Qui émet de l'argent en Fédération de Russie ? Émission

L'émission représente la mise en circulation de la monnaie et le retrait de la monnaie de la circulation principalement par les banques d'État et constitue un monopole d'État. Dans la grande majorité des États, il n’existe qu’une seule banque qui émet de l’argent. Il s'agit de la banque centrale (nationale ou étatique). Parmi les plus grands États, seuls les États-Unis comptent 12 banques émettrices qui font partie du gouvernement fédéral. système de sauvegarde et représentant pratiquement une seule banque.

DANS Fédération Russe la régulation de l'émission et de la trésorerie de la masse monétaire en circulation est assurée par la Banque centrale de la Fédération de Russie. La loi fédérale sur la Banque centrale de la Fédération de Russie indique que le droit de monopole d'émettre (émettre) des billets de banque et des pièces de métal sur le territoire de la Russie appartient à la Banque centrale de la Fédération de Russie (article 29). C'est le seul organisme émetteur du pays : aucun autre organisme n'a le droit d'émettre des billets de banque. Il convient de noter que non seulement la Banque de Russie, mais également ses divisions régionales contenant des fonds de réserve et des caisses en activité participent à l'émission.

L'émission de liquidités est la base du contrôle de l'expansion de l'ensemble de la masse monétaire, y compris les fonds sur les comptes des banques commerciales. La position monopolistique de la Banque de Russie en tant que centre d'émission lui donne la possibilité de contrôler la circulation monétaire non seulement au stade de l'émission de liquidités, mais également aux étapes ultérieures de développement. Argent sous forme de comptes courants ou de moyens de paiement autres qu'en espèces.

Les espèces émises par la Banque de Russie ne conservent leur rôle clé que si leur quantité est limitée.

La mise en circulation de la monnaie est un processus composé de plusieurs étapes : 1) prévision du besoin de liquidités pour des règlements ininterrompus ; 2) la production de billets de banque et leur protection contre la falsification ; 3) organiser des fonds de réserve de trésorerie ; 4) transport d'espèces vers les régions de la Fédération de Russie ; 5) la mise en circulation effective de la monnaie.

Conformément à la compétence accordée à la Banque de Russie, ainsi qu'en tenant compte des dispositions Loi fédérale« Sur les banques et les activités bancaires », Code civil de la Fédération de Russie, deuxième partie du Code civil de la Fédération de Russie du 26 janvier 1996, n° 14-FZ (tel que modifié le 27 juillet 2006) // SZ RF. - 1996. - N° 5 - Art. 410 ; Première partie du Code civil de la Fédération de Russie du 30 novembre 1994 n° 51-FZ (tel que modifié le 27 juillet 2006) // SZ RF. - 1994. - N° 32. - Art. 3301., d'autres lois fédérales et actes juridiques en vigueur sur le territoire de la Fédération de Russie, la Banque de Russie a adopté le Règlement du 5 janvier 1998 N 14-P « Sur les règles d'organisation des espèces circulation monétaire sur le territoire de la Fédération de Russie" Règlement du 05/01/98 N 14-P "Sur les règles d'organisation de la circulation des espèces sur le territoire de la Fédération de Russie" (tel que modifié le 31/10/2002) (approuvé par le Conseil des directeurs de la Banque de Russie du 19/12/1997, procès-verbal N 47) // Bulletin de la Banque de Russie - 14/01/1998 - N° 1.. La nécessité de retirer des espèces de la circulation est due au fait. que les billets comme moyen de paiement ont leur propre période de circulation. Le degré d'usure des billets est déterminé par le niveau de culture de leur utilisation comme moyen de paiement, la sphère de circulation, le lieu de stockage. commence dans les banques commerciales. L'argent reçu par les banques commerciales est trié en bons et anciens, de sorte que seuls les bons billets sont envoyés aux clients pour livraison. L'argent est retiré de la circulation au RCC en transférant de l'argent de la caisse en circulation. inscrivez-vous aux fonds de réserve de la Banque de Russie. Cette opération est généralement réalisée en fin de journée de travail. Tout d'abord, la monnaie usée doit être retirée de la circulation, puis la bonne monnaie, mais en demande limitée, par exemple la monnaie de petites coupures.

Les billets reçus des banques commerciales et investis dans les fonds de réserve sont soumis à un traitement secondaire au RCC. Là encore, le tri des billets a lieu, mais de manière plus approfondie, puisque c'est la Banque de Russie qui est responsable de la pureté de la circulation monétaire et de la qualité de la monnaie en circulation. De plus, un examen des billets douteux est effectué ici.

Triés et crédités aux fonds de réserve, les billets vétustes, impropres à une circulation ultérieure, sont transportés du RCC vers les chefs des RCC, qui les accumulent et les envoient en grande quantité au coffre-fort central de la Banque de Russie et à ses succursales. Au Stockage Central, les anciens billets font l'objet d'un comptage de contrôle. Sur la base des détails marqués sur chaque emballage et sur chaque dos, vous pouvez déterminer où et par qui ils ont été formés, c'est-à-dire Il est possible de faire une réclamation si un manque est identifié lors du recomptage de contrôle.

Après un recomptage de contrôle, l'argent ancien est racheté en faisant des trous dans des endroits spécialement désignés. Après remboursement, les billets ne sont plus un moyen de paiement et cessent d’être de l’argent.

La dernière étape du travail avec l’argent liquide est sa destruction. A cet effet, par arrêté de la Banque centrale de la Fédération de Russie, une commission est créée dont les membres sont tenus d'être présents lors de la destruction physique des billets de banque, au sujet de laquelle un acte correspondant est dressé.

Ainsi, l'émission représente la mise en circulation de la monnaie et le retrait de la monnaie de la circulation principalement par les banques d'État et constitue un monopole d'État. Dans tout État, quel que soit le système socio-politique, la mise en circulation de la monnaie est planifiée en fonction des besoins de l'économie, qui sont calculés et prédits. Sur la base de la planification des émissions, le gouvernement de la Fédération de Russie peut adopter une directive sur les émissions pour une certaine période et la direction de la Banque centrale de la Fédération de Russie peut adopter les permis d'émission correspondants.

(du latin emissio - libération) - mise en circulation d'argent et de titres. Droit à émissions Les banques centrales (nationales) et autres banques d’État ont de l’argent.

Dans la Fédération de Russie, selon la Constitution (depuis 75), les émission est le droit exclusif de la Banque de Russie. Les espèces sont émises à crédit en fonction des besoins du chiffre d'affaires économique. Le montant de l'émission de monnaie ou de son retrait de la circulation est établi par le plan de trésorerie de la Banque de Russie. L'économie monétaire consiste à émettre et retirer de la circulation les billets de banque (billets de banque et pièces métalliques), à organiser leur production et à réguler la masse monétaire en circulation.

Le droit aux titres E. repose sur la capacité juridique civile générale et appartient à l'État et aux personnes morales. En conséquence, on distingue les titres publics (municipaux) et privés. Le marché des valeurs mobilières de l'État (municipal) sert à mobiliser des ressources financières pour couvrir le déficit budgétaire et poursuivre le développement socio-économique du pays. L'État représenté par le gouvernement et l'organisme habilité pouvoir exécutifémet des titres sous forme d'emprunts d'État, de bons du Trésor d'État, d'obligations d'État à court terme (voir Prêt d'État). Le droit d'émettre des obligations d'emprunt d'État (municipales) nationales appartient aux organes compétents des entités constitutives de la Fédération de Russie et aux collectivités locales. La procédure d'émission, de circulation et de rachat des titres d'État (municipaux) est régie par la loi fédérale de 1998 « sur les particularités de l'émission et de la circulation des titres d'État et municipaux ».

Le private equity comprend l'émission d'actions et d'obligations (titres de capital) entités juridiques(par exemple, les sociétés par actions) et constitue l'un des moyens de mobiliser et d'augmenter leur capital.

La procédure d'émission de titres est établie par la loi fédérale « sur le marché des valeurs mobilières » de 1996 et comprend, en règle générale, les étapes suivantes : la décision de l'émetteur d'émettre des titres de capital, l'enregistrement de leur émission, la production de leurs certificats (pour la forme documentaire d'émission) et leur placement, ainsi que l'enregistrement d'un rapport sur les résultats de la libération. Lors de l'enregistrement d'un prospectus de valeurs mobilières, la procédure E. est complétée par les étapes suivantes : l'établissement dudit prospectus, son enregistrement, la communication de toutes les informations qui y figurent et de toutes les informations contenues dans le rapport sur les résultats de l'émission.

Les règles relatives au commerce des valeurs mobilières sont contenues dans les normes relatives au commerce des valeurs mobilières approuvées par la Commission fédérale du marché des valeurs mobilières.

1.1 Notion d'émissions

1.2 Formes d'émission

1.2.1 Question fiduciaire

1.2.2 Émission de chèque de dépôt

1.2.3 Émission de titres

2. Problème bancaire. Droit de monopole de la Banque centrale sur l'émission de billets en espèces

2.1 Organisation de l'émission d'espèces

2.1.1 Procédure de délivrance

2.1.2 Émission d'espèces

2.1.3 Assurer l'émission des billets

2.2 Organisation de l'émission bancaire

3. Émission de billets de banque en conditions modernes. Principaux canaux d'émission des billets de banque

3.1 Assurer l'émission des billets

3.2 Systèmes de billets de banque

3.2.1 Système anglaisémission de billets de banque

3.2.2 système françaisémission de billets de banque

3.2.3 Système de billets allemand

3.3 Caractéristiques et inconvénients des systèmes d'émission de billets de banque

4. Émission de chèque de dépôt. Le rôle des banques commerciales dans sa mise en œuvre

4.1 Problème d'argent

4.1.1 Mise en circulation de la monnaie

4.1.2 Émission d'argent liquide et non liquide

4.2 Émission d'argent autre qu'en espèces

4.3 Multiplicateur bancaire

5. La masse monétaire, sa structure

5.1 Rotation de l'argent et du crédit

5.2 Contrôle de la masse monétaire

Conclusion

Liste de la littérature utilisée

multiplicateur bancaire à émission fiduciaire

Introduction

Aujourd'hui, la question de l'émission monétaire, ou plutôt de son essence et de son optimalité, est l'une des questions clés de la politique monétaire, sur laquelle il n'y a pas d'unanimité parmi les économistes. Dans l'économie de tout État, les émissions jouent un rôle extrêmement important et parfois contradictoire. D'une part, cela stimule l'expansion du crédit des banques commerciales, sature l'économie de liquidités, favorise la croissance de l'activité commerciale et, en fin de compte, conduit à court terme à une augmentation de la production réelle. D’un autre côté, et la plupart des économistes en conviennent peut-être, l’émission injustifiée de monnaie conduit inévitablement à l’inflation et, par conséquent, à un déséquilibre de l’économie et à d’autres conséquences socio-économiques négatives extrêmement indésirables. Par conséquent, la résolution des problèmes d’émission de monnaie revêt une grande importance théorique et pratique.

La formation de la masse monétaire est un processus très complexe et ambigu, déterminé quantitativement par de nombreux facteurs, y compris ceux qui ne dépendent pas directement des autorités monétaires. Cependant, prévoir et réguler la masse monétaire en fonction des besoins du secteur réel et système bancaire- peut-être la tâche principale de toute banque centrale.

1. Émission de monnaie et principes de son organisation dans les conditions modernes

1.1 Notion d'émissions

Émission (émission) – mise en circulation de fonds et de titres.

L'émission de fonds est réglementée par la loi et réalisée par l'État, qui répartit cette fonction entre la banque centrale et le Trésor. La Banque centrale émet de l'argent de crédit - des billets de banque (billets de banque). Le Trésor émet des billets du Trésor et change des pièces de monnaie.

La mise en circulation des billets sous toutes formes entraîne une augmentation de la masse monétaire en circulation. Principales formes d’émission :

1) émission d'argent de crédit - billets de banque ;

2) émission de chèques de dépôt ;

3) émission de titres.

Selon la Constitution de la Fédération de Russie, l'émission monétaire, c'est-à-dire la mise en circulation de l'argent dans la Fédération de Russie est effectuée exclusivement par la Banque centrale de la Fédération de Russie (clause 1, article 75). L'unité monétaire de la Fédération de Russie est le rouble. L'introduction et l'émission d'autres monnaies dans la Fédération de Russie ne sont pas autorisées. La Constitution de la Fédération de Russie, tout en confiant à la Banque de Russie la fonction de mettre de la monnaie en circulation, ne limite pas les pouvoirs de la Banque de Russie à une seule forme d'émission. La Banque de Russie émet de l'argent sous forme d'espèces et sous forme autre qu'en espèces.

La Banque de Russie procède, conformément à la procédure établie par la législation de la Fédération de Russie, à la mise en circulation et au retrait de la circulation des billets de banque sur le territoire de la Fédération de Russie. L'émission d'argent sans numéraire est effectuée dans le cadre d'opérations de dépôt et de prêt. La Banque de Russie réglemente les émissions en espèces et autres qu'en espèces au moyen de la politique monétaire. Utiliser la création monétaire directement pour financer les déficits budget de l'État Le RF est interdit.

Afin de limiter la capacité des banques commerciales à émettre des dépôts, la Constitution de la Fédération de Russie accorde à la Banque de Russie le droit exclusif d'émettre de la monnaie sous toutes ses formes. Cependant, dans la loi fédérale, la fonction monopolistique de la Banque de Russie en matière d'émission de monnaie se limite uniquement à l'émission d'espèces. La fonction de la Banque de Russie d'organiser la circulation monétaire non monétaire est également limitée et n'est pas prévue par la législation en vigueur (article 29 de la loi fédérale). Mais ce domaine de la circulation monétaire n'est pas réglementé par la législation bancaire ou autre. La procédure d'émission d'argent non monétaire et d'organisation de sa circulation par tout organisme le pouvoir de l'État La Fédération de Russie ou la Banque de Russie ne sont pas juridiquement définies.

À l'étranger, l'émission de monnaie est effectuée par les banques centrales (émettrices) et les trésors (les premières émettent de la monnaie de crédit - des billets de banque, les seconds - des bons du Trésor et des pièces de monnaie). L'émission des chèques de dépôt, qui servent de base aux paiements autres qu'en espèces, est effectuée par les banques commerciales et centrales. L'émission de titres (actions et obligations) est réalisée par les sociétés par actions, ainsi que par l'État.

Dans la plupart des pays, la banque centrale (émettrice) appartient à l’État. Mais même si l'État ne possède pas formellement son capital (États-Unis, Italie, Suisse) ou en possède partiellement (Belgique - 50 %, Japon - 55 %), la banque centrale remplit les fonctions organisme gouvernemental. La Banque centrale détient le monopole de l’émission des billets de banque, principale composante de la masse monétaire. Il conserve des réserves officielles d'or et de devises, gère politique publique, réglementant la sphère monétaire et les relations monétaires. La Banque centrale participe à la gestion de la dette publique et fournit des services de trésorerie et de règlement au budget de l'État.

La principale opération passive de la banque centrale et l'une des formes d'émission est l'émission de billets de banque, l'acceptation des dépôts des banques commerciales et du Trésor, et les opérations de constitution de fonds propres.

Économistes nationaux N. Shmelev, V.V. Shemyatenkov, R. Mandell. Cible travail de cours- analyser le système monétaire moderne en Russie et ses perspectives dans les relations de marché. Cet objectif est réalisé dans le travail basé sur la résolution des tâches suivantes : révéler le concept, les types et les éléments du système monétaire dans théorie économique; décrire les systèmes monétaires des matières premières et des métaux, leur classification ; ...

Pour son utilisation. Pour l’instant, il est utilisé comme étalon de contrôle. Ainsi, le modèle de masse monétaire que nous allons considérer, appelé modèle de masse monétaire de Milton Friedman, est basé sur le fait que la masse monétaire (agrégat monétaire) est égale à : M = C + D. Afin de dériver le modèle de masse monétaire de Friedman multiplicateur, il faut déterminer quelle est la base monétaire. Base monétaire : MB = ...

L’argent dépend de la fréquence des versements de revenus, de l’uniformité des dépenses de la population, du niveau d’épargne et d’accumulation. Mais comme la vitesse de circulation de la monnaie est inversement proportionnelle à la quantité de monnaie en circulation, l'accélération de sa rotation signifie une augmentation de la masse monétaire. Une masse monétaire accrue avec le même volume de biens et de services sur le marché entraîne une dépréciation de la monnaie, c'est-à-dire finalement...

De plus, sous forme de papier-monnaie et sous forme incontrôlée. 4. Outils de régulation de la masse monétaire. Dans la pratique économique mondiale, les outils suivants sont utilisés pour réguler la masse monétaire en circulation : les opérations d'open market, qui sont l'instrument le plus fondamental de la pratique mondiale et affectent les activités des banques commerciales à travers le volume des ressources dont elles disposent (achat et vente ...

L'émission de fonds est réglementée par la loi et réalisée par l'État, qui répartit cette fonction entre la banque centrale et le Trésor. La Banque centrale émet de l'argent de crédit - des billets de banque (billets de banque). Le Trésor émet des billets du Trésor et change des pièces de monnaie.

Émission- l'émission est la mise en circulation de fonds et de titres.

Les concepts d'« émission de monnaie » et d'« émission de monnaie » sont ambigus.

Grâce aux opérations de prêt des banques, de l'argent frais entre en circulation. C’est pourquoi le caractère créditeur de l’émission monétaire est l’un des principes fondamentaux de l’organisation du système monétaire de l’État.

La mise en circulation de l'argent se produit constamment. L'argent non monétaire est émis lorsque les banques commerciales accordent des prêts à leurs clients. L'argent liquide est mis en circulation lorsque, au cours d'opérations en espèces, les banques le remettent aux clients depuis leurs caisses. Dans le même temps, les clients remboursent les prêts bancaires et remettent des espèces aux caisses d'exploitation des banques. Cependant, la quantité de monnaie en circulation ne peut pas augmenter.

L'émission fait référence à la mise en circulation de monnaie, ce qui entraîne une augmentation générale de la masse monétaire en circulation. Il y a la question de la monnaie non monétaire et monétaire (cette dernière est appelée émission de monnaie en circulation).

Dans une économie de marché, la fonction d'émission est divisée : l'émission de monnaie autre qu'en espèces est réalisée par le système des banques commerciales, l'émission d'espèces est réalisée par la banque centrale de l'État. Le principal problème est l’argent non monétaire. Avant que l'argent liquide n'apparaisse en circulation, il doit être reflété sous forme d'inscriptions sur les comptes de dépôt des banques.

Facteurs déterminant l’émission de monnaie :

· augmentation et expansion de la masse marchande, croissance de la production sous l'influence d'une augmentation du nombre de petits producteurs, orientation vers le marché des grandes industries ; activité et organisation du commerce, augmentant l'offre de produits et réduisant les dommages et les pertes de marchandises ; élargir la structure du marché des matières premières en introduisant sur le marché des biens dont l'achat et la vente étaient auparavant interdits, etc. ;

· augmentations de prix (non associées à des changements dans les propriétés et la qualité des biens et services), transactions spéculatives ; une politique fiscale inadéquate en l'absence de conditions de prix concurrentielles ; l'émergence d'intermédiaires qui souvent n'effectuent pas la transformation et le mouvement des marchandises ; renforcer les monopoles et l’influence environnement criminel, gonfler artificiellement les prix et réprimer les tentatives visant à les réduire, etc. ;

· diminution de la vitesse de rotation de la monnaie : augmentation de la part du liquide dans la structure de la masse monétaire et de l'épargne de la population ; mauvaise organisation des échanges, pénuries et insuffisance de l'offre de produits, ralentissant la circulation des matières premières et, par conséquent, la circulation de l'argent ; des restrictions politiques et administratives qui limitent les possibilités d'utilisation de l'épargne ; risques généraux, etc.

Les conditions qui se forment sous l’influence de ceux-ci, ainsi que d’un certain nombre d’autres facteurs, provoquent presque invariablement une émission de monnaie.

La mise en circulation des billets sous toutes formes entraîne une augmentation de la masse monétaire en circulation. Principales formes d’émission :

· émission de monnaie de crédit - billets de banque ;

· dépôt - émission de chèque ;

· émission de titres.

Selon la Constitution de la Fédération de Russie, l'émission monétaire, c'est-à-dire la mise en circulation de l'argent dans la Fédération de Russie est effectuée exclusivement par la Banque centrale de la Fédération de Russie (clause 1, article 75). L'unité monétaire de la Fédération de Russie est le rouble. L'introduction et l'émission d'autres monnaies dans la Fédération de Russie ne sont pas autorisées. La Constitution de la Fédération de Russie, tout en confiant à la Banque de Russie la fonction de mettre de la monnaie en circulation, ne limite pas les pouvoirs de la Banque de Russie à une seule forme d'émission.

L'introduction d'autres unités monétaires sur le territoire de la Fédération de Russie et l'émission de substituts monétaires sont interdites.

La Banque centrale détient le monopole de l’émission des billets de banque, principale composante de la masse monétaire. Il stocke les réserves officielles d'or et de devises, met en œuvre la politique gouvernementale, réglemente la sphère monétaire et les relations de change. La Banque centrale participe à la gestion de la dette publique et fournit des services de trésorerie et de règlement au budget de l'État.

La principale opération passive de la banque centrale et l'une des formes d'émission est l'émission de billets de banque, l'acceptation des dépôts des banques commerciales et du Trésor, et les opérations de constitution de fonds propres.

1. Émission fiduciaire - émission de billets de banque, billets de banque, non garantis par la réserve de métaux précieux (principalement de l'or) de la banque émettrice. Historiquement, l'émission de billets de banque n'était autorisée que s'il existait une réserve d'or, mais cette règle a été progressivement abandonnée. L’émission fiduciaire est aujourd’hui dominante.

La principale source de ressources des banques centrales dans la plupart des pays est l’émission de billets de banque. Sur scène moderne L'émission de billets de banque n'est pas adossée à l'or. La garantie en or des billets de banque a été abolie, bien que dans certains pays, elle continue formellement de fonctionner.

Les prêts de la banque centrale peuvent être crédités sur les comptes des banques commerciales et du Trésor tenus à la banque centrale. Dans ce cas, il ne s’agit pas de l’émission de billets de banque, mais de l’émission de dépôts de la banque centrale.

La source de ressources des banques centrales provient des dépôts du Trésor et des banques commerciales. Les banques commerciales peuvent déposer une partie de leurs réserves de liquidités, y compris celles obligatoires, sur des comptes sans intérêt auprès des banques centrales. Dans un certain nombre de pays, les réserves obligatoires sont créditées sur des comptes spéciaux, généralement sans intérêt. Cette procédure s'applique notamment en Russie. Les banques centrales pourraient ouvrir les banques commerciales et des comptes à terme avec un taux d'intérêt fixe. En règle générale, les fonds propres de la banque ne représentent pas plus de 4 % du passif.

2. Problème de chèque de caution. Produit par les banques commerciales et sert de base aux paiements autres qu'en espèces. En termes de volume, l’émission de chèques de dépôt dépasse largement l’émission d’espèces.

3. Emission de titres. La procédure d'émission de titres de capital, sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie, comprend les étapes suivantes :

La décision de l'émetteur d'émettre des titres de capital ;

Enregistrement de l'émission de titres de première qualité ;

Pour la forme documentaire d'émission - production des certificats de valeurs mobilières ;

Placement de titres de première qualité ;

Enregistrement d'un rapport sur les résultats de l'émission de titres.

La Banque de Russie émet de l'argent sous forme d'espèces et sous forme autre qu'en espèces.

Emission d'espèces

L'enjeu du cash est sa mise en circulation pour augmenter le montant du cash en circulation.

Auparavant, dans le système de répartition administrative, le volume des émissions faisait l'objet d'une planification directive de l'État et ne pouvait être dépassé. Dans une économie de marché, il n'y a pas de planification directive, mais les banques centrales prédisent l'ampleur de l'émission attendue, en utilisant les prévisions de rotation des liquidités des banques commerciales et nos propres documents analytiques. Dans ce cas, il est important non seulement d’établir la valeur optimale d’émission prévue, mais également sa répartition sur régions individuelles des pays.

L'émission d'espèces est effectuée de manière décentralisée . Cela est dû au fait que le besoin des banques commerciales (c'est lui qui détermine l'ampleur de l'émission) en espèces dépend du besoin juridique et personnes desservie par ces banques, et elle est en constante évolution. Par conséquent, importer à chaque fois de l’argent du Centre pour satisfaire ce besoin serait non seulement peu pratique (en raison des coûts de circulation de plus en plus élevés), mais également impossible.

L'émission d'espèces est effectuée par la Banque centrale de la Fédération de Russie et ses RCC régionaux, qui contiennent des fonds de réserve et des liquidités de travail.

Les fonds de réserve du RCC stockent un stock de billets destinés à leur mise en circulation en cas d'augmentation des besoins de trésorerie de l'économie d'une région donnée. Ces billets ne sont pas considérés comme de la monnaie en circulation, ils ne bougent pas, ne s'accumulent pas sous forme de trésor, ne servent pas de moyen de paiement, ils constituent donc une réserve. Vers la caisse Les liquidités entrent et sortent constamment des banques commerciales. L'argent dans la caisse enregistreuse en état de marche est dans mouvement constant; ils sont considérés comme de la monnaie en circulation.

Si le montant des rentrées de fonds sur le compte des banques commerciales dépasse la limite établie pour un RCC donné, l'argent est alors retiré de la circulation et transféré au fonds de réserve. Lorsqu’une banque commerciale a besoin de liquidités, le processus inverse se produit. A partir du compte d'une banque commerciale, dans la limite de sa réserve libre, le RCC émet le montant d'espèces requis. RCC discute de com. banque gratuitement.

L'émission d'espèces s'effectue comme suit. Supposons que la majorité des banques commerciales desservies par le RCC ont un besoin croissant de liquidités, mais que le flux d’argent vers leurs caisses d’exploitation n’augmente pas de manière équivalente. Dans ce cas, le RCC sera contraint d'augmenter la mise en circulation de liquidités. Pour ce faire, le RCC demande l'autorisation de la Banque centrale de la Fédération de Russie et, dès réception, transfère les espèces du fonds de réserve vers la caisse enregistreuse en état de marche du RCC.

Pour ce RCC, il s’agira d’une opération d’émission. Toutefois, lorsqu'un RCC émet de l'argent, un autre RCC peut retirer des espèces de sa trésorerie en circulation dans la limite établie. Par conséquent, les actions d’un CCR ne peuvent pas être utilisées pour évaluer les émissions dans l’ensemble du pays, qui couvre dans ce cas la plupart des régions. Le Conseil de la Banque centrale de la Fédération de Russie établit un bilan quotidien sur la base des informations du réseau RCC : où l'argent liquide a été émis, où il a été retiré, et c'est seulement là que ces informations peuvent être obtenues.

L'argent émis par le RCC en circulation ira aux caisses d'exploitation des banques commerciales. Où seront-ils délivrés aux clients de ces banques, c'est-à-dire ira aux caisses des entreprises ou directement à la population. Dans ce cas, l'argent est débité des comptes des clients sur demande.

Émission d'argent non monétaire

La Banque centrale contrôle le volume de la masse monétaire du pays. La quantité de monnaie en circulation est définie comme la somme des espèces et des dépôts bancaires. En accordant des prêts, les banques commerciales augmentent la masse monétaire. La tâche de la Banque centrale est de limiter ou d'étendre, à l'aide de sa politique monétaire, la capacité des banques commerciales à émettre de la monnaie de crédit, en fonction du volume de la masse monétaire dans ce moment jugé nécessaire.

Les réserves des banques commerciales font référence au montant d’argent disponible pour répondre immédiatement aux demandes des déposants. Le rapport entre le montant des réserves et le montant des dépôts est appelé norme de réserve (norme de réserve). La capacité des banques à influencer la quantité de monnaie en circulation dans l’économie est réglementée par les banques centrales à travers le système de réserves obligatoires. , prévoyant le dépôt par les établissements de crédit auprès de la Banque centrale d'une certaine partie des fonds levés par eux. Les réserves obligatoires sont l'un des principaux outils de mise en œuvre de la politique monétaire par les banques centrales. En obligeant les banques à déposer une partie des fonds qu'elles lèvent, la Banque centrale limite ainsi les capacités de prêt des banques et régule la liquidité globale du système bancaire. En modifiant le taux de réserves, la Banque centrale maintient le volume de la masse monétaire en circulation dans le pays à un certain niveau.

Le montant de la réserve libre d'une banque commerciale individuelle est constitué de son capital ; ressources attirées; prêt centralisé qui lui est accordé par la Banque centrale ; crédit interbancaire moins les contributions à la réserve centralisée à la disposition de la Banque centrale et les ressources de la banque commerciale elle-même.

La capacité du système bancaire commercial à « créer de la monnaie » dépend de l'ampleur des réserves légales obligatoires du pays. Comment moins de montant réserves obligatoires, notamment grande quantité l’argent peut être créé par le système bancaire.

Les banques commerciales peuvent augmenter rentrée d'argent, tandis qu'un Banque commerciale ne peut pas faire cela, seul le système des banques commerciales peut augmenter la somme d'argent , en utilisant le mécanisme des dépôts bancaires.

Emission de titres

Les opérations d'open market sont l'achat et la vente de titres publics par la Banque de Russie, des transactions à court terme avec des titres suivies d'une transaction inversée. La limite des opérations d'open market est approuvée par le conseil d'administration. L'achat de titres signifie la mise en circulation d'argent, la vente de titres signifie le retrait d'argent de la circulation. C'est le plus puissant et méthode efficace la régulation de la circulation monétaire, qui est utilisée plus souvent que d'autres méthodes dans la pratique mondiale.

L'émission est un concept utilisé dans les activités bancaires et économiques. Aujourd'hui, on le trouve souvent dans divers matériaux, dédié aux questions de circulation monétaire, de bourses et d'économie en général.

Que signifie ce mot et quelle est l'émission ?

Le mot « émission » est un terme économique dérivé du mot latin "émission", signifiant « libération ». Il est utilisé pour désigner le processus d'émission de divers instruments financiers - billets de banque, titres, cartes bancaires etc. Seules les banques centrales et les Trésors ont le droit d'émettre.

Les banques peuvent émettre de nouveaux billets de différentes coupures, fabriqués dans des usines spéciales, dans des volumes strictement déterminés par divers accords et règles. Les Trésors émettent des billets du Trésor et des petites pièces de monnaie.

Mais les plus gros volumes d'émissions incombent aux banques commerciales, qui effectuent des dépôts et des émissions de chèques de moyens de paiement. Il s'agit de diverses obligations de crédit, qui sont ensuite acceptées comme paiement de biens et de services par tous les acteurs du marché.



Les banques commerciales effectuent des émissions autres qu'en espèces dans la mesure permise par la banque centrale ou le Trésor.

L’émission de monnaie signifie généralement sa mise en libre circulation. Il existe deux principaux types d’émissions d’argent :

Espèces;

Sans numéraire.

L'émission d'espèces implique la mise en circulation de billets de banque et de pièces en papier de diverses coupures. Il peut être produit à la fois pour remplacer les billets de banque usés émis plus tôt et pour stimuler l’économie du pays.

L'émission d'argent non monétaire est généralement associée à l'émission de prêts à des organisations, des entreprises et des particuliers. Sa principale source est le multiplicateur bancaire, une règle financière qui permet aux banques commerciales de prêter à leurs clients des montants plusieurs fois supérieurs à leurs fonds propres.



Une autre source d'émission non monétaire est une facture, ou un titre de créance, qui peut également jouer le rôle d'argent. Lorsque les prêts sont remboursés dans les deux cas, les fonds d'émission supplémentaires sont annulés.

L'émission de titres est l'émission et le placement sur le marché, ou la distribution entre investisseurs d'une autre manière, de certains types de titres. En règle générale, il s'agit d'actions ou d'obligations qui donnent à leur propriétaire le droit de percevoir les revenus des fonds investis.

Grâce à cette émission, l'entreprise reçoit des ressources financières supplémentaires qu'elle peut utiliser pour accroître la production, se moderniser ou résoudre d'autres problèmes.

L'émetteur peut être soit une société nouvellement créée Société par actions, et une entreprise déjà existante qui a décidé d'augmenter capital autorisé, modifications des parts de propriété, etc.

L'émission est réalisée par des sociétés privées et des organismes financiers publics : dans le premier cas, le conseil d'administration d'une société anonyme émet des titres, dans le second, des actions ou des obligations d'État sont émises.

L'émission d'actions a pour objet de constituer ou d'augmenter le capital social. Dans le cas où les actions sont émises par une société par actions nouvellement créée, leur nombre sert d'outil de répartition des actions des participants et de leurs bénéfices futurs.



Un problème supplémentaire est nécessaire dans les cas où l'entreprise a besoin d'attirer de nouveaux ressources financières. Cependant, l'émission d'actions supplémentaires qui sont mises sur le marché au lieu d'être distribuées entre les propriétaires réduit les actions des actionnaires d'origine. L'émission d'actions est donc un instrument financier qui nécessite un grand soin et un calcul précis lors de son utilisation.