości 122 rubli z kwoty depozytu. i przenieść go na rachunek rezerwowy w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej. Bank B przekształca różnicę między kwotą rezerwy a rezerwą wymaganą (4881-122 = 4759 rubli) na pożyczkę.

Tym samym oprócz istniejących depozytów i pożyczek otrzymujemy nowy depozyt w wysokości 48 810 rubli. i kredyt 4759 rub.

W konsekwencji następuje proces sekwencyjnego powstawania nowych depozytów w bankach komercyjnych (emisja pieniądza obrotowego) w wyniku ekspansji kredytów opartej na powtarzającym się przepływie nadwyżek rezerw w systemie bankowym. W wyniku pojawienia się nowych depozytów w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej tworzona jest rezerwa obowiązkowa, pojawia się rezerwa nadwyżkowa i nowe kredyty.

Mnożnik bankowy jest ilościową oceną procesu pomnażania pieniędzy na rachunkach depozytowych banków komercyjnych.

Mechanizm animacji bankowej działa stale i jest wyznaczany za pomocą współczynników:

1. współczynnik mnożnika bankowego:

2. współczynnik zmiany podaży pieniądza:

• M2 n.g.— podaż pieniądza na początku roku;
• M2 kg— podaż pieniądza na koniec roku;
• M0 nd.- gotówka na początek roku.

Mechanizm animacji bankowej może działać jedynie w ramach dwupoziomowego systemu bankowego: bank centralny (pierwszy poziom) kontroluje ten mechanizm, banki komercyjne (drugi poziom) wymuszają na nim automatyczne działanie, niezależnie od życzeń szefów poszczególnych jednostek. banki. Jeden bank nie może pomnażać pieniędzy; pomnaża je system banków komercyjnych. Jeżeli norma obowiązkowych rezerw obowiązkowych banku centralnego spadnie, wzrosną wolne rezerwy banków komercyjnych, co doprowadzi do wzrostu wolumenów akcji kredytowej i włączenia bankowego mechanizmu pomnażania.

Spośród wszystkich inwestycji banków komercyjnych w aktywnej działalności, jedynie inwestycje kredytowe tworzą nowe depozyty, tj. umożliwić systemowi bankowemu kraju pełnienie funkcji wydawniczej. Im większy udział kredytów w aktywach, tym większy wolumen działalności emisyjnej.

Tabela 5.1. Działalność emisyjna systemu bankowego, miliony rubli.

Ponieważ mnożnik bankowy opiera się na operacjach depozytowo-kredytowych banków komercyjnych, w literaturze ekonomicznej nazywany jest często kredytem depozytowym. Konieczne jest wyjaśnienie tych pojęć. Mnożnik banku charakteryzuje proces animacji z pozycji podmiotu, tj. odpowiedź zostaje udzielona na pytanie, kto pomnaża pieniądze; Mnożnik kredytu pokazuje silnik animacji, a mianowicie fakt, że mnożnik można wytworzyć podczas udzielania kredytów gospodarce.

Mnożnik kredytowy to stosunek dynamiki wolumenu akcji kredytowej prowadzonej przez grupę jednorodnych instytucji kredytowych do dynamiki aktywów rezerwowych, która spowodowała zmianę wolumenu kredytów. Inaczej mówiąc, mnożnik kredytu to stosunek zmiany stanu zobowiązań depozytów bankowych spowodowanej ekspansją kredytu do początkowego wzrostu aktywów rezerwowych. Mnożnik kredytu można wyrazić w następujący sposób:

Mnożnik depozytu odzwierciedla obiekt animacji, tj. pieniądze na rachunkach depozytowych banków komercyjnych (to one powiększają się w procesie pomnażania).