বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের লক্ষ্য এবং প্রক্রিয়া। হাই ছাত্র বিনিয়োগ কোম্পানি হিসাবে ব্যাংকের কার্যক্রম

আপনার ভাল কাজ পাঠান জ্ঞান ভাণ্ডার সহজ. নীচের ফর্ম ব্যবহার করুন

ছাত্র, স্নাতক ছাত্র, তরুণ বিজ্ঞানী যারা তাদের অধ্যয়ন এবং কাজে জ্ঞানের ভিত্তি ব্যবহার করেন তারা আপনার কাছে খুব কৃতজ্ঞ হবেন।

পোস্ট করা হয়েছে http://www.allbest.ru/

ভূমিকা

বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপ শুধুমাত্র ব্যাঙ্কিং সেক্টরের একটি বিশেষ উপাদানের জন্য নয়, সমগ্র দেশের জন্যও কৌশলগত গুরুত্ব বহন করে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমের দক্ষতা বৃদ্ধির সমস্যা সমাধানের সাথে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, জনসংখ্যার জীবনযাত্রার মান বৃদ্ধি, আর্থ-সামাজিক স্থিতিশীলতা এবং অর্থনৈতিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করা জড়িত। একটি যৌক্তিক বিনিয়োগ নীতিও বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যকর বিকাশ নিশ্চিত করবে। এ কারণেই ব্যাংকিং সেক্টরের ক্রমবর্ধমান ভূমিকার প্রেক্ষাপটে "বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপ" বিষয়টির বিবেচনা আজ প্রাসঙ্গিক।

গবেষণার বিষয় হল ব্যাংকিং খাতে বিনিয়োগের বিকাশের লক্ষ্যে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপ। বাণিজ্যিক ব্যাংক বিনিয়োগ আর্থিক

এই কোর্সের কাজের উদ্দেশ্য হল বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমগুলির একটি বিস্তৃত অধ্যয়ন, সেইসাথে রাশিয়ান বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের সমস্যাগুলি এবং সেগুলি কাটিয়ে ওঠার উপায়গুলি চিহ্নিত করা।

লক্ষ্যের উপর ভিত্তি করে, নিম্নলিখিত কাজগুলি সংজ্ঞায়িত করা হয়:

একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারমর্ম প্রকাশ করা।

· বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগ এবং ফর্ম বিবেচনা করুন।

· বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি অধ্যয়ন করা।

· টার্ম পেপার লেখার সময়, গবেষণা পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়েছিল: বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম, অর্থনৈতিক বিশ্লেষণের পদ্ধতি, সংশ্লেষণের অধ্যয়নের তাত্ত্বিক এবং পদ্ধতিগত ভিত্তির উপর অর্থনৈতিক সাহিত্য বিশ্লেষণের পদ্ধতি।

· তাত্ত্বিক এবং পদ্ধতিগত ভিত্তি ছিল রাশিয়ান ফেডারেশনের ফেডারেল আইন, ম্যাগাজিন, সংবাদপত্র, ব্যাঙ্কিং, ফিনান্স, ইলেকট্রনিক সাইট থেকে ডেটা ক্ষেত্রে দেশীয় বিশেষজ্ঞদের পাঠ্যপুস্তক।

অধ্যায় 1. বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের অর্থনৈতিক ভিত্তি

1.1 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারাংশ

আধুনিক বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি হল এমন ব্যাঙ্ক যা সরাসরি এন্টারপ্রাইজ এবং সংস্থাগুলির পাশাপাশি জনসংখ্যা - তাদের গ্রাহকদের পরিষেবা দেয়। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি ব্যাংকিং ব্যবস্থার প্রধান লিঙ্ক। মালিকানার ফর্ম নির্বিশেষে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি অর্থনীতির স্বাধীন বিষয়।

বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যক্রমের মূল উদ্দেশ্য হলো সর্বোচ্চ মুনাফা অর্জন। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি প্রাথমিকভাবে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান হিসাবে কাজ করে, যা একদিকে অর্থনীতি থেকে অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যে তহবিল আকর্ষণ করে এবং অন্যদিকে, উদ্যোগ, সংস্থা এবং জনসংখ্যার বিভিন্ন আর্থিক চাহিদা মেটাতে এই ধার করা তহবিলগুলি ব্যবহার করে।

ব্যাঙ্কিং আইন অনুসারে, একটি ব্যাঙ্ক হল এমন একটি ক্রেডিট সংস্থা যার অধিকার রয়েছে ব্যক্তি এবং আইনি সত্ত্বার কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করার, তাদের নিজের পক্ষে এবং তার নিজস্ব খরচে পরিশোধের শর্তে, অর্থপ্রদান, জরুরীতা এবং নিষ্পত্তি কার্যক্রম পরিচালনা করার অধিকার রয়েছে। গ্রাহকদের পক্ষে। এইভাবে, বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি ব্যাপক গ্রাহক পরিষেবা প্রদান করে, যা তাদেরকে বিশেষ নন-ব্যাংকিং ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান থেকে আলাদা করে যারা সীমিত পরিসরে আর্থিক লেনদেন এবং পরিষেবাগুলি সম্পাদন করে।

একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যকলাপ নিম্নলিখিত ফাংশন দ্বারা নির্ধারিত হয়:

সঞ্চয় (আমানতের তহবিল সংগ্রহ);

তহবিল স্থাপন (বিনিয়োগ ফাংশন);

ক্লায়েন্টদের জন্য নিষ্পত্তি এবং নগদ পরিষেবা।

বিনিয়োগ হল মুনাফা অর্জনের লক্ষ্যে দেশে এবং বিদেশে অর্থনীতির খাতে পুঁজির বিনিয়োগ। এই সংজ্ঞার উপর ভিত্তি করে, বিনিয়োগ কার্যকলাপ হল তহবিলের বিনিয়োগ, বিনিয়োগ বা প্রকল্পগুলিতে অর্থ এবং অন্যান্য মান বিনিয়োগের মোট কার্যকলাপ, সেইসাথে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন নিশ্চিত করা। কিন্তু এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে বিনিয়োগগুলি একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের সংস্থান স্থাপনের সমস্ত দিকনির্দেশ এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তহবিল স্থাপনের জন্য ক্রিয়াকলাপ হিসাবে বোঝা হয় যাতে আয় তৈরি হয়৷ প্রথম ক্ষেত্রে, বিনিয়োগের মধ্যে একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের সক্রিয় ক্রিয়াকলাপের সম্পূর্ণ পরিসর অন্তর্ভুক্ত থাকে, দ্বিতীয়টিতে, এর মেয়াদী উপাদান।

ব্যাংক বিনিয়োগের নিজস্ব অর্থনৈতিক বিষয়বস্তু আছে। মাইক্রোঅর্থনৈতিক দিক থেকে বিনিয়োগ কার্যকলাপ - একটি অর্থনৈতিক সত্তা হিসাবে একটি ব্যাংকের দৃষ্টিকোণ থেকে - একটি কার্যকলাপ হিসাবে দেখা যেতে পারে যেখানে এটি একটি বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করে, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তার সম্পদগুলিকে বাস্তব এবং অধিগ্রহণে বিনিয়োগ করে। প্রত্যক্ষ ও পরোক্ষ আয়ের জন্য আর্থিক সম্পদ ক্রয়।

একই সময়ে, আর্থিক মধ্যস্থতাকারী হিসাবে তাদের সামষ্টিক অর্থনৈতিক ভূমিকা বাস্তবায়নের সাথে সম্পর্কিত ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের আরেকটি দিক রয়েছে। এই ক্ষমতার মধ্যে, ব্যাঙ্কগুলি বিনিয়োগের জন্য ব্যবসায়িক সংস্থাগুলির চাহিদা মেটাতে সহায়তা করে। বাজার অর্থনীতিতে তাদের জন্য চাহিদা আর্থিক আকারে দেখা দেয়। এছাড়াও, ব্যাংকগুলি সঞ্চয় এবং সঞ্চয়কে বিনিয়োগে পরিণত করার সুযোগ দেয়।

বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সূচকগুলি হল:

বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ সম্পদের পরিমাণ;

বিনিয়োগ সম্পদের প্রকৃত মূল্যের সূচক;

ব্যাংক বিনিয়োগের পরিমাণ;

ব্যাংকের মোট সম্পদে বিনিয়োগ বিনিয়োগের অংশ;

তাদের প্রয়োগের বস্তুর দ্বারা ব্যাংকিং বিনিয়োগের কাঠামোগত সূচক;

ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের কার্যকারিতার সূচক, বিশেষ করে, সম্পদের বৃদ্ধি এবং বিনিয়োগের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে লাভ বৃদ্ধি;

লাভজনক আর্থিক সম্পদে বিনিয়োগের তুলনায় উৎপাদন খাতে বিনিয়োগের বিকল্প লাভের সূচক।

এই পরিস্থিতিতে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা বিনিয়োগের সর্বোত্তম ফর্মগুলির পছন্দ, তাদের কার্যকলাপকে প্রভাবিত করে এমন বিভিন্ন কারণকে বিবেচনায় নিয়ে বিনিয়োগ নীতির বিকাশ এবং বাস্তবায়ন জড়িত।

ব্যাঙ্কগুলির অর্থনৈতিক স্বার্থ, বাণিজ্যিক কাঠামো হিসাবে এই প্রতিষ্ঠানগুলির সারাংশ থেকে উদ্ভূত, তাদের তরলতা এবং নির্ভরযোগ্যতা বজায় রেখে তাদের কার্যক্রমের লাভজনকতা নিশ্চিত করা। ব্যাঙ্কগুলি প্রধানত তাদের নিজেদের দিয়ে কাজ করে না, কিন্তু ধার করা এবং ধার করা সংস্থানগুলির সাথে কাজ করে, তাই তারা তাদের গ্রাহকদের তহবিলগুলিকে বৃহৎ বিনিয়োগ প্রকল্পে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি নিতে পারে না যদি এটি উপযুক্ত গ্যারান্টি প্রদান না করা হয়। এই বিষয়ে, একটি বিনিয়োগ নীতি তৈরি করার সময়, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে সবসময় ঝুঁকি, অর্থনৈতিক দক্ষতা, বিনিয়োগ প্রকল্পের আর্থিক আকর্ষণ, স্বল্প, মধ্য এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সর্বোত্তম সমন্বয়ের বাস্তব মূল্যায়ন থেকে এগিয়ে যেতে হবে। একই সময়ে, বিদ্যমান বিনিয়োগ ব্যবস্থা শুধুমাত্র ব্যাংকের অভ্যন্তরীণ বিষয় নয়। ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রণের মৌলিক নীতি অনুসারে, যে কোনও তদারকি ব্যবস্থার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ হল ঋণ প্রদান এবং মূলধন বিনিয়োগ সম্পর্কিত ব্যাঙ্কের নীতি, ক্রিয়াকলাপ এবং পদ্ধতিগুলির একটি স্বাধীন পর্যালোচনা, সেইসাথে ঋণ এবং বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির চলমান ব্যবস্থাপনা। .

ফলস্বরূপ, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে অবশ্যই স্পষ্টভাবে কাজ করতে হবে এবং আনুষ্ঠানিকভাবে বিনিয়োগ কার্যক্রমের সংগঠন এবং পরিচালনার সাথে সম্পর্কিত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কার্যক্রমগুলিকে একীভূত করতে হবে। সংক্ষেপে, আমরা একটি সুষ্ঠু বিনিয়োগ নীতির উন্নয়ন ও বাস্তবায়নের কথা বলছি।

1.2 বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগ এবং ফর্ম

উভয় অর্থনৈতিক সাহিত্যে এবং ব্যাঙ্কিং অনুশীলনে, বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের ফর্মগুলিকে বিনিয়োগের ধরনগুলিকে পদ্ধতিগত করার জন্য সাধারণ মানদণ্ডের ভিত্তিতে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। যাইহোক, ব্যাঙ্কিং বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের বেশ কয়েকটি বৈশিষ্ট্যকে একক করা সম্ভব বলে মনে হয়, যা এর প্রকারগুলির নিম্নলিখিত শ্রেণীবিভাগে গঠিত:

প্রকৃত বিনিয়োগ;

আর্থিক বিনিয়োগ;

শিল্প বিনিয়োগ;

ব্যাংকের নিজস্ব উন্নয়নের লক্ষ্যে বিনিয়োগ।

রাশিয়ান ব্যাঙ্কিং অনুশীলনে আধুনিক বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের সর্বাধিক দাবিকৃত ফর্মগুলি হ'ল উত্পাদন এবং আর্থিক বিনিয়োগ।

বিনিয়োগ ঋণের বিধানের মাধ্যমে করা উৎপাদন বিনিয়োগ, সেইসাথে বিনিয়োগ প্রকল্পের অর্থায়নে অংশগ্রহণের বিভিন্ন উপায়, ব্যবসায়িক সত্তার মূলধন খরচে ব্যাঙ্কের অংশগ্রহণের একটি রূপকে উপস্থাপন করে। একটি বিনিয়োগ প্রকল্পে বিনিয়োগ করা ব্যাংকের জন্য অর্থনৈতিকভাবে খুব উপকারী - এটি ঋণ দেওয়ার মতো কেবল লাভই পায় না, তবে একটি এন্টারপ্রাইজের পরিচালনায় অংশ নেওয়ার সুযোগও পায় (সৃষ্ট এবং আধুনিক উভয়ই)। এন্টারপ্রাইজের সম্পত্তিতে ভাগ করা মালিকানা (শেয়ারের ব্লক) অধিকার অধিগ্রহণের ফলে বা ব্যবস্থাপনার অংশগ্রহণের উপর একটি চুক্তির উপসংহারের ফলে ব্যাংকের জন্য এই ধরনের সুযোগ দেখা দেয়, যার ভিত্তিতে, অন্যান্যগুলির মধ্যে জিনিস, প্রকল্প বিনিয়োগ করা হয়. বিনিয়োগকৃত এন্টারপ্রাইজটি ব্যাংকের সাথে সহযোগিতার মাধ্যমেও উপকৃত হয় - ব্যাঙ্কের অংশগ্রহণের শর্তে প্রয়োজনীয় সংস্থানগুলি গ্রহণ করে, এটি প্রকল্পের সফল বাস্তবায়নে এই ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের সুদও পায়, যা এটির বাস্তবায়নে ব্যাপক সহায়তা প্রদান করে। যাইহোক, এটি লক্ষণীয় যে বিনিয়োগকৃত উদ্যোগের উপর ব্যাঙ্ক নিয়ন্ত্রণের নেতিবাচক ফলাফলও হতে পারে কারণ ব্যাঙ্কে শিল্প উদ্যোগগুলির একটি উল্লেখযোগ্য ঘনত্ব আর্থিক ব্যবস্থার নির্ভরযোগ্যতা হ্রাস করে, ব্যাঙ্কিং ঝুঁকি বাড়ায়। এই ধরনের নেতিবাচক পরিণতি রোধ করার জন্য, রাশিয়ান ফেডারেশনের নিয়ন্ত্রক আইনী আইনগুলি উদ্যোগের ক্রিয়াকলাপে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির অংশগ্রহণকে উল্লেখযোগ্যভাবে সীমাবদ্ধ করে। এই বিধিনিষেধগুলি নিম্নলিখিত বিধানগুলির সাথে সম্পর্কিত:

আইনী পর্যায়ে প্রতিষ্ঠিত উৎপাদন, বীমা, ব্যবসায়িক কার্যক্রমে ব্যাঙ্কের নিষেধাজ্ঞা;

এন্টারপ্রাইজের মূলধনে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণ সীমিত করা, যা অনুসারে ব্যাঙ্কগুলি তাদের নিজস্ব তহবিলের মাত্র 25% পর্যন্ত থাকতে পারে;

একটি ব্যবসায়িক সত্তার শেয়ার অধিগ্রহণে বিনিয়োগের ব্যাঙ্ক মূলধনের 10% সীমাবদ্ধতা;

রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের প্রবিধান, আর্থিক এবং শিল্প গ্রুপগুলিতে ব্যাঙ্কের অংশগ্রহণ সীমিত করে।

বাণিজ্যিক ব্যাংকের আর্থিক বিনিয়োগ, শিল্প বিনিয়োগের বিপরীতে, প্রধানত সিকিউরিটিজ এবং বিনিয়োগ ঋণের মাধ্যমে বিনিয়োগের লক্ষ্য। রাশিয়ান স্টক মার্কেটের বিকাশের সাথে সাথে, ঋণের বাধ্যবাধকতা (বিল, রাজ্য এবং পৌরসভার সিকিউরিটিজ, আমানতের শংসাপত্র ইত্যাদি), ইক্যুইটি সিকিউরিটিগুলি এবং সেইসাথে ডেরিভেটিভ সিকিউরিটিগুলি দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগগুলি আরও বেশি হয়ে উঠছে। এবং বিনিয়োগের আরও জনপ্রিয় ফর্ম। আধুনিক রাশিয়ান ব্যাঙ্কিং অনুশীলন দেখায় যে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি তাদের নিজস্ব খরচে এবং তহবিলের খরচে এবং আমানতকারীদের পক্ষে এই ধরণের বিনিয়োগ করে। একই সময়ে, অতিরিক্ত তরলতা আবদ্ধ করার জন্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংক আমানত ব্যবহার করে, যেখানে, বিশেষ করে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি আর্থিক বিনিয়োগ করে।

আর্থিক বিনিয়োগের আরেকটি রূপ - একটি বিনিয়োগ ঋণ - উত্পাদনের উদ্দেশ্যে লক্ষ্যযুক্ত দীর্ঘমেয়াদী ঋণের বিধানের উপর ভিত্তি করে, ঋণ দেওয়ার জন্য সাধারণ শর্তগুলির উপর ভিত্তি করে (প্রদান, পরিপক্কতা, পরিশোধ)। যাইহোক, উত্পাদনশীল বিনিয়োগের বিপরীতে, একটি ব্যাংক যৌথ ব্যবসায়িক কার্যকলাপ বা ইক্যুইটি অংশগ্রহণের অধিকার অর্জন করে না। বিনিয়োগ ঋণগুলি উচ্চ ঝুঁকি দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, যা কমাতে ব্যাংকগুলি ঋণগ্রহীতার উপর অনেকগুলি অতিরিক্ত প্রয়োজনীয়তা আরোপ করে - নির্ভরযোগ্য ব্যাঙ্ক বা সরকারের কাছ থেকে আর্থিক গ্যারান্টি, অত্যন্ত তরল জামানত৷

উৎপাদন বিনিয়োগ প্রাপ্তির অসুবিধার কারণে, কার্যত প্রয়োজনীয় আর্থিক সংস্থান পাওয়ার একমাত্র রূপ হল প্রকৃত বিনিয়োগ, যা উৎপাদন কার্যক্রমে মূলধন বিনিয়োগ। ফেডারেল আইন "পুঁজি বিনিয়োগের আকারে পরিচালিত রাশিয়ান ফেডারেশনে বিনিয়োগ কার্যক্রমের উপর" নতুন নির্মাণ, পুনর্গঠন, উত্পাদনের আধুনিকীকরণ, বিদ্যমান উদ্যোগগুলির প্রযুক্তিগত পুনরায় সরঞ্জামের আকারে করা বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত করে। তদনুসারে, প্রকৃত বিনিয়োগগুলি নিম্নলিখিত গ্রুপগুলি তৈরি করে:

বাধ্যতামূলক বিনিয়োগগুলি যাতে এন্টারপ্রাইজ তার কার্যক্রম চালিয়ে যেতে পারে তা নিশ্চিত করার লক্ষ্যে (উদাহরণস্বরূপ, এন্টারপ্রাইজের কর্মীদের কাজের শর্তগুলি আইন দ্বারা প্রতিষ্ঠিত প্রাসঙ্গিক নিয়ন্ত্রক সূচকগুলিতে পরিবর্তন করা; এন্টারপ্রাইজের পরিবেশগত নীতি অনুসরণ করা ইত্যাদি);

এন্টারপ্রাইজের দক্ষতার উন্নতির লক্ষ্যে বিনিয়োগ এবং তদনুসারে, এর প্রতিযোগিতামূলকতা, উত্পাদন ব্যয় হ্রাস করার শর্ত তৈরি করার লক্ষ্যে, সরঞ্জামের আধুনিকীকরণ, প্রয়োগকৃত প্রযুক্তির উন্নতি, শ্রম সংস্থার মাধ্যমে সম্পাদিত;

উৎপাদন সম্প্রসারণের লক্ষ্যে বিনিয়োগ করা, যা এন্টারপ্রাইজকে বিদ্যমান উৎপাদনের মধ্যে তার পরিমাণ বাড়াতে দেয়;

নতুন প্রকল্পগুলির সংগঠনের লক্ষ্যে বিনিয়োগ, যার ফলস্বরূপ সম্পূর্ণ নতুন পণ্য বা পরিষেবার উত্পাদন সংগঠিত হয়।

এছাড়াও, রিয়েল এস্টেট, মূল্যবান ধাতু, বুদ্ধিবৃত্তিক এবং সম্পত্তির অধিকারগুলিতে বিনিয়োগের আকারে প্রকৃত বিনিয়োগ করা হয়। রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ থেকে আয় বাজার মূল্য এবং ভাড়া বৃদ্ধি উভয় দ্বারা গঠিত। যাইহোক, বিনিয়োগ এই ধরনের বড় ব্যাংক জন্য কার্যকর, কারণ. একটি উল্লেখযোগ্য পেব্যাক সময়কাল রয়েছে এবং সেই অনুযায়ী, বিনিয়োগের জন্য উল্লেখযোগ্য দীর্ঘমেয়াদী উত্স প্রয়োজন৷

এই পরিস্থিতিতে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা বিনিয়োগের সর্বোত্তম ফর্মগুলির পছন্দ, তাদের কার্যকলাপকে প্রভাবিত করে এমন বিভিন্ন কারণকে বিবেচনায় নিয়ে বিনিয়োগ নীতির বিকাশ এবং বাস্তবায়ন জড়িত।

1.3 বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি

ব্যাঙ্কগুলির অর্থনৈতিক স্বার্থ, বাণিজ্যিক কাঠামো হিসাবে এই প্রতিষ্ঠানগুলির সারাংশ থেকে উদ্ভূত, তাদের তরলতা এবং নির্ভরযোগ্যতা বজায় রেখে তাদের কার্যক্রমের লাভজনকতা নিশ্চিত করা। ব্যাঙ্কগুলি প্রধানত তাদের নিজেদের দিয়ে কাজ করে না, কিন্তু ধার করা এবং ধার করা সংস্থানগুলির সাথে কাজ করে, তাই তারা তাদের গ্রাহকদের তহবিলগুলিকে বৃহৎ বিনিয়োগ প্রকল্পে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি নিতে পারে না যদি এটি উপযুক্ত গ্যারান্টি প্রদান না করা হয়।

এই বিষয়ে, একটি বিনিয়োগ নীতি তৈরি করার সময়, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে সবসময় ঝুঁকি, অর্থনৈতিক দক্ষতা, বিনিয়োগ প্রকল্পের আর্থিক আকর্ষণ, স্বল্প, মধ্য এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সর্বোত্তম সমন্বয়ের বাস্তব মূল্যায়ন থেকে এগিয়ে যেতে হবে।

বিনিয়োগ নীতি হল একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের ক্রিয়াকলাপ, ঝুঁকির মাত্রার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, সিকিউরিটিজের সাথে সক্রিয় ক্রিয়াকলাপের উপর ভিত্তি করে এবং সাধারণভাবে ব্যাঙ্ক তহবিলের মুনাফা এবং তারল্য নিশ্চিত করার লক্ষ্যে।

বাণিজ্যিক প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ নীতি তাদের ব্যবসায়িক পরিকল্পনার কৌশলগত লক্ষ্য থেকে অনুসরণ করা উচিত, যেমন একটি দৃষ্টিকোণ থেকে, এবং শেষ পর্যন্ত শুধুমাত্র এখনই নয়, ভবিষ্যতেও আর্থিক টেকসইতা নিশ্চিত করার লক্ষ্য হওয়া উচিত।

একটি বিনিয়োগ নীতি বিকাশ করার সময়, এটি মেনে চলতে হবে:

1) উদ্যোগের কৌশলগত পরিকল্পনা এবং তাদের আর্থিক স্থিতিশীলতা অর্জনের উপর বিনিয়োগ নীতির ফোকাস;

2) মূল্যস্ফীতি এবং ঝুঁকির কারণ বিবেচনা করা;

3) বিনিয়োগের অর্থনৈতিক ন্যায্যতা;

4) পোর্টফোলিও এবং বাস্তব বিনিয়োগের সর্বোত্তম কাঠামো গঠন;

5) উপলব্ধ সংস্থানগুলির উপর ভিত্তি করে এবং বাহ্যিক উত্সগুলির সম্পৃক্ততা বিবেচনায় নিয়ে প্রকল্প এবং বিনিয়োগগুলিকে তাদের গুরুত্ব এবং বাস্তবায়নের ক্রম অনুসারে র্যাঙ্কিং করা;

6) বিনিয়োগের অর্থায়নের নির্ভরযোগ্য এবং সস্তা পদ্ধতির পছন্দ;

এই নীতিগুলিকে বিবেচনায় নেওয়া হলে, একটি বাণিজ্যিক প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ নীতি তৈরি করার সময় অনেক ভুল এবং ভুল গণনা এড়ানো যায়।

বিনিয়োগ নীতি বিনিয়োগের জন্য সর্বাধিক অগ্রাধিকারের ক্ষেত্রগুলি নির্ধারণ করতে কাজ করে যা এন্টারপ্রাইজের দক্ষতা, সেইসাথে সামগ্রিকভাবে দেশের অর্থনীতিকে প্রভাবিত করে।

একটি বিনিয়োগ নীতি বিকাশ এবং এর বাস্তবায়নের জন্য, বাণিজ্যিক সংস্থাগুলি ব্যবস্থাপনা কাঠামোতে বিশেষ বিনিয়োগ বিভাগ তৈরি করে, যেগুলি তাদের নিষ্পত্তিকারী কর্মচারীদের থাকা উচিত যারা বিনিয়োগ কর্মসূচির বিভিন্ন বিষয়ে পারদর্শী। এই ধরনের বিশেষজ্ঞদের, পরিবর্তে, ক্রয়কৃত সিকিউরিটিজের বাজারকে স্বাধীনভাবে বিশ্লেষণ করতে, একটি প্রদত্ত শ্রেণী এবং সিকিউরিটিজের ইস্যু ব্যাংকের লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা নির্ধারণ করতে, ফলন বক্ররেখা তৈরি করতে সক্ষম হওয়া উচিত, যার ফলে একটি বাণিজ্যিকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের যত্নশীল নিয়ন্ত্রণ নিশ্চিত করা উচিত। ব্যাংক.

একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের ব্যবস্থাপনা কাঠামোতে, বিনিয়োগ বিভাগের কার্যক্রম অধস্তন। অগ্রাধিকার সাধারণত ঋণ এবং প্রাথমিক রিজার্ভ বিভাগ দেওয়া হয়. যাইহোক, একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের ব্যবস্থাপনা হল একটি গোষ্ঠীগত কার্যকলাপ যেখানে সমস্ত ক্রিয়াকলাপগুলি অবশ্যই সমন্বিতভাবে এবং পরিচালনা পর্ষদ দ্বারা প্রতিষ্ঠিত বিনিয়োগ নীতি অনুসারে পরিচালিত হয়।

অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তনের সাথে সাথে, বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি পর্যালোচনা করা হয় এবং বিনিয়োগ বিভাগ থেকে পর্যায়ক্রমিক প্রতিবেদন এবং পূর্বাভাসের তথ্যের ভিত্তিতে আপডেট করা হয়।

রাষ্ট্র আংশিকভাবে আইনী পদ্ধতিতে ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ নীতি নিয়ন্ত্রণ করে। এর অর্থ হলো ব্যাংকিং খাতে ব্যাংকগুলোর বিনিয়োগ কার্যক্রমের ওপর রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজনীয়তা।

নিয়ন্ত্রকগণকে নিম্নোক্ত বিষয়গুলিকে হাইলাইট করে একটি লিখিত নথিতে তাদের বিনিয়োগ নীতি প্রণয়ন করতে হবে:

ব্যাঙ্ক গ্রহণ করতে চায় এমন একটি সিকিউরিটি দেরিতে রিডেম্পশনের ঝুঁকির মাত্রা, যখন সমস্ত সিকিউরিটি অবশ্যই বিনিয়োগ হতে হবে, অনুমানমূলক নয়।

পরিপক্কতার জন্য সিকিউরিটিজ সঞ্চালনের পরিকল্পিত শর্তাবলী, সেইসাথে সমস্ত অর্জিত সিকিউরিটির তারল্যের মাত্রা।

ব্যাংক তার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও দিয়ে যে লক্ষ্যগুলি অর্জন করতে চায়।

বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর বৈচিত্র্যের ডিগ্রী যার সাথে ব্যাংক ঝুঁকি কমাতে চায়।

পরিদর্শন কর্তৃপক্ষ সাবধানে ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করে যাতে অনুমানমূলক লক্ষ্যগুলি ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ নীতিতে আরও গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগের কাজগুলিকে ভিড় না করে৷

বিনিয়োগ নীতির কার্যকারিতা বিনিয়োগের পরিশোধের সময়কাল দ্বারা মূল্যায়ন করা হয়, যা বিনিয়োগ প্রকল্পের ন্যায্যতার ভিত্তিতে ব্যবসায়িক পরিকল্পনা ডেটা এবং প্রাথমিক গণনার ভিত্তিতে নির্ধারিত হয়।

অধ্যায় 2. রাশিয়ার সঞ্চয় ব্যাংকের উদাহরণে বিনিয়োগ কার্যকলাপের সংগঠন

2.1 রাশিয়ান ফেডারেশনের সেভিংস ব্যাঙ্কের সাধারণ বৈশিষ্ট্য

রাশিয়ার Sberbank রাশিয়ান ফেডারেশন এবং CIS দেশগুলির মধ্যে বৃহত্তম ব্যাংক। রাশিয়ার Sberbank-এর প্রতিষ্ঠাতা এবং প্রধান শেয়ারহোল্ডার হলেন রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক, যা অনুমোদিত মূলধনের 50% এবং একটি ভোটিং শেয়ারের মালিক। ব্যাংকের অন্যান্য শেয়ারহোল্ডাররা আন্তর্জাতিক এবং রাশিয়ান বিনিয়োগকারী। 1996 সাল থেকে ব্যাঙ্কের সাধারণ এবং পছন্দের শেয়ারগুলি রাশিয়ান স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে৷ আমেরিকান ডিপোজিটারি রিসিপ্টস (ADRs) লন্ডন স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত, ফ্রাঙ্কফুর্ট স্টক এক্সচেঞ্জ এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের OTC বাজারে ট্রেড করার জন্য স্বীকার করা হয়েছে।

1841 সালে প্রতিষ্ঠিত, রাশিয়ার Sberbank আজ মোট সম্পদের পরিপ্রেক্ষিতে রাশিয়ান ব্যাংকিং সেক্টরের নেতা। ব্যাংকটি রাশিয়ান অর্থনীতির প্রধান ঋণদাতা এবং আমানত বাজারে সবচেয়ে বেশি শেয়ার রাখে। জানুয়ারী 1, 2013 পর্যন্ত, Sberbank মোট ব্যাঙ্কিং সম্পদের 28.9%, খুচরা আমানতের 45.7%, কর্পোরেট ঋণের 33.6% এবং খুচরা ঋণের 32.7% এর জন্য দায়ী। Sberbank এর মূলধন হল 1.7 ট্রিলিয়ন রুবেল, যা রাশিয়ান ব্যাঙ্কিং সিস্টেমের মোট মূলধনের 27.4% এর সাথে মিলে যায়।

Sberbank হল একটি আধুনিক সার্বজনীন বাণিজ্যিক ব্যাঙ্ক যা বিভিন্ন গ্রাহক গোষ্ঠীর ব্যাঙ্কিং পরিষেবাগুলির বিস্তৃত পরিসরের চাহিদা পূরণ করে৷ রাশিয়ার Sberbank বড় কর্পোরেশন, ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যবসা, সেইসাথে রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন উদ্যোগ, রাশিয়ান ফেডারেশন এবং পৌরসভার উপাদান সত্তা সহ ব্যক্তি এবং আইনি সত্ত্বাকে পরিষেবা দেয়। 100 মিলিয়নেরও বেশি ব্যক্তি (রাশিয়ান জনসংখ্যার 70% এর বেশি) এবং প্রায় 1 মিলিয়ন উদ্যোগ (রাশিয়ায় 4.5 মিলিয়ন নিবন্ধিত আইনি সত্তার মধ্যে) Sberbank-এর পরিষেবাগুলি ব্যবহার করে।

Sberbank খুচরা ক্লায়েন্টদের বিস্তৃত ব্যাঙ্কিং পরিষেবা প্রদান করে, যার মধ্যে রয়েছে আমানত, বিভিন্ন ধরনের ঋণ (ভোক্তা ঋণ, গাড়ির ঋণ এবং বন্ধকী), সেইসাথে ব্যাঙ্ক কার্ড, অর্থ স্থানান্তর, ব্যাঙ্ক বীমা এবং ব্রোকারেজ পরিষেবা। সমস্ত খুচরা ঋণ লোন ফ্যাক্টরি প্রযুক্তি ব্যবহার করে জারি করা হয়, কার্যকরভাবে ক্রেডিট ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং একটি উচ্চ মানের ঋণ পোর্টফোলিও নিশ্চিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। Sberbank ডেবিট এবং ক্রেডিট কার্ডের বৃহত্তম ইস্যুকারী। Sberbank এবং BNP Paribas দ্বারা প্রতিষ্ঠিত যৌথ ব্যাংক, Cetelem ব্র্যান্ডের অধীনে POS ঋণদানে নিযুক্ত, "দায়িত্বশীল ঋণ" ধারণা ব্যবহার করে।

রাশিয়ার Sberbank কর্পোরেট ক্লায়েন্টদের সমস্ত গ্রুপকে পরিষেবা দেয়, ছোট এবং মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলি ব্যাঙ্কের কর্পোরেট লোন পোর্টফোলিওর 20% এর বেশি, বাকিগুলি বড় এবং বৃহত্তম কর্পোরেট ক্লায়েন্টদের ঋণ দেয়। এছাড়াও ব্যাংক আমানত, নিষ্পত্তি সেবা, প্রকল্প, বাণিজ্য ও রপ্তানি অর্থ, নগদ ব্যবস্থাপনা সেবা এবং অন্যান্য মূল ব্যাংকিং পণ্য সরবরাহ করে। ট্রোইকা ডায়ালগের ব্যবসার একীকরণ, যাকে Sberbank কর্পোরেট অ্যান্ড ইনভেস্টমেন্ট ব্যাঙ্কিং (Sberbank CIB) নামকরণ করা হয়েছিল, Sberbank কে ক্লায়েন্টদের উচ্চ পেশাদার আর্থিক পরামর্শ এবং উচ্চ কাঠামোগত বিনিয়োগ ব্যাঙ্কিং পণ্য, ECM, DCM, M&A সহ বিনিয়োগ কৌশলগুলির একটি পছন্দ দিতে সক্ষম করেছে। পাশাপাশি বিশ্ববাজারে লেনদেন।

রাশিয়ার Sberbank রাশিয়ান ফেডারেশনের সমস্ত 83টি উপাদান সংস্থায় ব্যাঙ্কিং পরিষেবা প্রদান করে, যার একটি অনন্য শাখা নেটওয়ার্ক রয়েছে, যার মধ্যে 17টি আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক রয়েছে এবং 18,400টিরও বেশি শাখা রয়েছে৷ এছাড়াও, ব্যাংক দূরবর্তী পরিষেবা চ্যানেলগুলির মাধ্যমে পরিষেবা সরবরাহ করে - এটিএম এবং স্ব-পরিষেবা টার্মিনালগুলির বিশ্বের বৃহত্তম নেটওয়ার্কগুলির মধ্যে একটি (প্রায় 68,000 ডিভাইস)। Sberbank সক্রিয়ভাবে তার মোবাইল ব্যাঙ্ক এবং Sberbank Online@yn অ্যাপ্লিকেশনগুলিকে বিকাশ করছে, যার একটি চিত্তাকর্ষক গ্রাহক বেস যথাক্রমে 9.4 মিলিয়ন এবং 5.4 মিলিয়ন সক্রিয় ব্যবহারকারী রয়েছে।

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, Sberbank তার আন্তর্জাতিক উপস্থিতি উল্লেখযোগ্যভাবে প্রসারিত করেছে। CIS দেশগুলি (কাজাখস্তান, ইউক্রেন এবং বেলারুশ) ছাড়াও, Sberbank মধ্য ও পূর্ব ইউরোপের নয়টি দেশে প্রতিনিধিত্ব করে (Sberbank Europe AG, পূর্বে VBI) এবং তুরস্কে (DenizBank)। DenizBank কেনার চুক্তিটি সেপ্টেম্বর 2012-এ সম্পন্ন হয়েছিল এবং এটি ছিল ব্যাঙ্কের 170 বছরের ইতিহাসে সবচেয়ে বড় অধিগ্রহণ। রাশিয়ার Sberbank-এর জার্মানি এবং চীনেও প্রতিনিধি অফিস রয়েছে, ভারতে একটি শাখা, Sberbank সুইজারল্যান্ড AG দ্বারা পরিচালিত।

2.2 রাশিয়ার সেভিংস ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতির প্রধান নির্দেশাবলী

রাশিয়ান ফেডারেশনের সেভিংস ব্যাঙ্ক দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে একটি এবং বেশ কয়েকটি অর্থনৈতিক সূচকের পরিপ্রেক্ষিতে ক্রেডিট সিস্টেমে শীর্ষস্থানীয় অবস্থান দখল করে।

সেভিংস ব্যাংক নিম্নলিখিত ব্যাংকিং কার্যক্রম পরিচালনা করে:

আইনী সত্তা এবং ব্যক্তিদের তহবিল আকর্ষণ করে এবং রাখে;

ব্যক্তি এবং আইনি সত্ত্বার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট খোলে এবং রক্ষণাবেক্ষণ করে, ক্লায়েন্টদের পক্ষে মীমাংসা করে, সংবাদদাতা ব্যাঙ্কগুলি সহ;

নগদ, বিল, অর্থপ্রদান এবং নিষ্পত্তির নথি সংগ্রহ করে এবং আইনি সত্তা এবং ব্যক্তিদের নগদ পরিষেবা প্রদান করে;

নগদ এবং অ-নগদ আকারে বৈদেশিক মুদ্রা ক্রয় এবং বিক্রয়;

আমানত আকর্ষণ করে এবং মূল্যবান ধাতু রাখে;

ব্যাংক গ্যারান্টি প্রদান করে।

উপরে তালিকাভুক্ত ব্যাঙ্কিং ক্রিয়াকলাপগুলি ছাড়াও, ব্যাঙ্ক নিম্নলিখিত লেনদেনগুলি সম্পাদন করে:

তৃতীয় পক্ষের জন্য গ্যারান্টি প্রদান করে, নগদে বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য প্রদান করে;

তৃতীয় পক্ষের কাছ থেকে নগদে বাধ্যবাধকতা পূরণের দাবি করার অধিকার অর্জন করে;

ব্যক্তি এবং আইনি সত্তার সাথে একটি চুক্তির অধীনে গোপনীয়ভাবে তহবিল এবং অন্যান্য সম্পত্তি পরিচালনা করে;

রাশিয়ান ফেডারেশনের আইন অনুসারে মূল্যবান ধাতু এবং মূল্যবান পাথরের সাথে লেনদেন করে;

ব্যক্তি এবং আইনী সংস্থাগুলিকে নথিপত্র এবং মূল্যবান জিনিসপত্র সংরক্ষণের জন্য তাদের মধ্যে অবস্থিত বিশেষ প্রাঙ্গণ বা নিরাপদ স্থানগুলি ইজারা দেয়;

লিজিং কার্যক্রম পরিচালনা করে;

ব্রোকারেজ, উপদেষ্টা এবং তথ্য পরিষেবা প্রদান করে।

রাশিয়ান ফেডারেশনের আইন অনুসারে ব্যাংক অন্যান্য লেনদেন করার অধিকারী।

NPF Sberbank-এর বিনিয়োগ নীতি একটি মাঝারি মাত্রার রক্ষণশীল বিনিয়োগ কৌশল মেনে চলে যার লক্ষ্য পুঁজি সংরক্ষণ করা এবং মাঝারি স্তরের ঝুঁকি সহ এর দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি। তহবিলে পেনশন সম্পদের বিনিয়োগ কমপক্ষে AA এর নির্ভরযোগ্যতা রেটিং সহ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির মাধ্যমে করা হয়, যা একটি টেন্ডার এবং তহবিলের কাউন্সিলের সিদ্ধান্তের ভিত্তিতে নির্বাচিত হয়।

পেনশন সম্পদ সংরক্ষণ এবং বৃদ্ধি করার জন্য, তহবিলের বিনিয়োগ কার্যকলাপ স্পষ্ট এবং সুনির্দিষ্ট বিনিয়োগ নীতির উপর ভিত্তি করে:

1. নিরাপত্তা নিশ্চিত করা হল ফান্ডের কার্যকলাপের মৌলিক নীতি, যা অর্থনীতির পরিস্থিতি নির্বিশেষে পেনশনের স্থিতিশীল প্রাপ্তিতে আমাদের ক্লায়েন্টদের আস্থা নিশ্চিত করে;

2. বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির লাভ, বৈচিত্র্য এবং তারল্য নিশ্চিত করা -- ফান্ডটি শুধুমাত্র সংরক্ষণের জন্য নয়, আমাদের ক্লায়েন্টদের জন্য একটি শালীন ভবিষ্যত নিশ্চিত করার জন্য সম্পদ বৃদ্ধির জন্যও প্রচেষ্টা করে;

3. সিকিউরিটিজের নির্ভরযোগ্যতা বিবেচনায় নিয়ে - সম্পদ বিনিয়োগ করার সময় যে ঝুঁকিগুলি উদ্ভূত হয় তা আমরা কখনই ভুলে যাই না, সেগুলিকে ন্যূনতম করার জন্য, তহবিল পেনশন রিজার্ভ স্থাপন এবং পেনশন সঞ্চয় বিনিয়োগের উপর আইনি বিধিনিষেধ মেনে চলে, ত্রৈমাসিক তহবিল আরও ভাল গতিশীলতা সহ শিল্প এবং সংস্থাগুলির দিকে বিনিয়োগের পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করে। ঝুঁকি কমানোর জন্য, তহবিল ত্রৈমাসিকভাবে রাশিয়ার OJSC Sberbank-এর সাথে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত ইস্যুকারী কোম্পানিগুলির তালিকার সমন্বয় করে;

4. পেনশন সম্পদ বিনিয়োগের প্রক্রিয়ার তথ্য উন্মুক্ততা - তহবিল এবং এর ক্লায়েন্টদের মধ্যে পারস্পরিক আস্থা অর্জনের জন্য, Sberbank-এর NPF-এর সমস্ত প্রধান কর্মক্ষমতা সূচক ওয়েবসাইটে পাবলিক ডোমেনে প্রকাশিত হয়;

5. রাষ্ট্র, পাবলিক তত্ত্বাবধান এবং নিয়ন্ত্রণ সংস্থাগুলির জন্য পেনশন সম্পদ বিনিয়োগের প্রক্রিয়ার স্বচ্ছতা, একটি বিশেষ ডিপোজিটরি - তহবিলের কার্যক্রম ক্রমাগত ফেডারেল ফিনান্সিয়াল মার্কেটস সার্ভিস এবং একটি স্বাধীন সংস্থা - Sberbank স্পেশাল ডিপোজিটরি এলএলসি দ্বারা নিরীক্ষণ করা হয়, যা দৈনিক নিয়ন্ত্রণ অনুশীলন করে। পেনশন তহবিলের রিজার্ভ এবং পেনশন সঞ্চয়ের তহবিলের গঠন এবং কাঠামো, সেইসাথে বিনিয়োগ ঘোষণার সাথে ফান্ডের ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির সম্মতি;

6. বিনিয়োগ প্রক্রিয়ার পেশাদার ব্যবস্থাপনা।

Sberbank-এর NPF, প্রতিষ্ঠিত আইনি বিধিনিষেধ মেনে চলা এবং পেনশন সঞ্চয় বিনিয়োগ করার সময় এবং পেনশন রিজার্ভ রাখার সময় নির্ধারিত লক্ষ্য অর্জনের জন্য প্রচেষ্টা করে, নিম্নলিখিত বেঞ্চমার্ক (সিন্থেটিক সূচক) ব্যবহার করে: শেয়ারের 20%, স্থির আয়ের উপকরণের 80% (বন্ড) , আমানত)।

বাস্তবে, এর অর্থ হল নিম্নলিখিত: বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে শেয়ারের ভাগ নির্দিষ্ট আয়ের পরিমাণের মধ্যে সীমাবদ্ধ যা তহবিল বন্ড এবং ব্যাঙ্ক আমানতে বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত হয়। শীর্ষ-স্তরের উদ্ধৃতি তালিকায় অন্তর্ভুক্ত তরল স্টকগুলিতে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন বছরের পর বছর পরিবর্তিত হতে পারে, তবে দীর্ঘ সময়ের মধ্যে এটি বন্ডে বিনিয়োগের রিটার্নকে ছাড়িয়ে যায়। স্থির আয় (বন্ড, আমানত) সহ আর্থিক উপকরণগুলির একটি পোর্টফোলিও আপনাকে একটি ধ্রুবক কুপন/সুদের আয়, সেইসাথে বাজারের আয় পেতে দেয়। কুপন/সুদের আয় ইস্যুকারী দ্বারা নির্ধারিত হয় এবং বৃদ্ধির একটি ধ্রুবক উপাদান প্রতিনিধিত্ব করে। বাজারের আয় নির্ভর করে বন্ড মার্কেটের পরিস্থিতির ওপর।

পেনশন সঞ্চয়ের পরিপ্রেক্ষিতে, ক্রিয়াকলাপগুলিতে বেশ কয়েকটি নির্দিষ্ট বিধিনিষেধ আরোপ করা হয়। বিশেষ করে, শেয়ারের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বৃহত্তর পরিমাণে "ব্লু চিপস" নিয়ে গঠিত, যা পেনশন রিজার্ভ স্থাপনের জন্য উপযুক্ত ইস্যুকারীর সংখ্যা অন্তর্ভুক্ত করে না (উদাহরণস্বরূপ, গ্যাজপ্রম, রোসনেফ্ট এবং বেশিরভাগ ধাতব সংস্থা)।

ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থায় এর নেতৃস্থানীয় অবস্থানের কারণে এবং রাশিয়ান ফেডারেশনের Sberbank-এর জন্য এটি যে কাজগুলি সমাধান করে তার উপর ভিত্তি করে, এটি অন্যান্য অনেক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের প্রতিষ্ঠাতা: শিল্প বাণিজ্যিক AvtoVAZbank, রাশিয়ান ফেডারেশনের Vneshtorgbank, হাউজিং ইনিশিয়েটিভ কর্পোরেশন, আর্থিক এবং ট্রেডিং কোম্পানি সোভফিনট্রেড, ইন্টারন্যাশনাল মস্কো ব্যাংক এবং অন্যান্য। এছাড়াও, রাশিয়ান ফেডারেশনের Sberbank মস্কো ইন্টারব্যাঙ্ক কারেন্সি এক্সচেঞ্জ, মস্কো এবং সেন্ট পিটার্সবার্গ স্টক এক্সচেঞ্জ, সঞ্চয় ব্যাংকের সমিতি এবং রাশিয়ান ব্যাংকের সমিতি, ইন্টারন্যাশনাল ইনস্টিটিউট অফ সেভিংস ব্যাঙ্কস (সুইজারল্যান্ড), প্লাস্টিক কার্ড বিতরণের জন্য বেশ কয়েকটি সোসাইটি এবং অ্যাসোসিয়েশন (অ্যাসোসিয়েশন ভিসা ইন্টারন্যাশনাল, ইউকে), সোসাইটি ফর ইন্টারব্যাংক ফাইন্যান্সিয়াল টেলিকমিউনিকেশনস - সুইফট (বেলজিয়াম)।

2.3 রাশিয়ার Sberbank এর বিনিয়োগ কার্যকলাপের বিশ্লেষণ

রাশিয়ার Sberbank জাতীয় ব্যাংকিং খাতের প্রাচীনতম এবং বৃহত্তম উদ্যোগ। আমার অবস্থান ধন্যবাদ. Sberbank সরকারী বিনিয়োগ এবং সামাজিক কর্মসূচী বাস্তবায়ন করে। 2011 সালের মধ্যে, Sberbank 495.0 বিলিয়ন রুবেল থেকে 710.1 বিলিয়ন রুবেল থেকে অর্থনীতির বাস্তব খাতে তার বিনিয়োগ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করেছে, যা ঋণের ঋণের মোট ভারসাম্যের 82.3%। ক্রেডিট রিসোর্সে এই সেগমেন্টের চাহিদা বৃদ্ধির ফলে ব্যাঙ্ককে অপারেশনের পরিমাণ প্রসারিত করতে এবং বৃহৎ উদ্যোগ, ফেডারেলভাবে গুরুত্বপূর্ণ এবং কাঠামো, রপ্তানিকারক এবং আমদানিকারকদের পাশাপাশি সবচেয়ে বিনিয়োগ-আকর্ষণীয় শিল্পের উদ্যোগগুলির সাথে সহযোগিতা জোরদার করার অনুমতি দেয়।

2011 সালে, সমস্ত খাতে ঋণের ঋণ বৃদ্ধি পেয়েছে: শিল্পে 52.7 বিলিয়ন রুবেল বেড়ে 361.1 বিলিয়ন রুবেল হয়েছে (আইনি সত্তার পোর্টফোলিওতে শেয়ার 56.8 থেকে 48.8% হয়েছে), কৃষিতে 8.5 বিলিয়ন রুবেল বেড়ে 31.3 বিলিয়ন হয়েছে রুবেল (শেয়ার অপরিবর্তিত ছিল - 4.2%)। নির্মাণে 2.1 বিলিয়ন রুবেল থেকে 20.5 বিলিয়ন রুবেল (শেয়ারে 3.4 থেকে 2.8% হ্রাস)। বাণিজ্য এবং পাবলিক ক্যাটারিংয়ে 57.7 বিলিয়ন রুবেল দ্বারা 148.6 বিলিয়ন রুবেল (শেয়ারে 16.7 থেকে 20.1% পর্যন্ত বৃদ্ধি)। পরিবহন ও যোগাযোগে 30.5 বিলিয়ন রুবেল থেকে 69.6 বিলিয়ন রুবেল (7.2 থেকে 9.4% বৃদ্ধি)।

2011 সালে বিভিন্ন শিল্পে বিনিয়োগের কাঠামোতে যে পরিবর্তনগুলি সংঘটিত হয়েছে তা নির্দেশ করে যে রাশিয়ার Sberbank, একটি দেশব্যাপী ব্যাঙ্ক, কিছু শিল্পের সর্বাধিক লাভজনক রপ্তানিমুখী উদ্যোগকে ঋণ দেওয়ার মধ্যেই সীমাবদ্ধ নয়, বরং এর পোর্টফোলিও গঠন করে অভ্যন্তরীণ চাহিদার উপর ভিত্তি করে টেকসই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে পণ্য রপ্তানি মডেল থেকে অর্থনীতিকে একটি মডেলে স্থানান্তরিত করার লক্ষ্যে সেই প্রকল্পগুলিকে অগ্রাধিকার দেওয়া অর্থনীতির সমস্ত ক্ষেত্রের সাথে সম্পর্কিত একটি ভারসাম্যপূর্ণ উপায়।

ব্যাঙ্কের ক্লায়েন্ট এবং ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে রয়েছে রাশিয়ার সবচেয়ে বড় প্রতিরক্ষা শিল্প প্রতিষ্ঠান।

Sberbank OAO Gazprom এবং বৃহত্তম তেল কোম্পানিগুলির সাথে সহযোগিতা অব্যাহত রেখেছে: OAO Tyumen Oil Company। OAO NK Rosneft. তেল কোম্পানির আয়তন বাড়ানো হয়েছে। OAO NES Rosneft. রাশিয়ান অ্যালুমিনিয়াম গ্রুপ (রাশিয়ার বৃহত্তম অ্যালুমিনিয়াম উত্পাদনকারী) এর উদ্যোগকে ঋণ দেওয়ার পরিমাণ বৃদ্ধি করা হয়েছে। ওজেএসসি "সাইবেরিয়ান-ইউরাল এনার্জি কোম্পানি"। RAO "UES of Russia" এবং অনুমোদিত কাঠামোর উদ্যোগের সাথে ব্যাংকের দীর্ঘমেয়াদী সহযোগিতা জোরদার করা হয়েছে। স্টেট এন্টারপ্রাইজ RVO "Zarubezneft", FSUE PO "Sevmash" এর সাথে সহযোগিতা শুরু হয়েছে। CJSC Sevmorneftegaz, সেইসাথে আর্থিক এবং শিল্প গ্রুপ INTERROS এর সাথে, যার মধ্যে CJSC INTERROS ESTATE এর বিধিবদ্ধ কার্যক্রম বাস্তবায়নের জন্য ক্রেডিট তহবিল সরবরাহ করা হয়েছিল।

ফেডারেল স্টেট ইউনিটারি এন্টারপ্রাইজ অল-রাশিয়ান স্টেট টেলিভিশন এবং রেডিও ব্রডকাস্টিং কোম্পানি তার বিধিবদ্ধ কার্যক্রম পরিচালনা করতে এবং কার্যকরী মূলধন পুনরায় পূরণ করার জন্য উল্লেখযোগ্য পরিমাণে ঋণ সংস্থান সরবরাহ করেছিল, ব্যাংক নাইট্রোজেন এবং জটিল খনিজ সারগুলির বৃহত্তম উত্পাদক অ্যাক্রোনের সাথে সহযোগিতা অব্যাহত রেখেছে। .

অনাবাসী ব্যাঙ্কগুলির থেকে রাশিয়ান ক্রেডিট মার্কেটে নাটকীয়ভাবে তীব্র প্রতিযোগিতা, যার প্রধান প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা সুদ এবং সমান্তরাল নীতিতে পরিণত হয়েছে, সেইসাথে রাশিয়ান কোম্পানিগুলির দ্বারা সক্রিয় প্রতিস্থাপন, সহ। এবং রাশিয়ার Sberbank-এর ঋণগ্রহীতারা, রাশিয়ান এবং বিদেশী বাজারে বন্ড লোনগুলি, বর্তমান এবং সম্ভাব্য ঋণগ্রহীতাদের জন্য রাশিয়ার Sberbank-এর ঋণ পণ্যের আকর্ষণ বাড়াতে ব্যাঙ্ককে একগুচ্ছ ব্যবস্থা নেওয়ার দাবি করেছে৷

কর্পোরেট ঋণের বাজারে রাশিয়ার Sberbank-এর প্রতিযোগিতামূলক অবস্থানকে শক্তিশালী করার জন্য, সেইসাথে ঋণ পোর্টফোলিওর পরিমাণ বাড়ানোর কাজগুলি পূরণ করার জন্য, ব্যাংকটি ব্যাংককে ঋণ দেওয়ার শর্তগুলিকে উদার করার লক্ষ্যে বেশ কয়েকটি নিয়ন্ত্রক নথি অনুমোদন করেছে। গ্রাহকদের

বিনিয়োগ এবং নির্মাণ প্রকল্পের অর্থায়ন

ব্যাংক ক্রমাগতভাবে অর্থনীতির বিভিন্ন সেক্টরে এন্টারপ্রাইজের জন্য দীর্ঘমেয়াদী ঋণদান কার্যক্রমের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য একটি কৌশল বাস্তবায়ন করছে, ঋণ দেওয়ার শর্তের নমনীয়তা বৃদ্ধি করে, পণ্যের পরিসর সম্প্রসারণ করে এবং গ্রাহকের ব্যক্তিগত চাহিদা বিবেচনা করে।

2011 সালে বিনিয়োগ ঋণ, প্রকল্প অর্থায়ন এবং নির্মাণ প্রকল্পের অর্থায়নের ক্ষেত্রে Sberbank-এর ঋণ ঋণ রুবেল শর্তে 1.6 গুণ বেড়েছে এবং 2012 সালের মধ্যে 153.0 বিলিয়ন রুবেলে পৌঁছেছে, যার মধ্যে 88.7 বিলিয়ন রুবেল (58.0 %) এবং 2.2 বিলিয়ন মার্কিন ডলার (420) %)।

অধ্যায় 3. রাশিয়ান বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সমস্যা এবং সম্ভাবনা

3.1 রাশিয়ান বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সমস্যা

বর্তমানে, রাশিয়ান ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার আর্থিক সংস্থানগুলি বাস্তব খাতকে কার্যকরভাবে সমর্থন করার জন্য যথেষ্ট নয়, অর্থনীতির সমস্ত সেক্টরের চাহিদা মেটাতে - বিশেষত, শিল্প, যা (ব্যাংকিং ব্যবস্থার বিপরীতে, ছোট এবং প্রাধান্য দ্বারা চিহ্নিত করা হয়) মাঝারি আকারের ব্যাঙ্ক) অত্যন্ত ঘনীভূত। একই সময়ে, সমস্যাটি এই যে বর্তমান পরিস্থিতিতে, ব্যাঙ্কগুলি কার্যকরভাবে পুনঃবন্টন করে না এমনকি তাদের জন্য উপলব্ধ বিনিয়োগ সম্ভাবনাও।

অর্থনীতির বাস্তব ও আর্থিক খাতের বিকাশের মধ্যে অসামঞ্জস্য বৃদ্ধির ফলে, পূর্বশর্তগুলি জড়িত হওয়ার জন্য নয়, বরং, বাস্তব ক্ষেত্র থেকে ব্যাংকিং মূলধনকে বহিষ্কারের জন্য তৈরি করা হয়েছিল। অর্থনীতির বাস্তব খাতে উদ্যোগ এবং সংস্থাগুলির আর্থিক অবস্থার অবনতির সাথে স্বল্প টাকার বাজারের উপর ব্যাংকগুলির বর্তমান নির্ভরতা সংকটের সম্ভাবনাকে সঞ্চয় করেছে।

ঝুঁকির বৃদ্ধি ছিল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণ যা ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপকে নিরুৎসাহিত করেছিল, যেহেতু ঝুঁকি বৃদ্ধির সাথে সাথে, বিনিয়োগ সক্রিয়করণ এবং ব্যাঙ্কের আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখার কাজের মধ্যে দ্বন্দ্ব বৃদ্ধি পায় এবং সুদের হারের মধ্যে ব্যবধান বৃদ্ধি পায়। (সুদের হারের অন্তর্ভুক্ত ঝুঁকি প্রিমিয়াম বৃদ্ধির সাথে) এবং উৎপাদনের লাভজনকতা।

উৎপাদনে ব্যাঙ্কিং বিনিয়োগ সক্রিয়করণে বাধার প্রধান কারণগুলি হল:

1. অর্থনীতির বাস্তব খাতে বিনিয়োগ ঝুঁকি উচ্চ স্তরের;

2. ব্যাঙ্কগুলির বিদ্যমান সংস্থান ভিত্তির স্বল্পমেয়াদী প্রকৃতি;

3. কার্যকর বিনিয়োগ প্রকল্পের জন্য অপরিবর্তিত বাজার।

পরবর্তী ঝুঁকির কারণ হল রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির স্বল্পমেয়াদী দায় এবং বিনিয়োগের চাহিদাগুলির মধ্যে পার্থক্য, যার ফলস্বরূপ বিনিয়োগ ঋণ দেওয়া ব্যাঙ্কের তারল্যের জন্য হুমকি হয়ে দাঁড়ায়৷ ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা আকৃষ্ট এবং স্থাপন করা তহবিলের অনুপাতের গণনা ইঙ্গিত করে যে স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগগুলি সম্পদ প্রদানের ক্ষেত্রে সবচেয়ে ভারসাম্যপূর্ণ। বিনিয়োগের শর্তাবলী বৃদ্ধির সাথে সাথে, তাদের আয়তন এবং তাদের অর্থায়নের উত্সের মধ্যে ব্যবধান তিন বছরের বেশি সময়ের জন্য বিনিয়োগ করা তহবিলের জন্য পাঁচ গুণ পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়।

মোটকথা, বিনিয়োগ প্রকল্পের বাজারও তৈরি হয়নি। প্রস্তাবিত প্রকল্পগুলি অপর্যাপ্ত বিবরণ দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। ব্যাঙ্কগুলিকে স্বাধীনভাবে প্রকল্পের অর্থায়নের সাথে যুক্ত কাজের সম্পূর্ণ পরিসরের সাথে মোকাবিলা করতে বাধ্য করা হয়।

বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির দ্বারা বিনিয়োগ কার্যক্রম বাস্তবায়নের প্রধান সমস্যাগুলি হল উচ্চ মূলধনের তীব্রতা এবং অবকাঠামো প্রকল্পগুলির দীর্ঘ পরিশোধের সময়কাল, আইনি কাঠামোর স্বচ্ছতার অভাব যা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সুরক্ষা নিশ্চিত করে, বিশেষ করে, ছাড় আইন। পুঁজি-নিবিড় এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য কর প্রণোদনার কোনও স্পষ্ট অনুশীলন নেই। বিনিয়োগের পদ্ধতিগত পদ্ধতি নেই, বিনিয়োগগুলি খণ্ডিত। কিন্তু ব্যাংকিং খাতের শীর্ষস্থানীয় বিশেষজ্ঞদের মতে, এই সমস্যার সমাধান হতে পারে। এটি করার জন্য, রাষ্ট্রীয় পর্যায়ে, বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের ক্ষেত্রগুলির অগ্রাধিকারগুলি নির্ধারণ করা, সুবিধার বিধান এবং মুক্ত অর্থনৈতিক অঞ্চল তৈরির মাধ্যমে তহবিল প্রবাহকে উদ্দীপিত করা প্রয়োজন।

তাদের জন্য অস্বাভাবিক ফাংশন সম্পাদনের জন্য সম্পদের বিস্তৃতির সাথে সম্পর্কিত ব্যাঙ্কের উপর প্রশাসনিক বোঝা চাপানো এখনও তাৎপর্যপূর্ণ। মূলধন একত্রীকরণের পদ্ধতি (ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের একীভূতকরণ এবং গ্রহণ) অযৌক্তিকভাবে জটিল।

3.2 বিকাশের সম্ভাবনা এবং রাশিয়ান বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপ বাড়ানোর উপায়

ব্যাংকিং খাতের উন্নয়ন সম্ভাবনা শেষ হয়নি। রাশিয়ান ফেডারেশন সরকার এবং ব্যাঙ্ক অফ রাশিয়া এই সত্য থেকে এগিয়ে যায় যে ব্যাঙ্কিং সেক্টর অর্থনীতিতে আরও গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে এবং করা উচিত।

অভ্যন্তরীণ বাধাগুলির মধ্যে রয়েছে দুর্বল ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা, দুর্বল ব্যবসায়িক পরিকল্পনা, কিছু ব্যাঙ্কের দুর্বল ব্যবস্থাপনা, সন্দেহজনক পরিষেবা এবং অন্যায্য বাণিজ্যিক অনুশীলনের উপর তাদের ফোকাস এবং পৃথক ব্যাঙ্কের মূলধনের একটি বড় অংশের কাল্পনিক প্রকৃতি।

বাহ্যিক সীমাবদ্ধতার কারণগুলির মধ্যে রয়েছে উচ্চ ঋণ প্রদানের ঝুঁকি, অঙ্গীকার আইনের অমীমাংসিত বেশ কয়েকটি মূল সমস্যা, ব্যাঙ্কগুলির সীমিত সম্পদের ক্ষমতা, প্রাথমিকভাবে মধ্যমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতার ঘাটতি এবং ব্যাংকগুলির উপর অপর্যাপ্তভাবে উচ্চ স্তরের আস্থা। জনসংখ্যা.

উপরন্তু, সামগ্রিকভাবে রাশিয়ান অর্থনীতি এবং বিশেষ করে ব্যাঙ্কিং সেক্টরে তুলনামূলকভাবে কম বিনিয়োগের আকর্ষণ রয়েছে, যা বিনিয়োগের গতিশীলতার দ্বারা প্রমাণিত হয়, এবং, ব্যাঙ্কিং খাতের ক্ষেত্রে, বিদেশী পুঁজির ক্রমহ্রাসমান অংশ দ্বারা প্রমাণিত হয়।

ক্রেডিট রিসোর্সকে উৎপাদনে চালনা করার বর্তমান ব্যবস্থার দক্ষতার উন্নতিতে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে বাণিজ্যিক ব্যাংকের সুদের হার নীতি, যা এমনভাবে ডিজাইন করা উচিত যাতে বিনিয়োগ ঋণের বিধান ব্যাংক এবং উভয়ের জন্যই উপকারী হয়। ঋণগ্রহীতা ঋণ প্রদানের গুরুত্বপূর্ণ এবং প্রতিশ্রুতিশীল ক্ষেত্রগুলি যেগুলি বিকাশ করা দরকার তা হল উত্পাদন খাতে সিন্ডিকেট এবং বন্ধকী ঋণ।

ইজারা হিসাবে বিনিয়োগের অর্থায়নের জন্য এই ধরনের একটি ক্রেডিট উপকরণের ব্যাঙ্কগুলির ব্যবহার খুব সীমিত রয়ে গেছে। ইতিমধ্যে, লিজিং বিনিয়োগের সংস্থানগুলিকে একত্রিত করার এবং বিনিয়োগ কার্যকলাপকে বাড়ানোর জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ারগুলির মধ্যে একটি হয়ে উঠতে পারে, যেখানে উদ্যোগগুলির সীমিত তরলতা উৎপাদনের বৃহৎ আকারের বিকাশকে বাধাগ্রস্ত করে এমন পরিস্থিতিতে ব্যাঙ্ক পুঁজি এবং উত্পাদনের মধ্যে সম্পর্ক জোরদার করার উপায় হিসাবে কাজ করে। এবং ব্যাংকগুলি এর নির্ভরযোগ্যতা বাড়ানোর জন্য ঝুঁকি এবং বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বৈচিত্র্য আনার প্রয়োজনীয়তার সম্মুখীন হয়। ব্যাঙ্কগুলির জন্য, লিজিং কার্যক্রম সম্পদ বরাদ্দের একটি আকর্ষণীয় রূপ হতে পারে। এই ক্ষেত্রে, ব্যাঙ্ক সরাসরি ইজারাদাতা এবং একটি লিজিং লেনদেনে অর্থায়নকারী পক্ষ হিসাবে কাজ করতে পারে।

সিকিউরিটিজ এবং এন্টারপ্রাইজের শেয়ারে বিনিয়োগের মতো বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের এই ধরনের স্কেলও নগণ্য। .

যখন সংস্থার শেয়ার এবং ইক্যুইটি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে (উভয় বাসিন্দা এবং অনাবাসী), ব্যাংকগুলি মূলত বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি অনুসরণ করে। মোট বিনিয়োগে বিনিয়োগের জন্য ক্রয়কৃত সিকিউরিটিজের অংশ 85 থেকে 90% পর্যন্ত হয় [পরিশিষ্ট নং 3]। সাবসিডিয়ারি এবং নির্ভরশীল কোম্পানিগুলিতে ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণ বাড়ছে। এটি প্রতিফলিত করে, প্রথমত, আর্থিক ব্যবসার বিকাশে ব্যাংকিং বিনিয়োগের বৃদ্ধি এবং আর্থিক কাঠামোর একীকরণের দিকে ক্রমবর্ধমান প্রবণতা।

ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার বিনিয়োগ কার্যকলাপ বাড়ানোর ক্ষেত্রে অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ হল বিনিয়োগকে উদ্দীপিত এবং বীমা করার জন্য একটি সিস্টেম তৈরি করা। উৎপাদন খাতে উচ্চ ঋণ এবং বিনিয়োগ ঝুঁকি সহ বিনিয়োগ প্রকল্পের জন্য ব্যাংকগুলি দ্বারা দীর্ঘমেয়াদী ঋণের বিধানের শর্তগুলির মধ্যে একটি হল রাষ্ট্রীয় গ্যারান্টির প্রাপ্যতা। বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির শিল্প বিনিয়োগের বৃদ্ধিতে অবদান রাখে এমন পদক্ষেপগুলির মধ্যে, অর্থনীতির প্রকৃত খাতে তাদের বিনিয়োগের ভাগের উপর নির্ভর করে অর্থনৈতিক মানগুলির পার্থক্য এবং অগ্রাধিকারমূলক ট্যাক্সেশন অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে।

অর্থনৈতিক নীতির ঘোষিত অগ্রাধিকার অনুসারে পূর্ববর্তী নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থার পুনর্বিবেচনার মধ্যে রয়েছে ব্যাঙ্কিং খাতকে প্রভাবিত করার ফর্ম এবং পদ্ধতিগুলি পরিবর্তন করা, ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার পুনর্গঠন করা, অর্থনীতিতে ব্যাংকগুলির বিনিয়োগের কার্যাবলী বাস্তবায়নের কাজগুলিকে বিবেচনায় নেওয়া। পুনর্গঠিত ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থাকে অবশ্যই উচ্চ নির্ভরযোগ্যতা, পরিচালনাযোগ্যতা এবং বিনিয়োগ অভিযোজনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে, শিল্প খাতের জন্য সাশ্রয়ী সুদের হারে প্রয়োজনীয় ঋণ সংস্থান সরবরাহের নিশ্চয়তা দিতে হবে।

উপসংহার। এইভাবে, ব্যাংকিং সেক্টরের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কাজগুলির মধ্যে একটি হল জনসংখ্যা এবং সংস্থাগুলি থেকে তহবিল সংগ্রহের জন্য ব্যাংকিং সেক্টর দ্বারা পরিচালিত কার্যক্রমের দক্ষতা বৃদ্ধি করা এবং তাদের ঋণ ও বিনিয়োগে রূপান্তর করা।

উপসংহার

এই কাজের সময়, আমার জন্য নির্ধারিত কাজগুলি অর্জিত হয়েছিল, সামগ্রিকভাবে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমের সংগঠন বিবেচনা করা হয়েছিল, রাশিয়ার সেভিংস ব্যাংকের উদাহরণ ব্যবহার করে একটি একক ব্যাংক বিবেচনা করা হয়েছিল, সমস্যা এবং সমাধানগুলি চিহ্নিত করা হয়েছিল। , বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম বাস্তবায়ন. সবকিছুর উপর ভিত্তি করে, আমরা উপসংহারে আসতে পারি:

একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের কাজগুলি ঘনিষ্ঠভাবে আন্তঃসম্পর্কিত, অর্থাৎ, ব্যাঙ্কের দ্বারা তহবিল সঞ্চয় করা বিনিয়োগ ফাংশনের আরও সম্পাদনকে বোঝায়। পরেরটি বাস্তবায়নের উপকরণ হল বিনিয়োগ কার্যকলাপ।

বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা বিনিয়োগের সর্বোত্তম ফর্মগুলির পছন্দ, তাদের ক্রিয়াকলাপগুলিকে প্রভাবিত করে এমন বিভিন্ন কারণকে বিবেচনায় নিয়ে বিনিয়োগ নীতির বিকাশ এবং বাস্তবায়ন জড়িত।

ব্যাঙ্কগুলির অর্থনৈতিক স্বার্থ, বাণিজ্যিক কাঠামো হিসাবে এই প্রতিষ্ঠানগুলির সারাংশ থেকে উদ্ভূত, তাদের তরলতা এবং নির্ভরযোগ্যতা বজায় রেখে তাদের কার্যক্রমের লাভজনকতা নিশ্চিত করা। ব্যাঙ্কগুলি প্রধানত তাদের নিজেদের দিয়ে কাজ করে না, কিন্তু ধার করা এবং ধার করা সংস্থানগুলির সাথে কাজ করে, তাই তারা তাদের গ্রাহকদের তহবিলগুলিকে বৃহৎ বিনিয়োগ প্রকল্পে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি নিতে পারে না যদি এটি উপযুক্ত গ্যারান্টি প্রদান না করা হয়।

আমাদের অঞ্চলের শীর্ষস্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে একটি - রাশিয়ান ফেডারেশনের Sberbank-এর কার্যক্রম বিশ্লেষণ করার পরে, আমি এই সিদ্ধান্তে পৌঁছেছি যে একটি কার্যকর বিনিয়োগ নীতি তার কার্যক্রমের বাণিজ্যিক সাফল্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এই বিষয়ে, একটি বিনিয়োগ নীতি তৈরি করার সময়, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে সবসময় ঝুঁকি, অর্থনৈতিক দক্ষতা, বিনিয়োগ প্রকল্পের আর্থিক আকর্ষণ, স্বল্প, মধ্য এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সর্বোত্তম সমন্বয়ের বাস্তব মূল্যায়ন থেকে এগিয়ে যেতে হবে। একই সময়ে, বিদ্যমান বিনিয়োগ ব্যবস্থা শুধুমাত্র ব্যাংকের অভ্যন্তরীণ বিষয় নয়। ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রণের মৌলিক নীতি অনুসারে, যে কোনও তদারকি ব্যবস্থার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ হল ঋণ প্রদান এবং মূলধন বিনিয়োগ সম্পর্কিত ব্যাঙ্কের নীতি, ক্রিয়াকলাপ এবং পদ্ধতিগুলির একটি স্বাধীন পর্যালোচনা, সেইসাথে ঋণ এবং বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির চলমান ব্যবস্থাপনা। .

রাশিয়ান ফেডারেশনের Sberbank-এর বিনিয়োগ কার্যকলাপ বিবেচনা করে, এটা বলা যেতে পারে যে ব্যাংকের বিনিয়োগ তহবিলের একটি বড় অংশ একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও অধিগ্রহণের জন্য নির্দেশিত হয়েছিল। ব্যাঙ্কের ম্যানেজাররা একটি পোর্টফোলিও তৈরি করেছেন যা বিনিয়োগের ঝুঁকি থেকে যথেষ্ট সুরক্ষিত, এবং এর পাশাপাশি, তারা নিয়মিত এটি নিরীক্ষা করে। এইভাবে, বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ক্রমাগত আপ টু ডেট। এই পোর্টফোলিওর বিকাশের একটি প্রবণতা ছিল এতে কর্পোরেট শেয়ারের বৃদ্ধি।

এছাড়াও সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ব্যাঙ্ক বিনিয়োগের সম্পত্তির সাথে ক্রিয়াকলাপ বিকাশ করতে শুরু করে, যা একটি সম্পদ যার মান ক্রমাগত বৃদ্ধি পায়।

গ্রন্থপঞ্জি

1. 2 ডিসেম্বর, 1990-এর ফেডারেল আইন নং 395-1 (2 মার্চ, 2009-এ সংশোধিত) "ব্যাঙ্ক এবং ব্যাঙ্কিং কার্যকলাপের উপর"।

2. Alpatov G.E., Bazulin Yu.V. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক। - এম.: প্রসপেক্ট, 2004।

3. বাজুলিন ইউ.ভি. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক। - এম.: প্রসপেক্ট, 2008।

4. বেলোগ্লাজোভা জি.এন. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাঙ্ক: বিশ্ববিদ্যালয়ের জন্য পাঠ্যপুস্তক। - এম.: ইউরাইট, 2007।

5. ড্রবোজিনা এলএ ফাইন্যান্স। টাকা টার্নওভার। ক্রেডিট: বিশ্ববিদ্যালয়ের জন্য পাঠ্যপুস্তক। - এম.: UNITI, 2008।

6. ক্রাশেননিকোভা ভি.এম. ব্যাংকিং সিস্টেম: পাঠ্যপুস্তক। - এম.: অর্থনীতিবিদ, 2005।

7. Lavrushina O.I. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক ২য় সংস্করণ। - এম.: অর্থ ও পরিসংখ্যান, 2006।

8. Lavrushina O.I. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক 5 ম সংস্করণ। - এম.: ক্রোকাস, 2007।

9. লগিনোভা ও.এম. বিনিয়োগ ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক। - এম.: ইউরাইট, 2008।

10. মালাখোভা এন.জি. ফিনান্স এবং ক্রেডিট: লেকচারের একটি কোর্স। - এম.: একসমো, 2010।

11. রোমানভস্কি এম.ভি. অর্থ এবং ক্রেডিট: বিশ্ববিদ্যালয়গুলির জন্য একটি পাঠ্যপুস্তক। - এম.: উচ্চ শিক্ষা, 2006।

12. তারাসভ V.I. টাকা। ক্রেডিট। ব্যাঙ্ক।: পাঠ্যপুস্তক। - এম.: অর্থ ও পরিসংখ্যান, 2007।

13. Fetisov V.D., Fetisov T.V. অর্থ এবং ক্রেডিট: বিশ্ববিদ্যালয়ের জন্য পাঠ্যপুস্তক। - এম.: UNITI-DANA, 2009।

16. ব্যাঙ্কিং গ্রুপ আলফা-ব্যাঙ্ক [ইলেক্ট্রনিক রিসোর্স] / অ্যাক্সেস মোড: www.alfabank.ru

17. Alliancemedia | রাশিয়ান ব্যবসায়িক পোর্টাল [ইলেক্ট্রনিক রিসোর্স] / অ্যাক্সেস মোড: www.allmedia.ru

18. ব্যাংক অফ রাশিয়া [ইলেক্ট্রনিক রিসোর্স] / অ্যাক্সেস মোড: www.cbr.ru

19. Banki.ru | তথ্য পোর্টাল [ইলেক্ট্রনিক রিসোর্স] / অ্যাক্সেস মোড: www.banki.ru

20. কনসালট্যান্ট প্লাস [ইলেক্ট্রনিক রিসোর্স] / অ্যাক্সেস মোড: www.consultant.ru

Allbest.ru এ হোস্ট করা হয়েছে

অনুরূপ নথি

ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ কার্যকলাপের দ্বৈত প্রকৃতি। বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ ফর্মের শ্রেণীবিভাগ। বিনিয়োগ কৌশল গঠনের পদ্ধতি। সিকিউরিটিজ বাজারে রাশিয়ান ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের পদ্ধতির পর্যালোচনা।

বিমূর্ত, 07/07/2015 যোগ করা হয়েছে


রাশিয়ান ফেডারেশনের অর্থনীতির বাস্তব খাতে বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের বিকাশের শর্ত এবং সম্ভাবনা। রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের কার্যকারিতার মৌলিক নীতি, সমস্যা এবং তাদের ঘটনার কারণ।

টার্ম পেপার, 05/25/2010 যোগ করা হয়েছে


ধারণা, বিনিয়োগের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ এবং অপরিহার্য লক্ষণ। ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারাংশ, এর প্রকারগুলি। রাশিয়া এবং বিদেশে ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের বিশ্লেষণ। রাশিয়ায় বিনিয়োগ কার্যকলাপের উন্নতির সমস্যা এবং উপায়।

টার্ম পেপার, 01/04/2012 যোগ করা হয়েছে


একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারাংশ। সিকিউরিটিজ সহ ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগ। অর্থনৈতিক উন্নয়নের বর্তমান পর্যায়ে ব্যাংকিং বিনিয়োগের সমস্যা। বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ সম্পদের পরিমাণ।

টার্ম পেপার, 04/29/2014 যোগ করা হয়েছে


ফর্ম, কাজ এবং বিনিয়োগের নীতি। ব্যাংকিং বিনিয়োগ কার্যকলাপ মূল্যায়নের জন্য পদ্ধতি। রাশিয়ান ফেডারেশনে ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম বাস্তবায়নকে প্রভাবিত করার প্রধান কারণগুলি। বিনিয়োগ কার্যকলাপ এবং উন্নয়ন সম্ভাবনা প্রধান সমস্যা.

টার্ম পেপার, 04/26/2016 যোগ করা হয়েছে


বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সংজ্ঞা এবং রূপ, এর লক্ষ্য। ব্যাংকিং বিনিয়োগ উন্নয়নের জন্য প্রধান সমস্যা এবং সম্ভাবনা বিবেচনা. রাশিয়ান ফেডারেশনে আধুনিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের সাধারণীকরণ।

টার্ম পেপার, 05/16/2015 যোগ করা হয়েছে


বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের মৌলিক বিষয়। ব্যাঙ্ক দ্বারা সম্পাদিত অপারেশনের ধরন। ব্যাঙ্কের নিজস্ব এবং গ্রাহকের পক্ষে বিনিয়োগ কার্যক্রম। রাষ্ট্রের ঋণ ব্যবস্থার কার্যপ্রণালীতে বাণিজ্যিক ব্যাংকের ভূমিকা।

পরীক্ষা, যোগ করা হয়েছে 06/26/2010


বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের আইনি দিক। শিল্প বিনিয়োগে ব্যাংকিং খাতের ভূমিকা বিশ্লেষণ। বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের ধরন এবং ঋণ নীতি, বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় তাদের অংশগ্রহণের সমস্যা।

টার্ম পেপার, 11/25/2010 যোগ করা হয়েছে


ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের ধারণা, ফর্ম, লক্ষ্য, প্রক্রিয়া, আয় এবং ঝুঁকি। 2004-2006 এর আর্থিক বিবৃতির ভিত্তিতে OJSC "Far East Bank" এর বাণিজ্যিক কার্যক্রমের বিশ্লেষণ। বর্তমান পর্যায়ে ব্যাংকিং বিনিয়োগের সমস্যা।

টার্ম পেপার, 10/16/2008 যোগ করা হয়েছে


ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের ধারণা এবং রূপ: লক্ষ্য এবং প্রক্রিয়া, আয় এবং ঝুঁকি। 2012-2014 সালে OAO বিনিয়োগ বাণিজ্যিক ব্যাংক সোভকমব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যকলাপের বিশ্লেষণ। আর্থিক বিবৃতি. ব্যাংকিং বিনিয়োগের উন্নয়নের সমস্যা।

এটি সর্বজনবিদিত যে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি দেশের অর্থনীতির অন্যতম উপাদান। তাদের বিনিয়োগ কার্যক্রম বাস্তবায়নের মাধ্যমে এটিকে প্রভাবিত করার সুযোগ রয়েছে। ব্যাঙ্কগুলির সাথে সম্পর্ক বিভিন্ন আকারে সঞ্চালিত হয়, যেমন একটি সাধারণ দৈনন্দিন রুটিনে, যখন একজন সাধারণ ব্যক্তি একটি মেয়াদী আমানত চুক্তিতে প্রবেশ করে। তবে এমন বিশেষ ক্লায়েন্টও রয়েছে যখন, তাদের ব্যবসার বিকাশের সময়, তারা বিদেশী স্তরে প্রবেশ করতে চায়, উত্পাদনের একটি নতুন শাখা চালু করতে চায়, তবে প্রায়শই তাদের কাছে এই উদ্দেশ্যে তহবিল থাকে না। এই জাতীয় ক্ষেত্রে, যাতে পরিকল্পনাগুলি কেবল কাগজে না থাকে, এটি একটি আর্থিক মধ্যস্থতাকারীকে জড়িত করা প্রয়োজন, যার ভূমিকায় এটি কাজ করে।

বিনিয়োগ ব্যাংক

ব্যাংক এবং এর বিনিয়োগ সম্পর্কে কথা বলার সময়, একজনকে প্রথমেই সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে একটি বিনিয়োগ ব্যাংক কী, এটি ইতিমধ্যে উপরে আলোচনা করা হয়েছে, এবং এটির স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্যগুলি বর্ণনা করাও প্রয়োজনীয়। সুতরাং, একটি বিনিয়োগ ব্যাংকের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্য হল যে এর সমস্ত কার্যক্রম গ্রাহকদের ব্যবসা সম্প্রসারণ এবং এর গুণমান উন্নত করার লক্ষ্যে। এছাড়াও, একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক বাকিদের থেকে আলাদা যে এটি ক্লায়েন্টদের জন্য অর্থায়নের সংস্থা বেছে নেয়, নতুন তহবিল এবং অর্থায়নের বাজারকে আকৃষ্ট করার লক্ষ্যে বিশেষ প্রোগ্রাম বিকাশ করে। পূর্বোক্ত থেকে, আমরা উপসংহারে আসতে পারি যে একটি বিনিয়োগ ব্যাংকের প্রধান কাজ হল ক্লায়েন্টদের ব্যবসার গুণগত উন্নতি, পরামর্শ ও অর্থায়নের মাধ্যমে।

এই ব্যাঙ্কটি কী তা বোঝার জন্য, প্রথমে আপনাকে সংজ্ঞায়িত করতে হবে যে আমরা বিনিয়োগ কার্যকলাপ বা বিনিয়োগ শব্দটি দ্বারা কী বুঝি। বিস্তৃত অর্থে, এগুলি বিভিন্ন ক্ষেত্রে নগদ সমতুল্য বিনিয়োগ, উদাহরণস্বরূপ, কৃষি বা শিল্প। বিনিয়োগ কার্যক্রম বাস্তবায়নের জন্য অর্থনীতি বেশ কয়েকটি মডেল জানে। বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপগুলির সফল বাস্তবায়নের জন্য প্রথম মডেলটি হ'ল বিনিয়োগ কার্যক্রম এবং একটি সাধারণ বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যক্রমকে একত্রিত করার অসম্ভবতা। অর্থনীতিবিদরা যুক্তি দেন যে আমানতকে আকৃষ্ট করা এবং বিনিয়োগ করা এবং সিকিউরিটিজগুলির সাথে ক্রিয়াকলাপগুলি উচ্চ হারের দিকে নিয়ে যেতে পারে। এই পদ্ধতিটি প্রথম 20 শতকের 30 এর দশকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ব্যবহৃত হয়েছিল। এছাড়াও, এই মডেলটি অ্যাংলো-স্যাক্সন ডিপোজিট মডেল হিসাবে বেশি পরিচিত। কিন্তু সময় দেখিয়েছে যে এই মডেলের শুধুমাত্র অনেক সুবিধাই নেই, যেমন বড় গ্রাহকদের আকৃষ্ট করা, ব্যাঙ্কগুলিকে বিনিয়োগ কোম্পানিতে রূপান্তরিত করে, এই সময়ে শব্দটি উপস্থিত হয়েছিল। এটি আরও জানা গেল যে এই মডেলটি কার্যত আর্থিক সংকট থেকে বাঁচতে অক্ষম, যে ব্যাঙ্কগুলি একত্রিত হয়ে "বিস্ফোরিত" হয়ে একে অপরকে ডুবিয়েছে, কারণ তাদের সম্পদগুলি পরস্পর সংযুক্ত ছিল। কোনোভাবে ভেসে থাকার জন্য, আমেরিকান ব্যাঙ্কগুলিকে রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের সাহায্য নিতে হয়েছিল, রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক বেশ কয়েকটি দীর্ঘমেয়াদী ঋণ প্রদান করেছিল, যা অনেকগুলি, আজ সফল, মার্কিন ব্যাঙ্কগুলি এটির জন্য ঋণী। পরবর্তী মডেলটি ইউরোপীয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য সাধারণ, এটিকে মহাদেশীয় বলা হয় এবং এটি পূর্ববর্তীটির প্রায় সম্পূর্ণ বিপরীত। এই মডেলের সারমর্মটি সার্বজনীন ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রম পরিচালনার মধ্যে রয়েছে, যা গ্রাহকদের অনুরোধে বিক্রি করে, আমানত গ্রহণ করে এবং আকর্ষণ করে।

রাশিয়ান ব্যাংকে বিনিয়োগ কার্যকলাপ

কোন মডেল রাশিয়ার জন্য উপযুক্ত নয়। রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির জন্য সফল বিনিয়োগ কার্যকলাপ দুটি পূর্ববর্তী মডেলের সংশ্লেষণের মধ্যে রয়েছে। এটি এই কারণে যে রাশিয়া খুব উন্নত, যা ক্রমাগত তার বৃদ্ধির সাথে খুশি হয়। এইভাবে, রাশিয়ায় সার্বজনীন ব্যাঙ্ক এবং ব্রোকারেজ কোম্পানি উভয়ই শুধুমাত্র বিনিয়োগ নিয়ে কাজ করে। উভয়ই আইনী এবং তাদের ক্রিয়াকলাপ চালানোর লাইসেন্স রয়েছে, তাই ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগের জন্য আবেদন করার জন্য একটি বিস্তৃত পছন্দ রয়েছে এবং অবশ্যই, প্রতিটি ব্যাঙ্ক বা ব্রোকারেজ কোম্পানি আরও অনুকূল শর্ত সরবরাহ করে, যার ফলে স্বাস্থ্যকর প্রতিযোগিতার বিকাশ হয়, যা আর্থিক রাশিয়ার উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলে। . এই ক্রিয়াকলাপের ইতিবাচক বিকাশ সত্ত্বেও, রাশিয়ান আইনে এখনও বিনিয়োগের ক্রিয়াকলাপ কী এবং একটি বিনিয়োগ ব্যাংক কী সে সম্পর্কে একটি স্পষ্ট ধারণা নেই।

আধুনিক সমাজে, বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগ রয়েছে। প্রথম এবং সবচেয়ে সাধারণ ধরন হল সরাসরি বিনিয়োগ। এটি উৎপাদনের মধ্যেই ব্যাংকের দ্বারা তথাকথিত কার্যসম্পদ ক্রয়। দ্বিতীয় প্রকার পোর্টফোলিও বিনিয়োগ। এটি মোট সংখ্যার শেয়ারের একটি নির্দিষ্ট শতাংশ বা সংবিধিবদ্ধ উত্পাদনে তহবিলের বিনিয়োগের ব্যাঙ্কের দখল, প্রায়শই ব্যাঙ্কগুলি নিয়ন্ত্রণকারী অংশীদারিত্বের মাধ্যমে এই ধরণের উত্পাদনের উপর একটি শক্তিশালী প্রভাব ফেলে। তৃতীয় ধরনের বিনিয়োগ ছোট ব্যবসার জন্য খুবই উপকারী, কারণ এটি উৎপাদনের উন্নয়নের জন্য ব্যাংক দ্বারা ভর্তুকি বা ঋণ প্রদান করে। এই সমস্ত কার্যকলাপ স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয় পরিকল্পনা সর্বাধিক করার লক্ষ্যে। উপযুক্ত বিনিয়োগ নীতি পরিকল্পনার সাহায্যে এই জাতীয় ক্রিয়াকলাপগুলির সর্বাধিক প্রভাব অর্জন করা হয়, এই সমস্যাগুলি ব্যাঙ্কের বিশেষ পরিষেবাগুলির দ্বারা মোকাবেলা করা হয়। পূর্বোক্তগুলির উপর ভিত্তি করে, আমরা উপসংহারে পৌঁছাতে পারি যে বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ বাজারের তিনটি প্রধান মডেল ছাড়াও, অর্থনীতির এই সেক্টরটি খুব বৈচিত্র্যময় এবং বিকাশ অব্যাহত রয়েছে, যা আরও বেশি সংখ্যক উপন্যাসের জন্ম দেয়। উদাহরণস্বরূপ, গত শতাব্দীর মাঝামাঝি আবর্জনা ছিল একটি উদ্ভাবন, এবং এখন তারা এই ব্যবসায় একটি মুক্ত কুলুঙ্গি দখল করেছে এবং দৃঢ়ভাবে নিজেদের প্রতিষ্ঠিত করেছে।

সকল গুরুত্বপূর্ণ ইউনাইটেড ট্রেডার্স ইভেন্টের সাথে আপ টু ডেট থাকুন - আমাদের সদস্যতা নিন

কোর্স ওয়ার্ক

বিষয়: "টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক»

বিষয়ের উপর: "বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম"

ভূমিকা

অধ্যায় 1. একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের তাত্ত্বিক দিক

1 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারমর্ম এবং ফর্ম

2 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের প্রক্রিয়া

2 সিকিউরিটিজ সহ ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগ

অধ্যায় 3। বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগের বিকাশের সমস্যা

2 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের বিকাশের জন্য শর্ত এবং সম্ভাবনা

উপসংহার

অ্যাপ্লিকেশন

ভূমিকা

বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপ শুধুমাত্র ব্যাঙ্কিং সেক্টরের একটি বিশেষ উপাদানের জন্য নয়, সমগ্র দেশের জন্যও কৌশলগত গুরুত্ব বহন করে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমের দক্ষতা বৃদ্ধির সমস্যা সমাধানের সাথে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, জনসংখ্যার জীবনযাত্রার মান বৃদ্ধি, আর্থ-সামাজিক স্থিতিশীলতা এবং অর্থনৈতিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করা জড়িত। একটি যৌক্তিক বিনিয়োগ নীতিও বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যকর বিকাশ নিশ্চিত করবে। এ কারণেই ব্যাংকিং সেক্টরের ক্রমবর্ধমান ভূমিকার প্রেক্ষাপটে "বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপ" বিষয়টির বিবেচনা আজ প্রাসঙ্গিক।

এই কোর্সের কাজটি একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সমস্যার জন্য নিবেদিত - একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপ। বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণকে তীব্র করার প্রয়োজনীয়তা ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থা এবং সামগ্রিকভাবে অর্থনীতির সফল বিকাশের পরস্পর নির্ভরতা থেকে উদ্ভূত হয়। একদিকে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি একটি স্থিতিশীল অর্থনৈতিক পরিবেশে আগ্রহী, যা তাদের ক্রিয়াকলাপের জন্য একটি প্রয়োজনীয় শর্ত, অন্যদিকে, অর্থনৈতিক উন্নয়নের স্থিতিশীলতা মূলত ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা এবং স্থিতিস্থাপকতার ডিগ্রির উপর নির্ভর করে, এর কার্যকরী কার্যকারিতা একই সময়ে, যেহেতু একটি বাণিজ্যিক সত্তা হিসাবে একটি পৃথক ব্যাঙ্কের স্বার্থগুলি একটি গ্রহণযোগ্য স্তরের ঝুঁকি সহ সর্বাধিক মুনাফা অর্জনের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হয়, তাই অর্থনীতিতে বিনিয়োগে ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণ শুধুমাত্র অনুকূল পরিস্থিতিতে পরিচালিত হয়।

বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে ব্যাংকের তহবিল সংগ্রহ;

বিনিয়োগ ঋণের বিধান;

সিকিউরিটিজ, শেয়ার, ইক্যুইটি অংশগ্রহণে বিনিয়োগ (ব্যাংকের খরচে এবং ক্লায়েন্টের পক্ষে উভয়ই)।

কোর্সের কাজের উদ্দেশ্য হ'ল ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের সাথে পরিচিত হওয়া, এর ভিত্তিতে, রাশিয়ান অর্থনীতির বাস্তব খাতে বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের বিকাশের শর্ত এবং সম্ভাবনাগুলি চিহ্নিত করা।

লক্ষ্য অনুসারে, কাজের প্রধান কাজগুলি হল:

বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের তাত্ত্বিক ভিত্তি অধ্যয়ন করা;

বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের গঠন ও সংগঠন বিবেচনা করুন: বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের দিকে মনোযোগ দিন এবং, সরাসরি, সিকিউরিটিজ সহ বাণিজ্যিক ব্যাংক দ্বারা পরিচালিত কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগে;

অর্থনৈতিক উন্নয়নের বর্তমান পর্যায়ে রাশিয়ান বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের বিকাশের সমস্যা এবং উপায়গুলি প্রকাশ করা।

কাজের পদ্ধতিগত ভিত্তি ছিল লেখকদের কাজ: আলেকসিভা ডিজি, তাভাসিয়েভা এএম, লাভরুশিন ওআই, জারকোভস্কায়া আইও। এবং অন্যান্য উত্স। এছাড়াও, টার্ম পেপার লেখার জন্য, এই জাতীয় বৈদ্যুতিন উত্সগুলি ব্যবহার করা হয়েছিল: ব্যাংক অফ রাশিয়ার গবেষণা এবং তথ্য বিভাগ। 2012 সালের আর্থিক বাজারের বার্ষিক পর্যালোচনা এবং রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ওয়েবসাইট।

অধ্যায় 1. একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের তাত্ত্বিক দিক

1.1 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারমর্ম এবং ফর্ম

বর্তমানে, ব্যাংকিং ব্যবস্থা একটি বাজার অর্থনীতির সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ এবং অবিচ্ছেদ্য কাঠামোগুলির মধ্যে একটি, যেখানে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি একটি মৌলিক ভূমিকা পালন করে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি প্রাথমিকভাবে নির্দিষ্ট ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান হিসাবে কাজ করে যা একদিকে অর্থনীতি থেকে সাময়িকভাবে বিনামূল্যে তহবিল আকৃষ্ট করে এবং অন্যদিকে, এই ধার করা তহবিলের মাধ্যমে উদ্যোগ, সংস্থা এবং জনগণের বিভিন্ন আর্থিক চাহিদা পূরণ করে।

একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের সারাংশ বিশ্লেষণ করে, আসুন কিছু ধারণার বিবেচনায় ফিরে যাই যা এই সমস্যার তাত্ত্বিক ভিত্তি নির্ধারণ করে।

সাধারণত, বিনিয়োগগুলি যে কোনও উদ্যোগ, ব্যবসা, প্রকল্পে মূলধনের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে বোঝা হয়। যাইহোক, নিম্নলিখিত সংজ্ঞা আরো সঠিক বিবেচনা করা উচিত. ব্যাংক বিনিয়োগ হল প্রত্যক্ষ ও পরোক্ষ আয় পাওয়ার জন্য সিকিউরিটিজে ব্যাংক সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ। লভ্যাংশ, সুদ বা পুনঃবিক্রয় লাভের আকারে সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ থেকে ব্যাংক সরাসরি আয় পায়। পরোক্ষ আয় গঠিত হয় গ্রাহকদের উপর ব্যাঙ্কের প্রভাব বিস্তারের ভিত্তিতে তাদের সিকিউরিটিজে নিয়ন্ত্রণকারী অংশের মালিকানার মাধ্যমে।

বিনিয়োগ কার্যকলাপ একটি বিনিয়োগ এবং তাদের বাস্তবায়নের জন্য ব্যবহারিক কর্মের একটি সেট। বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের বিষয়গুলি হল ব্যাঙ্ক সহ বিনিয়োগকারীরা, এবং বিনিয়োগ কার্যকলাপের বস্তুগুলি হল নতুন তৈরি এবং আধুনিকীকৃত স্থায়ী এবং বর্তমান সম্পদ, সিকিউরিটিজ, লক্ষ্যযুক্ত নগদ জমা, বৈজ্ঞানিক ও প্রযুক্তিগত পণ্য এবং অন্যান্য সম্পত্তি বস্তু।

সবচেয়ে সাধারণ আকারে বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণের প্রধান ক্ষেত্রগুলি নিম্নরূপ:

· বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে ব্যাংকের তহবিল সংগ্রহ;

· বিনিয়োগ ঋণের বিধান;

· সিকিউরিটিজ, শেয়ার, ইক্যুইটি অংশগ্রহণে বিনিয়োগ (ব্যাংকের খরচে এবং ক্লায়েন্টের পক্ষে উভয়ই)।

এই অঞ্চলগুলি একে অপরের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত। পুঁজি, জনসংখ্যার সঞ্চয়, অন্যান্য বিনামূল্যের তহবিল সংগ্রহ করে, ব্যাঙ্কগুলি তাদের লাভজনক ব্যবহারের উদ্দেশ্যে তাদের সম্পদ তৈরি করে। তহবিল সঞ্চয়ের জন্য ক্রিয়াকলাপের পরিমাণ এবং কাঠামো হল ব্যাংকগুলির ক্রেডিট এবং বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির অবস্থা, তাদের বিনিয়োগ কার্যক্রমের সম্ভাবনাকে প্রভাবিত করার প্রধান কারণ।

ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপকে দুটি ধরণের পরিষেবা প্রদানের একটি ব্যবসা হিসাবে দেখা হয়: তাদের প্রাথমিক বাজারে সিকিউরিটিজ ইস্যু বা স্থাপন করে নগদ অর্থ বৃদ্ধি করা; ব্রোকার এবং/অথবা ডিলার হিসাবে কাজ করার সময় সেকেন্ডারি মার্কেটে বিদ্যমান সিকিউরিটিজের ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের সংযোগ করা।

নিম্নলিখিত সূচকগুলি ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে:

· বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ সম্পদের পরিমাণ;

· ব্যাংক বিনিয়োগের পরিমাণ;

· ব্যাংকের মোট সম্পদে বিনিয়োগ বিনিয়োগের অংশ;

· ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যক্রমের কার্যকারিতার সূচক, বিশেষ করে, বিনিয়োগের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে সম্পদ বৃদ্ধি, বিনিয়োগের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে লাভ বৃদ্ধি;

· লাভজনক আর্থিক সম্পদে বিনিয়োগের তুলনায় উৎপাদন খাতে বিনিয়োগের বিকল্প রিটার্নের সূচক।

এটি উল্লেখ করা উচিত যে অর্থনৈতিক উন্নয়নের দৃষ্টিকোণ থেকে, ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের মধ্যে এমন বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা কেবল ব্যাঙ্কের স্তরেই নয়, বরং সামগ্রিকভাবে সমাজের আয় তৈরিতে অবদান রাখে (বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের সেই রূপগুলির বিপরীতে যা , একটি নির্দিষ্ট ব্যাঙ্কের আয় বৃদ্ধি প্রদান করার সময়, পুনর্বন্টন জনসাধারণের আয়ের সাথে যুক্ত থাকে)। অতএব, সামষ্টিক অর্থনীতির দৃষ্টিকোণ থেকে, বিনিয়োগ কার্যকলাপের উল্লেখ করার মানদণ্ড হল ব্যাংকের বিনিয়োগের উত্পাদনশীল অভিমুখীকরণ।

অর্থনৈতিক সাহিত্য এবং ব্যাঙ্কিং অনুশীলনে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগের ক্রিয়াকলাপের ফর্মগুলির শ্রেণিবিন্যাস ফর্ম এবং বিনিয়োগের প্রকারগুলিকে পদ্ধতিগত করার জন্য সাধারণ মানদণ্ডের ভিত্তিতে সঞ্চালিত হয়:

1.বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসারে, প্রকৃত অর্থনৈতিক সম্পদে বিনিয়োগ (প্রকৃত বিনিয়োগ) এবং আর্থিক সম্পদে বিনিয়োগ (আর্থিক বিনিয়োগ) আলাদা করা যেতে পারে। ব্যাঙ্কিং বিনিয়োগগুলি আরও নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বস্তুর দ্বারাও আলাদা করা যেতে পারে: বিনিয়োগ ঋণ, মেয়াদী আমানত, শেয়ার এবং ইক্যুইটি স্বার্থ, সিকিউরিটিজ, রিয়েল এস্টেট, মূল্যবান ধাতু এবং পাথর, সংগ্রহযোগ্য, সম্পত্তি এবং বুদ্ধিবৃত্তিক অধিকার ইত্যাদিতে বিনিয়োগ।

প্রকৃত বিনিয়োগ, একটি নিয়ম হিসাবে, ব্যাংক বিনিয়োগের মোট পরিমাণে একটি নগণ্য অংশ তৈরি করে। আর্থিক এবং ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান হিসাবে ব্যাংকের জন্য আরও সাধারণ হল আর্থিক বিনিয়োগ।

ব্যাংকের আর্থিক বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ, অন্যান্য ব্যাংকের সাথে মেয়াদি আমানত, বিনিয়োগ ঋণ, শেয়ার এবং শেয়ার। স্টক মার্কেটের বিকাশের সাথে সাথে সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগগুলি ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে: ঋণের বাধ্যবাধকতা (বিল, জমার শংসাপত্র, রাষ্ট্র ও পৌরসভার সিকিউরিটিজ, আইনি সত্তা দ্বারা জারি করা অন্যান্য ধরনের বাধ্যবাধকতা), ইক্যুইটি সিকিউরিটিজ (শেয়ার) এবং ডেরিভেটিভ সিকিউরিটিজ৷

2.বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের উপর নির্ভর করে, ব্যাঙ্ক বিনিয়োগ সরাসরি হতে পারে, যার লক্ষ্য বিনিয়োগ বস্তুর সরাসরি ব্যবস্থাপনা নিশ্চিত করা এবং পোর্টফোলিও, সুদ এবং লভ্যাংশের ধারায় বা বৃদ্ধির কারণে আয় প্রাপ্তির প্রত্যাশায় করা হয়। সম্পদের বাজার মূল্যে।

3.বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসারে, একটি এন্টারপ্রাইজ এবং সংস্থার সৃষ্টি ও বিকাশে বিনিয়োগ এবং অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডে ব্যাংকের অংশগ্রহণের সাথে সম্পর্কিত নয় এমন বিনিয়োগগুলিকে একক করা সম্ভব।

এন্টারপ্রাইজ এবং সংস্থাগুলির সৃষ্টি এবং বিকাশে বিনিয়োগ দুটি ধরণের অন্তর্ভুক্ত: অন্যান্য উদ্যোগের অর্থনৈতিক কার্যকলাপে বিনিয়োগ এবং ব্যাঙ্কের নিজস্ব কার্যকলাপে বিনিয়োগ। তৃতীয় পক্ষের সংস্থাগুলির অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডে ব্যাঙ্কের বিনিয়োগগুলি তাদের মূলধন ব্যয়, অনুমোদিত মূলধন গঠন বা সম্প্রসারণে অংশগ্রহণের মাধ্যমে সঞ্চালিত হয়। শেয়ার, শেয়ার, শেয়ার ক্রয়ের মাধ্যমে অনুমোদিত মূলধনে অংশগ্রহণ করার সময়, বাণিজ্যিক ব্যাংক অনুমোদিত মূলধনের সহ-মালিক হয়ে ওঠে এবং আইন দ্বারা প্রদত্ত সমস্ত অধিকার অর্জন করে।

ব্যাংকের নিজস্ব কার্যক্রমে বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে এর উপাদান ও প্রযুক্তিগত ভিত্তির উন্নয়ন এবং সাংগঠনিক স্তরের উন্নতিতে বিনিয়োগ। বিনিয়োগের দিকনির্দেশের উপর নির্ভর করে, আমরা পার্থক্য করতে পারি:

· বিনিয়োগ যা ব্যাংকিং কার্যক্রমের দক্ষতা উন্নত করে। তারা প্রযুক্তিগত সরঞ্জামের উন্নতি, ব্যাংকিং কার্যক্রমের সংগঠনের উন্নতি, কাজের অবস্থা, কর্মীদের প্রশিক্ষণ, গবেষণা ও উন্নয়নের মাধ্যমে ব্যাংকিং খরচ কমানোর শর্ত তৈরি করার লক্ষ্যে রয়েছে;

· বিনিয়োগগুলি ব্যাংকিং পরিষেবার সম্প্রসারণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এই ধরনের বিনিয়োগের মধ্যে রিসোর্স এবং ক্লায়েন্ট বেস প্রসারিত করা, ব্যাঙ্কিং কার্যক্রমের পরিধি বৃদ্ধি করা, নতুন ধরনের ব্যাঙ্কিং পরিষেবাগুলি উত্পাদন করতে সক্ষম নতুন বিভাগ তৈরি করা জড়িত;

· রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির প্রয়োজনীয়তা মেনে চলার প্রয়োজনীয়তার সাথে সম্পর্কিত বিনিয়োগ। ব্যাঙ্কিং কার্যক্রমের জন্য কিছু শর্ত তৈরির শর্তে নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করার জন্য এই বিনিয়োগগুলি প্রয়োজন হলে করা হয়।

4.বিনিয়োগের জন্য তহবিলের সূত্র অনুসারে, ব্যাঙ্কের নিজস্ব খরচে করা বিনিয়োগ এবং ব্যাঙ্ক এবং গ্রাহকদের পক্ষে করা ক্লায়েন্ট বিনিয়োগের মধ্যে একটি পার্থক্য তৈরি করা হয়।

5.বিনিয়োগের শর্তাবলী অনুসারে, বিনিয়োগ স্বল্পমেয়াদী (এক বছর পর্যন্ত), মধ্যমেয়াদী (তিন বছর পর্যন্ত) এবং দীর্ঘমেয়াদী (তিন বছরের বেশি) হতে পারে।

.বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগগুলিও ঝুঁকির ধরন, অঞ্চল, শিল্প এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্য দ্বারা শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।

ব্যাঙ্কের উন্নয়নে বিনিয়োগ থেকে দক্ষতা অর্জিত হয় যদি, খরচের ফলে, এর আর্থিক অবস্থার উন্নতি নিশ্চিত করা হয়। একটি ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরির প্রক্রিয়ায় সম্পাদিত নিজস্ব ক্রিয়াকলাপে বিনিয়োগের পরিমাণ এবং কাঠামো নির্ণয় করা সঠিক প্রযুক্তিগত এবং অর্থনৈতিক গণনার উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত। বিনিয়োগের প্রয়োজনীয় পরিমাণ অতিক্রম করলে তারল্য ভারসাম্যহীনতা, ব্যাঙ্কের আয়ের ভিত্তি হ্রাস এবং ব্যাঙ্কিং কার্যক্রমের দক্ষতা হ্রাস পেতে পারে।

1.2 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের প্রক্রিয়া

বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের প্রক্রিয়া সম্পর্কে ধারণা থাকা জরুরি। বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ নীতিতে বিনিয়োগের কার্যকলাপের জন্য লক্ষ্যগুলির একটি সিস্টেম গঠন, সেগুলি অর্জনের জন্য সবচেয়ে কার্যকর উপায়গুলির নির্বাচন জড়িত। সাংগঠনিক দিক থেকে, এটি বিনিয়োগ কার্যক্রম সংগঠিত এবং পরিচালনার জন্য একটি ব্যবস্থার সেট হিসাবে কাজ করে, যার লক্ষ্য বিনিয়োগ সম্পদের সর্বোত্তম আয়তন এবং কাঠামো নিশ্চিত করা, ঝুঁকির একটি গ্রহণযোগ্য স্তরের সাথে তাদের লাভজনকতা বৃদ্ধি করা। বিনিয়োগ নীতির সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ আন্তঃসম্পর্কিত উপাদানগুলি হল ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যক্রম পরিচালনার কৌশলগত এবং কৌশলগত প্রক্রিয়া।

বিনিয়োগ কৌশলের অধীনে বিনিয়োগ কার্যক্রমের দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সংজ্ঞা এবং সেগুলি অর্জনের উপায়গুলি বোঝে। এর পরবর্তী বিশদ বিবরণ স্বল্প-মেয়াদী সময়ের জন্য কর্মক্ষম লক্ষ্যগুলির বিকাশ এবং তাদের বাস্তবায়নের উপায় সহ বিনিয়োগ সম্পদের কৌশলগত পরিচালনার কোর্সে পরিচালিত হয়। একটি বিনিয়োগ কৌশলের বিকাশ এইভাবে বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়ার সূচনা বিন্দু।

বিনিয়োগ কৌশলগুলির গঠন বিনিয়োগ কৌশলের প্রদত্ত নির্দেশের কাঠামোর মধ্যে সঞ্চালিত হয় এবং বর্তমান সময়ে তাদের বাস্তবায়নের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হয়। এটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বিনিয়োগের আয়তন এবং গঠন নির্ধারণ, তাদের বাস্তবায়নের জন্য পদক্ষেপের উন্নয়ন এবং, প্রয়োজনে, একটি বিনিয়োগ প্রকল্প থেকে প্রস্থান করার বিষয়ে ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একটি মডেল সংকলন এবং এই সিদ্ধান্তগুলি বাস্তবায়নের জন্য নির্দিষ্ট প্রক্রিয়াগুলি প্রদান করে।

ব্যাঙ্কগুলি, নির্দিষ্ট ধরণের সিকিউরিটিজ ক্রয় করে, নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলি অর্জন করতে চায়, যার মধ্যে প্রধান হল:

· বিনিয়োগ নিরাপত্তা;

· বিনিয়োগের রিটার্ন;

বিনিয়োগ বৃদ্ধি;

· বিনিয়োগের তারল্য।

নিরাপত্তা সবসময় লাভজনকতা এবং বিনিয়োগ বৃদ্ধির ব্যয়ে অর্জন করা হয়। নিরাপত্তা এবং লাভের সর্বোত্তম সমন্বয় যত্নশীল নির্বাচন এবং বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ক্রমাগত সংশোধন দ্বারা অর্জন করা হয়।

সাধারণ লক্ষ্যগুলি ছাড়াও, ব্যাংক দ্বারা নির্বাচিত অর্থনৈতিক উন্নয়ন কৌশল অনুসারে একটি বিনিয়োগ নীতির বিকাশ নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলিকে বিবেচনায় নেওয়ার ব্যবস্থা করে, যা হল:

· ব্যাংকিং সম্পদের নিরাপত্তা নিশ্চিত করা;

· সম্পদ ভিত্তি সম্প্রসারণ;

· বিনিয়োগের বৈচিত্র্য, যার বাস্তবায়ন ব্যাংকিং কার্যক্রমের সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করে এবং ব্যাংকের আর্থিক স্থিতিশীলতা বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে;

· অ-আয়-উৎপাদনকারী সম্পদের অংশ (নগদ, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সংবাদদাতা অ্যাকাউন্টে তহবিল) এর অংশকে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের সাথে প্রতিস্থাপন করে যা নগদের সাথে তুলনাযোগ্য তারল্যের একটি ডিগ্রি রয়েছে, কিন্তু একই সাথে কিছু আয় আনতে পারে। ;

· আর্থিক প্রতিষ্ঠানের শেয়ার অধিগ্রহণ, শাখা কেনা, মূলধন ও সম্পদ বৃদ্ধির ফলে সহায়ক আর্থিক প্রতিষ্ঠান প্রতিষ্ঠা, ক্রিয়াকলাপের স্কেলের অনুরূপ সম্প্রসারণ, বিদ্যমান সম্পদের মোবাইল পুনঃবন্টন, তহবিল বৈচিত্র্যকরণ, নতুন বাজারে প্রবেশ, সঞ্চয় করার সময় একটি অতিরিক্ত প্রভাব প্রাপ্ত করা। বর্তমান খরচ।

বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং ক্রয় করার জন্য সিকিউরিটিগুলির ধরন নির্ধারণ করার পরে, ব্যাঙ্কগুলি একটি পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশল বেছে নেয়। অপারেশন পরিচালনার পদ্ধতি অনুসারে, কৌশলগুলি সক্রিয় এবং প্যাসিভ এ বিভক্ত।

সমস্ত সক্রিয় কৌশলগুলি আর্থিক বাজারের বিভিন্ন সেক্টরের পরিস্থিতির পূর্বাভাস এবং সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করার জন্য পূর্বাভাসের ব্যাঙ্কিং বিশেষজ্ঞদের সক্রিয় ব্যবহারের উপর ভিত্তি করে।

প্যাসিভ কৌশলগুলি ভবিষ্যতের জন্য পূর্বাভাসকে কিছুটা কম পরিমাণে ব্যবহার করে। এই ধরনের ব্যবস্থাপনা অনুশীলনের একটি জনপ্রিয় পদ্ধতি হল সূচীকরণ, যেমন পোর্টফোলিওর জন্য সিকিউরিটিগুলি এই সত্যের উপর ভিত্তি করে নির্বাচন করা হয় যে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন অবশ্যই একটি নির্দিষ্ট সূচকের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হতে হবে এবং বিভিন্ন পরিপক্কতার বিষয়গুলির মধ্যে বিনিয়োগের একটি অভিন্ন বন্টন থাকতে হবে। একটি বাস্তব পোর্টফোলিও কৌশল সক্রিয় এবং প্যাসিভ উভয় ব্যবস্থাপনার উপাদানকে একত্রিত করে।

বিনিয়োগ নীতি গঠনের পূর্বশর্ত হল ব্যাঙ্কের উন্নয়নের সাধারণ ব্যবসায়িক নীতি৷ সবচেয়ে সাধারণ আকারে ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি প্রণয়নের প্রক্রিয়া পরিশিষ্ট 1 এ উপস্থাপিত হয়েছে।

বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের কৌশলগত লক্ষ্যগুলি বাস্তবায়নের সর্বোত্তম উপায়গুলি নির্ধারণের সাথে বিনিয়োগ নীতির মূল দিকগুলির বিকাশ এবং বিনিয়োগের অর্থায়নের উত্স গঠনের জন্য নীতিগুলি প্রতিষ্ঠা জড়িত। এই মানদণ্ড অনুসারে, বিনিয়োগ নীতির নিম্নলিখিত ক্ষেত্রগুলিকে আলাদা করা যেতে পারে:

· সুদ, লভ্যাংশ, লাভ থেকে অর্থপ্রদানের আকারে আয় পাওয়ার জন্য বিনিয়োগ করা;

· বিনিয়োগ সম্পদের বাজার মূল্য বৃদ্ধির ফলে মূলধন বৃদ্ধির আকারে আয় সৃষ্টির উদ্দেশ্যে বিনিয়োগ করা;

· আয় উৎপন্ন করার লক্ষ্যে বিনিয়োগ, যার উপাদান বর্তমান আয় এবং মূলধন লাভ উভয়ই।

বিনিয়োগ নীতির প্রথম দিকনির্দেশ বাছাই করার সময়, আয়ের স্থিতিশীলতা নির্ধারক গুরুত্বপূর্ণ। এই নির্দেশনা ন্যূনতম ঝুঁকি, উচ্চ বিনিয়োগ নির্ভরযোগ্যতা, গ্যারান্টিযুক্ত আয়, ঝুঁকির স্তর এবং তাদের হেজিংয়ের সম্ভাবনা সহ দীর্ঘ সময়ের জন্য স্থায়ী আয়ের সম্পদে বিনিয়োগের জন্য সরবরাহ করে। বিশ্লেষণের পূর্ববর্তী এবং বর্তমান দিকগুলিতে বিশেষ মনোযোগ দেওয়া হয়, সুদের হারের গতিবিধি, সিকিউরিটিজের ফলন, কোম্পানির রেটিং - সিকিউরিটিজ প্রদানকারীর বৈশিষ্ট্যযুক্ত তথ্য সংগ্রহ এবং প্রক্রিয়াকরণ।

যখন বিনিয়োগ নীতি মূলধন বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত হয়, তখন বিনিয়োগ সম্পদের বাজার মূল্য বৃদ্ধির স্থিতিশীলতা সামনে আসে এবং তাদের লাভযোগ্যতা শুধুমাত্র সম্পদের মূল্য নির্ধারণের অন্যতম কারণ হিসাবে বিবেচিত হয়। মূলধন বৃদ্ধির লক্ষ্যে একটি নীতি বিনিয়োগের বস্তুগুলিতে বিনিয়োগের সাথে যুক্ত, যেগুলি তাদের মূল্যের অবমূল্যায়নের সম্ভাবনার কারণে ঝুঁকির একটি বর্ধিত মাত্রা দ্বারা চিহ্নিত করা হয়।

ব্যাঙ্কিং অনুশীলনে, বিনিয়োগ নীতির উভয় দিকই বিভিন্ন আকারে একত্রিত করা যেতে পারে, যা, একটি নিয়ম হিসাবে, সুবিধাগুলি বাড়ানো এবং অসুবিধাগুলি হ্রাস করা সম্ভব করে। এই ধরনের সংমিশ্রণের একটি বৈকল্পিক হল একটি মাঝারি বিনিয়োগ নীতি, যেখানে অগ্রাধিকার হল বর্তমান অর্থপ্রদান এবং মূলধন বৃদ্ধি উভয়ের আকারে পর্যাপ্ত পরিমাণ আয়ের জন্য একটি বিনিয়োগের সময়কাল যেখানে কঠোর সীমা এবং মাঝারি ঝুঁকি দ্বারা সীমাবদ্ধ নয়।

রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাংক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রম নিয়ন্ত্রণ করে, অগ্রাধিকার বিনিয়োগের বিষয়গুলি সংজ্ঞায়িত করে এবং বেশ কয়েকটি অর্থনৈতিক মান (শেয়ার অর্জন, ঋণ ইস্যু করতে, সিকিউরিটিজের অবমূল্যায়নের জন্য রিজার্ভের জন্য ব্যাংক সম্পদের ব্যবহার, খারাপ) স্থাপন করে ঝুঁকি সীমিত করে। ঋণ), বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বিনিয়োগের জন্য পৃথক ঝুঁকি মূল্যায়ন।

অধ্যায় 2। বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম গঠন ও সংগঠন

1 একটি বাণিজ্যিক ব্যাংক দ্বারা একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠন

বিকশিত বিনিয়োগ প্রক্রিয়া বাস্তবায়নের জন্য: বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের উদ্দেশ্যের পছন্দ, সম্ভাব্যগুলির মধ্যে সবচেয়ে অনুকূল কৌশল, একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠিত হয়।

ব্যাঙ্কের সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও হল ব্যাঙ্ক সিকিউরিটিজের একটি সেট, যা একটি নির্দিষ্ট উপায়ে মূলধন বৃদ্ধি, ব্যাঙ্কের জন্য মুনাফা অর্জন এবং এর তারল্য বজায় রাখার উদ্দেশ্যে নির্বাচন করা হয়। একটি সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও কম্পাইল করার পদ্ধতি হল ব্যাঙ্কের পোর্টফোলিও কৌশল। সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওর বিষয়বস্তু তার গঠন নির্ধারণ করে - নির্দিষ্ট ধরনের সিকিউরিটিজের অনুপাত। নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলির অগ্রাধিকার ব্যাঙ্কের সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওগুলির বিভিন্ন প্রকার এবং প্রকারের সাথে মিলে যায়।

সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও আছে:

) সুষম, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ কৌশলের সাথে সম্পূর্ণ সামঞ্জস্যপূর্ণ;

) ভারসাম্যহীন, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ কৌশলের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ নয়।

সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও গঠনের লক্ষ্যগুলির মধ্যে রয়েছে:

) আয় প্রাপ্তি;

) মূলধন সংরক্ষণ;

) সিকিউরিটিজের মূল্য বৃদ্ধির ক্ষেত্রে মূলধন লাভ নিশ্চিত করা।

একটি সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও গঠনে বেশ কয়েকটি ধাপ রয়েছে:

) পোর্টফোলিওর ধরন এবং এর প্রকৃতির সংজ্ঞা পছন্দ;

) পোর্টফোলিও বিনিয়োগ ঝুঁকি মূল্যায়ন;

) পোর্টফোলিও কাঠামো মডেলিং;

) পোর্টফোলিও গঠন অপ্টিমাইজেশান.

পোর্টফোলিও নির্ভরযোগ্যতা বা লাভজনকতার উপর বেশি ফোকাস করা যেতে পারে। সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওর প্রকৃতি হতে পারে:

) রক্ষণশীল বা সুষম;

) আক্রমণাত্মক:

) পদ্ধতিগত।

রক্ষণশীল বিনিয়োগ কৌশলটি বিনিয়োগকৃত তহবিলের নিরাপত্তার সর্বোচ্চ নিরাপত্তার উপর ভিত্তি করে। এই কৌশলটি সেই সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত যারা তাদের অর্থ ঝুঁকি নিতে চান না। এই কৌশলটি বিনিয়োগকারীদের জন্যও উপযুক্ত যারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করতে যাচ্ছেন না।

একটি আক্রমণাত্মক পোর্টফোলিও একটি আক্রমণাত্মক বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহার করে, যা ভবিষ্যতে সম্ভাব্য লাভের উচ্চ হার দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। এটি সেই বিনিয়োগকারীদের স্বার্থে কাজ করে যারা উচ্চ মুনাফা অর্জনের জন্য ক্ষতির উচ্চ মাত্রার ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক। একটি আক্রমনাত্মক বিনিয়োগ কৌশল বিভিন্ন কোম্পানির স্টক দ্বারা গঠিত একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর সাথে মিলে যায়।

একটি অনিয়মিত পোর্টফোলিও একটি নির্দিষ্ট সিস্টেম ছাড়া এলোমেলোভাবে গঠিত হয়।

সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওগুলি স্থির করা যেতে পারে, অর্থাৎ, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তাদের কাঠামো বজায় রাখা, এবং পরিবর্তনশীল, সিকিউরিটিজের একটি পরিবর্তনশীল কাঠামো থাকা, যার গঠন ক্রমাগত আপডেট করা হয় সর্বাধিক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি পাওয়ার জন্য।

পরিপক্কতার পরিপ্রেক্ষিতে, সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওগুলি শুধুমাত্র স্বল্প-মেয়াদী বা মধ্য-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী সিকিউরিটিজ সহ অভিমুখী হতে পারে।

একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের একটি গুরুত্বপূর্ণ পর্যায় হল বিনিয়োগের পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্তির জন্য নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বস্তুর নির্বাচন তাদের বিনিয়োগের গুণাবলীর মূল্যায়ন এবং একটি সর্বোত্তম পোর্টফোলিও গঠনের ভিত্তিতে।

বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসারে, একটি নির্দিষ্ট ধরণের পোর্টফোলিওর বৈশিষ্ট্যযুক্ত আয় এবং ঝুঁকির একটি ভিন্ন অনুপাতের ভিত্তিতে সিকিউরিটিজগুলির একটি পোর্টফোলিও গঠন করা যেতে পারে। নির্বাচিত পোর্টফোলিওর ধরণের উপর নির্ভর করে, উপযুক্ত বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্য সহ সিকিউরিটিগুলি নির্বাচন করা হয়।

বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পরিচালনার প্রক্রিয়াটি পোর্টফোলিওর মূল বিনিয়োগের গুণাবলী এবং ধারকের স্বার্থের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ বৈশিষ্ট্যগুলি বজায় রাখার লক্ষ্যে। পোর্টফোলিওতে প্রয়োগ করা পদ্ধতি এবং প্রযুক্তিগত ক্ষমতার সেটকে ব্যবস্থাপনা শৈলী বলা হয়। পোর্টফোলিও পরিচালনার সক্রিয় এবং প্যাসিভ শৈলী রয়েছে।

সক্রিয় ব্যবস্থাপনা শৈলী বিনিয়োগ তহবিল থেকে সম্ভাব্য আয়ের পরিমাণ ভবিষ্যদ্বাণী করে। সক্রিয় ব্যবস্থাপনার সাথে, যেকোনো পোর্টফোলিওকে অস্থায়ী বলে মনে করা হয়। যখন প্রত্যাশিত আয়ের পার্থক্য অদৃশ্য হয়ে যায়, তখন উপাদান বা সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও অন্য দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়।

প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে বাজারটি স্টক নির্বাচন বা সময়ে সফল হওয়ার জন্য যথেষ্ট দক্ষ এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রত্যাশিত রিটার্ন এবং ঝুঁকি সহ একটি সু-বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করা জড়িত। প্যাসিভ শৈলী কম টার্নওভার, ন্যূনতম ওভারহেড এবং কম নির্দিষ্ট ঝুঁকি দ্বারা চিহ্নিত করা হয়।

সিকিউরিটিজের একটি পোর্টফোলিও গঠনকারী একটি ব্যাঙ্ক ক্রমাগত এই পোর্টফোলিওর কাঠামোকে অপ্টিমাইজ করার সমস্যার সমাধান করে - পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটিজের বৈচিত্র্যের সর্বোত্তম মাত্রা অর্জন করে।

স্টকগুলির একটি দক্ষ পোর্টফোলিও খুঁজে পেতে, ঝুঁকি-রিটার্ন অনুপাতের উপর ভিত্তি করে পোর্টফোলিওগুলির সমস্ত গ্রহণযোগ্য সেট গণনা করা প্রয়োজন এবং সেই সীমানাটি প্রদর্শন করা প্রয়োজন যার উপর ন্যূনতম ঝুঁকি সহ পোর্টফোলিওগুলি প্রদত্ত রিটার্নের জন্য থাকবে৷

দক্ষ সীমান্ত হল সেই সীমান্ত যা পোর্টফোলিওর দক্ষ সেটকে সংজ্ঞায়িত করে। দক্ষ সীমান্তের বাম দিকে অবস্থিত পোর্টফোলিওগুলি গ্রহণযোগ্য সেটের সীমানার বাইরে চলে যায় এবং তাই বিবেচনার জন্য গ্রহণযোগ্য নয়। কার্যকর সীমান্তের ডানদিকে এবং নীচে অবস্থিত পোর্টফোলিওগুলি অদক্ষ, কারণ এমন পোর্টফোলিও রয়েছে যা প্রদত্ত ঝুঁকির স্তরের জন্য উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করে বা প্রদত্ত স্তরের রিটার্নের জন্য কম ঝুঁকি প্রদান করে। কার্যকর সীমানাটি সেই পোর্টফোলিও দিয়ে শুরু হয় যার সর্বনিম্ন মান বিচ্যুতি রয়েছে। যে পোর্টফোলিওগুলি দক্ষ সীমান্তে থাকে এবং ন্যূনতম ঝুঁকি সহ দক্ষ পোর্টফোলিওর উপরে এবং ডানদিকে থাকে সেগুলিও দক্ষ হবে৷

2.2 সিকিউরিটিজ সহ ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের কার্যক্রমের শ্রেণীবিভাগ

আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, সিকিউরিটিজ সহ ব্যাঙ্কিং অপারেশনের তিনটি প্রধান শ্রেণী রয়েছে - সক্রিয়, প্যাসিভ এবং মধ্যস্থতাকারী (কমিশন) অপারেশন।

সিকিউরিটিজের সাথে প্রধান সক্রিয় লেনদেনের মধ্যে রয়েছে:

· বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে শেয়ারে বিনিয়োগ;

· শেয়ারে বিনিয়োগ, অনুমানমূলক (স্বল্পমেয়াদী) প্রকৃতির বন্ড (ব্যাংকের শেয়ারের নিজস্ব পোর্টফোলিও গঠন করে);

· প্রমিসরি নোট ডিসকাউন্টিং - ডিসকাউন্টে মেয়াদপূর্তির আগে তাদের ইস্যুকারী বা তাদের ধারকের কাছ থেকে সুদ-বহন বা ডিসকাউন্ট বিল ক্রয়;

· REPO অপারেশন - পুনঃবিক্রয় চুক্তির অধীনে সিকিউরিটিজ ক্রয় (এক পক্ষ সিকিউরিটিজের প্যাকেজ কিনে, কম প্রায়ই বন্ড, একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি সম্মত মূল্যে অন্য পক্ষের কাছে ফেরত বিক্রি করার বাধ্যবাধকতা সহ)।

মৌলিক প্যাসিভ অপারেশন:

· নিজস্ব বিল জারি, বিক্রয় এবং পরিচর্যা;

· নিজস্ব শেয়ার ইস্যু এবং রক্ষণাবেক্ষণ;

· নিজস্ব আমানত এবং সঞ্চয়পত্রের বিক্রয়/ক্রয়।

প্রধান মধ্যস্থতাকারী (কমিশন) অপারেশনগুলির মধ্যে রয়েছে:

· ব্রোকারেজ গ্রাহক পরিষেবার বাস্তবায়ন - এক্সচেঞ্জ এবং ওভার-দ্য-কাউন্টার মার্কেটে ক্লায়েন্টের পক্ষে এবং তার পক্ষে লেনদেনের সমাপ্তি;

· নিজস্ব ক্লায়েন্ট সিকিউরিটিজ স্থাপন এবং বিক্রয়ে সহায়তা (বন্ড, প্রমিসরি নোট);

· ডিপোজিটরি (কাস্টোডিয়াল) পরিষেবাগুলির মধ্যে রয়েছে স্টোরেজ, অ্যাকাউন্টিং এবং সিকিউরিটিজের পুনঃনিবন্ধন, ইস্যুকারীদের সাথে কর্পোরেট ক্রিয়াকলাপ।

পরিশিষ্ট 2 2012 সালের জন্য সিকিউরিটিজে রাশিয়ান ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগের কাঠামো উপস্থাপন করে, প্রধান লেনদেন এবং তাদের আয়তনের চিত্র তুলে ধরে।

2012 সালে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা আকৃষ্ট আর্থিক সম্পদের পরিমাণের বৃদ্ধি সিকিউরিটিজে তাদের বিনিয়োগ বৃদ্ধিতে অবদান রাখে। যাইহোক, রাশিয়ান স্টক মার্কেটে মূল্য প্রত্যাশার অব্যাহত অনিশ্চয়তার কারণে, সেইসাথে বিনিয়োগের অন্যান্য ক্ষেত্রে আরও উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধির কারণে, তাদের সম্পদের কাঠামোতে সিকিউরিটিজের অংশ হ্রাস পেয়েছে।

2012 সালে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলি রাশিয়ান স্টক মার্কেটে এখনও উচ্চ বিনিয়োগ ঝুঁকির কারণে পুঁজিবাজারে প্রধানত রক্ষণশীল বিনিয়োগ কৌশল প্রয়োগ করেছিল। জানুয়ারি-অক্টোবর 2012-এ ইক্যুইটি সিকিউরিটিজে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগ 6.9% কমেছে, প্রধানত অ-আর্থিক প্রতিষ্ঠানের শেয়ারের কারণে।

2012 সালে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলি ঋণ সিকিউরিটিজে তাদের বিনিয়োগ বাড়িয়েছে। জানুয়ারী-অক্টোবর 2012 সালে, ঋণের বাধ্যবাধকতায় ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিনিয়োগের পরিমাণ 10.5% বৃদ্ধি পেয়েছে, প্রধানত ঋণের বাধ্যবাধকতাগুলিকে স্বীকৃতি ছাড়াই স্থানান্তরিত করার কারণে। এটি সম্ভবত REPO লেনদেনের পরিমাণ বৃদ্ধির কারণে। রাশিয়ান ফেডারেশনের ঋণের দায়বদ্ধতায় বিনিয়োগ 29.2% কমেছে। এছাড়াও 2012 সালে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা বিদেশী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ বেড়েছে (জানুয়ারি-অক্টোবর 2012-এ 3.9% দ্বারা)। একই সময়ে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের বিদেশী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ বাসিন্দাদের সিকিউরিটির তুলনায় ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পেয়েছে।

বিদেশী সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ বৃদ্ধির কারণে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির বিনিয়োগের ঝুঁকিতে কোন উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি হয়নি, যেহেতু সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিওগুলির কাঠামোতে এই ধরনের বিনিয়োগের অংশ তুলনামূলকভাবে কম ছিল। 1 নভেম্বর, 2012 পর্যন্ত, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের জন্য এর পরিমাণ ছিল 14.9%।

সংক্ষেপে, এটি লক্ষ করা যায় যে 2011 সালের তুলনায় ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমের ফলাফল উন্নত হয়েছে। জানুয়ারী-সেপ্টেম্বর 2012-এ সিকিউরিটিজ সহ ক্রিয়াকলাপ থেকে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা প্রাপ্ত নিট আয়ের পরিমাণ ছিল 251.6 বিলিয়ন রুবেল৷ এইভাবে, 2012 সালে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও বৃদ্ধি পেয়েছে।

অধ্যায় 3। ব্যাংকিং বিনিয়োগের উন্নয়নের সমস্যা

1 অর্থনৈতিক উন্নয়নের বর্তমান পর্যায়ে ব্যাংকিং বিনিয়োগের সমস্যা

রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতা, মুদ্রাস্ফীতি, আইন প্রণয়নের অপূর্ণতা, শিল্প ও সামাজিক অবকাঠামোর অনুন্নয়ন এবং অপর্যাপ্ত তথ্য সহায়তার কারণে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বেসরকারি জাতীয় ও বিদেশী পুঁজির প্রবাহ বাধাগ্রস্ত হয়। বাণিজ্যিক কার্যকলাপ অনেক আমলাতান্ত্রিক কারণের সম্মুখীন হয়. এই সমস্যার আন্তঃসংযোগ বিনিয়োগ পরিস্থিতির উপর তাদের নেতিবাচক প্রভাব বাড়ায়।

একটি বাজার অর্থনীতিতে, একটি নির্দিষ্ট দেশের অন্তর্নিহিত রাজনৈতিক, আর্থ-সামাজিক, আর্থিক, সামাজিক-সাংস্কৃতিক, সাংগঠনিক, আইনি এবং ভৌগলিক কারণগুলির সামগ্রিকতা, বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করে এবং বিতাড়িত করে, সাধারণত এর বিনিয়োগ জলবায়ু বলা হয়। বিনিয়োগ জলবায়ু সূচক বা ঝুঁকি সূচকের বিপরীত সূচক অনুসারে বিশ্ব সম্প্রদায়ের দেশগুলির র্যাঙ্কিং দেশের বিনিয়োগ আকর্ষণের একটি সাধারণ সূচক হিসাবে কাজ করে।

রাশিয়ার এখনও বিনিয়োগের জলবায়ু এবং তার পৃথক অঞ্চলগুলি মূল্যায়নের জন্য নিজস্ব সিস্টেমের অভাব রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা রাশিয়া সহ বিশ্বের অনেক দেশে বিনিয়োগের পরিবেশ নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করে এমন অসংখ্য সংস্থার মূল্যায়ন দ্বারা পরিচালিত হয়। যাইহোক, রাশিয়ায় বিনিয়োগের পরিবেশের মূল্যায়ন, বিদেশী বিশেষজ্ঞরা তাদের নিয়মিত বৈঠকে, রাশিয়ান ফেডারেশনের বাইরে এবং রাশিয়ান বিশেষজ্ঞদের অংশগ্রহণ ছাড়াই প্রদত্ত, খুব কম নির্ভরযোগ্য বলে মনে হয়। এই বিষয়ে, রাশিয়ান একাডেমি অফ সায়েন্সেসের ইন্সটিটিউট অফ ইকোনমিক্স, রাশিয়ায় বিনিয়োগ জলবায়ু নিরীক্ষণের জন্য জাতীয় ব্যবস্থা, বৃহৎ অর্থনৈতিক অঞ্চল এবং ফেডারেশনের বিষয়গুলির উপর পরিচালিত গবেষণার ভিত্তিতে গঠনের কাজটি দেখা দেয়। এটি বিনিয়োগের প্রবাহ এবং সর্বোত্তম ব্যবহার নিশ্চিত করবে এবং রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির জন্য তাদের নিজস্ব ক্রেডিট নীতিতে একটি নির্দেশিকা হিসাবে কাজ করবে।

অভ্যন্তরীণ স্টক মার্কেট গত কয়েক বছর ধরে অবিচলিত প্রবৃদ্ধি দেখানো সত্ত্বেও, বেশিরভাগ কোম্পানির পাবলিক হওয়ার অনিচ্ছার কারণে এর "সংকীর্ণতা" এবং অবকাঠামোগত সমস্যাগুলি বিনিয়োগ আটকে রাখার কারণ হিসাবে কাজ করে। অধিকন্তু, সম্প্রতি দেশীয় কোম্পানিগুলির সিকিউরিটিজ বাণিজ্যকে পশ্চিমা এক্সচেঞ্জে স্থানান্তরিত করার প্রবণতা দেখা দিয়েছে।

রাশিয়ান স্টক মার্কেটে মূল্য নির্ধারণ নিয়ে বিশেষজ্ঞদের গুরুতর অভিযোগ রয়েছে। এইভাবে, উন্নত বাজারে, একটি শেয়ারের বাজার মূল্যের গঠন ঘটে, একটি নিয়ম হিসাবে, মৌলিক কারণগুলির ভিত্তিতে, প্রাথমিকভাবে কোম্পানির আর্থিক অবস্থার মূল্যায়ন (এর নিট মুনাফা, রাজস্ব এবং অন্যান্য সূচক)। রাশিয়ায়, বর্তমান শেয়ারের মূল্য মূলত অনুমানমূলক প্রবণতার উপর নির্ভর করে, যা অবশ্যই এটির সাথে একটি উচ্চ বিনিয়োগ ঝুঁকি বহন করে।

রাশিয়ান স্টক মার্কেটের বর্তমান অবস্থার নেতিবাচক কারণগুলির মধ্যে, বিশেষজ্ঞরা প্রাথমিক পাবলিক অফারগুলি চালানোর জন্য এমনকি বৃহত্তম দেশীয় সংস্থাগুলির অনিচ্ছাকে দায়ী করেছেন। 1999 সাল থেকে, রাশিয়ান স্টক মার্কেটে শুধুমাত্র কয়েকটি প্রাথমিক পাবলিক অফার রয়েছে। অনুশীলন দেখায় যে যদি একটি কোম্পানি মূলধনের প্রকৃত আকর্ষণে আগ্রহী হয়, তবে এটি লন্ডন বা নিউইয়র্কের জন্য প্রযোজ্য, কারণ দেশীয় বিনিয়োগকারীদের তুলনায় বিদেশী বিনিয়োগকারীদের আর্থিক সুযোগ বেশি থাকে। আংশিকভাবে, একই কারণে দেশীয় শেয়ারের মোট ট্রেডিং ভলিউমে পশ্চিমা ট্রেডিং ফ্লোরের শেয়ার বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে। এবং, আপনি জানেন, যেখানে ট্রেডিং কার্যকলাপ বেশি, সেখানে শেয়ারের মূল্যের মূল গঠন ঘটে।

সুতরাং, রাশিয়ান স্টক মার্কেটকে তার বর্তমান অবস্থায় খুব কমই একটি নির্ভরযোগ্য প্রক্রিয়া হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে যা অর্থনীতির স্থিতিশীল বৃদ্ধি এবং নাগরিকদের মঙ্গল নিশ্চিত করতে সক্ষম। যদি রাশিয়া একটি শক্তিশালী স্টক মার্কেট তৈরি করতে পারে, তবে কোম্পানিগুলি কেবলমাত্র পর্যাপ্ত পরিমাণে তুলনামূলকভাবে "সস্তা" অর্থ সংগ্রহ করতে সক্ষম হবে না, তবে সাধারণ সঞ্চয়কারীরাও বিস্তৃত পরিসরের বিনিয়োগ উপকরণ থেকে উপকৃত হবে। অর্থাৎ সাধারণ নাগরিকরা তাদের সঞ্চয় থেকে বেশি আয় করতে পারবে এবং কম ঝুঁকি নিয়ে তা করতে পারবে।

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, রাশিয়ায় প্রচুর পরিমাণে পুঁজি সঞ্চয়কারী উদ্যোগ এবং উদ্যোক্তাদের একটি স্তর গড়ে উঠেছে। দেশের অর্থনৈতিক পরিস্থিতির অস্থিতিশীলতার কারণে, বড় তহবিল হার্ড কারেন্সিতে স্থানান্তরিত হয় এবং পশ্চিমা ব্যাংকগুলিতে জমা হয়। রাশিয়া থেকে আর্থিক সম্পদের বহিঃপ্রবাহ (সম্ভাব্য বিনিয়োগ) তাদের প্রবাহের চেয়ে কয়েকগুণ বেশি।

বাজার সংস্কারের প্রযুক্তির মধ্যে একটি ক্রমিক পদক্ষেপ জড়িত, মূলধনের প্রবাহকে উদ্দীপিত করার সাথে সাথে এর বহিঃপ্রবাহ রোধ করার জন্য ব্যবস্থা নেওয়া হয়।

বিনিয়োগ বাণিজ্যিক ব্যাংক ক্রেডিট

3.2 বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের বিকাশের জন্য শর্ত এবং সম্ভাবনা

2013 সালে, যখন রাশিয়ান স্টক মার্কেটে মূল্য প্রত্যাশার অনিশ্চয়তা বজায় থাকে, ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান এবং অধিকাংশ ধরনের নন-ব্যাংকিং আর্থিক প্রতিষ্ঠান পুঁজিবাজারে প্রধানত রক্ষণশীল বিনিয়োগ কৌশল প্রয়োগ করতে থাকবে। সিকিউরিটিজে তাদের বিনিয়োগের পরিমাণ রাশিয়ান স্টক মার্কেটের পরিস্থিতি দ্বারা নির্ধারিত হবে। 2012 সালের কিছু আইনি উদ্ভাবন 2013 সালে পুঁজিবাজারে ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান এবং নন-ব্যাংকিং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির বিনিয়োগের সুযোগগুলিকে অনুকূলভাবে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডে (ইউআইএফ) শেয়ারহোল্ডারদের আগমন সম্ভবত নতুন ধরনের ফান্ডের উত্থানের মাধ্যমে সহজতর হবে - এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড মিউচুয়াল ফান্ড। বীমার নতুন ক্ষেত্রগুলির বিকাশ, বিশেষত, বিপজ্জনক সুবিধার মালিকদের নাগরিক দায়বদ্ধতার বাধ্যতামূলক বীমা, বীমাকারীদের দ্বারা সংগৃহীত বীমা প্রিমিয়ামের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য একটি প্রণোদনা হিসাবে কাজ করবে। কিছু বিশেষজ্ঞ 2013 সালে GPT-তে অংশগ্রহণকারী বীমাকারী, NPF এবং MC-এর সম্পদের গঠন এবং কাঠামোর জন্য আইনী প্রয়োজনীয়তাগুলি নরম করার সম্ভাবনাকে বাদ দেন না, যা রাজধানীতে এই প্রতিষ্ঠানগুলির বিনিয়োগের সুযোগগুলিতেও ইতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। বাজার

সিকিউরিটিজ মার্কেটে ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণ মূলত এর বিকাশের গতি দ্বারা নির্ধারিত হবে। যে খাতে ব্যাঙ্কগুলির অংশগ্রহণ লক্ষণীয় (এগুলি রুবেল এবং বৈদেশিক মুদ্রায় সরকারী সিকিউরিটি, পাশাপাশি কর্পোরেট বন্ড মার্কেট), তারা ইস্যুকারী এবং বিনিয়োগকারী হিসাবে তাদের অবস্থান বজায় রাখবে। তবে ধারণা করা যেতে পারে যে অদূর ভবিষ্যতে অর্থনীতির অর্থায়ন প্রধানত ঋণের মাধ্যমেই চলতে থাকবে।

বিনিয়োগের বস্তুগুলি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে, রাশিয়ান বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই নিম্নলিখিত নীতিগুলিতে ফোকাস করেন।

প্রথমত, অর্থনীতির সবচেয়ে প্রতিশ্রুতিশীল ক্ষেত্রগুলি বেছে নেওয়া প্রয়োজন, যেগুলির পণ্যগুলির সবচেয়ে বেশি চাহিদা রয়েছে, এই খাতের পণ্যগুলির বাজারগুলি কেবল বাড়তে হবে। ঐতিহ্যগতভাবে, প্রথম আকর্ষণীয় খাত হল তেল। তেল একটি আন্তর্জাতিক পণ্য এবং মূল্য সহজ। রিজার্ভ বা উৎপাদনের ব্যারেল প্রতি একটি কোম্পানির বাজার মূলধন ইতিমধ্যেই বিদেশী কোম্পানির সাথে রাশিয়ান কোম্পানির তুলনা করার ভিত্তি। বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের পরবর্তী খাত হল টেলিযোগাযোগ এবং জ্বালানি।

দ্বিতীয়ত, এন্টারপ্রাইজগুলি বেছে নেওয়া প্রয়োজন, যার কার্যক্রমের সমস্ত দিক সম্পর্কে তথ্য শেয়ারহোল্ডারদের কাছে সম্পূর্ণরূপে উপলব্ধ, অর্থাত্ অর্থের অর্থে স্বচ্ছ সংস্থাগুলি।

একটি সম্ভাব্য সফল কোম্পানির তৃতীয় উপাদান হল পেশাদার ব্যবস্থাপনা।

বিনিয়োগের জন্য শেয়ার বাছাই করার সময় অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ হল তাদের বাজার মূল্যের উপর শেয়ারের তারল্যের (অন্য কথায়, শেয়ারের লেনদেনযোগ্যতা) প্রভাবের মূল্যায়ন। একটি স্টক যত বেশি তরল হয়ে ওঠে, তারল্যের মাত্রা উপরে উঠতে থাকে, একটি ক্রমবর্ধমান উচ্চতর তারল্য প্রিমিয়াম বাজার মূল্যে প্রবেশ করে - শেয়ারের দাম বেড়ে যায়।

একটি শেয়ারের বাজার মূল্যের উপর তারল্যের প্রভাবের উপর ভিত্তি করে, কম তরলতার বিভাগ থেকে পর্যাপ্ত তরল শ্রেণীতে স্থানান্তরিত হওয়ার দ্বারপ্রান্তে থাকা সংস্থাগুলির সন্ধান করা বেশ লাভজনক কৌশল হতে পারে। ক্রমবর্ধমান তারল্যের উপর বাজি ধরে থাকা বিনিয়োগকারীরা আংশিকভাবে অবমূল্যায়িত ব্যবসাগুলি খুঁজে বের করে বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে চায়। রাশিয়ান শিল্পের প্রতিটি সেক্টরে, দৃঢ় নেট লাভ, প্রতিযোগিতামূলক পণ্য এবং বিস্তৃত বিক্রয় বাজারের পাশাপাশি একটি শক্তিশালী ব্যবস্থাপনা দল সহ সস্তা, কম-তরল উদ্যোগ রয়েছে।

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগের অবকাঠামো গড়ে তোলা প্রয়োজন, যা আরও বেশি আন্তর্জাতিক এবং সমন্বিত হওয়া উচিত। এই ধরনের অবকাঠামোর গঠন যত বেশি বহুমুখী হবে, তত বেশি সম্পূর্ণরূপে এটি বিভিন্ন রাজ্যের ক্ষমতা, বিনিয়োগ প্রযুক্তি উপলব্ধি করতে এবং আরও সুবিধাজনক এবং অনুকূল শর্তে সম্পদ আকর্ষণ করতে সক্ষম হবে।

উপসংহার

এই কোর্সের কাজে, একটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যকলাপের বৈশিষ্ট্যগুলি কাজ সেটের সাথে সম্পূর্ণরূপে বিবেচনা করা হয়।

কোর্সের কাজের সংক্ষিপ্তকরণ, আমরা নিম্নলিখিত সিদ্ধান্তগুলি আঁকতে পারি।

আমাদের দেশে ব্যাংকিং সেক্টরের প্রবৃদ্ধির হার বৃদ্ধির প্রেক্ষাপটে একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের মূল্য আজ বিশেষভাবে বেশি।

ব্যাংক বিনিয়োগের নিজস্ব অর্থনৈতিক বিষয়বস্তু আছে। মাইক্রোঅর্থনৈতিক দিক থেকে বিনিয়োগ কার্যকলাপ - একটি অর্থনৈতিক সত্তা হিসাবে একটি ব্যাংকের দৃষ্টিকোণ থেকে - একটি কার্যকলাপ হিসাবে দেখা যেতে পারে যেখানে এটি একটি বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করে, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তার সম্পদগুলিকে বাস্তব এবং অধিগ্রহণে বিনিয়োগ করে। প্রত্যক্ষ ও পরোক্ষ আয়ের জন্য আর্থিক সম্পদ ক্রয়।

একই সময়ে, আর্থিক মধ্যস্থতাকারী হিসাবে তাদের সামষ্টিক অর্থনৈতিক ভূমিকা বাস্তবায়নের সাথে সম্পর্কিত ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যকলাপের আরেকটি দিক রয়েছে।

অধ্যয়ন করা তাত্ত্বিক উপাদানের ভিত্তিতে, কাগজটি বিনিয়োগ কার্যকলাপের ধারণা উপস্থাপন করে, যা সবচেয়ে উদ্দেশ্যমূলকভাবে এর অর্থনৈতিক সারাংশ প্রতিফলিত করে। সুতরাং, বিনিয়োগ কার্যকলাপ হল তহবিলের বিনিয়োগ, বিনিয়োগ বা প্রকল্পগুলিতে অর্থ এবং অন্যান্য মূল্য বিনিয়োগের মোট কার্যকলাপ, সেইসাথে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন নিশ্চিত করা।

এছাড়াও কোর্সের কাজে, বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের প্রক্রিয়ার গঠন বিবেচনা করা হয়েছিল, যেহেতু, আমার মতে, একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের ভাল কার্যকারিতার জন্য, বিনিয়োগ কার্যকলাপের লক্ষ্যগুলির একটি সিস্টেম গঠন করা এবং সবচেয়ে কার্যকর উপায়গুলি বেছে নেওয়া প্রয়োজন। তাদের অর্জন.

একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের প্রক্রিয়া, ঘুরে, বিনিয়োগ কার্যক্রমের জন্য বিনিয়োগের বস্তুর একটি নির্দিষ্ট সেট নির্বাচনের সাথে যুক্ত। পোর্টফোলিও বিনিয়োগের সারমর্ম হ'ল বিনিয়োগের বিষয়গুলির একটি সেট দিয়ে বিনিয়োগের সুযোগগুলিকে উন্নত করা যেগুলি বিনিয়োগের গুণাবলী যা একটি একক বস্তুর দৃষ্টিকোণ থেকে অপ্রাপ্য, এবং শুধুমাত্র তাদের সংমিশ্রণে সম্ভব। বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর কাঠামো ব্যাঙ্কের স্বার্থের একটি নির্দিষ্ট সমন্বয় প্রতিফলিত করে।

এই কোর্সের কাজের শেষ অধ্যায়টি ব্যাঙ্কিং বিনিয়োগের সমস্যাগুলির জন্য উত্সর্গীকৃত (বেশ কয়েকটি প্রধান সমস্যা চিহ্নিত করা হয়েছে, তাদের কারণগুলি চিহ্নিত করা হয়েছে), বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমের বিকাশের শর্ত এবং সম্ভাবনা।

ব্যবহৃত সাহিত্যের তালিকা

1. আলেকসিভা। ডি.জি. Pykhtin S.V. খোমেনকো ই.জি. ব্যাংকিং আইন: Proc. ভাতা - এম.: আইনবিদ, 2009 - 356s

ব্যাংকিং। ব্যবস্থাপনা এবং প্রযুক্তি: অর্থনৈতিক বিশেষত্বে অধ্যয়নরত বিশ্ববিদ্যালয়ের শিক্ষার্থীদের জন্য একটি পাঠ্যপুস্তক / সংস্করণ। এ.এম. তাভাসিভ।-৩য় সংস্করণ, সংশোধিত। এবং অতিরিক্ত - এম.: UNITY-DANA, 2012 - 663s

ব্যাংকিং। অপারেশন, প্রযুক্তি, ব্যবস্থাপনা/এ। টারবানভ। A. Tyutyunnik-M.: Alpina Publisher 3, 2010 - 682s

ব্যাঙ্ক এবং ব্যাঙ্কিং: বিশ্ববিদ্যালয়ের পাঠ্যপুস্তক। ২য় সংস্করণ। - সেন্ট পিটার্সবার্গ: পিটার, 2008-346

ব্যাংকিং কার্যক্রম: পাঠ্যপুস্তক। sredn জন্য ভাতা। অধ্যাপক শিক্ষা/সম্পাদনা ইউ.আই. Korobova-M.: মাস্টার, 2008 - 397s

গনচারেঙ্কো এল.পি. "বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা", ট্যান্ডেম - 2008 - 354s

অর্থ, ক্রেডিট, ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক / এড. ও.আই. লাভরুশিন। - ২য় সংস্করণ, সংশোধিত। এবং অতিরিক্ত - এম.: ফিনান্স এবং পরিসংখ্যান, 2008 - 487s

8. অর্থ, ক্রেডিট, ব্যাঙ্ক এবং: বিশ্ববিদ্যালয়গুলির জন্য একটি পাঠ্যপুস্তক / সংস্করণ। G. N. Beloglazova.- M.: Yurayt, 2009. - 429s

টাকা। ক্রেডিট। ব্যাংক: পাঠ্যপুস্তক / Yu. V. Bazulin এবং অন্যান্য; এড ভি.ভি. ইভানোভা, বি.আই. সোকোলোভা। - 2য় সংস্করণ।, সংশোধিত। এবং অতিরিক্ত - এম.: প্রসপেক্ট, 2009 - 467s

অর্থ, ক্রেডিট, ব্যাংক: অর্থনৈতিক বিশেষত্ব/অর্থনীতিতে বিশ্ববিদ্যালয়গুলির জন্য একটি পাঠ্যপুস্তক। acad রাশিয়া সরকারের অধীনে। ফেডারেশন; এড O. I. Lavrushina. - 5ম সংস্করণ, Sr. - M.: Knorus, 2008-572s

11. ব্যাংক অফ রাশিয়ার গবেষণা ও তথ্য বিভাগ। 2012-এর আর্থিক বাজারের বার্ষিক পর্যালোচনা - p68 #"justify"> 12. Zharkovskaya, E.P. ব্যাংকিং: লেকচারের একটি কোর্স / ই.পি. Zharkovskaya, I.O. আরেন্ডস। মস্কো: Omega-L.-2008 -224s

Zharkovskaya E.P. ব্যাংকিং: পাঠ্যপুস্তক / E.P. জারকোভস্কায়া। এড. 3য়, রেভ. এবং অতিরিক্ত এম.: ওমেগা। - 2009 -387

14. ইগোনিনা এল.এল. বিনিয়োগ: পাঠ্যপুস্তক / L.L. ইগোনিনা; এড ভি.এ. স্লেপোভা। এম.: দ্য ইকোনমিস্ট, 2008 - 498 পি।

15. কাজমিন এ.আই. রাশিয়ার Sberbank: সংকট দ্বারা প্রমাণিত নির্ভরযোগ্যতা // অর্থ ও ঋণ। 2008 - 189 এর দশক

16. কলমিকোভা টি.এস. বিনিয়োগ বিশ্লেষণ। এড. ইনফ্রা - এম, 2009 - 240

17. পেচনিকোভা এ.ভি., মার্কোভা ও.এম., স্টারোডুবতসেভা ই.বি. ব্যাঙ্কিং কার্যক্রম। - M.: "INFRA-M", 2008 -321s

18. ব্যাংকিং ব্যবস্থার উন্নয়ন। D.K.B.: পড়াশোনা। ভাতা / S.A. চেরনেটসভ। - এম.: মাস্টার, 2009 - 233s

Serov V.M. বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা. - M.: Infra - M, 2008 - 156s

তাগিরবেকোভা কে.ডি. একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের কার্যক্রমের সংগঠন / K.D. তাগিরবেকভ। এম: পুরো বিশ্ব। - 2008. - 674s

21. ফেডোরভ এন.এ. বাণিজ্যিক ব্যাংকের বিনিয়োগ সরঞ্জাম / N.A. ফেডোরভ। মস্কো: মার্কেট ডিএস। - 2004 - 185 এর দশক

22. শার্প, ডব্লিউ. বিনিয়োগ / ডব্লিউ. শার্প। - M.: Infra-Mu - 2005. - 895s

23. ইয়ানকোভস্কি কে.পি. বিনিয়োগ এবং উদ্ভাবন কার্যক্রমের সংগঠন: পাঠ্যপুস্তক / কেপি ইয়ানকোভস্কি। এসপিবি: পিটার। - 2008 - পি। 401c

সংযুক্তি 1

চিত্র 1: ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি গঠনের প্রক্রিয়া

টিউটরিং

একটি বিষয় শেখার সাহায্য প্রয়োজন?

আমাদের বিশেষজ্ঞরা আপনার আগ্রহের বিষয়ে পরামর্শ বা টিউটরিং পরিষেবা প্রদান করবেন।
একটি দরখাস্ত জমা দাওএকটি পরামর্শ প্রাপ্তির সম্ভাবনা সম্পর্কে খুঁজে বের করার জন্য এই মুহূর্তে বিষয় নির্দেশ করে.

বক্তৃতায় বিবেচনার জন্য প্রশ্ন

□ রাশিয়ান ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রণ
সিকিউরিটিজ বাজার

□ ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের ধরন

□ ব্যাংকের বিনিয়োগ নীতি। বিনিয়োগ পোর্টফোলিও, এর গঠনের বৈশিষ্ট্য।

□ ব্যাংকের বিনিয়োগ ঝুঁকি এবং সেগুলি কমানোর উপায়।

বিনিয়োগ ব্যাংক- একটি ব্যাঙ্ক যা বিনিয়োগের আকারে তার নিজস্ব বা ধার করা তহবিল বিনিয়োগ করে এবং তাদের উদ্দেশ্যমূলক ব্যবহার নিশ্চিত করে৷

সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও - ব্যাঙ্কের নিজস্ব স্বার্থে বা ক্লায়েন্টের স্বার্থে এবং পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত আর্থিক উপকরণগুলির বিনিয়োগকারীদের জন্য সন্তোষজনক গুণমানের বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদান করে সিকিউরিটিজের একটি সেট।

লেনদেন পোর্টফোলিও REPO - সিকিউরিটিজ, সিকিউরিটিজের সাথে একটি লেনদেন, যার মধ্যে একই সংখ্যক সিকিউরিটি ক্রয় এবং বিক্রয়ের বিভিন্ন মেয়াদের তারিখের সাথে বিপরীত দিকের দুটি লেনদেনের একযোগে সমাপ্তি (সরাসরি এবং বিপরীত লেনদেন) অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

কৌশলগত বিনিয়োগকারী- একটি ব্যাংক যা একটি যৌথ-স্টক কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ দখল করে সম্পত্তি অর্জন করতে চায় এবং এই সম্পত্তি ব্যবহার থেকে আয় পাওয়ার আশা করে।

পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারী- একটি ব্যাংক যে তার সিকিউরিটিজ থেকে আয় পাওয়ার আশা করে৷

বিনিয়োগব্রিফকেস -একটি পোর্টফোলিও যা সিকিউরিটিগুলি অন্তর্ভুক্ত করে যা ব্যাঙ্ককে বিনিয়োগ আয় প্রদান করে (কুপন সুদ, লভ্যাংশ, সিকিউরিটিজের বাজার মূল্যে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি) এবং 6 বা তার বেশি মাসের জন্য ব্যাঙ্কের ব্যালেন্স শীটে প্রতিফলিত হয়।

ট্রেডিং পোর্টফোলিও - মূল্যের পার্থক্যের আকারে অনুমানমূলক মুনাফা পেতে এবং 6 মাসের কম সময়ের জন্য ব্যাঙ্কের ব্যালেন্স শীটে প্রতিফলিত হওয়ার জন্য পুনঃবিক্রয়ের উদ্দেশ্যে ব্যাংক দ্বারা ক্রয়কৃত সিকিউরিটিজ।

বিনিয়োগ ঝুঁকি -ফলস্বরূপ লাভ (ক্ষতি) করার সম্ভাবনা
সিকিউরিটিজ সঙ্গে অপারেশন তহবিল বিনিয়োগ.

রাষ্ট্রীয় প্রবিধান

ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম

সিকিউরিটিজ মার্কেটে ব্যাঙ্কগুলির কার্যক্রম নিয়ন্ত্রিত প্রধান আইনী এবং আইনী আইন হল:

□ ফেডারেল আইন "অন দ্য সিকিউরিটিজ মার্কেট", নং 39-FZ;

□ ফেডারেল আইন "সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগকারীদের অধিকার এবং বৈধ স্বার্থের সুরক্ষার বিষয়ে", নং 46-FZ;

□ ফেডারেল আইন নং 39-এফজেড "রাশিয়ান ফেডারেশনে পুঁজি বিনিয়োগের আকারে সম্পাদিত বিনিয়োগ কার্যকলাপের উপর";

□ রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের প্রবিধান "সিকিউরিটিজ মার্কেটে আইন লঙ্ঘনের জন্য ক্রেডিট ইনস্টিটিউশনগুলিতে দায়বদ্ধতার ব্যবস্থা এবং প্রয়োগের অন্যান্য ব্যবস্থা প্রয়োগের পদ্ধতির উপর", নং 49-পি;

□ ফেডারেল ফিনান্সিয়াল মার্কেটস সার্ভিসের রেজোলিউশন "সিকিউরিটিজ মার্কেটে একজন পেশাদার অংশগ্রহণকারীর অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণের উপর প্রবিধানের অনুমোদনের উপর", নং 16।

রাশিয়ায়, ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রম বিশেষভাবে গৃহীত আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় না, তবে, বেশ কয়েকটি গৃহীত এবং বর্তমান রাশিয়ান আইন পরোক্ষভাবে ব্যাঙ্কগুলির বিনিয়োগ কার্যক্রমকে নিয়ন্ত্রণ করে।

প্রধান নিয়ন্ত্রক দলিল হয় সিকিউরিটিজ মার্কেট আইন,ভিতরে

যা বাজারের অংশগ্রহণকারীদের পেশাগত ক্রিয়াকলাপের ধরনগুলিকে সংজ্ঞায়িত করে, যার মধ্যে কয়েকটি আসলে, ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যকলাপের ক্ষেত্র। বিশেষ করে, ডিলার এবং ব্রোকারেজ কার্যক্রমের জন্য ব্যাঙ্কের লাইসেন্সগুলি গ্রাহকদের স্বার্থে এবং তাদের পক্ষে সিকিউরিটিজগুলির একটি পোর্টফোলিও গঠনের জন্য ব্যাংককে সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রয় লেনদেন করার অধিকার দেয়৷ একটি ট্রাস্ট ম্যানেজমেন্ট লাইসেন্স ব্যাঙ্ককে ক্লায়েন্টের সিকিউরিটিজ, সিকিউরিটিজে বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে ক্লায়েন্টদের তহবিল, সেইসাথে সিকিউরিটিজ এবং সিকিউরিটিজ ম্যানেজমেন্টের সময় প্রাপ্ত তহবিলের ট্রাস্ট ম্যানেজমেন্ট করার অধিকার দেয়। এটির বাস্তবায়নের লাইসেন্সটি ব্যাংককে কেবলমাত্র সিকিউরিটিজ সার্টিফিকেট সংরক্ষণ এবং (বা) অ্যাকাউন্টিং এবং সিকিউরিটির অধিকার হস্তান্তরের জন্য পরিষেবা সরবরাহ করতে দেয় না, তবে তার ক্লায়েন্টদের সাথে পরামর্শ করতে, খোলা স্টোরেজ অবস্থার অধীনে ব্যাংকে স্থানান্তরিত সিকিউরিটিগুলি পরিচালনা করতে দেয়।

আরেকটি আইন যা পরোক্ষভাবে ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যক্রম নিয়ন্ত্রন করে তা হল "রাশিয়ান ফেডারেশনে বিনিয়োগ কার্যক্রমের উপর, মূলধন বিনিয়োগের আকারে পরিচালিত" আইন। আইনের বিধানগুলি ব্যাঙ্কের বিনিয়োগ কার্যক্রম পরিচালনা করে যখন এটি একটি বিনিয়োগ কৌশল গঠন করে, সেইসাথে যখন ব্যাঙ্ক অংশীদার এবং প্রতিপক্ষের সাথে চুক্তিভিত্তিক সম্পর্ক গড়ে তোলে।

"সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগকারীদের অধিকার এবং বৈধ স্বার্থের সুরক্ষা" আইনটি সরাসরি ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রমের সাথে সম্পর্কিত। এই আইনটি মূলত ডিলার, ব্রোকার, আন্ডাররাইটার, ক্লায়েন্টদের সিকিউরিটিজ ব্যবস্থাপনা হিসাবে ব্যাঙ্কের কার্যক্রমকে সংজ্ঞায়িত করে।

এই আইন প্রতিষ্ঠা করে:

□ যারা পেশাদার অংশগ্রহণকারী নয় এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য পেশাদার অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা পরিষেবা প্রদানের শর্ত;

□ সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগকারীদের সেবা প্রদানকারী পেশাদার অংশগ্রহণকারীদের জন্য অতিরিক্ত প্রয়োজনীয়তা;

□ সিকিউরিটিজ মার্কেটে সীমাহীন সংখ্যক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ইস্যু সিকিউরিটিজ স্থাপনের জন্য অতিরিক্ত শর্ত;

□ বাজারে বিনিয়োগকারীদের অধিকার এবং বৈধ স্বার্থ রক্ষার জন্য অতিরিক্ত ব্যবস্থা
এই অধিকার এবং স্বার্থ লঙ্ঘনের জন্য ইস্যুকারী এবং অন্যান্য ব্যক্তিদের সিকিউরিটিজ এবং দায়বদ্ধতা।

1929-1933 সালের বৈশ্বিক অর্থনৈতিক সংকটের পর বিভিন্ন দেশে বিভিন্ন ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের মধ্যে কার্যকলাপের ক্ষেত্রগুলির আইনী সীমাবদ্ধতা চালু করা হয়েছিল, যখন অনেক উন্নত দেশে আইন দ্বারা ব্যাঙ্কগুলির বিশেষীকরণ চালু করা হয়েছিল।

বিষয় 4. ব্যাংকের বিনিয়োগ কার্যক্রম

বানিজ্যিক ব্যাংক, প্রথাগত ব্যাঙ্কিং কার্যক্রমের উপর তাদের ক্রিয়াকলাপকে কেন্দ্রীভূত করেছিল, লেনদেন ব্যতীত তাদের সিকিউরিটিজের সাথে লেনদেন করতে নিষেধ করা হয়েছিল। সঙ্গেরাজ্য ফেডারেল বা মিউনিসিপ্যাল ​​সিকিউরিটিজ.

বিনিয়োগ ব্যাংকদীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করেছেন ভিতরেশিল্পের বিকাশ, নিজস্ব খরচে এবং ক্লায়েন্টের খরচে সিকিউরিটিজের সাথে অপারেশন।

রাশিয়ান আইনে "বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক" শব্দটি নেই, সেইসাথে বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে পার্থক্য রয়েছে৷ বর্তমান আইন অনুসারে, রাশিয়ান ব্যাংকগুলি সর্বজনীন ক্রেডিট সংস্থা।

রাশিয়ান আইন ব্যাঙ্কগুলিকে স্বাধীনভাবে তাদের কার্যক্রমের অগ্রাধিকার ক্ষেত্রগুলি বেছে নেওয়ার জন্য যথেষ্ট সুযোগ প্রদান করে।

একই সময়ে, মান অনুযায়ী রক্ষণাবেক্ষণের জন্য অনুমোদিত মূলধনের পরিমাণের জন্য ব্যাংক অফ রাশিয়ার প্রয়োজনীয়তা জ ঘব্যাংক দ্বারা ইকুইটি মূলধনের মূল্য, উদ্দেশ্যমূলকভাবে সিকিউরিটিজ মার্কেটে বিনিয়োগ কার্যক্রমের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য সংখ্যক ব্যাংকের সম্ভাবনাকে সীমিত করে।

উপরন্তু, রাশিয়া ব্যাংক মান প্রবর্তন জ 12- অন্যান্য আইনি সত্তার শেয়ার (শেয়ার) অধিগ্রহণের জন্য ব্যাঙ্কের নিজস্ব তহবিল (মূলধন) ব্যবহার। সিকিউরিটিজ মার্কেটে পেশাদার অংশগ্রহণকারী হিসাবে লাইসেন্সের জন্য আবেদনকারী ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য ফেডারেল ফিনান্সিয়াল মার্কেটস সার্ভিসের প্রয়োজনীয়তাগুলি বিনিয়োগের কার্যকলাপকে সীমিত করে।

বিশ্ব অনুশীলন দেখায় যে একটি বিনিয়োগ ব্যাংক তার সবচেয়ে সাধারণ শর্তে একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের অনুরূপ, যেহেতু উভয় প্রকারের ব্যাংকই শেষ বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক সম্পদের শেষ ঋণগ্রহীতাদের (ইস্যুকারী) মধ্যে একটি লিঙ্ক।

যাইহোক, বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকের মধ্যে কিছু পার্থক্য রয়েছে (টেবিল 4.1 দেখুন)।

সারণি 4.1বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকের মধ্যে পার্থক্য